个人理财家庭理财规划实施的方案

个人理财规划案列剖析
1方案纲要
刘建国先生今年 45 岁，是长达公司部门经理，税后每个月薪资为 8000 元，年末可获取一次性奖金 30000 元。

老婆宋彩娟今年 40 岁，是一名注册会计师，任物流公司财务主管，
税后的每个月薪资为 5000 元，年末一次性奖金 20000 元。

儿子刘浩洋今年 18 岁，在私立
国际学校读高三，年教育花费支出45000 元。

刘建国夫妇准备儿子高中毕业送英国读大学，希望在退休后能保持现有的生活水平。

他们现有住宅一套，价值600000 元，欠银行公积金贷款100000 元，每年需偿还20000 元。

贷款买车一辆，价值200000 元，每年需偿还19000 元，尚欠 95000 元。

家
中家具 50000 元，其余电器类平时用品10000 元，古玩珍藏品50000 元。

有现金 10000 元，银行存款 50000 元，按期一年存款 100000 元（ 5 月 30 日到期未取）。

有股票现值 100000 元。

13 年 5 月 30 日买入三年期国债 150000 元。

此外。

5 月30 日到期未取的有：一年期公司债券50000 元，年利润率3.5%；一年期信托产品80000 元，年利润率 4.8%。

一年饮食花费 30000 元，通信花费 10000 元，医疗花费 7000 元，水、电、煤气费支出8000 元。

此外，衣物购买花销 10000 元，维修花费 1000 元，旅行花费 30000 元。

富国先
生出差用信誉卡买机票累计近 15000 元还没有还。

2家庭状况剖析
2.1家庭基本状况
表 2.1家庭成员概略表
项目自己配偶儿子
姓名刘建国宋彩娟刘浩洋
性别男女男
年纪454018
工作单位长达公司物流公司高三
职位部门经理财务主管学生工作稳固度高高——
健康状况优秀优秀优秀
拟退休年纪6055——
拟达成教育————大学（英国）2.2客户理财目标
１、为孩子去英国读大学准备教育基金。

2、为退休后能保持现有生活水平拟订养老规划。

详细理财建议：
1、短期目标：
1）准备儿子教育基金，为去英国读大学进行教育规划。

2）购买商业保险，提升抗风险的能力。

2、中长久目标：
1）合理规划投资组合，增添投资利润。

2)加强现金管理，提升短期偿债能力，增添现金流。

3）退休规划，保障生活质量。

2.3客户财务状况
表 2.3 财产欠债表（单位：元人民币）家庭财产金额家庭欠债金额现金10,000长久欠债
银行活期存款50,000房子贷款100,000
银行按期存款101,800汽车贷款95,000现金与现金等价物小计161,800长久欠债小计195,000其余金融财产中期欠债
股票100,000
国债150,000短期欠债
公司债券51,750信誉卡透支15,000信托83,840应纳税款
其余金融财产小计385,590短期欠债小计15,000个人财产
房子不动产600,000
汽车200,000
家具50,000
平时用品10,000
古玩珍藏品50,000欠债总计210,000
个人财产小计910,000净财产1,247,390
财产总计1,457,390欠债与净财产
1,457,390总计
表 2.3收入支出表(单位：元人民币 )收入金额百分比支出金额百分比
常常性收入常常性支出
薪资156,00073%饮食花费30,00017%
奖金50,00023%通信花费10,0006%
银行存款利息1,8001%医疗花费7,0004%债券利息1,7501%水电煤气费8,0004%信托利润3,8402%儿女教育花费45,00025%
房子贷款还款20,00011%
汽车贷款还款19,00011%
常常性收入小
213,390100%常常性支出小
139,00077%
计计
非常常性收入非常常性支出
衣物购买10,0006%
维修花费1,0001%
旅行花费30,00017%非常常性收入非常常性支出
41,00023%小计小计
收入总计213,390100%支出总计180,000100%
结余33,390
注：薪资、奖金收入假定为税后收入
财务比率表格化剖析
表财务比率表格化剖析
查核项目比率客户状况理想标准基本评论
净财产结余比率
0.160.1左右现金流基本合理，可用于投资
增添财产规模
扩大能力投资/净资
0.31投资规模较小，有必定的投资
产比率空间
支出能力流动性比率支付能力较强，但没用充分使强弱10.83左右流动财产获取有效增值获取
利润
还债能力
即付比率
0.770.7左右
变现偿还债务能力很强，财务
构造基本合理
清账比率
0.85
有必定的欠债空间，可提升负
债比率扩大财产规模
欠债比率0.14<0.5、 >0欠债比率较低，偿债能力很强欠债收入比
1.020.4收入与欠债配比不均衡
率
财产欠债状况剖析
1）、欠债比率：
①财产：总财产 145.7 万元，此中金融财产约占 26.56％，实物财产占 62.24％。

