中级财务管理公式大全

1、单期资产的收益率＝利息(股息)收益率+资本利得收益率
2、方差＝∑ (随机结果－期望值) 2×概率(P26 )
3、标准方差＝方差的开平方(期望值相同，越大风险大)
4、标准离差率＝标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)
5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率的标准差
6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)
7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率
8、风险收益率＝风险价值系数(b)×标准离差率(V )
9、必要收益率＝无风险收益率+b×V
＝无风险收益率+β× (组合收益率—无风险收益率)
其中：(组合收益率—无风险收益率)＝市场风险溢酬，即斜率
P－现值、 F－终值、 A－年金
10、单利现值P ＝F/ (1+n×i)‖单利终值F＝P× (1+n×i) ‖二者互为倒数
11、复利现值P ＝F/ (1+i)n ＝F (P/F，i，n) ――求什么就把什么写在前面
12、复利终值F=P (1+i)n ＝P (F/P,i，n)
13、年金终值F＝A (F/A,i，n)――偿债基金的倒数偿债基金 A= F (A/F，i，n)
14、年金现值P＝A (P/A,i,n) ――资本回收额的倒数资本回收额A= P (A/P，i,n)
15、即付年金终值F＝A 〔(F/A,i，n+1 ) -1〕――年金终值期数+1 系数—1
16、即付年金现值P＝A 〔(P/A，i，n-1) +1 〕――年金现值期数-1系数+
17、递延年金终值F ＝A (F/A，i，n) ―― n 表示A 的个数
18、递延年金现值P＝A (P/A，i，n) ×(P/F,i，m )先后面的年金现再前面的复利现
19、永续年金P ＝A/i
20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多
同向变动：i＝最小比+(中－小)/(大—小) (最大比-最小比)
反向变动： i＝最小比+ (大－中)/ (大-小)(最大比-最小比)
21、实际利率＝(1+名义/次数)次数—1
股票计算：
22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格
23、不超过一年持有期收益率＝(买卖价差+持有期分得现金股利) /买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限
24、超过一年＝各年复利现值相加(运用内插法)
25、固定模型股票价值＝股息/报酬率――永续年金
26、股利固定增长价值＝第一年股利/ (报酬率－增长率)
债券计算：
27、债券估价＝每年利息的年金现值+面值的复利现值
28、到期一次还本＝面值单利本利和的复利现值
29、零利率＝面值的复利现值
30、本期收益率＝年利息/买入价
31、不超过持有期收益率＝(持有期间利息收入+买卖价差) /买入价
持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限(按 360 天/年)
32、超过一年到期一次还本付息＝√ (到期额或者卖出价/买入价)(开持有期次方)
33、超过一年每年末付息＝持有期年利息的年金现值+面值的复利现值
与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法
34、固定资产原值＝固定资产投资+资本化利息
35、建设投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他
36、原始投资＝建设投资+流动资产投资
37、项目总投资＝原始投资+资本化利息
项目总投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息
38、本年流动资金需用数＝该年流动资产需用数－该年流动负债需用数
39、流动资金投资额＝本年流动资金需用数－截至上年的流动资金投资额＝本年流动资金需用数－上年流动
资金需用数
40、经营成本＝外购原材料+工资福利+修理费+其他费用＝不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销
单纯固定资产投资计算：
41、运营期税前净现金流量＝新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值
42、运营期税后净现金流量＝税前净现金流量-新增的所得税
完整工业投资计算：
43、运营期税前净现金流量＝税前利息+折旧+摊销+回收—运营投资
44、运营期税后净现金流量＝息税前利润(1—所得税率) +折旧+摊销+回收—运营投资
更新改造投资计算：
45、建设期净现金流量＝—(新固投资-旧固变现)
46、建设期末的净现金流量＝旧固提前报废净损失递减的所得税
47、运营期第一年税后净现金流量＝增加的息税前利润(1—所得税率) +增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税
