第12章(财务分析与业绩评价)
财务分析与经营业绩评价
财务分析与经营业绩评价摘要财务分析与经营业绩评价是判断一个企业财务状况和经营表现的重要工具。
本文将探讨财务分析的基本概念和常用方法，并结合具体案例对企业的经营业绩进行评价。
通过有效的财务分析和科学的经营业绩评价，可以帮助企业提升经营决策的准确性和科学性，实现业绩的持续改善。
1. 财务分析的基本概念财务分析是指通过对企业财务报表的综合分析，对企业的财务状况和经营表现进行评估和判断的过程。
财务分析的基本概念包括以下几个方面：•财务报表：企业的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。
这些报表直观地展示了企业的资产、负债、净利润和现金流等情况。
•财务指标：财务指标是根据财务报表计算得出的比率或比例关系，用于衡量企业的财务状况和经营表现。
常见的财务指标包括资产负债率、净利润率、总资产周转率等。
•财务比较：通过与同行业或同期数据进行比较，可以了解企业在同行业中的地位和在不同时间点上的变化趋势，从而评估企业的财务状况和经营表现。
2. 财务分析的常用方法财务分析的常用方法主要包括横向分析、纵向分析和比较分析。
•横向分析：横向分析是指通过比较同一企业在不同期间的财务指标，分析企业在不同时间点上的变化情况。
横向分析可以揭示企业的发展趋势和变化方向。
•纵向分析：纵向分析是指通过比较同一期间不同企业的财务指标，评估企业在同行业中的地位和表现。
纵向分析可以揭示企业的竞争力和绩效水平。
•比较分析：比较分析是指通过比较企业与同行业其他企业的财务指标，了解企业的优劣势和在同行业中的地位。
比较分析可以为企业提供参考和借鉴。
3. 经营业绩评价的基本方法经营业绩评价是对企业的经营表现进行综合评估和判断的过程。
经营业绩评价的基本方法包括以下方面：•财务指标评价：通过对企业财务指标的评价，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力等方面的表现，从而评估企业的经营业绩。
•非财务指标评价：除了财务指标，还可以通过评价企业的市场占有率、客户满意度、员工满意度等非财务指标来评估企业的经营业绩。
第12章业绩评价综合练习题
第十二章 业绩评价一、名词解释1． 业绩评价2． 责任中心3． 成本中心4． 利润中心5． 投资中心6． 责任报告7． 经济增加值8． 平衡计分卡解释：略二、单项选择题1.在国资委对中央企业综合绩效评价指标体系中，资产负债率是评价企业（ ）的基本指标。
A ．获利能力B ．资产质量C ．债务风险D ．经营增长答案:C解析: 企业债务风险状况以资产负债率、已获利息倍数两个基本指标和速动比率、现金流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率四个修正指标进行评价。
2.某投资中心的投资额为10万元，最低投资利润率为20%，剩余收益为1万元，则该中心的投资利润率为（ ）。
A ．10%B ．20%C ．30%D ．60%答案:C解析：因为，剩余收益=利润-投资额×预期最低投资报酬率，1=利润-10×20%，利润万元，投资利润率=%30103 3.从引进市场机制、营造竞争气氛、促进客观和公平竞争的角度看，制定内部转移价格的最好依据是（ ）。
A ．市场价格B ．协商价格C ．双重价格D ．成本价格答案：A解析：通常市价意味着客观公平，意味着在企业内部引进市场机制、营造竞争气氛。
4.在确定内部转移价格中的协商价格下限时，可供选择的标准是（ ）。
A ．市场价格B ．单位标准成本C ．单位变动成本D ．单位制造成本答案：C解析：协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本，具体价格应由各相关责任中心在这一范围内协商议定。
5.对成本中心而言，下列各项中，不属于该类中心特点的是（）。
A．只考核本中心的责任成本 B.只对本中心的可控成本负责C.只对责任成本进行控制D.只对直接成本进行控制答案:D解析:有些间接成本也可能是可控成本。
6.在投资中心的主要考核指标中，能使个别投资中心的利益与整个企业的利益统一起来的指标是（）。
A．投资利润率 B．可控成本 C．剩余收益 D．利润总额答案：C解析：选项A、C属于考核投资中心的指标，但只能剩余收益可使个别投资中心的利益与整个企业利益统一起来。
财务分析 第12章综合分析与业绩评价_课件
（3）2005年净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数
＝8%×1.3×1.6949 ＝17.63% 2006年净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数
＝10%×1.2632×1.6521 ＝20.87%
• 该公司2006年净资产收益率比2005年净资 产收益率上升了3.24%，主要原因是2006 年销售净利率比2005年销售净利率上升了 2%，虽然总资产周转率和权益乘数2006 年比2005年均有所下降，但由于销售净利 率的提高抵消了这种不利的影响，最终导 致2006年净资产收益率高于2005年净资产 收益率。
