融资租赁行业分析与交流概论

供货商 （丙）
售后回租赁合同关系
购买
租赁公司
出租
（乙）
两个合同，两方当事人，帮助企业补充流动资金。
承租人 （丙）
小结 融资租赁
租赁
形式
物为 载体
融资
本质
资金融通
融资租赁的基本概念、分类与法规支撑 融资租赁的要点 融资租赁对各方的利弊分析 融资租赁的历史与国内外现状 融资租赁案例分析
融资租赁是跑马拉松
▐ 租赁开始 ▐ 租赁结束
租赁物交付 所有权
租赁物转让
所有权
法律法规
▐ 合同法-法理 ▐ 会计准则21号融资租赁（五条认定标准）-会计处理 ▐ 融资租赁司法解释
基本分类
直接融资租赁合同关系
供货商 （甲）
购买
租赁公司
出租
（乙）
承租人 （丙）
两个合同，三方当事人，此业务适用于企业扩产和生产设备升级改造。
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每天都是美好的一天，新的一天开启 。21.1.821.1.807:0107:01:0907:01:09Jan-21
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相信命运，让自己成长，慢慢的长大 。2021年1月8日星期 五7时1分9秒Fr iday, January 08, 2021
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爱情，亲情，友情，让人无法割舍。21.1.82021年1月8日星 期五7时1分9秒21.1.8
怎么做？
▐ 专业与混业 ▐ “扫楼式”深耕细作（养鱼）
与借助媒介（钓鱼）
左右脚的匹配
劣势模式（零售-零售）
银行
零售资金
1000万 价格9-12%
租赁公司
零售资金
1000万 价格10-13%
客户
优势模式（批发-零售）
银行
批发资金
50亿 价格6-8%
租赁公司
零售资金
1000万 价格10-13%
客户
踩高跷+杠杆
700万
新威租赁 600万
每月还款246000 元,36个月还清， 取得所有权
施工企业
银行
案例二、施工企业回租
▐ 某施工企业，自身规模尚可，业务充足，但利润一般。由 于业务扩张，需建设新厂房，总投资1000万元，自身资 金比较紧张，无力开工。
▐ 经介绍与新威融资租赁对接，新威租赁收集其详细资料， 经详细考察其资质后，认为建设新厂房合理，租赁物流通 性保值性较好，但未来现金流偿付每月租金压力较大，不 同意操作该租赁项目。
▐ 该施工企业与其客户某央企协调后，该央企同意为其融资 提供担保，新威同意操作。
案例二、施工企业回租
▐ 新威租赁与银行沟通后，银行业较认可新威租赁的风险控 制能力和天山集团和央企的信用水平，决定对该项目给予 一定比例的资金支持。
▐ 新威租赁投入100万元，从银行融资600万元，客户自筹 300万元。
1、融资租赁公司的经营是长期持续的
2、租赁项目周期是长期的（3-5年）
左脚-融资
信用盈余
▐ 银行愿意给集团贷款，但集团自身 没有资金需求，央企、国企等。
盈余贴现
▐ 成立一家融资租赁公司，做资金业务
"拼 爹"
右脚-业务
做什么？
▐ 资产负债表左边的都能做？ ▐ 哪些行业可以做？ ▐ 不动产能不能做融资租赁？ ▐ 应收款-商业保理业务
融资租赁的基本概念、分类与法规支撑 融资租赁的要点 融资租赁对各方的利与弊 融资租赁的历史与国内外现状 融资租赁案例分析
案例一、施工企业直租
▐ 某施工企业，自身规模较大，业务充足，利润较好。由于业务扩张， 需购买10台新的混凝土泵车，总价1000万元，自身资金比较紧张， 无力一次性付清该款项。
▐ 经泵车厂介绍，与新威融资租赁对接，新威租赁收集其详细资料，经 详细考察其资质后，认为前景较好，租赁物流通性保值性较好，未来 现金流可充分覆盖每月租金，同意操作该租赁项目。
案例一、施工企业直租
▐ 新威租赁与银行沟通后，银行业较认可新威租赁的风险控制能力和天 山集团的信用水平，决定对该项目给予一定比例的资金支持。
▐ 新威租赁投入100万元，从银行融资600万元，客户自筹300万元。 ▐ 客户融资700万元，三年租金合计付出950万元。
案例一、施工企业直租
300万
泵车厂
对银行（资金方）
利
弊
风险转嫁 高收益
无
融资租赁对各方的利弊分析
对设备供应商
利
弊
促进销售 加速资金回笼
承担一定风险
融资租赁对各方的利弊分析
对租赁公司
利
做大资产 获得利润 税收优惠？
弊
融资难 人才缺
融资租赁对各方的利弊分析
对客户
利
弊
拓宽融资渠道 期限匹配
贵
改善现金流波动 税收优惠？
难
加速折旧？
融资租赁的基本概念、分类与法规支撑 融资租赁的要点 融资租赁对各方的利弊分析 融资租赁的历史与国内外现状 融资租赁案例分析
▐ 全国：注册资本前20位的公司注册资本合计占全行业的18.86%。资 产总额前20位的公司资产总额合计占全行业的37.16%。大公司的举 债能力更强
融资租赁的历史与国内外现状
▐ 最大租赁公司资产是新威的1000倍 ▐ 还有1000家租赁公司资产小于新威
新威租赁
成立的门槛低，经营的门槛高
国内外的对比
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。07:01:0907:01:0907:011/8/2021 7:01:09 AM
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做一枚螺丝钉，那里需要那里上。21.1.807:01:0907:01Jan- 218-Jan-21