48、运营期税后净现金流量＝增加的息税前利润(1—所得税率)+增加的折旧+ (新固残值-旧固残值)
建设期为0，使用公式45、47、48－－;建设期不为0，使用公式45、46、48
静态指标计算：投资回收期PP/PP` 、投资收益率ROI
49、不包括建设期的回收期＝原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量
50、包括件设计的回收期＝不包括建设期的回收期+建设期
51、包括建设期的回收期＝最后一个累计负值的年份+ |最后一个累计负值|年净现金流量
52、投资收益率＝息税前利润/项目总投资
动态指标计算：净现值NPV 、净现值率NPVR 、获利指数PI、内部收益率IRR
53、净现值＝NCF0+ 净现金流量的复利现值相加
54、净现金流量相等，净现值＝NCF0+ 净现金流量的年金现值
55、终点有回收，净现值＝NCF0+ 净现金流量n－1 的年金现值+净现金流量n 的复利现值
或者＝NCF0+ 净现金流量n 的年金现值+回收额的复利现值
54、建设期不为0 的时候，按递延年金来理解
55、净现值率＝项目的净现值/|原始投资的现值合计|
56、获利指数＝投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或者＝1+净现值率
57、 (P/A，IRR ，n)＝原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV 、NPVR 、PI、IRR 四指标同向变动
58、基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份数
59、基金认购价(卖出价)＝基金单位净值+首次认购费
60、基金赎回价(买入价)＝基金单位净值+基金赎回费
61、基金收益率＝(年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值) /(年初持有分数×年初净值) ―― (年末－年初) /年初
62、认股权证价值＝(股票市价－认购价格) ×每份认股权证可认购股数
63、附权认股权价值＝(附权股票市价－新股认购价)/ (1+每份认股权证可认购股数)
64、除权认股权价值＝(除权股票市价－新股认购价) /每份认股权证可认购股数
65、转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数
66、转换价格＝债券面值/转换比率
现金管理：
67、机会成本＝现金持有量×有价证券利率(或者报酬率)
68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本/利率(开平方)
69、最低现金管理相关成本TC ＝√2×需要量×固定转换成本×利率(开平方),持有利率在下，相关利率在上
70、转换成本＝需要量/Q×每次转换成本
71、持有机会成本＝Q/2×利率
72、有价证券交易次数＝需要量/Q
73、有价证券交易间隔期＝360/次数
74、分散收帐收益净额＝(分散前应收投资－分散后应收投资)×综合资金成本率－增加费用――小于0 不宜采用
应收账款管理：
75、应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收帐天数
76、维持赊销所需资金＝应收平均余额×变动成本/销售收入
77、应收机会成本＝维持赊销所需资金×资金成本率
存货管理:
78、经济进货批量Q ＝√2×年度进货量×进货费用/单位储存成本(开平方)
79、经济进货相关总成本T＝√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方)
80、平均占用资金W ＝进货单价×Q/2
81、最佳进货批次N ＝进货量/Q
82、存货相关总成本＝进货费用+储存成本
83、试行数量折扣时，存货相关总成本＝进货成本+进货费用+储存成本
84、允许缺货的经济进货批量
＝√2× (存货需要量×进货费用/储存成本) × 〔(储存+缺货) /缺货成本〕(开平方)
85、平均缺货量＝允许缺货进货批量×〔(储存/ (储存+缺货)
允许缺货：经济量Q×缺货在下；平均量储存在上
86、再定货点＝每天消耗原始材料数量(原始材料使用率) ×在途时间
87、定货提前期＝预期交货期内原材料使用量/原材料使用率)
88、保险储备量＝1/2×(最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期)
89、保险储备下的再定货点＝再定货点+保险储备量
90、对外筹资需要量＝〔(随收入变动的资产—随收入变动的负债) /本期收入〕×收入增加值—自留资金
91、资金习性函数y＝a+bx
92、高低点法：
b＝(最高收入对应资金占用—最低收入对应资金占用) /(最高收入-最低收入)
93、回归直线法：结合P179 页例题中的表格和数字来记忆
a＝(∑x2∑y x∑xy) /[n∑x2- ( ∑x) 2]
b＝(n∑xy x2∑y)/[n∑x2—( ∑x)2]――注意，a、b 的份子一样
＝( ∑y-na) /∑x
普通股筹资：
94、规定股利筹资成本＝每年股利/筹资金额(1-筹资费率)
95、固定增长率筹资成本＝〔第一年股利/筹资金额(1-筹资费率)〕+增长率