• 帕利普财务分析体系的含义
• 帕利普财务分析体系是在杜邦财务分析体系基础上进行的加工、 补充和发展，它以可持续增长率指标为核心，将反映企业盈利能 力、营运能力及偿债能力的指标联系在一起，使财务综合分析的 方法体系更加完善，是以可持续增长率指标为核心，将反映企业 盈利能力、营运能力及偿债能力的指标联系在一起形成的全面反 映企业综合财务状况的财务综合分析的方法。
2006年平均资产负债率＝负债平均额/资产平均额×100%＝375/950×100%＝ 39.47% 2006年加权平均净资产收益率＝净利润/平均净资产＝120/（950-375）＝ 20.87% 或者：权益乘数＝[1/（1－39.47%）]＝1.6521
净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数
图12—2 帕利普财务分析体系图
第三节 企业经营业绩综合评价
• 经营业绩评价综合指数法 • 经营业绩评价综合评分法
一、经营业绩评价综合指数法
• 运用综合指数法进行业绩评价一般程序或 步骤包括选择业绩评价指标，确定各项指 标的标准值，计算指标单项指数，确定各 项指标的权数，计算综合经济指数，评价 综合经济指数。
财务分析与业绩评价
财务分析与业绩评价一、引言财务分析是指对企业财务报表进行数据挖掘和分析，以了解企业的经营状况和财务健康度，为业绩评价提供依据。
本文旨在探讨财务分析在业绩评价中的重要性和方法。
二、财务分析的重要性财务分析在业绩评价中起到关键的作用。
1. 提供全面的信息：通过财务分析，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等各方面的情况，以及与行业和竞争对手的比较情况。
这些信息对评价企业的业绩和竞争力至关重要。
2. 揭示潜在的风险：财务分析可以揭示企业的潜在风险和问题，例如财务杠杆过高、现金流不稳定、应收账款逾期等。
通过分析这些风险，可以及时采取相应的措施，防范风险并提升业绩。
3. 帮助制定决策：财务分析为企业管理层提供决策依据。
通过分析企业不同项目的收入、成本和利润，可以评估投资项目的可行性，优化资源配置，提高企业效益。
三、财务分析方法财务分析可以采用多种方法，以下为两种常用的方法。
1. 比率分析：比率分析是通过计算不同财务指标之间的比率，从而评价企业的财务状况和经营绩效。
常用的比率包括盈利能力比率、偿债能力比率和运营能力比率等。
例如，毛利率可以评估企业的盈利能力，流动比率可以评估企业的偿债能力。
2. 趋势分析：趋势分析通过比较企业在不同时间段内的财务数据，揭示出财务指标的变化趋势。
通过分析趋势，可以评估企业的发展方向和潜在问题。
例如，通过分析销售额、净利润和现金流量的趋势，可以判断企业的成长性和盈利能力是否稳定。
四、业绩评价的方法在进行业绩评价时，除了财务分析外，还可以采用其他方法。
1. 指标评价法：指标评价法是通过设定一些关键的评价指标，对企业的业绩进行量化评估。
这些指标可以包括市场份额、客户满意度、员工绩效等。
通过比较实际数值与目标数值的差距，评估企业的绩效水平。
2. 综合评价法：综合评价法综合考虑财务指标和非财务指标，综合评估企业的绩效。
这种方法更全面地反映了企业的整体情况和竞争力。
3. 基准评价法：基准评价法是将企业的业绩与行业平均水平或竞争对手进行比较，评估企业的相对绩效。
财务分析与业绩评价的关联
财务分析与业绩评价的关联财务分析和业绩评价是企业管理中重要的组成部分，二者之间存在着紧密的关联关系。
财务分析可以帮助企业了解和评估其经营状况和财务状况，而业绩评价则是对企业业绩进行客观评估和判断。
本文将探讨财务分析与业绩评价的关联，以及其在企业管理中的作用。
一、财务分析的基本概念与方法财务分析是指通过对企业财务数据的搜集、整理、加工和分析，来了解和评价企业的财务状况和经营状况的一种方法。
其基本概念和方法如下：1. 财务分析的基本概念财务分析是一种对企业财务数据进行分析、比较和解释的方法，旨在评估企业的财务状况和经营状况。
通过财务分析，可以了解企业的资产、负债、所有者权益以及利润情况，并从中获取有关企业经营的信息。
2. 财务分析的方法常用的财务分析方法包括比率分析、趋势分析和成本费用分析等。
比率分析是通过计算一系列财务比率，来评估企业的财务状况和经营能力。
趋势分析是通过比较多期财务数据的变化趋势，来了解企业的发展态势和趋势。
成本费用分析是通过对企业成本和费用的分析，来评估企业的经营效益和成本控制能力。
二、业绩评价的基本概念与方法业绩评价是指对企业业绩进行客观评估和判断的一种方法。
其基本概念和方法如下：1. 业绩评价的基本概念业绩评价是指通过对企业运营情况、业务发展和财务表现等方面的考核，来评估企业的整体绩效和竞争力。
通过业绩评价，可以了解企业的市场表现、盈利能力以及与竞争对手的比较情况。
2. 业绩评价的方法常用的业绩评价方法包括财务指标评价、非财务指标评价和综合评价等。
财务指标评价主要通过对企业财务数据进行分析和比较，来评估企业的盈利能力、偿债能力和成长能力等。
