商业银行管理知识及表外业务管理分析
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２、在规定的时间内，日本公司定期向银行支付固定利 率的日元利息，同时从银行收取相应的固定利率的美元 利息。银行向美国公司支付固定利率的日元利息，同时 向美国公司收取固定利率的美元利息。
３、到期日，日本公司以日元本金从银行换回美元本金， 还给美元债券投资者，美国公司以美元从银行换回日元 还给日元投资者。
第七章：商业银行中间业务
第一节：中间业务概述 第二节：担保与票据发行便利 第三节：利率互换 第四节：期货与期权 第五节：其他中间业务 第六节：商业银行中间业务管理
第一节：中间业务概述
一、中间业务概念 １、广义：中间业务在资产负债表上不反映的业务。 ２、狭义：指表外业务，可能会转化为表外业务。 二、中间业务的产生与发展 １、“脱媒”现象 ２、创新浪潮 三、分类 １、按风险标准：一般的担保承兑风险权重100%，
２、种类：息票利率互换、基础利率互换与 交叉货币利率互换。
３、例子：A与B两公司都需要一笔５年期的 100万美元贷款固，定如利果率各自从资浮本动市利率场筹资利
率如下A：公司 10.00%
6个月0.30%
B公司 11.40%
6个月1.10%
A比B少付 1.4%
0.8%
如果A公司需要浮动利率资金，B公司需要固定利率 资金，那么一个利率互换就形成了。经过计算，双 方都按自身的比较优势贷款，然后交换各自的利息 负担。
货币互换的操作：１、确定与交换本金。２、利息的互 换。３、本金的再次互换。
例子：假定一家日本公司由于美元利较低而发行一笔为 期５年的美元债券，为了规避汇率风险，该公司通过银 行中介与另一个需要将日元调换成美元的美国公司进行 一笔货币互换。
具体程序如下： １、日本公司按即期汇率以美元等值 换美国公司的日元，两公司各自取得资本金。
经常交易的金融期货品种
1、十万美元的中期国债合同，2年期与5年期 的中期国债合同
2、欧洲日元存款、英国英镑账户、英国长期 公债
3、10年期欧元债券合同 4、法国、德国、意大利等国的债券
商业银行开出一种证书，授权出口商所在地的另一 家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下， 愿意承兑出口商交来的汇票单据。
三、贷款承诺
商业银行将在有效承诺期内，按双方约定的金额、 利率随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并 收取一定的佣金。
分类：１、定期贷款承诺：承诺金额只使用一次， 贷款期限与借款人承诺时承诺有效期的剩余部分相 等。２、备用承诺：承诺金额可提用多次，但一旦 进入偿还时，已偿还的部分就不能再次被提用。３、 循环承诺：多次提用，可反复使用已偿还的贷款， 只要某一时点上，使用的贷款不超过全部承诺额即 可。
如下图所示：
日元
日本公司 美元
美元
美元债券 投资者
银行 图一
日元 美元
美国公司
日元
日元债券 投资者
日元
日本公司 美元
美元
美元债券 投资者
银行 图二、三
日元 美元
美国公司
日元
日元债券 投资者
三、利率互换
１、概念：利率互换是指互换双方在约定的 一段时间内根据双方修订的合同，在一笔象 征性数额本金的基础上互相交换具有不同性 质的利率款项的支付。
第三节：互换业务
一、概述 互换（）是指两个或两个以上Байду номын сангаас当事人按照预先商
定的条件，在约定的一段时间内相互交换一系列款 项的金融交易。 互换业务不改变双方的负债结构，不增加双方的负 债金额，但却减少了筹资的成本。常见的互换业务 有货币互换与利率互换。 二、货币互换 是指互换双方按约定的汇率和时间交换不同的货币 本金，并在合约规定的时间内以即期汇率支付利息， 到期后按最初约定的汇率换回原来的货币本金，或 在规定的时间内分摊还本金。
据统计美国商业银行的中间业务收益占全部收益的比 重已由上个世纪的30%，上升到2001年的38.4%，世 界上著名的汇丰、花旗银行其比重都超过50%以上。
