2024年期货从业资格之期货基础知识题库检测试卷B卷附答案

2024年期货从业资格之期货基础知识题库检测试卷
B卷附答案
单选题（共40题）
1、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息
B.期货交割结算价×转换因子+应计利息
C.期货交割结算价/转换因子+应计利息
D.期货交割结算价×转换因子
【答案】 B
2、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在4月20日以11950点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。

如果5月20日该交易者以12000点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）港元。

A.-5000
B.2500
C.4900
D.5000
【答案】 C
3、有关期货与期货期权的关联，下列说法错误的是（）。

A.期货交易是期货期权交易的基础
B.期货期权的标的是期货合约
C.买卖双方的权利与义务均对等
D.期货交易与期货期权交易都可以进行双方交易
【答案】 C
4、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格风险的一种交易方式。

A.期货市场替代现货市场
B.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵
C.以小博大的杠杆
D.买空卖空的双向交易
【答案】 B
5、某投资者2月2日卖出5月棕榈油期货合约20手，成交价为5180元/吨，该日收盘价为5176元/吨.结算价为5182元/吨。

2月3日，该投资者以5050元/吨，平仓10手，该日收盘价为4972元/吨，结算价为5040元/吨。

则按逐日盯市结算方式，该投资者的当日平仓盈亏为（）元。

（棕榈油合约交易单位为10吨/手）
A.13000
B.13200
C.-13000
D.-13200
【答案】 B
6、3月5日,某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月锌期货合约同时买入5手7月锌期货合约,价格分别为15550元/吨和15650元/吨。

3月9日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。

该套利交易的价差（）元/吨。

A.扩大90
B.缩小90
C.扩大100
D.缩小100
【答案】 C
7、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

A.期权买方可以选择行权.也可以放弃行权
B.期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约
C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金
D.任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的
【答案】 A
8、5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。

A.-170
B.1700
C.170
D.-1700
【答案】 A
9、某投资者在10月份以50点的权利金买进一张12月份到期、执行价格为9500点的道·琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道·琼斯指数期货合约。

若后来在到期日之前的某交易日，12月道·琼斯指数期货升至9700点，该投资者此时决定执行期权，他可以获利（）美元。

（忽略佣金成本，道·琼斯指数每点为10美元）
A.200
B.150
C.250
D.1500
【答案】 D
10、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为()。

A.买方叫价交易
B.卖方叫价交易
C.赢利方叫价交易
D.亏损方叫价交易
【答案】 A
11、（）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

A.结算准备金
B.交易准备金
C.结算保证金
D.交易保证金
【答案】 D
12、推出历史上第一个利率期货合约的是（）。

A.CBOT
B.IMM
C.MMI
D.CME
【答案】 A
13、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令
B.长效指令
C.止损指令
D.限价指令
【答案】 D
14、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元/吨，平仓时基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。

(不计手续费等费用)
A.净亏损6000
B.净盈利6000
C.净亏损12000
D.净盈利12000
【答案】 C
15、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。

A.扩大
B.缩小
C.不变
D.无规律
【答案】 B
16、相同条件下,下列期权时间价值最大的是（）.
A.平值期权
B.虚值期权
C.看涨期权
D.实值明权
【答案】 A
17、2015年2月9日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。

A.沪深300股指期权
B.上证50ETF期权
C.上证100ETF期权
D.上证180ETF期权
【答案】 B
18、对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则该债券组合的久期为（）。

A.1.2
B.4.3
C.4.6
D.5
【答案】 B
19、某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元，权利金为21.50港元，另一股票当前价格为63.95港元，其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元，比较A、B的时间价值（??）。

A.A小于
B.A等于B
C.A大于B
D.条件不足，不能确定
【答案】 A
20、美国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.70元人民币，则这种外汇标价方法是（）
A.美元标价法
B.浮动标价法
C.直接标价法
D.间接标价法
【答案】 D
21、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在同一期货交易所，同时买入100手5月份菜籽油期货合约、卖出200手7月份菜籽油期货合约、卖出100手9月菜籽油期货合约
B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手7月份大豆期货合约、买入300手9月份大豆期货合约
C.在同一期货交易所，同时买入300手5月份豆油期货合约、买入600手7月份豆油期货合约、卖出300手9月份豆油期货合约
D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份菜籽油期货合约、卖出700手7月份菜籽油期货合约、买入400手9月份铝期货合约
【答案】 B
22、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。