非财务指标评价则是通过考察企业的市场表现、客户满意度和员工满意度等方面的指标，来评估企业的综合绩效。
三、财务分析与业绩评价的关联财务分析和业绩评价有着密切的关联，二者相互依存，相互促进。
具体表现在以下几个方面：1. 财务分析为业绩评价提供依据财务分析提供了评估企业经营状况和财务状况的依据，为业绩评价提供了重要的数据支持。
财务会计课件 第12章 控制与业绩评价
控制理论是研究如何通过控制手段实现系统目标或性能的学科 控制理论包括经典控制理论、现代控制理论和智能控制理论等 控制理论的核心是反馈控制，即通过反馈信息来调整控制策略 控制理论的应用广泛，包括工业自动化、航空航天、机器人等领域
古典控制理论：以线性系统为基础，研究稳定性、可控性和可观测性等问题 现代控制理论：以非线性系统为基础，研究稳定性、鲁棒性、自适应性和最优控制等问题 智能控制理论：以人工智能为基础，研究模糊控制、神经网络控制、遗传算法控制等问题 随机控制理论：以随机过程为基础，研究随机系统的稳定性、滤波和预测等问题
内部控制：确保组织运营合法合规， 提高效率和效果
风险管理：识别、评估和控制风险， 提高组织应对风险的能力
添加标题
添加标题
添加标题
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实践应用：制定内部控制制度，加 强内部监督和审计
绩效评价：建立绩效评价体系，定 期评估组织绩效，提高组织绩效水 平
汇报人：
Part Six
内部控制制度：建立完善 的内部控制制度，确保企 业运营合规
风险管理：识别、评估和 控制企业面临的风险，降 低风险损失
内部审计：定期进行内部 审计，确保内部控制制度 的有效执行信息披露：及时、准确地 露企业信息，提高透明 度和公信力
绩效考核：建立科学的绩 效考核体系，激励员工提 高工作效率和业绩
正反馈是指当实际结果与 预期目标一致时，对行为 进行加强
负反馈是指当实际结果与 预期目标不一致时，对行 为进行修正
反馈控制在管理中具有重 要作用，可以帮助管理者 更好地实现目标
Part Four
利润率：衡量企业盈利能力的 重要指标
资产负债率：反映企业财务状 况的重要指标
现金流量：反映企业经营状况 的重要指标
财务分析与业绩评价
第十二章财务分析与业绩评价［差不多要求］（一）掌握财务分析的含义、内容及其局限性（二）掌握财务分析方法的种类、含义、原理及应注意的问题（三）掌握分析偿债能力、运营能力、获利能力和进展能力的指标与方法（四）掌握杜邦财务分析体系的应用（五）熟悉财务综合指标分析的含义及特点（六）熟悉业绩评价的评价指标、评价标准、评价方法和综合评价报告（七）了解沃尔比重评分法的含义和差不多原理第一节财务分析的意义与内容一、财务分析的意义财务分析以企业财务报告及其他相关资料为要紧依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和进展趋势，从而为改进企业财务工作和优化经济决策提供重要的财务信息。
财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；是挖掘潜 力、改进工作、实现理财目标的重要手段；是合理实施投资决策的重 要步骤。
二、财务分析的内容(注意不同信息需求者的要求)政府的多重身份：宏观经济治理者、国有企业所有者、重要的市场参与者【例・单选题】在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、 偿债能力、盈利能力及进展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是 ()。
A. 短期投资者B. 企业债权人C. 企业经营者D. 稅务机关[答疑编号11120101]【答案】C【解析】为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，財笔侑息繭冰希企业经营者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及进展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。
三、财务分析的局限性（一）资料来源的局限性（二）分析方法的局限性（三）分析指标的局限性其中，资料来源的局限性包括数据缺乏可比性、缺乏可靠性和存在滞后性等。
第二节财务分析的方法关于本节，首先应当从总体上掌握住财务分析方法的要紧类型:包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。
L匝要财务指标比较r --------- —］〈」会计报袤的比较I蹲务分析法片会计报表项目构成的比较/ *构成比率財务分析方法—比率分析法「T 效率比率\ N 相关比率因素分析法x_差额分桁法一、趋势分析法趋势分析法，又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来讲明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
