益生菌项目投资方案

益生菌项目投资方案
xxx有限公司
报告说明
益生菌是通过定殖在人体或动物体内，改变宿主某一部位菌群组成的一类对宿主有益的活性微生物。

通过调节宿主黏膜与系统免疫功能或通过调节肠道内菌群平衡，促进营养吸收保持肠道健康的作用，从而产生有利于健康作用的单微生物或混合微生物。

根据谨慎财务估算，项目总投资40099.87万元，其中：建设投资32431.67万元，占项目总投资的80.88%；建设期利息359.45万元，占项目总投资的0.90%；流动资金7308.75万元，占项目总投资的18.23%。

项目正常运营每年营业收入80700.00万元，综合总成本费用68896.15万元，净利润8607.45万元，财务内部收益率14.79%，财务净现值4731.19万元，全部投资回收期6.40年。

本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。

由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。

目录
一、市场分析 (4)
二、核心人员介绍 (5)
三、项目名称及建设性质 (7)
四、项目承办单位 (7)
五、项目定位及建设理由 (8)
主要经济指标一览表 (8)
六、社会经济发展目标 (10)
七、产品规划方案及生产纲领 (13)
产品规划方案一览表 (13)
八、监事 (14)
九、公司发展规划 (15)
十、公司的目标、主要职责 (16)
十一、劳动安全分析 (18)
十二、环境影响合理性分析 (20)
十三、项目总投资 (21)
总投资及构成一览表 (21)
十四、资金筹措与投资计划 (22)
项目投资计划与资金筹措一览表 (22)
十五、经济评价财务测算 (23)
十六、项目盈利能力分析 (25)
十七、项目风险分析项目风险分析 (27)
十八、总结 (27)
一、市场分析
益生菌是通过定殖在人体或动物体内，改变宿主某一部位菌群组
成的一类对宿主有益的活性微生物。

通过调节宿主黏膜与系统免疫功
能或通过调节肠道内菌群平衡，促进营养吸收保持肠道健康的作用，
从而产生有利于健康作用的单微生物或混合微生物。

人体、动物体内的益生菌主要有酪酸梭菌、乳酸菌、双歧杆菌、
嗜酸乳杆菌、放线菌、酵母菌等；益生菌分为三大类：乳杆菌类（如
嗜酸乳杆菌、干酪乳杆菌、詹氏乳杆菌、拉曼乳杆菌等）、双歧杆菌
类（如长双歧杆菌、短双歧杆菌、卵形双歧杆菌、嗜热双歧杆菌等）、革兰氏阳性球菌（如粪链球菌、乳球菌、中介链球菌等）。

益生菌功能较多，主要有防治腹泻病、便秘、肠易激综合征、幽
门螺杆菌感染、乳糖不耐受、新生儿坏死性结肠炎、肝脏疾病、肿瘤、心脑管疾病、肥胖、口腔感染、延缓衰老等类型，因此在乳制品、食品、饮料、保健品、药品、动物饲料等领域。

2020年，中国益生菌产业规模达到1200亿元，且仍保持高速增长的态势；从应用领域来看，益生菌虽然潜在应用领域较多，但整体上
的应用并不太成熟，主要是益生菌菌种技术有限、功能应用实验数据
积累不足、益生菌产品功能研究偏少、市场开发程度不高所致。

乳制品是益生菌应用技术最成熟、规模最大的行业，主要是由于
乳制品是益生菌最合适的载体，补充营养、保健功能明显，需求量大。

另外乳制品行业内大中型企业多，如蒙牛、伊利、光明、新希望等重
点乳制品企业益生菌应用的研发水平高，带动整个乳制品行业在普及
使用益生菌，如含有益生菌的酸奶、婴幼儿奶粉、奶酪等，深受市场
欢迎。

