证券从业资格金融市场基础知识(证券投资基金与衍生工具)模拟试

证券从业资格金融市场基础知识（证券投资基金与衍生工具）模拟试
卷3(题后含答案及解析)
题型有：1. 选择题 2. 综合型选择题
选择题
1．申请发行可交换债券的公司应当具备的条件不包括( )。

A．公司最近1期期末的净资产额不少于人民币3亿元
B．公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利润
C．当次债券发行的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前10个交易日均价计算的市值的70％，且应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物
D．公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷
正确答案：C
解析：除选项A、B、D所列条件外，申请发行可交换债券的公司还应当具备的条件有：申请人应当符合《证券法》《公司法》规定的有限责任公司或者股份有限公司；当次债券发行的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70％，且应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物：经资信评级机构评级，债券信用级别良好；不存在《公司债券发行试点办法》第8条规定的不得发行公司债券的情形。

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2．( )是最基本的信用衍生品合约。

A．信用违约互换
B．大额可转让定期存单
C．金融期货
D．金融期权
正确答案：A
解析：信用违约互换(CDS)是最基本的信用衍生品合约。

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3．可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，可转换债券通常是转换成( )。

A．优先股
B．普通股票
C．金融债券
D．公司债券
正确答案：B
解析：可转换债券通常是转换成普通股。

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4．公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于( )。

A．3％
B．5％
C．6％
D．7％
正确答案：C
解析：公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。

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5．根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束( )后，方可转换为公司股票。

A．1个月
B．2个月
C．6个月
D．1年
正确答案：C
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。

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6．期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量金融工具的权利，这种期权被称作( )。

A．买入期权
B．看涨期权
C．蝶式期权
D．卖出期权
正确答案：D
解析：金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权，前者指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量金融工具的权利，后者指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量金融工具的权利。

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7．发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，且最近( )个会计年度连续盈利。

A．2
B．3
C．4
D．5
正确答案：B
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第7条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定：①最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；②最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。

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8．( )是可转换公司债券最主要的金融特征。

A．是否转股的权利
B．是否实施赎回的权利
C．是否实施回售的权利
D．双重选择权
正确答案：D
解析：双重选择权是可转换公司债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。

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9．上市公司发行可转换公司债券，其最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的( )。

A．10％
B．20％
C．30％
D．35％
正确答案：B
解析：上市公司发行可转换公司债券，其最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20％。

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10．金融期权合约是指合约买方向卖方支付一定( )，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

A．服务费
B．担保费
C．保险金
D．期权费
正确答案：D
解析：金融期权合约是指合约买方向卖方支付一定费用(称为“期权费”或“期权价格”)，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。

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11．投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的( )所决定的。

A．跨期性
B．杠杆性
C．风险性
D．投机性
正确答案：A
解析：金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约，这是金融衍生工具的跨期性特征。

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12．金融衍生工具市场参与者的动机是( )。

A．投机套利和提高收益
B．投机套利和套期保值
C．套期保值和规避风险
D．规避风险和提高收益
正确答案：C
解析：金融衍生工具市场参与者的动机是套期保值和规避风险。

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13．可交换债券与可转换债券的相似之处是( )。

A．发债主体
B．偿债主体
C．发行要素(包括利率、期限等)
D．所换股份的来源
正确答案：C
解析：可交换债券与可转换债券的相似之处是发行要素相似，也包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等。

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综合型选择题
14．根据运作方式的不同，可以将基金分为( )。

Ⅰ．封闭式基金Ⅱ．开放式基金Ⅲ．契约型基金Ⅳ．公司型基金
A．Ⅰ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅲ、Ⅳ
正确答案：B
解析：按基金运作方式不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。

按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

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15．具有一定的经济实力的金融机构申请取得基金托管资格，应当具备( )条件。

Ⅰ．净资产和资本充足率符合有关规定Ⅱ．设有专门的基金托管部门Ⅲ．有安全保管基金财产的条件Ⅳ．有安全高效的清算、交割系统
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
解析：申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准：①净资产和资本充足率符合有关规定；②设有专门的基金托管部门；③取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；
④有安全保管基金财产的条件；⑤有安全高效的清算、交割系统；⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；⑦有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；⑧法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。

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16．通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进( )。