中级会计师财务管理讲义
第十二章 财务分析与业绩评价本章考情分析本章属于重点章。
本章是对整个财务管理工作的总结和分析，因此，掌握好财务指标的计算和分析方法对相关内容的学习是至关重要的。
本章考试中所占比重较大，一般占10分左右。
每年不仅在客观题中分值较大，而且年年都在计算题或综合题中出现，因此要求考生要全面理解、掌握。
本章共分为四节，重点是第三节内容。
本章考点精析本章的主要考点包括：（1）财务分析方法的种类、含义、原理及应注意的问题；（2）偿债能力、运营能力、获利能力和发展能力分析常用指标与计算；（3）杜邦财务分析体系的应用；（4）业绩评价的评价指标、评价标准和评价方法。
一、财务分析方法财务分析的方法有趋势分析法、比率分析法和因素分析法。
（一）趋势分析法采用趋势分析法时，必须注意以下问题：（1）所对比指标的计算口径必须一致；（2）应剔除偶发性项目的影响；（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析。
（二）比率分析法1.财务比率包括：（1）构成比率构成比率又称结构比率，是指某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。
比如资产负债率。
（2）效率比率效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。
比如各种利润率指标。
（3）相关比率相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。
比如流动比率、应收账款周转率等。
2.采用比率分析法时，应当注意以下几点：（1）对比项目的相关性；（2）对比口径的一致性；（3）衡量标准的科学性。
（三）因素分析法1. 因素分析法有两种：连环替代法和差额分析法。
2. 采用因素分析法时，必须注意以下问题：（1）因素分解的关联性；（2）因素替代的顺序性；（3）顺序替代的连环性；（4）计算结果的假定性【例题1】采用比率分析法时，应当注意以下几点（ ）。
A.对比项目的相关性B.对比口径的一致性C.衡量标准的科学性D.应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析【答案】ABC【解析】采用比率分析法时，应当注意以下几点：第一，对比项目的相关性；第二，对比口径的一致性；第三，衡量标准的科学性。
第十二章 财务分析与业绩评价
公司战略选择的衡量标准——能否有效地使用各种资源，为客户提供 超越竞争对手的价值，从而实现公司价值增值。
图2-2 PC 产业链的“微笑曲线
（二）会计分析
会计分析是指根据公认的会计准则对财务报表的 可靠性和相关性进行分析，以便提高会计信息的真实 性，准确评价公司的经营业绩和财务状况，会计分析 是财务分析的基础，并为财务分析的可靠性提供保证。
丑闻披露后，WorldCom股价也从3年前的峰值64.50美元暴跌至 2002年7月1日最低点的6美分，投资者手中的WorldCom股票缩水了 将近1750亿美元，WorldCom的负债达280亿美元，总资产为1040亿 美元。
近年出现诚信问题的大企业
▲ 安然公司：美能源巨头， 财务造假，破产保护 ▲ 安达信：美著名会计师事务所，财务欺诈，破产保护 ▲ 世通公司：美第二大长话公司，财务造假，破产保护 ▲ 泰科国际：世界最大的电气、电子元件制造商和服务商，
项目
2000
1999
应收款项 存货 主营业务收入 利润总额 所得税
943023120. 54
394825601. 77
908988746. 19
423379422. 45
7389721.67
504909522. 46
359396431. 31
383579946. 41
129746316. 18
2077612.65
（四）前景分析
前景分析包括两个方面：财务预测
会计分析基本内容：
盈利质量分析
1. 辨认关键因素的会计政策 2.评价会计政策灵活性 3.评价会计信息披露策略 4. 识别和评价危险信号
调整财务报表
❖（三）财务业绩分析 ❖ 财务业绩分析是通过财务比率分析评价公司的财 务状况和经营成果。 ❖ 财务业绩分析主要包括获利与获利能力分析、资 产质量、经营增长和风险分析等方面。
财务管理财务分析与业绩评价
财务管理财务分析与业绩评价一、引言财务管理是企业管理的重要组成部分，财务分析和业绩评价是财务管理的核心内容。
通过财务分析，企业可以了解自身的财务状况和经营绩效，为决策提供依据；而业绩评价则是对企业经营绩效的定量评估，检验企业是否实现了既定目标。
本文将从财务分析和业绩评价两个方面对财务管理进行探讨。
二、财务分析财务分析是通过对企业财务报表和财务数据的分析，对企业的财务状况、经营能力和盈利能力等进行评估。
财务分析主要涉及以下几个方面：2.1 财务比率分析财务比率分析是财务分析的一项重要内容，它通过计算一系列比率指标，评估企业的财务状况和经营能力。
常见的财务比率包括盈利能力比率、偿债能力比率、运营能力比率和成长能力比率等。
盈利能力比率反映了企业获取利润的能力，包括毛利率、净利率、总资产收益率等。
