证券投资基金B试卷

共 2 页，第 1 页 学生答题注意：勿超黑线两端；注意字迹工整。 共 2 页，第 2 页 大学2019-2020学年度第 二 学期 《证券投资基金》课程期末考试试卷（B 卷,考试） 命题教师： 审核人： 年级专业： 大项 一 二 三 四 总分 统分人 得分 一、判断题（判断下列说法是否正确。正确的在答题栏内写“T ”；错误的在答题栏内写“F ”，如你认为错误，请说明理由。每题2分，共32分） 1.“商业银行为私人银行客户提供理财产品销售服务，应当进行客户风险承受能力评估。”这里的私人银行客户是指资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。 2.离岸基金是指一国（地区）的证券投资基金组织，在本国（地区）发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于第三国（地区）证券市场的证券投资基金。 3.银河证券、海通证券、招商证券、上海证券、晨星资讯、天相投顾、北京济安金信科技是于2010年我国首批获得会员资格的基金评价机构。 4.避险策略基金常见的保本比例为80%-100%，保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。 5.只有资金达到一定规模的投资者才能参与到ETF 资金的投资交易中，因此中小投资者被排斥在ETF 交易之外。 6.ETF 采用独特的实物申购、赎回机制，所以包括中国的投资者在申购、赎回跨时区ETF 时，也不能采用现金代替。 7.在我国管理公开募集资金的基金管理公司，其股东若为法人或其他组织的，其净资产不得低于1亿元人民币。 8.基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。凡是基金托管人，须由中国证监会会同中国银监会核准。 9.公募基金管理人应在自基金募集期限届满之日起15日内聘请法定验资机构验资。 10.公募基金份额持有人大会就审议事项做出决定，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。 11.用费雪方程表达的名义利率和实际利率的区别是：实际利率等于名义利率减去通货膨胀率。

12.在我国金融市场上，北京银行间同业拆借利率是被国内广泛采纳的货币市场基准利率。

13.在国际惯例将利差用基点表示，一个基点等于0.1%。

14.信用利差是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。

15.按回购期限分，在我国交易所挂牌的国债，可分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、

21天、28天、91天及182天。 16.货币市场回购协议的定价计算为： 二、名词解释 1.资本结构 2.零息债券 3.互换合约 4.指数基金 5.远期利率 三、简答题（每题7分，共28分） 1. 简述杜邦分析法分解过程。 2. 简要叙述期权合约的要素。 3. 简述有效市场理论要点。 4.简要叙述股票价值的四种表现形式。 四、计算分析题（第1题8分，第2题12分，共20分） 1.票面金额为100元的2年期债券，第一年支付利息6元，第二年支付利息6元，当前市场价格为95元，求该债券的到期收益率。 2.假设有两个公司，一个是橙汁生产公司，一个是雨伞制造公司，两个公司的业绩都受到天气的影响。橙汁生产公司的业绩在天气晴朗的情况下较好，而雨伞制造公司在天气阴雨的情况下较好。假设未来一年天气平均较为晴朗的概率为50%，天气较为阴雨的概率为50%。两个公司在两种状态下的预期收益率如下表所示： 晴朗 阴雨 橙汁生产公司 10% -2% 雨伞制造公司 -2% 10% 的收益和风险情况。

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