央行三次加息

央行第三次加息：负利率状态仍然不会改变
——加息后的储蓄技巧
央行7月6日正式宣布存贷款利率上涨25个基准点（活期存款利率不变），7月7日正式施行。

这是今年以来第3次加息，也是去年加息周期启动后的第5次加息。

下面，就加息本身及影响，集合网上专家的看法，我予以小范围的总结学习。

首先，看7月5日的一则新闻：
今年以来，北京市场上的猪肉价格持续大幅攀升，日前白条猪平均批发价陡涨至12.25元/斤，猪肉的零售价蹿到20元/斤，均达到历史最高。

7月2日，北京新发地农产品批发市场的白条猪平均批发价是24.5元/公斤，与去年同期的13.9元/公斤，上涨了76.25%。

这篇报道让人感到压力巨大，一方面，猪肉零售价达到20元/斤，让人望而生畏！二方面，猪肉比去年同期上涨76.25%，这直接折射出中国CPI的上窜，通货膨胀严重。

据统计，今年6月的CPI同比上涨超过6%！！！这是什么概念呢，通过上一篇，可知，去年6月100块的东西，今年6月买上涨了6元钱，或者，去年6月的100购买力，相对于今年6月的94.34元。

紧接着，7月6日，央行宣布加息，存贷款利率上涨25个基准点（活期存款利率不变）。

当然，央行的利率调整并不是针对北京猪肉这么一个个例的上涨而调整。

中国今年的通货膨胀率一直存在，且处在较高的位置，加息是预期的结果，是必然的。

通过加息，收紧经济，减少市场上的货币流通量。

（解释下25个基准点，一个基准点是万分之一，就是0.01% ，25个基准点就0.25% ，即25% 上涨前的一年期定期存款利率是3.25%,上涨后的为3.5%）。

细看加息：
此次加息并没有采取市场上普遍预期的非对称方式，本次加息除了活期存款利率不动之外，其他存贷款利率都加了0.25个百分点。

此次加息后，一年期的存、贷款利率分别提高至3.5%和6.56%。

剖析下：
1. 非对称加息方式
存款利率提高，贷款利率也提高，这是对称式的加息。

什么意思呢？就是你存钱，银行给你多点银行利息，但是，你贷款，由于贷款利率提高，你也得多还银行
的贷款利息。

这是对银行有利的。

拿房贷款来说，贷款利率的提高，还房贷也增多，给买房的百姓带来压力。

根据上篇（《负利率下的生活》），百姓还贷压力大了，一定程度上就放缓了百姓买房
的速度，实际上是想起到控制房价的作用。

但是事实上，那些炒房的人，手上有资
金，根本不在乎你银行贷款利率上涨那么区区的25个基准点。

反而却增大了那些
真正需要买房却又不得不贷款的百姓们的压力！！！但总体宏观调控是在控制物价的
上涨速度，对百姓生活及国家紧缩的发展存在必要性。

所谓非对称加息，就是存款利率提高，贷款利率不提高。

2. 25个基准点，负利率状态不会改变
虽然今年以来已经连续3次加息，但依然没有改变负利率的现状。

5月份CPI同
比上涨5.5%，6月份CPI涨幅预计将突破6%，相比之下，0.25个百分点的加息幅度并不“解渴”。

目前国家在加大民众的社会福利的提高，一方面医保、社保等等，甚至是工资微不足道的涨点；而另一方面，通胀还在，CPI在上涨，货币购买力实则还是在下降中。

形象的说，政府从前门给予工薪阶层的保障，通过后门的通胀被拿走了。

银行专家的加息后的储蓄技巧（摘）
对于民众来说，加息后存款利息增加明显。

经过这次调整，一年期存款利率达到3.50%，二年期达到4.40%，三年期为5.0%，5年期为 5.50%。

面对诱人的收益，是否该转存呢？这是所有人的疑问。

不过这个问题可以通过一个公式来解决。

如果定期存款存入的天数已大于转存临界点，就不适宜进行转存；如果小于转存临界点，则可以选择转存获得更划算的收益。

具体的计算公式如下：360天×存期年限× (新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)=转存时限。

一年期的临界天数为：360×1×(3.5-3.25)÷(3.25-0.5)=33天，也就是说，上一笔存款已存期限超过33天，再转存反而会“赔”钱。

剩下的可以依据公式推算。

而至于存期的话，我们目前的建议是观望为主，因为当前的通胀依然高水平，负利率状况没有根本改观。

央行继续加息以缓解通胀还有有很大操作空间的。

具体来说可以采取两种方式：一是存期长短结合，3个月、6个月和一年期按30%、40%、30%的比例配置；二是对于确实一段时间内用不着、又害怕哪天急着用钱的家庭来说，可以采取拆分金额的方式，比如，存款50万，可以分为20万一笔，15万一笔，10万一笔，5万一笔，也可以等额进行三个月、六个月、一年等不同期限的存单。

这样有需要时，可以提前支取一张存折，其他几张存单仍可获得定期存款利息。

解析一下上述临届天数及转存“赔赚”问题
1.定期转存
定期转存是指储户将刚刚存入的定期存款提前支取，然后重新按新利率存入同期限定期存款，已经存入的天数只能按活期利率计算利息。

那么在加息之后就会出现，以前定期的钱转不转存，就存在一个“赔”“赚”的问题。

举例说明：
2. “赔赚”与临界天数
拿这次加息后的银行利率来说明。

（1）加息前，一年的定期存款利率为3.25% ，加息后一年定期存款利率为3.5% ，活期存款利率由于不属于加息范畴，所以一直是0.5% 。

（2）按照临界天数计算公式：360天×存期年限× (新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)=转存时限。

那么一年期的临界天数为：360×1×(3.5-3.25)÷(3.25-0.5)=33天
（说明下，按照国际金融惯例，钱存在银行一年按360天的时间计算。

）
（3）“赔”还是“赚”
赚：在临界天数以内转存
拿加息前10天定期存款了10000元，期限是1年。

那么在临界天数内，就是10天。

10000元定期存款10天，取出，再存入到银行，这是赔钱还是赚钱呢？由上面可知一年临界天数为33天。

a.
取出钱，那么利率就不安定期一年的利率3.25%计算，而是按0.5的活期利率计算，则10天的利息钱是10000×（10÷360）×0.5%=1.389元。

b.
不取钱，那么按照3.25%的利率，获得利息为 10000×3.25%=325元
c.
转存一年，转存后按照新利率3.5%算，获得利息为 10000×3.5%=350元
d.
由于转存多用了10天，转存后应该算是之前的10天的利息，就是1.389元，总和为：351.389 （一年零10天）
未转存，存了一年的利息是325元，由于转存多10天，未转也应该多加10天，按10000元未转存，到1年期后，继续定期一年（此时利率为3.5%）算10天，且应是本利和。

那么到期后1年，另算10天的利息为：10000×（1+3.25%）×（10÷360）×3.5%=10.046元。

那么总利和为325+10.046=335.046元。

e.
转存后利息为351.389，不转则为335.046 ，显然转之后至少赚了16.343元，即每一万元转存后多赚16.343元。

（假设不扣除利息税，利息税为利息的5%，数额小为计算方便可不算）。

赔：在临界天数以外转存
由于算法类似，不详解。

做计算只是让大家更加直观的看为什么在临界天数以内转存有优势，而超过临界天数再转存就会赔钱。

可不做深入了解。

只要知道加息后多长时间内的天数转存是有优势的即可。

（“赔”“赚”算法有待商榷，只是根据个人看法，如有不对请指正！）。