偿债能力比率衡量了企业偿还债务的能力，包括流动比率、速动比率、利息保障倍数等。
运营能力比率衡量了企业资产的有效利用程度，包括应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率等。
成长能力比率则反映了企业的增长潜力和发展能力，包括销售增长率、资产增长率等。
2.2 财务报表分析财务报表是企业财务信息的主要呈现形式，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过对财务报表的分析，可以了解企业的财务状况和经营情况。
资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益情况，可以用来评估企业的偿债能力和资金运作状况。
利润表反映了企业的营业收入和营业成本等，可以用来评估企业的盈利能力和盈余分配情况。
现金流量表反映了企业现金的流入和流出情况，可以用来评估企业的现金流量状况和经营活动的现金收支情况。
2.3 资本预算分析资本预算分析是企业决策的重要内容之一，它通过对投资项目的收益和风险进行评估，确定是否进行投资。
常用的资本预算方法包括净现值法、内部收益率法和投资回收期法等。
净现值法是将项目的未来现金流量折现到现在，减去投资成本，计算出净现值。
若净现值大于零，说明该投资项目具有盈利能力，可以进行投资；若净现值小于零，则需要重新评估投资项目的可行性。
财务分析与业绩评价
财务分析一、内容框架财务分析与综合绩效评价财务指标分析财务分析的意义财务分析的主体与内容财务分析的方法财务分析的局限性偿债能力指标营运能力指标综合指标分析财务分析基础综合绩效评价获利能力指标发展能力指标综合绩效评价的意义综合绩效评价的内容定量评价指标评价标准评价标准综合评价报告二、重点内容概述1、财务分析的主体与内容财务分析信息的主体主要有企业所有者、债权人、经营管理者和政府相关部门等。
相关利益主体出于不同的动机，对财务分析信息的要求有所侧重。
财务分析的基本内容包括偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析、发展能力分析以及财务综合分析，它们构成财务分析的主要内容。
2、财务分析的方法（1）比率分析法比率分析法是指通过计算各种比率指标来反映经济活动变化的分析方法。
根据比率指标所反映的内容不同，可以将其划分为三类：一是构成比率；二是相关比率；三是效率比率。
比率分析法的优点是计算简便，计算结果也比较容易判断，由于比率指标反映的是相对数，因此可以在不同规模的企业之间进行比较，甚至在一定程度上超越行业间的差异进行比较。
但采用这一方法应该注意以下几点：①对比指标的相关性；②对比口径一致性；③衡量标准的科学性。
（2）趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
趋势分析法的具体运用主要有以下三种方式：①重要财务指标的比较；②会计报表的比较；③会计报表项目构成的比较。
但在采用趋势分析法时，必须注意以下问题：第一，用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致；第二，剔除异常性因素的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况；第三，应运用例外原则，对某项目有显著变动的指标应作重点分析、研究其产生的原因，以便采取合理对策，达到趋利避害。
（3）因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和程度的一种方法。
财务综合分析与业绩评价
应收票据
5、杜邦分析体系的意义
1）净资产利润率是综合性最强的财务指标，是杜邦分析体系的 核心，它的高低，反映了企业净资产的收益性。它是企业资产 的利用效率与企业融资策略的综合体现。
2）总资产净利率是影响净资产利润率的最主要因素，它体现了 企业资产的总体获利能力，它是企业销售成果与资产管理效果 的综合体现。
3、杜邦分析式 净资产利润率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
总资产 1 权益乘数 净资产 1 资产负债率
资产负债率 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
=1＋产权比率 权益乘数 1.25 1.43 1.7 2 2.5 3.33 5
4、杜邦分析图