96、资本资产定价模型K ＝无风险收益率+β (组合收益率+无风险收益率)
97、无风险+风险溢价法K ＝无风险收益率+风险溢价留存收益筹资:无筹资费率
98、股利固定筹资成本＝每年股利/筹资金额
99、固定增长率筹资成本＝(第一年股利/筹资金额) +增长率
负债筹资：有低税效应
100 、长期借款筹资成本＝年利息(1-所得税率) /筹资总额(1—筹资费率)
101 、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式
102 、补偿性余额实际利率＝名义利率/ (1-补偿性余额比例)
103 、贴现贷款实际利率＝利息/ (贷款金额－利息)
104 、加息贷款实际利率＝贷款额×利息率/贷款额÷2
105 、现金折扣成本＝折扣百分比/1－折扣百分比)×360/ (信用期-折扣期)
信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数
综合资金成本的公式参考第七章
106 、筹资总额分界点＝某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重
杠杆公式：
107 、边际贡献M ＝销售收入px－变动成本bx
＝单位边际贡献m×产销量x
108 、息税前利润EBIT ＝边际贡献M- 固定成本a
固定成本和变动成本中不应包括利息费用
109 、经营杠杆＝M/EBIT ＝M/ (M －a)
110 、财务杠杆＝EBIT/ (EBIT-利息I)
111 、复合杠杆＝经营杠杆×财务杠杆＝M/ (EBIT－I－融资租赁租金)
112 、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229 例8-12
113 、每股利润无差别点公式
EBIT 加线＝(股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息) / (股方案股数-债方案股数) 114 、公司价值＝长期债务现值+公司股票现值
115 、公司股票现值＝(M —I)(1—T ) /普通股资金成本率
普通股资金成本率见公式95、96、97
116 、成本的弹性预算＝固定成本预算+Σ(单位变动成本预算×估计业务量)
日常业务预算之一销售预算的编制公式：
117 、估计销售收入＝估计单价×估计销售量
118 、估计销项税额＝估计销售总额×增值税税率
119 、含税销售收入＝117 估计销售收入+118 估计销项税额
120 、第一期经营现金收入＝该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款
121 、某期经营现金收入＝该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收
121、预算期末应收账款余额＝期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式:
122 、估计生产量＝估计销售量+估计期末存货—估计期初存货
日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：
123 、某产品耗用某直接材料需用量＝某产品耗用该材料的消耗定额(已知) ×估计产量
124 、某材料直接采购量＝123 估计需用量+期末库存-期初库存
125 、某材料采购成本＝该材料单价×124 估计采购量
126 、估计采购金额＝125 采购成本+进项税额
127 、采购现金支出＝某期估计采购金额×付现率+前期剩余对付
128 、预算期末对付账款余额＝期初对付余额+估计采购金额合计-估计采购支出合计
日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：
129 、应交税金及附加＝130 营业税金及附加+增值税
130 、营业税金及附加＝营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加
注:城建税+教育费附加＝(营业税+消费税+增值税)×税率
日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：
131 、某产品直接人工工时＝单位产品工时定额(已知)×产量
132 、某产品耗用直接工资＝单位工时工资率(已知) ×131 该产品直接人工工时总数
133 、某产品其他直接费用＝132 某产品耗用直接工资×计提标准(已知)
134 、某产品直接人工成本＝132 某产品耗用直接工资+133 某产品其他直接费用
135 、直接人工成本现金支出＝直接工资总额+其他直接费用总额
日常业务预算之六创造费用预算的编制公式：
136 、变动性创造费用预算分配率＝创造费用预算总额(已知) / Σ 直接人工工时总数
137 、变动性创造费用现金支出＝变动性创造费用预算分配率×131 直接人工工时
138 、固定性创造费用现金支出＝固定性创造费用—年折旧费
139 、创造费用现金支出＝137 变动性创造费用+138 固定性创造费用
日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：