在金融财产中，现金及现金等价物仅占 29.56%，合计 16.18 万元；其余金融财产 38.56 万元，占 70.44%，投资性金融财产占比较大，说明投资渠道多元化，有很强的抗风险能力。

实物财产 91 万，主假如 60 万元的房子不动产， 20 万元的汽车，其余实物财产
11 万元，比率合理。

净财产规模高达124 万元。

财产质量较好。

②欠债：欠债份额较少，仅为21 万元。

说明刘先生家庭欠债压力较轻。

③ 欠债比率：
财产欠债比率 =总欠债 /总财产 =0.14
在 0.5 以下，说明该客户综合偿债能力较强。

2）、投资与净财产比率：
①投资：客户投资的股票目前市值为10 万元，国债 15 万元，公司债 5 万元，信托 8 万元，投资份额许多。

拥有必定的投资意识和经验，有较强的风险蒙受能力。

②净财产：为 124.74 万元，有较强的投资能力。

③ 投资与净财产比率：
净财产投资比率 =投资财产 /净财产 =0.31
比率略偏低。

可适合调整投资组合，增添投资利润。

2.3.3 收入状况剖析
①收入——刘先生家庭收入100%是来自薪资、奖金所得。

两方的收入较高且较为
稳固。

收入欠债比率 =到期应偿债本息 /收入（ <0.4）
②支出——基本生活费占 30.56％，其余开支占 6.11％，两项合计占 36.67％，支出略高，建议压缩 5％，儿女教育 25％，稍微偏高，但也能够稍微进行压缩。

旅行占 16.67%，比率偏高，建议压缩 5%。

③结余
结余比率 =每个月结余 /月收入 =32.5%
每年结余 33,390 元，盈利明显不足。

现金流量剖析
现金流量明显不足，现金流入中薪资、奖金比重过高，投资性收入比重过低。

在现
金流出中，用于平时生活与旅行花费的比率过高，投资和保障性支出比重过低，现金增值速度过慢。

总括剖析
从以上的各项指标的剖析能够看出，刘先生家的财产质量较好，收入主要来自薪资、奖金，理财性收入极少进一步提升的能力较强，净财产规模达到124.74 万元，加之每年收入结余 3.34 万元，收入状况较为不错。

盈利明显不足，投资性利润所占比率过低，延缓了家庭财产的较快增值。

欠债比率
较低，有很充分的欠债空间。

从财产欠债表中能够看出，各项存款折合人民币达16.18 万元，其余金融财产 38.56
万元，加之每年能够实现的收入结余 3.34 万元，合计 58.08 万元，如能进行合理的支出规划和投资规划，在将来的中长久内，能够不停的增添投资性利润，实现财产较好的增值。