为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。

则其操作为（）。

A.买入1手欧元期货合约
B.卖出1手欧元期货合约
C.买入4手欧元期货合约
D.卖出4手欧元期货合约
【答案】 D
23、下列说法不正确的是（）。

A.通过期货交易形成的价格具有周期性
B.系统风险对投资者来说是不可避免的
C.套期保值的目的是为了规避价格风险
D.因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能
【答案】 A
24、5月4日，某机构投资者看到5年期国债期货TF1509合约和TF1506合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出50手TF1509合约，同时买入50手TF1506合约，成交价差为1.100元。

5月6日，该投资者以0.970的价差平仓，此时，投资者损益为（）万元。

A.盈利3
B.亏损6.5
C.盈利6.5
D.亏损3
【答案】 C
25、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。

A.有助于市场经济体系的建立和完善
B.促进本国经济的国际化
C.锁定生产成本，实现预期利润
D.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济
【答案】 C
26、期货合约是()统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量的标的物的标准化合约。

A.期货市场
B.期货交易所
C.中国期货业协会
D.中国证券监督管理委员会
【答案】 B
27、期货市场规避风险的功能是通过（）实现的。

A.跨市套利
B.套期保值
C.跨期套利
D.投机交易
【答案】 B
28、根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为三类，其中不包括（）。

A.牛市套利
B.熊市套利
C.蝶式套利
D.买入套利
【答案】 D
29、某投资者以4010元/吨的价格买入4手大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买了2手，当价格升至4050元/吨时，再买入1手。

若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4026
B.4025
C.4020
D.4010
【答案】 A
30、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。

可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。

A.2010元／吨
B.2020元／吨
C.2015元／吨
D.2025元／吨
【答案】 B
31、下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是（）。

A.国内外政治因素
B.经济因素
C.股指期货成交量
D.行业周期因素
【答案】 C
32、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为27500元／吨，卖方开仓价格为28100元／吨，协议平仓价格为27850元／吨，协议现货交收价格为27650元／吨，卖方可节约交割成本400元／吨，则卖方通过期转现交易可以（）。

A.少卖100元／吨
B.少卖200元／吨
C.多卖100元／吨
D.多卖200元／吨
【答案】 D
33、某投资者持有一定量的股票，且暂不打算卖出，为了规避股票下跌风险，进行了买入欧式看跌期权操作，执行价格为57美元／股，权利金为7美元／股，临近到期日，股票现货市场价格超过了58美元／股票，该股票期权价格为9美元／股，该投资者对股票期权进行对冲平仓，则该投资者在期权操作中的损益状况为（）。

A.7美元／股的权利金损失
B.9美元／股-7美元／股
C.58美元／股-57美元／股
D.7美元／股-9美元／股
【答案】 B
34、某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。

为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。

A.7780美元/吨
B.7800美元/吨
C.7870美元/吨
D.7950美元/吨
【答案】 C
35、当沪深300指数期货合约l手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。

A.3000
B.4000
C.5000
D.6000
【答案】 B
36、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100
B.150
C.200
D.250
【答案】 A
37、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。

A.预期基差波幅收窄
B.预期基差会变小
C.预期基差波幅扩大
D.预期基差会变大
【答案】 B
38、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。

A.减少了价格波动
B.降低了交易成本
C.简化了交易过程
D.提高了市场流动性
【答案】 A
39、（）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融指标的权利。

A.期权
B.远期
C.期货
D.互换
【答案】 A
40、世界首家现代意义上的期货交易所是（）。

A.LME
EX
C.CME
D.CBOT
【答案】 D
多选题（共20题）
1、套期保值交易选取的工具较广，包括（）等衍生工具。

A.期货
B.期权
C.远期
D.互换
【答案】 ABCD
2、导致铜均衡数量减少的情形有（）。

A.需求曲线不变，供给曲线左移
B.需求曲线不变，供给曲线右移
C.供给曲线不变，需求曲线左移
D.供给曲线不变，需求曲线右移
【答案】 AC
3、某大豆经销商在大连商品交易所进行买入20手大豆期货合约进行套期保值，建仓时基差为-20元/吨，以下描述正确的是（）（大豆期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用）。