140 、单位生产成本＝141 单位直接材料成本+142 单位直接人工成本+143 单位变动性创造费用
141 、单位耗用直接材料成本＝平均采购单价×平均单位耗用材料数量
142 、单位产品直接人工成本＝平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额
143 、单位变动性创造费用创造费用＝136 变动性创造费用预算分配率×平均产品工时定额
144 、直接材料成本＝全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性创造费用
145 、耗用某直接材料成本＝141 单位耗用直接材料成本×产量
146 、产品生产成本＝本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额
147 、产品销售成本＝146 产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额
日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：
148 、变动性销售费用现金支出＝单位变动性销售费用分配额×估计销售量
日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：
149 、管理费用现金支出＝管理费用-年折旧-年摊销
现金预算公式:
150 、可运用现金＝期初现金余额+121 经营现金收入
151、经营现金支出＝144 直接材料+135 直接人工+139 创造费用+148 销售费用+149 管理费用+129 税金及附加+预交所得税+预分股利
152 、现金支出合计＝151 经营现金支出+资本性现金支出
153 、现金余缺＝150 可运用现金合计-152 现金支出合计
154 、资金筹措及运用＝短期借款+普通股+债券-短期借款利息—长期借款利息—债券利息—归还贷款-购买有价证券155 、期末现金余额＝现金余缺+154 资金筹措及运用第十一章：
156 、成本变动额＝实际责任成本-预算责任成本(注意教材P328 例1 上面的那句话)
157 、成本变动率＝156 成本变动额/预算责任成本(费用的计算方法一致)
157 、利润中心边际贡献总额＝销售收入总额－变动成本总额
158 、利润中心责任人可控利润总额＝157 边际贡献总额-责任人可控固定成本
159 、利润中心可控利润总额＝158 责任人可控利润总额—责任人不可控固定成本
160 、公司利润总额＝159 利润中心可控利润总额—公司不可分摊的费用
投资中心考核指标：
161 、投资利润率＝利润/投资额
投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。

162 投资利润率＝息税前利润/总资产
163 、剩余收益＝利润－投资额×预期最低投资报酬率
164 、剩余收益＝息税前利润-总资产占用额×预期最低投资报酬率
预期最低投资报酬率的计算参见第七章
直接人工标准成本：
165 、标准工资率(元/小时)＝标准工资总额/标准总工时
166 、单位产品直接人工标准成本＝165 标准工资率×工时用量标准
创造费用标准成本：
167 、创造费用分配率标准(元/小时)＝标准创造费用总额/标准总工时
168 、创造费用标准成本＝167 创造费用分配率标准×工时用量标准
成本差异基本公式：
169 、用量差异＝(实际常量下实际用量-实际常量下标准用量) ×标准价格
＝(实际量－标准量) ×标准价格――求量差就用实际量减标准量
170 、价格差异＝(实际价格－标准价格)×实际常量下实际用量
＝(实际价-标准价) ×实际量――求价差就用实际价减标准价
直接材料成本差异：
171 、直接材料成本差异＝实际产量下：实际成本－标准成本＝量差+价差
172 、用量差异＝(实际量-标准量) ×标准价格
173 、价格差异＝(实际价—标准价) ×实际量
直接人工成本差异：
174 、直接人工成本差异＝实际产量下：实际成本－标准成本＝量差+价差
175 、效率差异(量差)＝(实际工时－标准工时) ×标准工资率
176 、工资率差异(价差)＝(实际工资率-标准工资率)×实际工时
变动创造费用成本差异：
177 、变动创造费用成本差异＝实际产量下：实际变创造费用－标准变创造费用＝量差+价差
178 、效率差异(量差)＝(实际工时－标准工时)×标准分配率率
179 、耗费差异(价差)＝(实际分配率-标准分配率)×实际工时
固定创造费用成本差异：
180 、固定创造费用成本差异＝实际产量下：实际固定创造费用—标准固创造费用
181 、标准分配率＝固制预算总额/预算产量下标准总工时
两差异法：
182 、耗费差异＝实际固定创造费用-预算下标准工时×标准分配率
183 、能量差异＝(预算下标准工时-实际下标准工时) ×标准分配率
三差异法：
184 、耗费差异同182
185 、产量差异＝(预算下标准工时－实际下实际工时) ×标准分配率
186 、效率差异＝(实际下实际工时-实际下标准工时) ×标准分配率
第十二章
偿债能力指标之短期偿债：
187 、流动比率＝流动资产/流动负债＝1 (下限)＝2 (适当)
188 、速动比率＝速动资产/流动负债＝1 (适当)
速动资产＝货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据