在益生菌食品、饮料、保健品等领域，目前市场推广力度较高，
消费者实际使用益生菌产品的效果不太明显，市场炒作大于应用技术
进步。

由于食品、饮料行业规模大，因此益生菌在此领域应用潜在规
模大，相关领域的投资机会较多。

在动物用益生菌领域，目前在猪、家禽类、家畜等动物养殖的幼
龄期、泌乳期、产蛋期等环节开始大量使用益生菌，国内高档经济鱼
类养殖中使用益生菌规模在稳步增长。

另外猫狗等宠物用的益生菌产
品在快速增长，利润高，投资潜力较大。

医药行业使用益生菌的数量仍然偏少，主要是医药行业监管严格，药品上市需要经过长期的研发和大量的临床实验数据。

目前国内部分
大中型医药企业在持续加强研发，市场接受度持续提升，因此，未来
益生菌医药领域投资潜力较大。

二、核心人员介绍
1、钱xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。

2012年4月至今任xxx有限公司监事。

2018年8月至今任公司独立董事。

2、贺xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。

2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。

2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。

2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。

3、黎xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。

2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。

2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。

4、潘xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。

1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。

5、孟xx，1957年出生，大专学历。

1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。

2018年3月至今任公司董事。

6、莫xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。

2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。

7、孔xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。

2002年11月至今任xxx总经理。

2017年8月至今任公司独立董事。

8、方xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。

2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。

2018年3月起至今任公司董事长、总经理。

三、项目名称及建设性质
（一）项目名称
益生菌项目
（二）项目建设性质
本项目属于技术改造项目
四、项目承办单位
（一）项目承办单位名称
xxx有限公司
（二）项目联系人
钱xx
五、项目定位及建设理由
总体上看，“十三五”期间，我市工业经济将进入新常态后速度调整、结构转化和动力转换的矛盾凸显期，以及工业经济转型升级关键期，具备加快发展的条件和机遇。

作为东北老工业基地城市，工业是我市发展的基础和命脉，加快推进我市工业化和城市化进程，症结在工业、难点在工业、突破点也在工业。

我们要坚持以发展制造业为工业之本，更加注重产业结构调整，更加注重发展质量和效益同步提升，更加注重空间优化布局，更加注重大企业和中小企业协调发展，进一步提升工业在全市经济社会发展中的主导支撑地位和辐射带动作用，努力将我市建设成为具有国内和国际竞争力的先进装备制造业强市。

主要经济指标一览表
六、社会经济发展目标
紧紧围绕与全国同步全面建成小康社会和全国民族团结进步示范区、生态文明建设排头兵、面向南亚东南亚辐射中心建设，努力实现
以下新的目标要求，推动跨越式发展。

——经济保持中高速增长。

在提高发展平衡性、包容性、可持续
性基础上，全省经济年均增速8.5％左右，人均地区生产总值与全国平均水平的差距明显缩小，经济总量和质量效益全面提升，城乡居民收
入增长幅度高于经济增长幅度，农村居民收入增长幅度高于城镇居民
收入增长幅度。

户籍人口城镇化率加快提高。

——产业结构迈向中高端。

发展空间格局得到优化，产业发展质
量和效益明显提高，投资效率和企业效率明显上升，工业化和信息化
融合发展水平进一步提高，产业转型升级取得新突破，新产业新业态
不断成长，高原特色农业现代化取得明显进展，现代服务业加快发展，具有云南特色的现代产业体系更加完善。

——基础设施网络日趋完善。

形成内畅外通、网络完善、运行高
效的综合交通运输体系，建成跨区域、保障有力、绿色安全的能源保
障体系，建成区域互济、均衡优质、高效节约、安全可靠的水资源保
障与利用体系，建成共享普惠、高速高效的互联网基础设施，基本建
成互联互通、功能完备、高效安全、保障有力的五大基础设施网络，
形成有效支撑和引领云南与全国同步全面建成小康社会、更好服务国
家战略的五大基础设施网络体系。

——农村贫困人口如期脱贫。

稳定实现农村贫困人口不愁吃、不
愁穿，实现现行标准下农村贫困人口全部脱贫，贫困县全部摘帽，区
域性整体贫困得到解决。

农村贫困人口义务教育、基本医疗、住房安
全有保障。

实现贫困地区农村常住居民人均可支配收入年均增长高于全国平均水平，基本公共服务主要领域指标接近全国平均水平。

——创新驱动发展能力明显提升。

创新驱动发展战略深入推进，
创新引领发展的能力进一步增强，创新资源配置效率大幅提升，创新
成果转化率大幅提高，创新人才合理分享创新收益，重点领域核心关
键技术取得重大突破，企业在技术创新中的主体地位进一步强化，大
众创业万众创新的氛围更加浓厚，创新活力竞相迸发。