综上所述，刘先生的家庭偿债能力较强，家庭财产牢固性很好，在投资方面应合理组合，刘先生家庭财务状况上有很大的规划空间。

3理财目标剖析
3.1财务基础
经过对以上财务状况剖析，刘先生家庭此刻财产总计145.74 万，净财产 124.74 万，此中活期存款 5 万元，按期存款 10.18 万元；其余金融财产38.56 万元；房产 60 万，汽车 20 万，均有贷款需要偿还，其余个人财产 6 万；而欠债只有21 万，欠债比率较小，财产与欠债配比不均衡。

家庭年收入21.34 万，所有为常常性收入。

支出总数18 万，此中常常性支出占77.22%。

依据刘先生家庭的财务基础，可依照财产现状进行逐渐规划，达到刘先生家庭的目标。

3.2希望目标
刘先生经过实行本理财方案，预期达到 2 个理财目标：
1、儿子当年出国留学花费；
2、退休时保持现有生活水平，即每年大概 10 万元左右的生活花费。

用于退休后的
生活。

但刘先生的家庭未说起保险保障有关的理财目标，主假如夫妇保险保障，儿子 18 岁，经济上 100%依靠父亲母亲，所以，刘先生与宋女士应有足够的寿险保障，保证儿子能
够顺利读完大学。

此外，目前家庭处于高速成长久，不可以蒙受重要疾病花费在财务方
面给家庭带来的冲击，需要考虑相应的增添保障。

依据先生家庭的财务状况，以及预期实现理财目标，将其详细调整为以下几个阶段：第一阶段，短期目标，准备刘浩洋第一年去英国留学的花费。

这是一笔很大的支出，需要提早准备。

第二阶段，短期目标，拟订一份详细的保险计划，实现对财产、人身、收入的全方
向保障，提升刘先生家庭抗风险的能力。

第三阶段，中长久目标，合理规划投资组合，增添投资利润。

进一步解决孩子在外
国的教育基金问题。

同时，加强现金管理，提升短期偿债能力，增添现金流。

第四阶段，长久目标：退休后保持现有的生活水平，要点关注资本的安全性，投资
品种的选择应当主要考虑产品的安全性与流动性。

3.3剖析客户种类
经过接触和认识以及对刘先生家有关财务状况剖析能够看出：刘先生目前投资较为守旧，定息财产高达80%以上，风险性投资比率较少，成长性财产仅有股票一种投财产品，投资利润相对较低，投资渠道极少，从现有积蓄及可动用的结余来看，要想进一步
提升生活质量，使孩子接受外国更好的教育，一定对其余金融财产进行从头规划和组合。

依据刘先生家庭的财务基础剖析，理财目标剖析及客户种类剖析来看，经过合理的理财规划，适合加强抗风险意识，希望在一个相对短的时间达成目前的既定目标，提升利润水平是能够实现的。

4理财假定
1、估计国内政治、经济环境将不会有重要改变；
2、中国的长久通货膨胀率为3%（家庭生活支出增添率）；
3、社会均匀薪资增添率3%（家庭薪资收入增添率）；
4、外国教育花费增添率5%；
5、股票型基金的长久投资利润率8%；
6、均衡型基金的长久投资利润率6%；
7、债券型基金的长久投资利润率5%；
8、钱币市场基金利润率3%；
9、无其余人力不行抗拒要素和不行预示要素的重要不利影响；
10、估计刘先生夫妇20 年退后休 ,退休后生计 20 年。

5策略与建议
5.1现金规划
我拟订的现金规划是为了帮刘先生家庭办理现金流的不规律性，有计划地用钱，在花费和积蓄投资之间获得均衡。

从刘先生家的现金流量表能够看出，收入基本完整依靠薪资、奖金；同时各项支出过大，所以，在现金管理方面主要从增添收入、减少开支，
有计划的积蓄三方面来进行规划。

1、收入规划：在投资规划中对刘先生家现有的金融财产进行了从头组合，从目前市场局势来看，投资债券、股票及股票型基金每年估计能够获取15﹪的投资利润，可增添 35,000 元左右的现金流入。

