住房抵押支持证券的风险分析及Monte-Carlo模拟
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
住房抵押支持证券的风险分析及Monte-Carlo模拟
张薇;李然;韩佳鸣;李纯青
【期刊名称】《西安工业大学学报》
【年(卷),期】2015(035)011
【摘要】针对利率波动的随机性和我国现有的较为活跃的提前偿付行为对住房抵押支持证券的影响,本文运用Monte-Carlo模拟研究了住房抵押支持证券的现金流变化.通过分析影响住房抵押支持证券价格的因素——利率、提前偿付率、违约率,建立相应的 CIR 随机利率模型和符合我国国情的ARIMA提前偿付率模型.研究结果表明:运用Monte-Carlo模拟可以生成一条随机利率路径,得到住房抵押支持证券未来现金流先增后减.
【总页数】6页(P910-915)
【作者】张薇;李然;韩佳鸣;李纯青
【作者单位】西北大学数学学院/经济管理学院,西安 710127;西北大学数学学院/经济管理学院,西安 710127;西安工程大学电子信息学院,西安 710600;西安工业大学经济管理学院,西安 710021
【正文语种】中文
【中图分类】F832
【相关文献】
1.基于蒙特卡洛模拟的住房抵押贷款支持证券定价研究 [J], 褚保金;王刚
2.我国住房抵押贷款证券化研究——基于"建元2005-1个人住房抵押贷款证券化
信托资产支持证券" [J], 李隽;杨旭
3.不良个人住房抵押贷款支持证券信用风险研究 [J], 姚鹏; 刘莲
4.住房抵押贷款支持证券的利率风险度量——基于"建元2005-1 MBS"A证券的实证 [J], 丁浩
5.LPR改革后我国个人住房抵押贷款支持证券风险分析 [J], 于雯静
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。