A.若在基差为-10元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为2000元
B.若在基差为-10元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6000元
C.若在基差为-40元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为4000元
D.若在基差为-50元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为6000元
【答案】 AD
4、交易者认为美元兑人民币远期汇率低估，欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略有( )。

A.卖出美元兑人民币远期合约，同时买进欧元兑人民币远期合约
B.买进美元兑人民币远期合约，同时买进人民币兑欧元远期合约
C.买进美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约
D.卖出美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约
【答案】 BC
5、期现套利在（）时可以实施。

A.实际的期指高于上界，进行正向套利
B.实际的期指低于上界，进行正向套利
C.实际的期指高于下界，进行反向套利
D.实际的期指低于下界，进行反向套利
【答案】 AD
6、会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，一般包括（）等部门。

A.交易
B.交割
C.研究发展
D.市场开发
【答案】 ABCD
7、关于股票期权，以下说法正确的是（）。

A.股票认购期权就是股票看跌期权
B.股票认购期权就是股票看涨期权
C.股票认沽期权就是股票看跌期权
D.股票认沽期权就是股票看涨期权
【答案】 BC
8、下列说法错误的有（）。

A.看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务
B.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利
C.美式期权在合约到期日之前不能行使权利
D.看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务
【答案】 AC
9、目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为（）。

A.合作制期货交易所
B.会员制期货交易所
C.公司制期货交易所
D.合伙制期货交易所
【答案】 BC
10、对买入套期保值而言，无法实现净盈利的情形包括（）。

（不计手续费等费用）
A.现货市场盈利小于期货市场亏损
B.基差走强
C.基差走弱
D.基差不变
【答案】 ABD
11、以下选项属于期货交易所职能的有（）。

A.制定并实施期货市场交易制度与交易规则
B.设计合约、安排合约上市
C.组织和监督期货交易
D.发布市场信息
【答案】 ABCD
12、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。

A.卖出看跌期权比卖出标的期货可获得更高的收益
B.如果现货持仓者担心价格下跌，可卖出看跌期权对冲风险
C.如果预期标的物价格上涨，可卖出看跌期权
D.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸
【答案】 CD
13、我国最低交易保证金为合约价值5%的期货包括（）。

A.棕榈油期货
B.玉米期货
C.豆油期货
D.大豆期货
【答案】 ABCD
14、伦敦金属交易所已推出的金属品种包括（）。

A.锌
B.铅
C.白银
D.镍和铝合金
【答案】 ABCD
15、关于集合竞价产生价格的方法，下列表述正确的有（）。

??
A.交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由低到高的顺序排列
B.申报价相同的按进入系统的时间先后排列
C.所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列
D.开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后连续竞价交易【答案】 BCD
16、下列关于无本金交割的外汇远期，说法正确的有（）。

A.是一种外汇远期交易
B.该外汇交易的一方货币为不可兑换货币
C.主要是由银行充当中介机构
D.对企业未来现金流量造成重大影响
【答案】 ABC
17、交易者卖出看跌期权是为了（）。

A.获得权利金
B.改善持仓
C.获取价差收益
D.保护已有的标的物的多头
【答案】 AC
18、以下构成跨期套利的是（）。

A.买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货
B.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货
C.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货
D.卖出大连商品交易所5月豆油期货，同时买入大连商品交易所6月豆油期货【答案】 BD
19、一般情况下，我国期货交易所会对（）的持仓限额进行规定。

A.非期货公司会员
B.客户
C.期货公司会员
D.期货结算银行
【答案】 ABC
20、下列不属于跨期套利的有（）。

A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品相同交割月份的期货合约
B.在同一交易所，同时买入、卖出同一商品不同交割月份的期货合约
C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品相同交割月份的期货合约
D.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品相同交割月份的期货合约【答案】 ACD。