此外，刘先生的老婆是一名注册会计师，能够找份兼
职会计代账或财务顾问的工作以增添家庭收入，依据实质状况选择2-3 家公司兼职，按各自每个月 1,000-1,200 元计算，每年可增添非常常性收入40,000 元左右，合计每年可增加 75,000 元。

2、支出规划：准备孩子出国的花费作为一次性大额支出会在短期影响资本的增值
成效，使可支配的资本减少，但从长久看，仍是能够经过渐渐累积资本改良投资利润，增
添现金流。

此外，从现有支出构造来看，建议刘先生对平时支出作以调整，在不影响生活
水平的前提下将饮食费降为 20,000 元，节俭 10,000 元；将旅行花费减少一半，节
省 15,000 元，这样两项合计每年可节俭 25,000 元的家庭支出。

孩子上大学后，还可省
去每年 45,000 元的高中教育费支出。

合计每年可节俭 70,000 元。

3、积蓄规划：建议保持相当于 3-6 个月的支出的流动财产作为应急的备用金，因为需要保持优秀的流动性，建议以银行活期存款和钱币市场基金的形式准备该账户。

持续保持现有的 10,000 元现金，开通商定转存功能，在不用时能够享受按期存款利息；
再将现有活期存款 50,000 元购买钱币市场基金，在 T+1 日能够赎回变现，利润大体在2%— 3%之间，同时兼备流动性和利润水平。

在碰到资本紧迫需求时，也能够经过信誉
卡透支的方式，缓解压力。

刘先生家的汽车每年大体需要20,000 元的花费，可用活期存款和每年结余支付。

5.2花费支出规划
收入剖析
我们依据刘先生家庭的现金流量表统计得出：目前，刘先生家庭的收入主要为：
一、薪资薪金类收入。

占其所有收入的73%；二、年关奖金收入。

占其所有收入的
7%；其余为各项利息及信托利润，其比率是：银行存款利息1%，债券利息 1%，信托利润 2%。

其收入构造如图：
刘先生家庭目前收入根源主假如薪资薪金收入，且刘先生夫妇的工作比较稳固，在薪资薪金收入方面有较完美的社会保障。

花费支出规划
刘先生家庭每年的收入总数为213,390 元，支出总数为180,000 元，每年结余33,390 元（详细进出状况拜见“现金流量表” ），明显，刘先生家庭虽拥有较为可观的年收入，但其每年支出花费较高，结余较少。

所以，我们建议客户减少不用要开
支。

依据刘先生家庭的现金流量表来看，刘先生家庭的常常性生活支出许多，能够适合减少 10000 元，在其非常常性支出中，每年的旅行花费支出过多，能够将每年30000 元人民币的旅行花费减少至15000 元，结余增添 25000 元，家庭财务自由度提升 30%。

依据刘先生的预期理财目标来看，因为刘先生并无重置房产、车产的意向，
减少了家庭支出的压力。

但在其家庭现金流量表中得出，刘先生家庭每年有固定的欠债偿付支出，分别为房子贷款还款金额为20,000 元，汽车贷款还款金额为19,000元，这两项还款支出总数占刘先生家庭每年总支出的22%。

此外，刘先生自己还在使用银行信誉卡进行花费。

所以，我们不建议刘先生家庭持续使用其余花费信贷，
以防止现金拥有量不足或寅吃卯粮的现象出现。

5.3风险管理规划
我们拟订的风险管理规划是经过适合规划保障生活质量，防备和防止各种风险带给
生活的冲击，刘先生家庭没有购买任何保险，这对一个处于成长久的家庭来说存在很大的隐患。