净资产利润率21.企业经济效益评价指标体系指数类别选用指标评价功能计算公式计算说明1反映盈利能力和资本保值增值的指标1销售利润4资本保值增值率衡量企业销售收入的获利水平衡量企业运用全部资产的获利能力衡量企业运用投入资本获得收益的能力衡量投资者投入资本的保全和增值销售利润总额100产品销售净收入利润总额利息支出100平均资产总额净利润100实收资本期末所有者权益总额100期初所有者权益总额产品销售净收入指扣除销售折扣折让和销售退回后的销售净额指标等于100为资本保值指标大于100为资本增值2反映企业偿债能力和营运能力的指标1资产负债2流动比率或速动比率3应收账款周转率4存货周转衡量企业的负债水平的高低衡量企业偿付短期到期债务的能力衡量企业用可变现资产偿付短期到期债务的能力衡量企业应收账款的周转速度衡量企业存货的周转速度负债总额100资产总额流动资产100流动负债速动资产100流动负债赊销净额100平均应收账款余额产品销售成本100平均存货成本在未取得赊销资料的情况下一般用销售净收入计算3反映企业对国家或社会贡献水平的指标1社会贡献衡量企业运用全部资产为社会作出贡献的能力衡量企业社会贡献中用于上交国家财政的比例企业社会贡献总额100企业平均资产总额上交国家财政总额100企业社会贡献总额企业社会贡献总额包括工资和福利社会统筹利息支出净额缴的标准值一般根据分析的目的和要求而定可用企业某年实际数作为历史标准也可用同类企业同行业同部门的平均数或先进水平作为行业标准
财务分析与业绩管理知识评价
财务分析与业绩管理知识评价1. 引言财务分析与业绩管理是企业核心决策层必备的知识和技能之一。
通过对财务数据的分析和总结，可以评估企业的财务状况并为业务决策提供支持。
本文将对财务分析与业绩管理的知识进行评价，探讨其在企业管理中的重要性和应用价值。
2. 财务分析的目的和方法财务分析的目的是评估企业的财务健康状况并预测未来的发展趋势。
常用的财务分析方法包括财务比率分析、财务趋势分析和财务比较分析等。
比率分析可以通过计算财务指标来了解企业的偿债能力、盈利能力和经营效益等方面的情况；趋势分析可以将历史财务数据进行时间序列分析，以了解企业的发展方向和速度；比较分析可以将企业的财务数据和行业平均水平进行对比，以评估企业的相对竞争优势。
财务分析的结果可以为企业管理层提供重要的决策依据。
通过财务分析，管理层可以了解企业的财务状况，及时发现问题并采取相应措施；同时，财务分析还可以帮助管理层制定合理的财务目标，指导企业的经营活动。
3. 业绩管理的重要性和方法业绩管理是指通过设立目标、制定计划、评价业绩和采取措施等手段，管理和提升企业的绩效水平。
业绩管理的重要性在于它可以使企业的决策与实际执行相结合，促使员工实现企业目标，促进组织的协作和创新。
业绩管理的方法包括制定目标、制定绩效指标、制定绩效评价体系和激励措施等。
制定目标是业绩管理的首要任务，目标应该具体、可衡量和可达成；制定绩效指标是为了对目标的实现情况进行监控和评价；绩效评价体系则是用来评价绩效的工具和方法，一般包括自评、部门评价和上级评价等；激励措施是为了激发员工的积极性和创造力，以提高绩效水平。
4. 财务分析与业绩管理的关系财务分析和业绩管理是密切相关的。
财务分析可以为业绩管理提供重要的数据支持，帮助管理层制定合理的业绩目标和激励措施。
在制定业绩目标时，财务分析可以通过分析企业的财务状况、行业环境和竞争对手等因素，确定合理的业绩指标和目标；在制定激励措施时，财务分析可以通过评估企业的财务绩效，确定适当的激励方式和权衡方案。
财务管理 第12章 财务分析(含答案解析)
第十二章财务分析一、单项选择题1.下列指标中，属于效率比率的是（）。
A.流动比率B.资本利润率C.资产负债率D.流动资产占全部资产的比重2.产权比率与权益乘数的关系是（）。
A.产权比率×权益乘数=lB.权益乘数=l/（l-产权比率）C.权益乘数=（l+产权比率）/产权比率D.权益乘数=l+产权比率3.在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是（）。
A.资产负债率+权益乘数=产权比率B.资产负债率-权益乘数=产权比率C.资产负债率×权益乘数=产权比率D.资产负债率÷权益乘数=产权比率4.在下列财务分析主体中，必须高度关注企业资本保值和增值状况的是（）。
A.短期投资者B.企业债权人C.企业所有者D.税务机关5.采用趋势分析法时，应注意的问题不包括（）。
A.指标的计算口径必须一致B.衡量标准的科学性C.剔除偶发性项目的影响D.运用例外原则6.关于衡量短期偿债能力指标说法正确的是（）。
A.流动比率较高时说明企业有足够的现金或存款用来偿债B.如果速动比率较低，则企业没有能力偿还到期的债务C.与其他指标相比，用现金流动负债比率评价短期偿债能力更加谨慎D.现金流动负债比率＝现金/流动负债7.长期债券投资提前变卖为现金，将会（）。
A．对流动比率的影响大于对速动比率的影响B．对速动比率的影响大于对流动比率的影响C．影响速动比率但不影响流动比率D．影响流动比率但不影响速动比率8.收回当期应收账款若干，将会（）。
A．增加流动比率B．降低流动比率C．不改变速动比率D．降低速动比率9.假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（）。
A.增大流动比率，不影响速动比率B.增大速动比率，不影响流动比率C.增大流动比率，也增大速动比率D.降低流动比率，也降低速动比率10.如果企业的应收账款周转率高，则下列说法不正确的是（）。
A.收账费用少B.短期偿债能力强C.收账迅速D.坏账损失率高11.某公司2005年度营业收入为3000万元，年初应收账款余额为150万元，年末应收账款余额为250万元，每年按360天计算，则该公司应收账款周转天数为（）天。
