2015年上半年海南期货从业资格：利率期货及衍生品模拟试题

2015年上半年海南省期货从业资格：利率期货及衍生品模
拟试题
一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）
1、下面关于投机说法错误的是_。

A.投机者承担了价格风险
B.投机的目的是获取较大的利润
C.投机者主要获取价差收益
D.投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作
2、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。

A.期货交易所
B.中国证监会
C期货投资者保障基金
D.风险准备金
3、某期货交易所副总经理欲到该所会员单位的期货公司兼任高级顾问，其向期货交易所总经理报告并申请批准，该总经理（）。

A.不准许该副总经理兼职
B.可以批准该副总经理兼职
C.无权批准该副总经理兼职
D.可以助其以调用的形式进行兼职
4、操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是_。

A.共同基金
B.对冲基金
C.商品投资基金
D.套利基金
5、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。

某日,丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。

次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖合约，将透支的3000元归还。

当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。

假设丁某将期货公司作为被告向法院提起诉讼，在诉讼过程中，丁某主张没有接到追加保证金的通知，期货公司主张通知丁某追加保证金，但双方都拿不出充分的证据证明自己的主张，法官应当（）。

A.支持丁某的主张
B.支持期货公司的主张
C.亲自重新调取证据
D.根据现有材料综合判断
6、假定年利率为8%,年指数股息率为1.5%, 6月30日是6月指数期货合约的交割日。

4 月1日的现货指数为1600点。

又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点;买卖股票的手续费为成交金额的0.5%,买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%,则4月1日时的无套利区间是_。

A.[1606, 1646]
B.[1600, 1640]
C.[1616, 1656]
D.[1620, 1660]
7、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为，不包括（）。

A.采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大
B.在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金
C.以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户
D.开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系
8、管理和使用的具体办法由（）制定。

A.国务院期货监督管理机构
B.国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门
C.国务院期货监督管理机构会同中国人民银行
D.国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会
9、以下关于期货的结算说法，错误的是_。

A.期货的结算实行每日盯市制度，即客户开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果
B.客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出
C.期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。

当客户处于赢利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓
D.客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差
10、上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500元，买入价格为19510元，前一成交价为19480元，那么该合约的撮合成交价应为_。

A.19480 元
B.19490 元
C.19500 元
D.19510 元
11、某企业委托期货公司为其办理期货交易。

该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金，也没有自行平仓。

期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓，发生费用为X,同时产生损失Y,则下列说法正确的是（）。

A.企业承担损失Y,期货公司承担费用X
B.期货公司承担费用X和损失Y
C.企业承担费用X,期货公司承担损失Y
D.企业承担费用X和损失Y
12、中国期货业协会是（）。

A.事业单位
B.企业法人
C.社会团体法人
D.从事期货经营的机构
13、我国期货交易所会员必须是（）。

A.自然人
B.事业单位
C.境内企业法人
D.境外企业法人
14、林某是甲期货公司的期货从业人员，在从业过程中，林某为了获得更多客户，在为客户提供服务过程中，多次向客户谎称其竞争对手一一乙期货公司信誉低下，经常欺骗客户等，致使乙期货公司业务大幅度下滑。

对于林某的行为，期货业协会有权根据具体情况给予（）的惩戒。

A.训诫
B.公开谴责
C.撤销其从业资格
D.行政处罚
15、《期货从业人员执业行为准则》自（）施行。

A.2003年7月1日
B.2003年7月10日
C.2003年6月30日
D.2003年7月31日
16、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

A.60%
B.80%
C.20%
D.40%
17、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于__。

A.风险较低
B.成本较低
C.收益较高
D.保证金要求较低
18、甲期货公司共有10家营业部，现有净资产5000万元，资产调整值为100万元，负债调整值为200万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的保证金数额达到1000万元，该期货公司客户权益总额为10亿元。

根据以上数据，回答下列问题：甲期货公司的净资本是（）。

A.4100万元
B.5000万元
C.3900万元
D.4000万元
19、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：假设该期货公司在经营过程中，2007年曾经由于严重违规期货交易被当地证监局要求整改，张某受到中国证监会的行政处罚。

经整改完成后，证监会检验合格，期货公司欲申请金融期货结算业务资格，假设其他条件均符合规定，中国证监会应当（）。

A.予以批准
B.不予批准
C.给予其一定考察期限，考察期限内无违法行为的才予以批准
D.予以批准，但应当限制其结算业务范围
20、汤某是某期货公司的首席风险官，任职期间，由于过度操劳，身体状况欠佳，于是向期货公司董事会提出辞职申请。

根据规定，汤某应当提前（）日向董事会提出。

A.10
B.15
C.30
D.60
21、《期货从业人员执业行为准则（试行）》自（）起施行。

A.2003年7月1日
B.2003年7月10日
C.2008年6月30日
D.2008年4月30日
22、下列关于期货交易所理事长的说法，不正确的是（）。

A.理事长的任免，由理事会提名，会员大会通过
B.理事长不得兼任总经理
C.主持会员大会、理事会会议是理事长的职权
D.理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权 23、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。

A.交易所规定标准
B.经营成本或行业自律标准
C.证监会规定的标准
D.期货公司规定的标准
24、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，期货公司应承担的赔偿额（）。

