贷款风险案例

贷款风险案例
案例一：银行贷后失控，客户挪用贷款
（一）案例介绍
某印刷厂始建于新中国成立初期，是以制版、印刷为主的国有大型骨干印刷企业，其
技术实力、经济规模在国内同行业中居领先地位，生产的产品一直享有盛名，是中国最大
的扑克牌生产厂家，经济效益曾连续五年①位居全国同行业之首。

为缩小与国际先进水平
的差距，该印刷厂提出“制版、上光、印刷三期技术改造工程”。

该项目总投资5000万元，其中z行贷款4000万元，企业自筹1000万元。

1992年3月项目开工，并计划于
1993年6月竣工投产。

但是，由于种种原因，项目建设中投资一再扩大，最终实际投资达到8000万元，贷款行先后发放项目贷款7800万元，企业自筹资金仅到位200万元。

在实
际完成的项目投资中用于本项目改造的资金只有2500万元，其余5500万元资金全部被企
业挪作他用。

由于项目资金严重被挪用、企业自筹资金不到位，改造工程一直拖到1995
年10月才建成。

其问产品市场发生急剧变化，贻误了商机，根本无法实现当初预期的收益，最后被迫停产。

该印刷厂从此包袱沉重，步履艰难，生产难以为继。

到2000年6月末，全厂已处于半停产状态，占用的7800万元项目贷款因无力偿还，形成呆滞贷款，拖
欠贷款利息高达3500万元。

（二）风险分析
该笔贷款风险主要是因为客户挪用贷款导致项目未能如期达产，从而丧失了市场拓展
的良好机遇，并增加了沉重的负担，最终导致贷款损失。

之所以客户能够大规模挪用贷款，这与银行的贷后管理工作未能紧扣“贷款用途”这一风险点有关，管理上的缺陷主要体现
在三个方面：一是贷款行对企业决策者在项目建设中的非理性冒进行为认识不足，没有发
挥贷款行对贷款资金使用进度和规模控制上的职能，反而一再给予企业新增贷款规模支持，导致企业在项目建设中缺乏有效的约束，盲目冒进。

二是贷款行对贷款资金的具体使用监
管不严，大量贷款被挪用，严重影响了项目按期竣工。

“八五”期间该企业用于技术改造
投资的规模累计达到1亿元，而其中用于基本建设投资就占60％，大量的非生产性基本建设投资造成企业资产结构失衡，使得企业经营效益严重下滑，亏损大幅增加。

经办行在进
行贷款资金管理过程中，未能严格执行固定资产贷款管理有关规定，进行必要的放款审查、逐笔签批、专款专用，从而纵容了企业违规使用贷款的行为。

三是贷款行未能坚持信贷原则，与企业自筹资金按比例配置贷款资金发放进度，造成企业自筹资金到位率不足1／3。

资本金到位率偏低必然弱化了对企业使用贷款行为的约束，从而进一步增强了企业挪用贷
款资金的冲动。

在这种情况下，贷款使用风险是导致贷款最终损失的主要原因。

如果我们进一步分析
贷款使用风险，我们可以发现银行管理漏洞和企业道德风险。

然而，本文认为银行管理因
素是主要因素。

贷后管理不仅要监控客户的信用状况，还要采取合理的管理措施，确保贷
款资金合理融入企业的生产经营，促进企业实现预期的经营成果。

案例二：贷款测算不合理，企业举债过重
（一）案例介绍
zh百货大楼是当地六大国有商业零售企业之一，筹建于1978年，1984年开始营业。

开业时，国拨资金180万元。

开业后，曾经一度辉煌，19个月即收回了国家全部投资，1987年成为全省第一个年销售额突破亿元大关的大型商业零售企业，1992年发展到顶峰时，销售额和利税分别达到14920万元和789万元。

但因一直没有进行过大型的装修和扩建，进入90年代，企业设施、设备和营业环境都已落后，当时，商业市场较为红火，该
企业为保持在当地市场的领先地位，1992年11月开始进行改造扩建，总投资17989万元，向当地银行借款13811万元(其中大楼改造投入11761万元，流动资金投人2050万元)。

1995年7月改造扩建完成后，百货大楼恢复营业。

但好景不长，一年半后就陷入经营困境，之后便是连续6年亏损。

到2002年累计账面亏损12277万元，潜亏19855万元，资产负
债率高达121％，企业诉讼缠身，人心浮动，虽然采取了很多措施，但还是无力从根本上
扭转每况愈下的经营局面。

