基于KMV模型的我国上市公司信用风险研究的开题报告

基于KMV模型的我国上市公司信用风险研究的开题
报告
一、研究背景与意义
信用风险是企业融资、发展和运营活动中面临的重要风险之一，尤其是在金融危机时期，企业的信用风险变得更加重要。

信用评级是评估公司信用风险的重要方法之一，可以为投资者和债权人提供决策依据。

该评级模型的建立，不仅有助于提高企业的融资效率，而且可以提高投资者和债权人的风险管理水平。

KMV模型是一种企业信用风险评估模型，是当今国际上最先进、最流行的企业信用风险评估模型之一。

它基于黑-斯科尔斯模型，以企业股票的波动率作为衡量企业信用风险的指标，通过计算企业违约概率来进行信用评级。

然而，当前我国上市公司信用评级模型普遍存在信用评级不准确、滞后等问题，且目前国内对于利用KMV模型进行企业信用风险评估的研究还相对较少，因此，本研究旨在基于KMV模型研究我国上市公司的信用风险。

二、研究内容和方法
1.研究内容
本研究将以KMV模型为基础，探索我国上市公司的信用风险评估模型。

具体内容包括：
（1）对KMV模型进行理论分析及应用实例介绍。

（2）搜集我国300家上市公司的财务数据，运用KMV模型进行企业信用评估。

（3）对评估结果进行分析，挖掘评估模型的优缺点。

2.研究方法
本研究将采用以下方法：
（1）文献研究法：搜集相关文献，对KMV模型进行理论分析，介绍模型的应用实例，为研究提供理论基础。

（2）实证研究法：搜集我国300家上市公司的财务数据，对企业进行信用评估，探究KMV模型在我国上市公司信用评估中的适用性及优缺点。

（3）统计分析法：对评估结果进行分析，运用相关统计方法，挖掘评估模型的优缺点。

三、预期成果
本研究的预期成果如下：
（1）建立我国上市公司信用评级体系，并运用KMV模型进行企业信用评估。

（2）分析KMV模型在我国上市公司信用评估中的表现，并挖掘其优缺点。

（3）对于我国上市公司信用评级体系的完善提出具有参考价值的建议。

四、可行性分析
本研究可行性分析如下：
（1）数据来源：本研究所需数据（我国上市公司财务数据）已有完整、可靠来源。

（2）研究方法：本研究采用科学的研究方法，具有可行性。

（3）研究团队：本研究团队成员具有扎实的理论基础和实践经验，具备开展本研究的学术实力。

五、研究进度安排
本研究的需时为一年。

具体进度安排如下：
第1-3个月：文献研究、KMV模型理论分析、应用实例介绍。

第4-6个月：数据搜集与整理、KMV模型运用企业信用评估。

第7-9个月：对评估结果进行统计分析、挖掘KMV模型优缺点。

第10-12个月：编写研究报告，撰写论文，参加相关学术会议。

六、参考文献
[1] 赵兴祥，谢富文，张金华，等. 基于KMV模型的上市公司信用风险研究[J]. 现代财经: 2019, 12(5).
[2] Engle R F. A Dynamic Model of Credit Risk[J]. Journal of Money, Credit and Banking, 1999.
[3] Merton R C. On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates[J]. Journal of Finance, 1974.。