A.不超过损失的50%
B.不超过损失的20%
C.不超过损失的80%
D.不超过损失的60%
25、国际上期货交易的指令有很多种，其中，同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令是指_。

A.双向指令
B .止损指令
C.套利指令
D .市价指令
二、多项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，有多个符合题意）
1、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。

2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。

根据以上情况，回答下列问题：假设总经理李某在外出办理业务过程中，不小心将公司的期货业务经营许可证遗失，对此，期货公司应当（）。

A.在30日内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废
B.请求中国证监会公告声明作废
C.持登载声明向中国证监会重新申领
D.公告期满后向中国证监会重新申领
2、下列关于成交量和持仓量关系的说法，正确的是__。

A.成交量和持仓量的变化可以反映合约交易的活跃程度和投资者的预期
B.只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时成交量增加
C当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量不变，但成交量增加
D.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，成交量增加
3、下列属于期货经纪合同无效的情形有（）。

A.没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务
B.不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的
C.从事期货经纪业务导致客户产生重大损失的
D.违反法律、法规禁止性规定的
4、期货公司通知的交易结算结果与（）为标准。

A.客户交易指令记录中的全部内容是否一致
B.客户交易指令记录中的价格、交易时间是否相符
C.客户交易指令记录中的品种、买卖方向是否一致
D.客户交易指令记录中的交易数量是否一致
5、期货公司办理（）等事项，应当经国务院期货监督管理机构批准。

A.公司停业
B.变更业务范围
C.参股境外期货类经营机构
D.控股股东发生变化
6、期货交易者是期货市场最基本的主体，包括__。

A.期货交易所
B.套期保值者
C.期货公司
D.投机者
7、期货交易所会员管理办法的内容应当包括（）。

A.会员资格的取得条件
B.会员资格的终止条件
C.对会员的监督管理
D.会员资格的取得程序
8、期货公司超出客户指令价位的范围，将（）的差价利益占为己有的，客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持，期货公司与客户另约定的除外。

A.高于客户指令价格卖出
B.高于客户指令价格买入
C.低于客户指令价格卖出
D.低于客户指令价格买入
9、期货公司有（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证。

A.接受不符合规定条件的单位或者个人委托的
B.允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易
C.违反规定从事与期货业务无关的活动的
D.从事期货自营业务的
10、套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产品种—的期货合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。

A.品种相同或相关
B .数量相等或相当
C.方向相同
D.月份相同或相近
11、保证金可以以（）方式支付。

A.现金
B.标准仓单
C.可流通国债
D.支票
12、期货交易所的工作人员履行职务，遇到与（）有利害关系的情形时，应当回避。

A.本人
B.父母
C.配偶
D.子女
13、可由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准任职资格的人员有（）。

A.财务负责人
B.期货公司董事长
C.期货公司监事会主席
D.除期货公司监事会主席以外的监事
14、下列策略中，权利执行后转换为期货多头部位的是__。

A.买进看涨期权
B.买进看跌期权
C.卖出看涨期权
D.卖出看跌期权
15、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，（），予以公开谴责。

A.情节严重
B .情节较轻
C.造成严重后果
D.未造成严重后果
16、关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的有（）。

A.中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取延迟开市、暂停交易、提前闭市等必要的风险处置措施
B.中国证监会认为有必要的，可以对期货交易所高级管理人员实施提示
C.中国证监会可以向期货交易所派驻督察员
D.中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务，中国证监会不得向交易所收取任何费用
17、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当履行下列（）职责。

A.研究制定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求
B.研究制定风险管理、内部控制制度
C.审议并决定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求
D.审议并决定风险管理、内部控制制度
18、股票指数期货交易的特点有_。

A.以现金交收和结算
B .以小博大
C.套期保值
D.投机
19、（）依法对期货市场客户开户实行自律管理。

A.财政部
B.中国期货业协会
C.期货交易所
D.中国证监会
20、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，（）。

A.客户有权不予认可
B.客户可以予以追认
C.非受托人承担赔偿责任，期货公司承担一般赔偿责任
D.期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任
21、利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期_。

A.债券价格上升
B.债券价格下跌
C.市场利率上升
D.市场利率下跌
22、期货期权合约中可变的合约要素是_。

A.执行价格
B.权利金
C.到期时间
D.期权的价格
23、下列选项中，关于股票期货的说法，正确的有_。

A.股票期货是以单只股票或窄基股票指数作为标的物的期货合约
B.目前全球绝大多数股票期货都是窄基股票期货
C.股票期货出现于20世纪80年代后期
D. 2001年1月29日，美国One Chicago交易所首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易
24、交易所对会员结算完成后，将向会员发放结算单据或电子传输当日的结算数据，包括_, 期货经纪公司会员以此作为对客户结算的依据。

A.会员当日平仓盈亏表
B.会员当日成交合约表
C.会员当日持仓表
D.会员资金结算表
25、以下说法错误的有（）。

A.不得获取利益是期货从业人员在执业过程中应当遵守的原则
B.期货从业人员在执业过程中获取利益的应当退还
C.期货从业人员在执业过程中获取不正当利益的应当退还
D.期货从业人员在执业过程中应严格自律。