我们将从人身不测险、寿险、健康险、家庭财产险和责任险五个方面剖析刘先生家
庭的保险需求。

不测险需求方面，考虑到夫妇两方收入较高，合计达到21 万，建议购买不测损害
险。

同时儿子上高中，易发买卖外损害，应投保学平险（即中小学买卖外损害险），保障不测门急诊和不测损害。

寿险需求方面，建议投保两全保险，既保障人身安全，又供给生计保障。

健康险需求方面，夫妇两方都有社保，但关于重病的保障却没有，刘先生家庭正处
于高速成长久，金融财产虽达 38 万元，但也没法蒙受重要疾病给家庭财务造成的冲击。

跟着工作压力的加大，精神的高度紧以及年纪的增添，罹患疾病的风险较高，需要必定
额度的重要疾病保障。

建议投保重病保险及按期的门急诊险，住院赔偿险和住院补助等
险种。

家庭财产险方面，目前没有任何保险，建议您依据房子、家具和家电的实质价值确
立保额，按期购买一般家庭财产保险；同时对汽车也按期购买车辆险。

责任险方面，刘先生的老婆作为注册会计师，并从事会计工作，应投保注册会计师
责任保险。

详细方案：
表 5.3（ 1）遗言成员需求表（单位：元人民币）
属成年需求年限每年金通膨率
宋太太4035445503%511947.22刘浩洋18003%0合511947.22
表 5.3（ 2）教育花费表（单位：元人民币）教育次离在年限目前所需用届用
留学0535541535541.00535541.00
合535541.00通膨率 3%，工增率 3%，教育用增率 5%，率 4% 个人寿剖析
假宋太太的期寿命 75 ，每年按支出的 30%算太太的生活需求 148,500 *30%=44550
元，那么宋太太余生的生活需求：
第 t 年的生活需求： 44550×（ 1 + 3% ）t - 1
第 t 年生活需求的： 44550×（1 +3 % ）t - 1÷（1 + 4 % ）t - 1（t=0， 1， 2，⋯，
35）
生活： 511947.22 元。

当年年薪 5000*12+20000+75000=155000元，将来工作期年收入及消支出
按 3%增。

按年率 4%算。

剖析：宋太太期能工作 20 年，太太收入：
第 t 年的收入：（5000×12+20000+75000）×（ 1 + 3% ）t - 1
第 t 年收入的：（ 5000×12+20000+75000）×（1 +3% ）t - 1÷（1 + 4% ）t - 1（ t=0，1， 2，⋯，20）
退休前收入： 1551355.23 元。

表 5.3（ 3）刘先生寿险需求剖析表（单位：元人民币）家庭保障需求金额
1.个人丧葬花费40000
2.遗属生活花费511947.22
3.儿女教育金535541
4.各种债务156,000
家庭保障需求（ 1 +2 +3 +4）1243488.22
5.存款及其余可变现财产161,800
6.保险给付0
7.其余收入根源1551355.23
可保证财务根源总数（ 5+6+7）1713155.23寿险需求 =家庭保障需求总数 -可保证的
-469667.01
财务根源总数
经过理财规划刘先生寿险需求-469667.01 元，为负值。

残疾保险的需求剖析
刘先生假如因为不测致使残疾，假定刘先生没有收入根源；刘先生的生活护理费致使开支每个月开支从 7500 元增添到 17500 元。

如需求表所示：
表 5.3（4）残疾保险的需求剖析表（单位：元人民币）家庭保障需求金额
残疾后家庭生活花费
2925166.465
1.
2.儿女教育金535541.00
3.各种债务156,000
家庭保障需求（ 1 +2 +3）3616707.465
收入根源
1551355.23
4.
5.金融财产1,358,500
6.保险给付0
可保证财务根源总数（）
4+5+6
2909855.23
寿险需求 =家庭保障需求总数 -可保证的财务根源总数706852.2351
可见刘先生的残疾保险需求为706852.2351元。

刘先生保险需求：
1）投保泰康人寿的“爱家之约”保险，一保单保全家，一个人出险，另两保单全
免，包含不测损害、寿险、健康险在内，对养老和医疗有一个全面的保障，刘先生残疾
保险需求800000 元而宋小姐依照刘先生的剖析方法同理获取残疾保险需求靠近
800000 元。