中国工商银行2005年中间收入
第二节：担保与票据发行便利
一、备用信用证 １、分类：可撤消的备用信用证与不可撤消的备用
信用证 ２、优点：银行、借款人与受益人三者 二、商业信用证 国际贸易中结算的一种方式，是指进口商请求当地
双方筹资成本的变动：１、A公司在互换前，借入 浮动利率的资金成本是0.30%，互换后变为10%－ 10%, ２、B公司互换前借入固定利率的成本是 11.4%。互换后则为1.110%－11.1%，比互换前少 了0.3％。
A公司
10% 资金来源
10%
B公司 资金来源
1.10%
第四节：期货与期权
一、期货（） １、产生与发展：期货交易产生于1848年，
四、票据发行便利
１、概念：是一种具有法律约束力的中期周转性票 据发行的承诺。借款人通过发行短期票据来融资， 承诺包销银行对票据具有包销责任。
２、种类：循环包销便利、可转让的循环包销便利、 多元票据发行便利等。
３、主体构成：借款人、发行银行、包销银行、投 资者共同构成。
４、风险：流动性风险：主要是银行对未发行票据 承担包销的责任；信用风险：商业银行在承诺期限 内客户财务状况恶化和信用等级降低的可能性。按 《巴塞尔协议》的规定，票据发行的信用转换系数 为50%。
以美国芝加哥商品交易所成立为标志。金融 期货则产生于1972年，最早推出的是外汇期 货。 ２、金融期货的种类：货币期货、利率期货、 股票指数期货 ３、功能：套期保值、价格发现。
全球主要的金融期货交易所
芝加哥交易所（） 纽约期货交易所（） 法国国际期货交易所（） 新加坡交易所（） 芝加哥商业交易所（） 伦敦国际金融期货交易所（） 悉尼期货交易所（） 多伦多期货交易所（） 中国金融期货交易所（未来）
票据发行便利或循环包销便利风险权重50% ２、根据性质与内容分类：担保和类似的或有负债；
银行贷款承诺；金融衍生工具
四、中间业务的特点 1、以接受客户委托的方式开展业务 2、收益来自于手续费 3、风险比较小 4、银行不直接使用自己的资金 五、中间业务发展的趋势 1、代表了银行经营模式与盈利模式的发展方向 2、是实现银行全能化发展的必然要求 3、是商业银行核心竞争力的重要体现
３、到期日，日本公司以日元本金从银行换回美元本金， 还给美元债券投资者，美国公司以美元从银行换回日元 还给日元投资者。
第七章：商业银行中间业务
第一节：中间业务概述 第二节：担保与票据发行便利 第三节：利率互换 第四节：期货与期权 第五节：其他中间业务 第六节：商业银行中间业务管理
第一节：中间业务概述
一、中间业务概念 １、广义：中间业务在资产负债表上不反映的业务。 ２、狭义：指表外业务，可能会转化为表外业务。 二、中间业务的产生与发展 １、“脱媒”现象 ２、创新浪潮 三、分类 １、按风险标准：一般的担保承兑风险权重100%，
２、种类：息票利率互换、基础利率互换与 交叉货币利率互换。
３、例子：A与B两公司都需要一笔５年期的 100万美元贷款固，定如利果率各自从资浮本动市利率场筹资利
率如下A：公司 10.00%
6个月0.30%
B公司 11.40%
6个月1.10%
A比B少付 1.4%
0.8%
如果A公司需要浮动利率资金，B公司需要固定利率 资金，那么一个利率互换就形成了。经过计算，双 方都按自身的比较优势贷款，然后交换各自的利息 负担。
货币互换的操作：１、确定与交换本金。２、利息的互 换。３、本金的再次互换。
例子：假定一家日本公司由于美元利较低而发行一笔为 期５年的美元债券，为了规避汇率风险，该公司通过银 行中介与另一个需要将日元调换成美元的美国公司进行 一笔货币互换。
具体程序如下： １、日本公司按即期汇率以美元等值 换美国公司的日元，两公司各自取得资本金。
经常交易的金融期货品种
1、十万美元的中期国债合同，2年期与5年期 的中期国债合同
2、欧洲日元存款、英国英镑账户、英国长期 公债
3、10年期欧元债券合同 4、法国、德国、意大利等国的债券