第十二章 财务分析与业绩评价
3．相关比率 相关比率，是以某个项目和与其有关但又 不同的项目加以对比所得的比率，反映有 关经济活动的相互关系。 采用比率分析法时，应当注意以下几点： 第一，对比项目的相关性；第二，对比口 径的一致性；第三，衡量标准的科学性。
第十二章 财务分析与业绩评价
（三）因素分析法 采用这种方法的出发点在于，当有若干因 素对分析指标发生影响作用时，假定其他 各个因素都无变化，顺序确定每一个因素 单独变化所产生的影响。 因素分析法具体有两种：连环替代法和差 额分析法。 1.连环替代法 【例题】教材343页例1
第十二章 财务分析与业绩评价
（二）比率分析法 比率分析法是通过计算各种比率指标来确 定财务活动变动程度的方法。比率指标的 类型主要有构成比率、效率比率、相关比 率三类。 1．构成比率 构成比率反映部分与总体的关系。
第十二章 财务分析与业绩评价
2．效率比率 效率比率，是某项财务活动中所费与所得 的比率，反映投入与产出的关系。利用效 率比率指标，可以评价经济效益。
第十二章 财务分析与业绩评价
●本章主要考点 财务分析方法的分类、连环替代法和差额 分析法的应用；各种财务指标的计算和分 析；杜邦分析体系的含义、计算及运用。
第十二章 财务分析与业绩评价
一、财务分析的意义与内容 (一)财务分析的含义 财务分析以企业财务报告及其他相关资料 为主要依据，对企业的财务状况和经营成 果进行分析与评价，从而为企业的财务管 理提供财务信息。
第十二章 财务分析与业绩评价
二、财务分析的方法 （一）趋势分析法 趋势分析法又称为水平分析法，是通过对 比两期或连续数期财务报告中的相同指标， 确定其增减变动的方向、数额和幅度，来 说明企业财务状况或经营成果的变动趋势 的一种方法。 ●趋势分析法主要有三种方式。
财务分析与业绩评估
财务分析与业绩评估财务分析是指通过对企业财务数据的收集、整理和分析，以评估企业的财务状况、经营能力和发展潜力的一种方法。
而业绩评估则是对企业的经营绩效进行评估，包括财务绩效、市场绩效和发展绩效等方面。
本文将介绍财务分析的方法和工具，以及如何通过财务分析来评估企业的业绩，帮助投资者和管理者做出明智的决策。
一、财务分析的方法和工具1. 资产负债表分析资产负债表是反映企业财务状况的重要财务报表之一，通过分析资产负债表的各项指标，可以评估企业的资产结构、负债状况和资金运作能力。
常用的分析指标有流动比率、速动比率、资产负债率等。
2. 利润表分析利润表反映了企业在一定时期内的经营成果，通过分析利润表可以评估企业的经营能力、盈利能力和风险承担能力。
常用的分析指标有毛利率、净利润率、营业利润率等。
3. 现金流量表分析现金流量表反映了企业在一定时期内的现金流入和流出情况，通过分析现金流量表可以评估企业的现金流动性和财务稳定性。
常用的分析指标有经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额等。
二、财务分析与业绩评估的关系1. 财务分析为业绩评估提供数据支持通过财务分析，可以获得企业的财务数据，如资产状况、盈利能力、现金流等信息，这些数据为业绩评估提供了重要的数据支持。
只有通过对财务数据的准确分析，才能客观、全面地评估企业的业绩。
2. 财务分析揭示业绩的内在因素财务分析可以揭示企业经营绩效的内在因素，比如利润率的变化可以反映出企业的经营效率，现金流量的变化可以反映出企业的资金运作能力。
通过对这些内在因素的分析，可以发现潜在的业绩问题，并及时采取措施进行改进。
3. 财务分析辅助决策和预测财务分析不仅可以对过去的业绩进行评估，还可以辅助决策和预测未来的业绩。
通过对财务数据的分析，可以为投资者和管理者提供决策参考，帮助他们制定合理的投资和经营策略。
三、财务分析与业绩评估案例分析以某公司为例，通过对其财务数据进行分析，评估其业绩情况。
第12章(财务分析与业绩评价)
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第十二章 财务分析与业绩评价
◆本章考情分析◆： 本章客观的考点很多，主要是财务分析的各相关指标的含
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课程培训结束！
谢谢大家！
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预祝各位学员：
考试成功！
工作顺利！
家庭幸福！
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第十二章 第三节 财务指标分析
一、偿债能力指标 二、运营能力指标 三、获利能力指标 四、发展能力指标 五、综合指标分析
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第十二章 第四节 业绩评价
一、业绩评价的含义 二、业绩评价的内容 三、业绩评价指标 四、评价标准 五、评价方法
第十二章 财务分析与业绩评价
◆本章主要内容◆ 1、财务分析的方法 2、财务指标分析的运用 3、业绩评价的指标体系