保额 320 万元，年缴保费 29450 元。

在合理范围内。

年缴针对家庭：中高收入的三口之家,处于事业成熟期，经济条件较好,除基本需求外，对家庭财产的保值和稳固增添较为关注。

组合产品重视:理财 +身价 +健康 +宽免，设计理念：以家庭财产的保值增值为主要目的，兼备了不测、身价、宽免功能，保障全面。

2）投保人保财险的“家泰财险” ，每份保额 142,000 元，年缴费 220 元，依据刘先生家庭的固定财产状况，建议投保三份，保额426,000 元，年缴费 660 元。

投保人保财险的“交强险”（国家强迫履行），年缴保费 1,050 元；
同时投保车辆商业保险，年缴费大概4,600 元。

3）刘先生家庭应投保家庭财产财产保险，我们为刘先生家庭投保了一份较为全面
的太平洋保险公司的福满堂家庭财险保险，保险利益包含：房子及室内财产保障，盗抢损失，便携式用品保障，管道破碎及水渍险，家用电器用电安全保障，家居玻璃不测破
碎保障，租借花费保障，第三者经济赔偿。

此中房子及室内财产保障保额为500，000元，其余各项保额为50,000 元
4）刘先生的老婆应投保安全保险的会计师责任险，约需保费2,700 元；
此外刘先生的老婆已经步入中年，处于女性疾病高发期，所以在健康保险方面
为刘先生的老婆此外投保一份泰康女性疾病保险，该保险针对乳腺癌，妇科癌症及因意外损害或许侵袭致使面部毁损，须接受不测面部整体手术治疗等女性独有的医疗花费需
求供给保障。

此中乳腺癌给付保额比率为100%，其余各项的给付保额比率均在50%以上。

约需保费 300 元
综上刘先生家每年保费支出约为 3,000+5,000+1,050+29,450=38,500元可从每年节余中支付。

表 5.3（ 5）保险计划表
投保金额
保险名称交费方式年交保费（元）
（元）人寿保险爱家之约年缴3,200,00029450家庭财产保险家泰财险年缴426,000660
会计师责任险安全会计师责任险年缴3000交强险——年缴1050车辆商业保险年缴5000合计38500
表 5.3（ 6）爱家之约
保障项目保险金额 (元 )保障范围
投保人及其配偶5-30万被保险人因遭到不测事故，并自事故
发生之日起 180 日内因该事故身死、不测身死 /残疾
残疾的，本公司按其不测损害保险金
5万或
额给付不测身死/残疾保险金。

投保人的儿女
10万
被保险人每次因遭到不测事故并在
投保人及其配偶5万医院进行住院治疗的，本公司就其该
次不测事故发生之日起 180 日内发不测住院生的、切合当地社会基本医疗保险规
定的合理医疗花费，扣除人民币 100
投保人的儿女5万元免赔额后，按 80%比率给付不测医
疗保险金。

被保险人每次因遭到不测事故并在
投保人及其配偶1万医院进行门诊治疗的，本公司就其该
次不测事故发生之日起 180 日内发不测门诊生的、切合当地社会基本医疗保险规
定的合理医疗花费，扣除人民币 100
投保人的儿女1万元免赔额后，按 80%比率给付不测医
疗保险金。

10-100被保险人因遭到不测事故并进行住
不测住院津贴投保人及其配偶院治疗的，并自事故发生之日起 180
元/天
日内因该事故经医院确诊一定住院
治疗的，本公司依照保险单载明的意
外住院津贴日额给付，每次事故给付
天数以 10天为限。

不测住院津贴的累
计给付日数最多为 180 日，累计给付
日数达到 180 日时，对该被保险人的
保险责任停止。

被保险人因遭到民用燃气不测事故，
并自事故发生之日起 180 日内因该
事故身死的，本公司按其不测损害保
险金额给付不测身死保险金，对被保
险人保险责任停止，本次投保的家庭燃气不测身死可选5万成员因燃气不测致使的身
死责任赔付限额以投保的该项责任保额为限。