——各族人民生活水平和质量普遍提高。

就业比较充分，就业、
教育、文化、社保、医疗、住房等公共服务体系更加健全，基本公共
服务均等化水平稳步提高。

教育现代化取得重要进展，劳动年龄人口
受教育年限明显增加。

收入差距缩小，中等收入人口比重上升。

特殊
困难群体生活保障水平明显提高。

民族团结进步事业深入推进，平等
团结互助和谐的社会主义民族关系更加巩固发展，各族人民和睦相处、和衷共济、和谐发展，民族团结进步示范区建设取得更好成效。

——公民素质和社会文明程度实现新提升。

中国梦和社会主义核
心价值观更加深入人心，爱国主义、集体主义、社会主义思想广泛弘扬，向上向善、诚信互助的社会风尚更加浓厚，人民思想道德素质、
科学文化素质、健康素质明显提高，全社会法治意识不断增强。

公共
文化服务体系基本建成，民族文化繁荣发展，文化产业成为国民经济
支柱性产业。

——开放型经济建设取得明显成效。

连接相邻省区、周边国家的
互联互通能力大幅提升，开放平台和机制进一步健全，各类开放合作
功能区基本建成，国际产能和装备制造合作全面加强，服务和融入国
家重大战略的能力显著提高，面向南亚东南亚辐射中心建设取得重大
进展。

——生态建设和环境保护实现新突破。

生产方式和生活方式绿色、低碳水平上升，主要生态系统步入良性循环，森林覆盖率进一步提高。

能源和资源开发利用效率大幅提高，能源和水资源消耗、碳排放总量
得到有效控制，主要污染物排放总量大幅减少。

环境质量和生态环境保持良好，城乡人居环境不断优化，主体功能区布局基本形成，生态文明建设走在全国前列。

——各方面制度建设实现新进展。

全面深化改革深入推进，供给侧结构性改革取得重大进展，各领域基础性制度基本形成。

人民民主更加健全，法治政府基本建成，司法公信力明显提高。

人权得到切实保障，产权得到有效保护。

七、产品规划方案及生产纲领
本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。

具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。

产品规划方案一览表
八、监事
1、本章程关于不得担任董事的情形，同时适用于监事。

董事、总裁和其他高级管理人员不得兼任监事。

2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。

3、监事的任期每届为3年。

监事任期届满，连选可以连任。

4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。

5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。

6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。

7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程
的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任
九、公司发展规划
根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、
人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。

随着业务和规模的
快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大
经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上
都将面对新的挑战。

另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、
营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高
管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。

公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。

在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行
贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，
进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。

公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的
资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。

一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的
营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方
面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。

另一方面，不
断引进外部人才。

对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。

其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员
工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。

公司将严格按照《公司法》等法律法规对公司的要求规范运作，
持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和
用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。

公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科
学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。

公司将根据客观条
件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。

十、公司的目标、主要职责
（一）目标
近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强
企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场
竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。

远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。

坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。

此外，面向国际、国
内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，
力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞
争实力的大型企业集团。

（二）主要职责
1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。

2、根据国家和地方产业政策、益生菌行业发展规划和市场需求，
制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大
经营决策。

3、根据国家法律、法规和益生菌行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内益生菌行业持续、快速、健康发展。

4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代
企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。

5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司
的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。

6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依
照《公司法》等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。

