上海2015年上半年证券从业资格考试：证券投资基金的费用和资产估值考试试题

上海2015年上半年证券从业资格考试：证券投资基金的费
用和资产估值考试试题
一、单项选择题（共20题，每题3分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）
1、《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）元的，应当由承销团承销。

A．3000万
B．5000万
C．8000万
D．1亿
2、所谓“小QFII”是指__。

A．外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度
B．本国专业投资机构到境外投资的资格认定制度
C．境外人民币通过在港中资证券及基金公司投资A股市场
D．放宽境外人民币或外汇经由此类机构去境外投资A股等市场
3、__负责《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。

A．中国证监会
B．地方证券监管部门
C．证券交易所
D．中国人民银行
4、金融期货的标的物不包括__。

A．股票
B．利率
C．外汇
D．小麦
5、对于停止经营的企业一般采用__来计算其资产价值。

A．重置成本法
B．市场决定法
C．清算价值法
D．回归分析法
6、下列关于备兑权证的说法中，错误的是（）。

A．由基础证券的发行人发行
B．所认兑的股票不是新发行的股票
C．行权不增加股份公司的股本
D．通常由投资银行发行
7、LIBOR是指__。

A．香港同业拆借利率
B．伦敦同业拆借利率
C．伦敦银行回购利率
D．纽约同业拆借利率
8、下列选项中可以担任证券公司独立董事的人员的是（）。

A．为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属B．在该证券公司或其关联方任职的人员及其亲属和主要社会关系人员
C．持有或控制该上市证券公司1%股权的自然人
D．从事证券、金融、法律、会计工作5年以上
9、下列各项不属于专项资产管理业务特点的是（）。

A．综合性
B．特定性
C．通过专门账户经营运作
D．证券公司于客户必须是一对一
10、上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起（）个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告，并予公告。

A．2
B．3
C．4
D．5
11、股票的理论价格用公式表示为（）。

A．预期股息/必要收益率
B．每股净资产/必要收益率
C．预期股息/无风险利率
D．预期股息×市场利率
12、（）是指股票持有者依据所持股票从发行公司分取的盈利。

A．股票股息
B．股息
C．负债股息
D．财产股息
13、我国股票市场作为一个新兴市场，股价在很大程度上由__决定。

A．市盈率
B．股票的内在价值
C．资本收益率水平
D．股票的供求关系
14、__适用于持续经营的企业计算资产价值。

A．重置成本法
B．市场决定法
C．清算价值法
D．公允价值法
15、证券组合分析的理论基础之一是证券或证券组合的收益由它的__表示。

A．实际收益率
B．期望收益率
C．名义收益率
D．无风险收益率
16、证券的风险通常由收益率的__来衡量。

A．方差
B．几何平均值
C．协方差
D．算术平均值
17、一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加将导致__。

A．认股权证的价值不变
B．认股权证的价值减少
C．认沽权证的价值增加
D．认沽权证的价值减少
18、我国证券法出台是在（）年底。

A．1992年
B．1993年
C．1995年
D．1998年
19、__又被称为“跨期套利”。

A．市场内价差套利
B．市场间价差套利
C．期现套利
D．跨品种价差套利
20、技术高度密集型行业一般属于__市场。

A．完全竞争型
B．垄断竞争型
C．寡头垄断型
D．完全垄断型
二、多项选择题（共15 题，每题4分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。

错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）
21、金融时报证券交易所指数包括__。

A．综合精算股票指数
B．100种股票交易指数
C．金融时报工业股票指数
D．FT-200指数
22、一般来说，证券投资基金的投资对象包括__。

A．上市交易的股票
B．金融期货
C．上市交易的债券
D．国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种
23、新《公司法》规定__。

A．明确了关联交易的概念
B．明确规定公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管事人员及其他人不得利用关联关系侵占公司利益
C．利用关联交易致使公司遭受损害的，应当承担赔偿责任
D．上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权
24、货币政策中，通常会造成股价上升的是__。

A．中央银行提高法定存款准备金率
B．中央银行降低再贴现率
C．政府大幅提高税率
D．中央银行在公开市场上大量买入证券
25、非累积优先股票的特点是__。

A．股息分派以年度为界
B．股息分派以固定股息率为上限
C．股东收入的稳定性高
D．公司股息分红的负担轻
26、债券发行方式有__。

A．定向发行
B．承购包销
C．招标发行
D．对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的发行方式
27、下列说法正确的是__。

A．试点证券公司应建立动态的净资本监控预警与补足机制，确保净资本及有关
财务指标持续符合规定
B．试点证券公司必须在中国证券业协会网站上公开披露经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的年度报告和重大事件公告
C．试点证券公司出现不符合申请条件的，必须在7个工作日内报告中国证券业协会，并说明原因和对策
D．试点证券公司应建立证券自营业务，客户资产管理业务和债务回购业务的风险控制制度，对证券持仓、盈亏状况、风险状况和交易活动进行有效监控
28、假设以EVt表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，St 表示该期权基础资产在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，则每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为__。

A．EVt=0(St≤x)
B．EVt=0(St≥x)
C．EVt=(x-St)m(St≤x)
D．EVt=(St-x)m(St＞x)
29、下列关于债券的叙述，说法错误的是__。

A．流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的B．债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，而是资产所有权
C．债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本
D．由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率
30、进入21世纪，金融创新深化的表现是__。

A．场外交易衍生产品快速发展，以各类奇异型期权为代表的非标准交易大量涌现
B．新兴市场在金融产品的设计和创新方面也开始从简单模仿和复制逐步发展到独立开发具有本土特色的各类新产品，成为全球金融创新浪潮不可忽视的重要组成部分
C．天气衍生金融产品、能源风险管理工具、巨灾衍生产品、政治风险管理工具、信贷衍生品层出不穷
D．结构化票据、交易型开放式指数基金(ETF)、各类权证、证券化资产、混合型金融工具和新型衍生合约不断上市交易
31、下面属于申请创新试点证券公司所需的条件是__。

A．设立并持续经营3年以上(含3年)
B．根据经营业务的范围，近1年净资本达到相应规定
C．最近1年流动资产余额不低于流动负债余额的150%
D．最近1年净资本不低于净资产的50%
32、公开披露基金信息，不得有下列__行为。

A．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构
B．违规承诺收益或者承担损失
C．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D．对证券投资业绩进行预测
33、在我国最早出现的证券交易机构是外商开办的__。

A．天津市企业交易所
B．上海华商证券交易所
C．上海众业公所
D．上海股份公所
34、下列对非上市证券认识正确的是__。

A．普通开放式基金份额和凭证式国债属于非上市证券
B．非上市证券不允许在证券交易所内交易
C．非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券D．非上市证券可以在其他证券交易市场交易
35、关于风险，下列说法正确的有__。

A．风险是指对投资者预期收益的背离
B．证券投资的风险就是证券收益的不确定性
C．系统性风险是可以投资组合而避免的
D．非系统风险是可以投资组合来避免的。