商业银行开出一种证书，授权出口商所在地的另一 家银行通知出口商，在符合信用证规定的条件下， 愿意承兑出口商交来的汇票单据。
三、贷款承诺
商业银行将在有效承诺期内，按双方约定的金额、 利率随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并 收取一定的佣金。
分类：１、定期贷款承诺：承诺金额只使用一次， 贷款期限与借款人承诺时承诺有效期的剩余部分相 等。２、备用承诺：承诺金额可提用多次，但一旦 进入偿还时，已偿还的部分就不能再次被提用。３、 循环承诺：多次提用，可反复使用已偿还的贷款， 只要某一时点上，使用的贷款不超过全部承诺额即 可。
如下图所示：
日元
日本公司 美元
美元
美元债券 投资者
银行 图一
日元 美元
美国公司
日元
日元债券 投资者
日元
日本公司 美元
美元
美元债券 投资者
银行 图二、三
日元 美元
美国公司
日元
日元债券 投资者
三、利率互换
１、概念：利率互换是指互换双方在约定的 一段时间内根据双方修订的合同，在一笔象 征性数额本金的基础上互相交换具有不同性 质的利率款项的支付。
第三节：互换业务
一、概述 互换（）是指两个或两个以上Байду номын сангаас当事人按照预先商
定的条件，在约定的一段时间内相互交换一系列款 项的金融交易。 互换业务不改变双方的负债结构，不增加双方的负 债金额，但却减少了筹资的成本。常见的互换业务 有货币互换与利率互换。 二、货币互换 是指互换双方按约定的汇率和时间交换不同的货币 本金，并在合约规定的时间内以即期汇率支付利息， 到期后按最初约定的汇率换回原来的货币本金，或 在规定的时间内分摊还本金。
据统计美国商业银行的中间业务收益占全部收益的比 重已由上个世纪的30%，上升到2001年的38.4%，世 界上著名的汇丰、花旗银行其比重都超过50%以上。
中国工商银行2005年中间收入
第二节：担保与票据发行便利
一、备用信用证 １、分类：可撤消的备用信用证与不可撤消的备用
信用证 ２、优点：银行、借款人与受益人三者 二、商业信用证 国际贸易中结算的一种方式，是指进口商请求当地
双方筹资成本的变动：１、A公司在互换前，借入 浮动利率的资金成本是0.30%，互换后变为10%－ 10%, ２、B公司互换前借入固定利率的成本是 11.4%。互换后则为1.110%－11.1%，比互换前少 了0.3％。
A公司
10% 资金来源
10%
B公司 资金来源
1.10%
第四节：期货与期权
一、期货（） １、产生与发展：期货交易产生于1848年，
四、票据发行便利
１、概念：是一种具有法律约束力的中期周转性票 据发行的承诺。借款人通过发行短期票据来融资， 承诺包销银行对票据具有包销责任。
２、种类：循环包销便利、可转让的循环包销便利、 多元票据发行便利等。
３、主体构成：借款人、发行银行、包销银行、投 资者共同构成。
４、风险：流动性风险：主要是银行对未发行票据 承担包销的责任；信用风险：商业银行在承诺期限 内客户财务状况恶化和信用等级降低的可能性。按 《巴塞尔协议》的规定，票据发行的信用转换系数 为50%。
以美国芝加哥商品交易所成立为标志。金融 期货则产生于1972年，最早推出的是外汇期 货。 ２、金融期货的种类：货币期货、利率期货、 股票指数期货 ３、功能：套期保值、价格发现。
全球主要的金融期货交易所
芝加哥交易所（） 纽约期货交易所（） 法国国际期货交易所（） 新加坡交易所（） 芝加哥商业交易所（） 伦敦国际金融期货交易所（） 悉尼期货交易所（） 多伦多期货交易所（） 中国金融期货交易所（未来）
票据发行便利或循环包销便利风险权重50% ２、根据性质与内容分类：担保和类似的或有负债；
银行贷款承诺；金融衍生工具
四、中间业务的特点 1、以接受客户委托的方式开展业务 2、收益来自于手续费 3、风险比较小 4、银行不直接使用自己的资金 五、中间业务发展的趋势 1、代表了银行经营模式与盈利模式的发展方向 2、是实现银行全能化发展的必然要求 3、是商业银行核心竞争力的重要体现