600538国发股份2023年三季度现金流量报告

国发股份2023年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年三季度现金流入为11,098.87万元，与2022年三季度的11,146.59万元相比变化不大,变化幅度为0.43%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为10,431.88万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的106.81%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加737.37万元。

二、现金流出结构分析
2023年三季度现金流出为10,079.9万元，与2022年三季度的
12,455.19万元相比有较大幅度下降，下降19.07%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的71.6%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到的税费返还；收回投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年三季度国发股份投资活动需要资金357.07万元；经营活动创造资金737.37万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度国发股份筹资活动需要净支付资金693.33万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化
2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负313.03万元，与2022年三季度负1,308.59万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少76.08%。

2022年三季度经营活动现金净亏空1,425.71万元，2023年三季度扭亏为盈，现金净增加737.37万元。

2023年三季度投资活动产生的现金流量净额为负357.07万元，与2022年三季度负25.81万元相比投资成倍增加，增加1283.49%。

2023年三季度筹资活动产生的现金流量净额为负693.33万元，与2022年三季度的142.92万元相比，2023年三季度筹资活动减少现金836.25万元。

六、现金流量的充足性评价
现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的8.28%。

表明企业经营活动创造现金的能力较强，造血功能较强。

2023年三季度销售现金收益率为8.28%，2022年三季度为-11.96%。

2023年三季度资产现金报酬率为-1.13%，与2022年三季度的-4.7%相比有所提高，提高3.58个百分点，但盈利水平仍然为负。

从变化情况来看，企业2023年三季度资产现金报酬率有所提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，国发股份2023年三季度销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2023年三季度销售收现率为117.19%，与2022年三季度的89.48%相比有较大幅度的提高，提高27.71个百分点。

从变化情况来看，企业2023年三季度的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析
2023年三季度企业经营活动，不但没有给企业带来自由现金流量，而且使企业现金净流失587.46万元。

2023年三季度经营活动使企业可支配的自由现金流量为737.37万元。

当期经营活动使现金流量的增加，企业现金管理效率提高。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。