189 、现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债――指标大较好，但不能太大
偿债能力指标之长期偿债:
190 、资产负债率＝负债比率＝负债总额/资产总额＝60％(适当)
191 、产权比率＝负债总额/所有者权益总额――指标小较好
192 、或者有负债比率＝或者有负债余额/所有者权益总额――指标小较好
或者有负债余额＝已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或者有负债
193 、已获利息倍数＝利息保障倍数＝息税前利润/利息支出＝3(适当) ,至少＞1
息税前利润＝利润总额+利息支出(即财务费用)＝净利润+所得税+利息支出
194 、带息负债比率＝(短期借款+一年内到期长期负债+长期借款+对付债券+对付利息)/负债总额――指标小较好运营能力指标
195 、劳动效率＝营业收入或者净产值/平均职工人数
运营能力指标之生产资料运营能力
196 、基本公式－某周转率(次数)＝营业收入或者营业成本/某平均余额
197 、周转期(天数)＝360/周转率＝某平均余额×360/营业收入或者营业成本
198 、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
199 、应收账款周转期＝应收账款平均余额×360/营业收入
200 、存货周转率＝营业成本/存货平均余额
201 、存货周转期＝存货平均余额×360/营业成本
202 、流动资产周转率＝营业收入/流动资产平均余额
203 、流动资产周转期＝流动资产平均余额×360/营业收入
204 、固定资产周转率＝营业收入/固定资产平均余额
205 、固定资产周转期＝固定资产平均余额×360/营业收入
206 、总资产周转率＝营业收入/平均资产额
207 、总资产周转期＝平均资产额×360/营业收入
＝202 流动资产周转率×流动资产占总资产比例
208 、不良资产比率＝(资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失) / (资产总额+资产减值准备)
获利能力指标：
209 、营业利润率＝营业利润/营业收入
210 、成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额
211 、成本费用总额＝营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用
212 、赢余现金保障倍数＝经营现金净流量/净利润
213 、总资产报酬率＝息税前利润总额/平均资产总额
214 、息税前利润＝利润总额+利息支出(利息普通是利润表中的财务费用)
215 、净资产收益率＝净利润/平均净资产(平均净资产是所有者权益年初年末平均数)
216 、资本收益率＝净利润/平均资本
平均资本是实收资本和资本公积年初年末平均数，资本公积指股本溢价
217 、基本每股收益＝归属于股东的当期净利润/当期发行在外股数加权平均数
218、当期发行在外股数加权平均数＝期初发行在外股数+〔 (当期发行股数×已发行时间－当期回购股数×已回购时间)/ 报告期时间〕
获利能力之每股收益：
219 、每股收益＝净利润/普通股平均股数
220 、每股收益(两指标)＝股东权益收益率×平均每股净资产
221 、每股收益(三指标)＝总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产
222 、每股收益(四指标)＝营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产
各指标理解
股东权益收益率＝净利润/平均股东权益
平均每股净资产＝平均股东权益/普通股平均股数
总资产收益率＝净利润/资产平均总额
营业净利率＝净利润/营业收入
总资产周转率＝营业收入/资产平均总额
223 、每股股利＝普通股股利总额/年末普通股股数
224 、市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益
225 、每股净资产＝年末股东权益/年末普通股股数
发展能力指标：
226 、营业增长率＝本年营业收入增长额/上年营业收入总额
227 、资本保值增值率＝扣除客观因素年末所有者权益/年初所有者权益――应＞100％
228 、资本积累率＝所有者权益增长率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益――应＞0
229 、总资产增长率＝本年总资产增长额/年初资产总额
230 、营业利润增长率＝本年利润增长额/上年利润总额
231 、技术投入比率＝本年科技支出/本年营业收入净额
232 、营业收入三年增长率＝√本年营业收入总额/三年前营业收入总额(开立方)－1
233 、资本三年平均增长率(所有者权益)＝√年末所有这权益/三年前所有这权益(开立方)－1
杜邦财务分析体系：
234 、净资产收益率＝总资产净利率×权益乘数＝营业净利润×总资产周转率×权益乘数
营业净利率＝净利润/营业收入
总资产周转率＝营业收入/平均资产总额
权益乘数＝资产总额/所有者权益＝1/ (1－资产负债率)。