企业的性质理论

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部分用纵向一体化替代现货市场则可减少机会主义行为因
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为在纵向一体化的企业中机会主义要受到权威的监督和长
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期雇佣关系的弱化
要素的企业交易能够替代要素的市场交易是因为专用性资
产的存在；要素的企业交易不能全部替代要素的市场交易
是因为不是所有的资产都具有专用性
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思考题
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素市场代替中间产品市场或者说企业并不是为取代市场而设 立仅仅是以一种契约取代另一种契约
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• 要素市场上的企业契约和产品市场上的契约没有本质区别是
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契约安排的两种不同的形式：市场是产品所有权交易契约企
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业就是要素使用权转让契约
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• 如果交易成本为零那么两个市场是不可分割的因为顾客向生 产要素所有者支付的款项等于向产品销售者支付的款项而交
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• 新制度经济学家威廉姆森1975年在其著作
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市场和等级组织中提出在介于纯市场组织
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和科层制组织之间存在大量的中间性组织
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其中中小企业集群就是典型的例子请从新
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制度经济学的角度解释为何现在中小企业
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集群得到迅速发展
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• 中小企业集群是基于专业化分工和协作的
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第一节 企业的契约性质；第二节 契约的不完全性与契约
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实施机制；第三节 企业代理问题与激励契约设计；第四
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节 不完全契约与企业最优所有权结构
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五、本章重点和难点
企业的契约性质、契约的不完全性及企业委托代理问题 与激励契约设计
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六、本章主要参考书目
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1. 科斯、哈特、斯蒂格利茨等：契约经济学经济科学出版社2003
易费用的存在是市场分离的前提
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思考题
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既然把企业看作要素市场那么为什么在
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要素的企业交易之外还存在着要素的市
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场交易这两种不同的要素市场之间存在
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哪些区别
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4.威廉姆森的企业性质观
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1985年Williamson资本主义经济制度Economic
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众多中小企业集合起来的组织
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• 它比市场稳定比市场交易的交易费用低
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• 它比层级组织企业灵活避免了企业的组织
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费用
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五.阿罗、克雷普斯、罗伯茨和米尔格罗姆等人的
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年版
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2．张五常：企业的合约性质载于经济解释商务印书馆2000年版
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3. Patrick Bolton and Mathias Dewatripont: Contract Theory The MIT Press
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2005.
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4．张维迎：企业的企业家—契约理论上海三联书店1995年版
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i 拿破仑法典第1101条:契约是一种合意依此合意一人或数人
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对于其他人或数人负担给付、作为或不作为的债务
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牛津法律大辞典：契约是指两人或多人之间为在相互间设
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定合法义务而达成的具有法律强制力的协议
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经济学：所有的市场交易无论长期、短期、显性和隐性都 是契约它是经济分析的基本要素比法律意义上的契约概念
整合资源和利用这些机会获得利润的生产组织
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Shumpeter1883－1950奥地利经济学家 其后移居美国一
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直任教于哈佛大学认为企业家的天职是创新即引入一种新 的生产函数包括使用一种新的技术、发现一个新的市场、
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创造一种新的组织方式等企业家在企业经营活动中通过创 新获得了报酬——利润
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5．哈特：企业、合同与财务结构上海三联书店1998年版
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6．张维迎：博弈论与信息经济学上海三联书店1996年版第5～7章
7. 何自力：比较制度经济学南开大学出版社2003年版第7章
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第一节 企业的契约性质
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一、新古典经济学中的企业
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二、新制度经济学企业理论中的企业
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简短评论
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1、上述理论无论是古典企业理论、新古典企业
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理论还是企业家的企业理论他们都承认了企业的
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生产性
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2、但是它们都忽略了企业的另一个重要特征：
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交易性
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3、在对企业是如何产生的企业的契约本质企业
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的边界和规模的分析显然是不足的
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内涵宽不仅包括具有法律效力的契约也包括默示契约
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契约的起源和契约的分类见第二节契约的不完全性和契约
的实施机制
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新制度经济学企业理论中
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的企业－契约理论
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1. 科斯的企业性质观
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2. 阿尔钦和德姆塞茨的企业性质观
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ProductionInformation Costsand Economic Organization研究了企
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业的契约性质发展了科斯的企业是企业家和其他生产要素所有
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者之间长期契约的观点认为企业是一种契约组织发挥各自比较
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优势合作生产的契约组织
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• 企业契约与市场契约没有本质区别认为企业中的每个雇员与雇 主之间只是一种简单的报酬合约关系
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1阿尔钦和德姆塞茨认为企业实际上是一种团队生产方式企业的生
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产主要是由于单个的私产所有者为了更好地利用他们的比较优
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势采用专业化原理进行合作生产从而使得合作生产的总产品大
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于他们分别进行生产所得出的产出之和这样一来每个参于合作
生产的人的报酬也比各自生产时要高
2为了监督偷懒行为就需要监督者让监督者享有剩余索取权可以激 励其进行监督工作以提高团对成员的生产效率获得剩余的就是 企业家这样的生产组织就是资本主义企业
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④在完全理性的情况下所有生产者的选择都是理性的为
什么会出现20世纪30年代的经济大危机这种集体行动的谬
误－ 有限理性
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企业理论变革的背景