Ⅰ．保险市场的发展壮大Ⅱ．货币市场的发展壮大Ⅲ．增强证券市场与保险市场之间的协同Ⅳ．增强证券市场与货币市场之间的协同
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅳ
正确答案：B
解析：通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场．证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场的发展壮大，增强证券市场与保险市场、货币市场之间的协同，改善宏观经济政策和金融政策的传导机制，完善金融体系。

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17．不得参与股指期货交易的基金类型有( )。

Ⅰ．债券基金Ⅱ．货币基金Ⅲ．股票基金Ⅳ．混合基金
A．Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ
正确答案：D
解析：根据《证券投资基金参与股指期货交易指引》规定，股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照本指引参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。

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18．ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往存在跟踪误差，( )等都会导致跟踪误差。

Ⅰ．抽样复制Ⅱ．现金留存Ⅲ．基金分红Ⅳ．基金费用
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
解析：ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往会存在跟踪误差。

抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。

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19．基金管理人处理( )的具体事务交由基金托管人办理。

Ⅰ．证券收付Ⅱ．现金收付Ⅲ．资产运作Ⅳ．投资决策
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ
D．Ⅱ、Ⅲ
正确答案：C
解析：对基金管理人而言，处理有关证券、现金收付的具体事务交由基金托管人办理，自己就可以专心从事资产的运用和投资决策。

基金管理人和基金托管人均对基金份额持有人负责。

故本题答案选C。

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20．货币市场基金利润分配的规定有( )。

Ⅰ．可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配Ⅱ．当日申购的基金份额自下一工作日起享有基金的分配权益Ⅲ．当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益Ⅳ．每周五进行利润分配时．将同时分配周六和周日的利润
A．Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：C
解析：根据《货币市场基金管理暂行规定》，对于每日按照面值进行报价的
货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

I说法正确。

《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

ⅡⅢ说法正确。

货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润。

Ⅳ说法正确。

故本题答案选C。

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21．《证券投资基金法》实施以来，我国基金业在发展上出现的变化有( )。

Ⅰ．基金业监管的法律体系日益完善Ⅱ．基金公司业务开始走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司Ⅲ．基金业市场营销和服务创新日益活跃Ⅳ．基金投资者队伍迅速壮大
A．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ
正确答案：C
解析：题中给出的陈述皆为我国基金业在发展上出现的变化，除此之外，变化特点还包括：基金品种日益丰富，开放式基金取代封闭式基金成为市场发展的主流：基金行业对外开放程度不断提高。

故本题答案选C。

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22．基金管理人( )的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。

Ⅰ．过往管理规模Ⅱ．过往的业绩Ⅲ．投资管理能力Ⅳ．风险控制能力
A．Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ
正确答案：A
解析：基金管理人投资管理能力与风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高低与投资目标能否实现。

故本题答案选A。

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23．下列金融产品或工具中，我国QDII可以投资的是( )。

Ⅰ．美国存托凭证Ⅱ．公司债券Ⅲ．住房按揭贷款Ⅳ．贵金属A．Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ
D．Ⅱ、Ⅲ
正确答案：C
解析：QDII是“Qualifled Domestic InstitutionallInvestor”的首字缩写，合格
境内机构投资者。

QDII基金可投资的金融产品或工具有：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。

②政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。

③与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。

④在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。

⑤与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。

⑥远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

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24．下列有关( )的数据，可以计算出基金资产净值。

Ⅰ．基金资产总值和基金负债Ⅱ．基金资产总值和基金总份额Ⅲ．基金总份额和基金负债Ⅳ．基金份额净值和基金总份额
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅳ
正确答案：D
解析：基金资产净值和基金份额净值计算公式如下：基金资产净值：基金资产总值一基金负债：基金份额净值=基金资产净值／基金总份额。

故本题答案选D。

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25．公募基金的特点有( )。

Ⅰ．募集对象不固定Ⅱ．投资金额要求较高Ⅲ．适合中小投资者Ⅳ．投资者资格和人数受监管机构的限制
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：B
解析：公募基金的主要特征如下：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。

故本题答案选B。

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26．封闭式基金与开放式基金的主要区别有( )。

Ⅰ．投资策略不同Ⅱ．基金份额交易方式不同Ⅲ．发行规模限制不同Ⅳ．期限不同A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅳ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：D
解析：封闭式基金与开放式基金的区别如下：①期限不同；②规模限制不同；
③交易场所、交易方式不同；④价格形成方式不同；⑤基金份额资产净值公布的时间不同；⑥交易费用不同；⑦激励约束机制与投资策略不同。

故本题答案选D。

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