燃气不测身死可与主险不测身死累
计赔付。

表 5.3（ 7）安全车险
项目金额
三者险781.9元
车损险2160.2元
司乘险89.25元
盗抢险654.5元
玻璃险200元
划痕险238元
自燃险291元 00无
不计免赔585.6元总计5000元
5.4教育规划
表 5.4教育花费表（单位：元人民币）教育层次离此刻年限目前所需花费届时花费现值留学0535541535541.00535541.00
合计535541.00
孩子刘浩洋目前 18 岁，现读高三，毕业后想去英国留学，因为所需花费较高，每
年大体需要 15-20 万元的花费，从刘先生家目前的经济状况剖析，临时没法肩负，为了
不耽搁孩子学业，我们建议刘浩洋选择国内外结合办学的学校，可在国内读三年，外国读两年。

这样头三年按每年 50,000 元计算，
现值：50,000 + 50,000×（1 + 5% ）÷（ 1 + 6 % ） + 50,000×（1 + 5% ）2÷（ 1 + 6 % ）2 = 148,589 ( 元 )
合计 148,589元，可用到期的按期存款 100,000 万元及公司债券50,000 元支付。

国外两年所需
×（3÷（1+6% ）3×（
1+5%）4÷（1 + 6 % ）4
= 386,952
200,0001 + 5%）+ 200,000
( 元 )
386,952 元可用现有资本投资组合，三年后支付，这样刘先生还剩175,590 元，可持续投资用于增添利润，改良生活。

教育花费总计535,541 元。

5.5投资规划
刘先生目前只有股票市值 10万元的投资，利润较低，目前股市从头复苏，可持续拥
有或转变成购买成长型股票基金。

孩子出国留学需535541元，按刘先生目前的资本状况，没法立刻支付，为了不耽搁孩子学业，建议刘浩洋选择国内外结合办学的学校，能够在国
内读三年，再去外国读两年。

这样，前三年按每年 50,000元计算，合计 148,589 元，可用
到期的银行存款 100,000万元及债券 50,000元支付。

将节余的信托产品 80,000元，宋女
士兼职增添的收入 40,000元，孩子上大学后省下的教育费 45,000元，以及每年饮食和旅行省下的 25,000元：
25000+45000+80000+40000=190,000（元）
合计 190000元，减去每年 38,500元的保费和 13,000元的养老基金：
190000-38500-13000=138500（元）
还剩 138,500元的资本进行从头组合，能够买入成长型股票基金成长100,000万元：
138500-100000=38500（元）
中期债券38,500元，加上先期100,000万元的股票投资，依据目前股票上升的行情，预期年利润率 15%，债券型基金的长久投资利润率 5%；贴现率 4%。

38,500*5%=1,925（元）
100000*17.28%=17,280（元）
100000*15%=15,000（元）
按折现率为 4%计算终值总为 362,800元。

362,800-100000-100000-38500=124,300（元）
这样三年后可得利润 124,300元。

资本总计达 362,800元。

此外，两年后 150,000元的国债到期，按 3﹪的利率计算可得利息：
150000*（ 1+3%*3）=13,500（元）
可将一半 13500/2=6750元投资于偏股型均衡基金，一半投资于短期债券，预期年利
润率 10%。

三年后孩子出国时，资本总数可达 526,300元。

400,000元用于孩子出国，其余126,300元，持续投资用于增添利润，改良生活。

2、退休后可投资于收入型基金、长久债券，和部分国债，利润较稳固，预期年收
益率可达 6%。

2013年开放式主动偏股型基金均匀利润率为15.82%，此中，主动股票型基金利润率均值为 17.28%、混淆型基金利润率均值为13.22%。

2013年是近四年来开放式主动偏股
型基金业绩表现最好的一年。

别的，与其余种类基金对比，2013年主动偏股型基金的平均利润率水平最高。