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钱德勒Alfred D.Chandler1977看得见的手－美国企
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业的管理革命
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a 19世纪后期到20世纪30年代在美国由支薪经理管
①理性经济人、信息充分、完全竞争
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②马歇尔的微观经济学是对斯密理论即看不见的手理论的 形式化
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③企业是一个投入产出函数如Cobb-Douglas Production
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Function
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④没有探及企业的产生和企业内部
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2. 新古典企业理论无法解释的问题
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①既然市场完全可以实现资源的优化配置为什么现实中
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3.张五常的企业性质观
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张五常企业的契约性质一文的核心思想.doc
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• 1983年Cheung的企业的契约性质The Contractual Nature of the Firm认为企业这个契约发生在要素市场上而价格机制的那一
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ห้องสมุดไป่ตู้
系列契约是产品市场上的交易企业并不是用非市场交易的方 式代替市场方式来组织资源配置而是为了减少交易费用以要
奈特Knight1916、熊彼特Shumpeter1934和Casson等他们
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的共同观点是将企业看作是企业家的企业
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Knight1885－1972美国经济学家芝加哥学派的创始人弗
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里德曼、斯蒂格勒和布坎南的老师在风险、不确定性和利 润中认为企业是企业家通过识别不确定性中蕴含的机会并
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存在大量的企业组织－市场失灵
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②既然信息是充分的每个生产者按照投入和产品价格信
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息在技术一定的情况下生产规模应该是一致的为什么现实
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中存在着规模不等的企业－信息不完全
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③生产者可以根据完全的信息理性地选择产量水平或者
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退出市场为什么现实中有大量的生产者破产－有限理性和
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信息不完全
度内服从具有一定强制性权威的企业家的指挥
• 企业存在的理由是企业内部的组织费用低于市场交易费用
• 企业规模大小取决于边际的组织费用和边际的交易费用的比较
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企业的规模
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s 所节约的交易费用与因此增加的组织费用之间的一个均衡
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节约
增加
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的
的
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交易费用
组织成本
企业的性质理论
Excellent handout training template
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三、本章学习目的
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通过本章的学习学习者要对企业的契约本质、契约的性
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质、契约的实施、不完全契约与企业代理问题、不完全契
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约与最优企业所有权等理论有一定了解计划用6课时
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四、章节安排
企业的契约理论图示
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人力
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资本
管理
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技术
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企业家：中心签约人
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Central Employer
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股权 资本
债权 资本
土地
产品 或 服务
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三、新制度经济学企业理论－契约理论
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东莞市
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劳动合同.doc
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契约contractcompact or covenant：
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理的大企业逐渐取代了传统的家庭小企业成为管
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理生产和分配的主要工具
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大量原本在高度专业化市场内由价格机制指导完
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成的交易现在被企业内部化企业内部的关系变得
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越来越复杂
这样企业的本质与企业的内部运行规律就自然成 为值得认真研究的现实问题
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企业家的企业理论
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3. 张五常的企业性质观
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4. 威廉姆森的企业性质观
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5. 阿罗、克雷普斯、罗伯茨和米尔格罗姆等
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人的企业性质观选读
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1.科斯的企业性质观
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• 1937年Coase的企业的性质 The Nature of the Firm科斯的演讲向新古典 理论发难提出科斯之谜－如果市场交易是最优的为何有那么多
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平均利润率
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由于当时特定的历史阶段马克思没有研究企业契约的履行范围认为
资本家可以任意并且无限制地使用工人的劳动力使用权而没有从一般
竞争性市场的角度来分析资本家与工人之间的契约关系
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二、新古典企业理论－技术决定论
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1.新古典经济学中的企业：黑箱Black Box
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思考题
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1、为什么在20世纪80年代以前企业更多的是扩大规模追
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求一体化或内部化
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2、为什么今天跨国公司出现了非一体化或垂直分离化的
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外包倾向
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2.阿尔钦和德姆塞茨的企业性质观
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• 1972年Alchain和Demsetz的生产、信息成本和经济组织
斯密提出了一个著名的定理：市场范围限制劳动分工因此在斯密看
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来企业的边界受制于市场范围
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2、马克思在资本论1867中认为企业是一种专业化的合作组织通过协作能
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够产生超过个人生产力加总的集体力马克思还分析了企业内资本家与
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工人在权利交换中的对立现象这种对立成为阶级对立的根源
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马克思认为由于企业之间和部门之间的竞争企业的规模最终受制于
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三、对科斯等的企业契约性质理论的评价
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新古典经济学中的企业
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一、古典企业理论－分工理论
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t 1、亚当•斯密在国富论1776开篇认为分工可以提高生产效率劳动分工是
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经济增长的关键企业是分工与专业化的产物
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现实的生产要素交易中许多资产具有专用性这使
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得事前的竞争被事后的垄断取代导致将专用性资产的可挤
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占准租金可挤占租金的案例.doc攫为已有的机会主义行为准租金被定义