企业从1997年2月开始拖欠银行贷款利息，截至2002年累欠
利息5050万元，银行贷款13811万元已经全部逾期。

（二）风险分析
在该案例中，企业有着良好的经营意愿，贷款资金也都投入到项目建设中，但最终还
是造成贷款损失。

造成损失的原因主要在于银行对于项目评估出现较大偏差：一是未能准
确把握住市场形势的变化对企业预期经营的影响，企业之所以未能保持住良好的经营态势
与市场环境恶化有着密切关系，银行在进行项目评估时显然对宏观因素未能给予足够的重视；二是银行对企业的负债能力和偿债水平缺乏客观的评价，即便市场环境恶化，但企业
在当地仍有着良好的品牌效应，导致企业丧失偿付能力的原因与企业负债率过高有关。

案例三：不合理使用贷款会恶化企业竞争力
(一)案例介绍
由于设备老化，S省某钢铁集团公司的四座高炉长期处于失修状态。

特别是，1号高
炉自1974年改造以来已经运行了18年。

大多数设备和钢结构严重老化和变形，无法达到
生产和效率。

为遏制企业效益下滑趋势，实现产品升级，提高企业竞争力，该企业于20
世纪60年代和70年代决定引进瑞典的旧设备，实施年产3万吨离心球墨铸管的技术改造
项目。

该项目获得了中国省经贸委的批准，可行性研究报告也获得了批准。

1993年3月开工，建设期2年，1996年1月投产。

项目初期预计总投资9792万元。

后来，由于项目的
调整，经省冶金厅和省经贸委批准，增加到13039万元。

资本构成为：企业筹资3595万元，银行贷款9444万元（含外汇贷款380万美元，折合人民币3234万元）。

项目实际支
出17385万元，超支4346万元。

1996年3月生产了首批1432吨7种规格的铸管。

经检查，一次合格率仅为10%，综合合格率为30%。

产品质量远未达到设计标准。

此外，该项目在
资金、设备、技术和人员素质方面存在问题，因此该企业于1999年5月被迫停产。

(二)风险分析
在这笔贷款中，企业有良好的发展意向，希望通过引进新设备来提高经营效率和产品
竞争力。

银行贷款的目的也是为了满足企业的合理需求，但问题是企业用贷款购买的设备
能否发挥企业预期的作用。

最终贷款损失的主要原因是企业选择了技术落后的过时设备，
不仅未能实现企业技术改造的目标，也未能实现合理的投入产出效益，但也使企业背负了
更沉重的债务，失去了进一步发展的能力。

银行在审核企业贷款用途时，明显缺乏相应的
专业技术评估能力和信息来源。

在评估项目时，过分强调对项目的经济效益和财务指标的
评估，忽视了对项目的技术性、经济性、可行性和先进性的评估，未能控制项目的技术风险。

贷款用途是银行审查一笔贷款的起点，也是设计具体贷款结构的基础。

银行总是基于
一定的贷款用途来测算贷款资金的预期收入水平和现金回流结构，从而确定贷款额度、期
限以及还款安排。

企业不同的贷款资金需求，需要银行从不同的角度进行贷款用途评价。

对于银行来说，一方面要提高评价贷款预期风险的能力，科学合理地为客户提供配套资金，使得银行贷款资金确实起到促进客户生产经营的良好目标；另一方面要能够监督并制约客
户按照事先确定的用途合理使用贷款，如果银行对具体用途下的贷款资金预期回报率测算
发生较大偏差或者未能有效约束客户使用贷款的具体行为，就会加重客户的偿债负担，造
成小马拉大车的风险隐患，甚至会纵容客户挪用贷款、拖延工期，造成信贷资金不能达到
预期营运目标，引发最终的信贷损失。

如果我们深入研究贷款使用风险的原因，银行需要从自身管理中找到原因。

一方面，
存在恶意欺诈贷款的不良客户。

首先申请贷款的目的是获取银行资金和从事其他经济活动；另一方面，大多数客户申请贷款的初衷是为了弥补资金短缺。

然而，由于我国大多数企业
缺乏诚信意识，管理水平较低，存在挪用贷款的潜在动机。

对于这些客户来说，银行对贷
款使用的跟踪管理尤为重要。

如果各管理环节能够严格执行贷款标准和贷后管理要求，密
切监控信贷资金的使用进度和具体情况，将形成积极的激励机制，促使企业尽快完成项目
进度，从而，减少了环境变化的不确定性对贷款预期收益的不利影响，最终有利于银企关
系的长期维护。

但是，如果银行管理者由于人际关系或管理不善而没有意识到企业的不良
动机，贷款最终将无法发挥应有的作用，反而会进一步导致企业负担过重，导致企业破产、倒闭，银行贷款严重损失。