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第十二章 财务分析与业绩评价
◆本章考情分析◆： 财务分析是财务管理工作的一个关键环节，在实际工作中
有重大意义，因此要求考生全面理解、掌握。
义、分析及运用，财务分析各方法的特点。 计算题的出题点根据报表计算财务指标；利用财务指标间
喝的钩稽关系已知一些指标推算其他财务指标；杜邦核心 指标的分解以及相关财务分析方法的运用。源自32019/11/25
财务分析ch12综合分析与业绩评价
2020/4/26
第十二章 综合分析与业绩评价
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（二）综合指数法的应用 1．选择经营业绩评价指标
（1）反映盈利能力和资本保值增值的指标 销售利润率、总资产报酬率、资本收益率、
资本保值增值率 （2）反映资产负债水平和偿债能力的指标
资产负债率、流动比率或速动比率、应收账 款周转率、存货周转率 （3）反映企业对国家或社会贡献水平的指标
第十二章 综合分析与业绩评价
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财政部设置的10个指标标准值参考如下：
（1）适当参照国际通用标准 （2）参考我国企业在近三年的行业平均值
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第十二章 综合分析与业绩评价
23
3．计算各项业绩指标的单项指数
单项指数是指各项经济指标的实际值与标准值 之间的比值。
（1）纯正指标或纯逆指标用以下公式计算
或有负债比率
销售（营业）增长率 销售利润增长率
资本保值增值率
总资产增长率
技术投入比率
第十二章 综合分析与业绩评价
管理绩效定性 评议指标 战略管理 发展创新 经营决策 风险控制 基础管理 人力资源 行业影响 社会贡献
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（1）基本指标及其计算
例：根据SMC公司的 05 年经营业绩基本指标表
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例：根据ＺＴＥ公司有关资料，按上述程序，采用
第一种计算方法计算该企业的综合经济指数如表
经济指标
综合经济指数计算表 标准值 实际值 单项指数
销售利润率
18
7.23
89
总资产报酬率
20
6.81
35
资本收益率
25
40.44
64
资本保值增值率 105 125.37
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第十二章 第一节 财务分析的意义与内容
一、财务分析的意义 二、财务分析的内容 三、财务分析的局限性
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第十二章 第二节 财务分析的方法
一、趋势分析法 二、比率华师范大学 谭华林
义、分析及运用，财务分析各方法的特点。 计算题的出题点根据报表计算财务指标；利用财务指标间
喝的钩稽关系已知一些指标推算其他财务指标；杜邦核心 指标的分解以及相关财务分析方法的运用。
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第十二章 财务分析与业绩评价
◆本章重点与难点内容◆： 1、财务分析的方法； 2、各项财务指标的定义、计算和分析方法； 3、综合财务分析的含义及特点； 4、杜邦分析图中各主要指标之间的关系； 5、权益乘数的含义和计算； 6、利用杜邦财务分析分析企业的财务状况。
第十二章 第三节 财务指标分析
一、偿债能力指标 二、运营能力指标 三、获利能力指标 四、发展能力指标 五、综合指标分析
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第十二章 第四节 业绩评价
一、业绩评价的含义 二、业绩评价的内容 三、业绩评价指标 四、评价标准 五、评价方法
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第十二章 财务分析与业绩评价
◆本章主要内容◆ 1、财务分析的方法 2、财务指标分析的运用 3、业绩评价的指标体系
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第十二章 财务分析与业绩评价
◆本章考情分析◆： 财务分析是财务管理工作的一个关键环节，在实际工作中
有重大意义，因此要求考生全面理解、掌握。
从近几年考试来说，本章是财务管理的重点章节，分数较 多，每年分数均在15分左右。本章每年不仅在客观题中占 分较大,而且年年都要从计算题或综合题的考察中出现。
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第十二章 财务分析与业绩评价
◆本章考情分析◆： 本章客观的考点很多，主要是财务分析的各相关指标的含