十一、劳动安全分析
（一）设计依据
1、《中华人民共和国劳动法》（1995年1月1日施行）。

2、《中华人民共和国安全生产法》（2002年11月1日施行）。

3、《中华人民共和国消防法》（2009年月5月1日施行）。

4、《中华人民共和国职业病防治法》（2002年月5月1日施行）。

5、《中华人民共和国特种设备安全法》（2014年1月1日起施行）。

6、《特种设备安全监察条例》（国务院令549号，2009年）。

7、《使用有毒物品作业场所劳动保护条例》（国务院令第352号）。

8、《安全生产许可证条例》（国务院令第397号）。

9、《危险化学品安全管理条例》（国务院令第591号）。

（二）采用的标准
1、《生产过程安全卫生要求总则》（GB/T12801-2008）。

2、《工业企业设计卫生标准》（GBZ1-2010）。

3、《建筑设计防火规范》（GB50016-2006）。

4、《建筑灭火器配置设计规范》（GB50140-2005）。

5、《危险货物分类和品名编号》（GB6944-2012）。

6、《供配电系统设计规范》（GB50052-2009）。

7、《危险化学品重大危险源辨识》（GB18218-2009）。

8、《建筑设计防雷设计规范》（GB50057-2010）。

9、《职业性接触毒物危害程度分级》（GBZ230-2010）。

10、《爆炸危险环境电力设备设计规范》（（GB50058-2014）。

11、《工业企业噪声控制设计规范》（GB/T50087-2013）。

12、《火灾自动报警系统设计规范》（GB50116-2013）。

13、《工业企业总平面设计规范》（GB50187-2012）。

14、《建筑抗震设计规范》（GB50011-2010）。

15、《低压配电设计规范》（GB50054-2011）。

16、《防止静电事故通用导则》（GB12158-2006）。

17、《20KV及以下变电所设计规范》（GB50053-2013）。

18、《泡沫灭火系统设计规范》（GB50151-2010）。

19、《消防给水及消火栓系统技术规范》（GB50974-2014）。

20、《个体防护装备选用规范》（GB/T11651-2008）。

21、《安全标志及其使用导则》（GB2894-2008）。

（三）生产过程不安全因素识别
生产过程中可能产生的危险有害因素主要有：自然危害、火灾爆炸、中毒、粉尘、噪声、机械伤害、灼伤等，具体情况如下：
1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。

2、火灾爆炸：火灾爆炸危险物质，生产过程中易发生火灾爆炸事故。

3、中毒：有毒物质在生产过程中发生泄漏，易造成操作工中毒事故。

4、噪声：罗茨风机、空压机及各种泵类等设备在运转过程中产生较大噪声，会对操作工造成危害。

5、灼伤：在生产过程中发生喷溅，会造成操作工灼伤事故。

6、机械伤害：机泵转动设备会对人体造成机械伤害。

7、触电：电气设备老化、腐蚀均能造成漏电而发生触电事故。

8、高温烫伤：高温的设备和管道若无适当的防烫保温措施，生产过程中会发生高温烫伤事故。

9、低温冻伤：操作工接触低温设备或管道，可能发生冻伤事故。

10、高处坠落：生产过程中有位于高处的操作平台，在操作及检修过程中会造成高处坠落事故。

十二、环境影响合理性分析
本项目的用地属于建设综合用地，另外，本项目选址不属于生活饮用水水源保护区、风景名胜区、自然保护区的核心区及缓冲区和陆域生态严格控制区，项目用地属于建设用地。

十三、项目总投资
本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨慎财务估算，项目总投资40099.87万元，其中：建设投资32431.67万元，占项目总投资的80.88%；建设期利息359.45万元，占项目总投资的0.90%；流动资金7308.75万元，占项目总投资的18.23%。

总投资及构成一览表
单位：万元
十四、资金筹措与投资计划
本期项目总投资40099.87万元，其中申请银行长期贷款14671.48万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表
单位：万元
十五、经济评价财务测算
（一）营业收入估算
本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入80700.00万元。

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2727.16万元。

（二）综合总成本费用估算
本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用68896.15万元，其中：可变成本58892.84万元，固定成本10003.31万元。

正常经营年份项目经营成本66460.44万元。

具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。

（三）税金及附加
本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加327.25万元。

（四）利润总额及企业所得税
根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11476.60（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=11476.60×25.00%=2869.15（万元）。

（五）利润及利润分配
该项目正常经营年份可实现利润总额11476.60万元，缴纳企业所
得税2869.15万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利
润总额-企业所得税=11476.60-2869.15=8607.45（万元）。

十六、项目盈利能力分析
（一）财务内部收益率（所得税后）
项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净
现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.79%。

本期项目投资财务内部收益率14.79%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均
水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）
所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基
准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4731.19（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值4731.19万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）投资回收期（所得税后）。