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日复一日的努力只为成就美好的明天 。07:01:0907:01:0907:01Friday, January 08, 2021
融资租赁的历史与国内外现状
▐ 近几年发展迅速
1998 2008 2012 2013 2014.6
租赁资产余额 （亿元） 276 1440 15500 21000 26000
租赁公司数量 （家） 约30 147 560 1086 约1350
融资租赁的历史与国内外现状
▐ 上海：13%的公司拥有了80%的人才，占据了93%的资产，行业集中 度非常高
融资租赁行业分析与交流
▐ 随着我国国民经济的飞速发展，金融业的进一步 活跃，无论是实业还是金融业都体现出多元化的 特征，金融业出现越来越多的投资手法，实业出 现多层次的资金需求，为了满足实业的需求，融 资租赁行业作为一种比较新的金融手段，登上历 史舞台，并在最近的十年获得了飞速的发展，今 天我们就一起来了解一下融资租赁的基本特点和 操作方法。
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安全放在第一位，防微杜渐。21.1.821.1.807:01:0907:01:09J anuar y 8, 2021
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加强自身建设，增强个人的休养。2021年1月 8日上 午7时1分21.1.821.1.8
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精益求精，追求卓越，因为相信而伟 大。2021年1月 8日星 期五上 午7时1分9秒07:01:0921.1.8
▐ 融资与业务是融资租赁业务的两条腿，平衡好才走得快 ▐ 两大优势：高杠杆与外汇额度，自贸区的外汇管制进一步放松，
可以先到商业银行结汇付款，再到外管局备案。
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融资租赁对各方的利弊分析
承租
出租
承租人
返还，所有权不变
所有人
租赁
▐ 租赁开始 ▐ 租赁结束
租赁物交付 所有权
租赁物返还 所有权
融资租赁
▐ 一类特殊的租赁，租赁结束后，租赁物不返还给出租人，而是以极其 低廉的价格转让给承租人。
▐ 租赁期足够长，租赁结束时租赁物几乎失去使用价值。
租赁物
物权转让
承租人
价值消失
废弃处理
融资租赁流程示意Fra Baidu bibliotek
＋
▐ 监管部门允许的高杠杆 是融资租赁与其他类金 融机构最大的区别
▐ 杠杆与回报，项目的利润空间在 2%-3%左右（roa），加杠杆 后才可能达到10%-20%（roe）
融资租赁-左右脚的匹配
左脚
右脚 租赁
融
业
资
务
＋
杠杆
更多盈利
大脑-风险控制
▐ 项目风险：系统性风险、设备的流通性保值性、实际控制人的专业与理性、 财务状况，现金流、看不懂的情况下就要增加不动产抵押
▐ 融资风险：融资手段与头 寸管理、期限搭配
▐ 信息风险：泄密，员工泄 露客户的资料、员工泄露内 部的资料。
▐ 道德风险
流程-血液
▐ 流程如同血液一样，以规范的方式流淌运作
立项
尽职调查
评审
商务运作
核销
贷后管理
付款起租
小结
风险控制
业务
融资
▐ 融资租赁本质上是一种投资行为，投资就可能有风险，风险管 理是融资租赁公司的大脑中枢。
谢谢大家！
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让自己更加强大，更加专业，这才能 让自己 更好。2021年1月上午 7时1分 21.1.807:01Januar y 8, 2021
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这些年的努力就为了得到相应的回报 。2021年1月8日星期 五7时1分9秒07:01:098 January 2021
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科学，你是国力的灵魂；同时又是社 会发展 的标志 。上午7时1分9秒上午 7时1分 07:01:0921.1.8
▐ 客户融资700万元，三年租金合计付出950万元。。
案例二、施工企业回租
新威租赁 600万
银行
支付700万元，获 得租赁物所有权
每月还款246000 元,36个月还清， 取回所有权
施工企业 担保
某央企
谢 谢！
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生活中的辛苦阻挠不了我对生活的热 爱。21.1.821.1.8Friday, January 08, 2021
目录
融资租赁的基本概念、分类与法规支撑 融资租赁的要点 融资租赁对各方的利弊分析 融资租赁的历史与国内外现状 融资租赁案例分析
融资租赁的基本概念、分类与法规支撑 融资租赁的要点 融资租赁对各方的利弊分析 融资租赁的历史与国内外现状 融资租赁案例分析
租赁
▐ 租车、租房属于传统的租赁，特点是租赁结束后租赁物返还给出租人
▐ 国外银行业分散，因此租赁公司背景以第三方和设备生产商为主；而 国内的租赁资产40%集中在25家银行系租赁公司
▐ 中国基础设施类资产（地方政府融资）占1/3，美国仅1% ▐ 国内回租资产占70%，国外直租为主 ▐ 契约精神与法律体系的对比（契约精神，国内没有《融资租赁法》 ▐ 中美融资租赁渗透率没有可比性，国情不同，历史阶段不同