财务管理(营运资金管理)单元习题与答案

一、单选题
1、在成本分析模型和存货分析模型下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是（）。

A.短缺成本
B.管理成本
C.转换成本
D.现金的机会成本
正确答案：D
2、某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款收账期为30天，边际贡献率为40%，资金成本率10%，则应收账款的机会成本为( )万元。

A.3
B.2
C.6
D.10
正确答案：A
3、某公司2016年3月底平均应收账款为480万元，信用条件为N/30，过去三个月的赊销情况为：1月份240万元、2月份180万元、3月份320万元，则应收账款的平均逾期天数为（）。

A.66.23
B.36.23
C.28.38
D.58.39
正确答案：C
解析： C、应收账款周转率=（240+180+320）/480=1.5417
应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率=58.38（天）
平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数=58.38-30=28.38（天）
4、某企业向银行取得一年期贷款4000万元，按6%计算全年利息，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际利率大约为（）。

A.10%
B.12%
C.6%
D.18%
正确答案：B
5、在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。

A.应收账款周转期
B.存货周转期
C.现金周转期
D.应付账款周转期
正确答案：D
6、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。

A.数量较多的存货
B.库存时间较长的存货
C.占用资金较多的存货
D.品种较多的存货
正确答案：C
7、某公司预计20×2年应收账款的总计金额为3 000万元，必要的现金支付为2 100万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额600万元，则该公司20×2年的应收账款收现保证率为（）。

A.28.57%
B.70%
C.50%
D.20.75%
正确答案：C
8、下列措施不能达到减少现金周转期目的的是（）。

A.减缓支付应付账款来延长应付账款周转期
B.加快制造与销售产成品来减少存货周转期
C.减缓产成品的销售来减少存货周转期
D.加速应收账款的回收来减少应收账款周转期
正确答案：C
解析： C、现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
9、下列措施不能达到减少现金周转期目的的是（）。

A.减缓产成品的销售来减少存货周转期
B.减缓支付应付账款来延长应付账款周转期
C.加速应收账款的回收来减少应收账款周转期
D.加快制造与销售产成品来减少存货周转期
正确答案：A
解析： A、现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
10、公司某零件年需要量为18 000件，每次订货成本为20 元，单位储存成本0.5 元／件。

按照经济订货量进货，下列计算结果中错误的是（）。

A.总订货成本为300 元
B.经济订货量为1 200件(前提）
C.年订货次数为15次
D.与进货批量相关的总成本为900元
正确答案：D
二、多选题
1、下列各项中，可用于计算狭义营运资金的算式有（）。

A.流动资产总额-负债总额
B.非流动负债+所有者权益-非流动资产
C.速动资产总额-流动负债总额
D.流动资产总额-流动负债总额
正确答案：B、D
解析： B、流动负债+非流动负债+所有者权益=非流动资产+流动资产，流动资产-流动负债+非流动负债+所有者权益=非流动负债+所有者权益-非流动资产
2、某企业按年利率10%从银行借入款项800万元，借款期为1年，银行要求按贴现法付息，则下列表述正确的有（）。

A.年末应偿还借款额为800万元
B.借款的实际利率为11.11%
C.年末应偿还借款额为720万元
D.借款的实际利率为10%
正确答案：A、B
3、下列哪些情况下会使企业实际利率高于名义利率。

（）
A.利随本清法计息
B.贴现法计息
C.存在补偿性余额
D.加息法付息
正确答案：B、C、D
4、一般而言，与短期筹资券和短期借款相比，商业信用融资的优点是（）。

A.融资机动权大
B.不需提供担保
C.融资数额较大
D.融资条件宽松
正确答案：A、B、D
5、下列有关信用期限的表述中，正确的有（）。

A.延长信用期限会扩大销售
B.延长信用期限将增加应收账款的机会成本
C.信用条件包括信用期间、现金折扣和收账政策
D.降低信用标准意味着将延长信用期限
正确答案：A、B
解析： C、信用条件表示方式如2/10,N/30，不含收账政策 D、5C 不含信用期间
6、在短期借款的利息计算和偿还中，企业实际负担利率高于名义利率的有（）。

A.按贷款到期的本利和总额在贷款期内定期等额偿还
B.贴现法付息
C.每月末按贷款余额付息，到期还本
D.利随本清法付息
正确答案：A、B
7、企业对顾客进行资信评估应当考虑的因素主要有（）。

A.信用品质
B.资本和抵押品
C.经济环境
D.偿债能力
正确答案：A、B、C、D
8、通常在基本模型下确定存货经济批量时，应考虑的成本是（）。

A.缺货成本
B.购置成本
C.订货成本
D.储存成本
正确答案：C、D
9、企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（）。

A.应付职工薪酬
B.预收账款
C.应缴税金
D.其他应付款
正确答案：A、C、D
10、赊销在企业生产经营中所发挥的作用有（）。

A.增加现金
B.减少存货
C.减少借款
D.促进销售
正确答案：B、D
三、判断题
1、某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付款周转期为100天，则该公司现金周转期为150天。

2、根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债、自发性流动负债和权益资本来筹集资金。

正确答案：√
解析：在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和固定资产以长期融资方式（长期负债或权益）来融资，波动性流动资产用短期融资来融通。

因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债、自发性流动负债和权益资本来筹集资金，本题的说法是正确的。

3、运用随机模型、存货模型和成本分析模型计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的机会成本
正确答案：√
4、与存货有关的成本费用中，不影响经济订货批量的是专设采购机构的基本开支
正确答案：√
5、企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是企业销售水平的高低
正确答案：√
6、营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。

正确答案：×
解析：容易变现性
7、根据营运资金管理理论，短缺成本属于企业应收账款成本内容
8、现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。

正确答案：×
解析：商业折扣
9、企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。

正确答案：×
10、与长期借款融资相比，短期借款融资的期限短、成本低，其偿债风险也相对较小。

正确答案：×。