财务报告分析概述

第一章财务报告分析概述

第一节财务报告分析的内涵

一、财务报告分析的历史

二、财务报告分析的定义

三、财务报告分析的目标

四、财务报告分析与其他相关学科的关系

第二节财务报告分析的评价标准

一、财务报告分析评价标准概述

二、经验标准

三、历史标准

四、行业标准

五、预算（计划）标准

第三节财务报告分析的评价方法

一、财务报告分析评价方法概述

二、比较分析法

三、比率分析法

四、因素分析法

第一节财务报告分析的内涵

一、财务报告分析的历史

要点1、财务报告分析的发展过程

要点2、财务报告分析体系的构成

二、财务报告分析的定义

要点1、财务报告分析概念

要点2、财务报告分析的特征

要点3、完整财务报告分析的依据

三、财务报告分析的目标

要点1、财务报告分析目标概述

要点2、投资者的分析目标

要点3、债权人的分析目标

要点3、经营者的分析目标

要点4、其他利益相关者的分析目标

四、财务报告分析与其他相关学科的关系

要点1、财务报告分析与经济活动分析的关系

要点2、财务报告分析与会计的关系

要点3、财务报告分析与财务管理的关系

财务报告分析的历史

要点1、财务报告分析的发展过程

【产生时间、地点】P3 19 世纪末20 世纪初、由美国的银行家所倡导。1900 年美国人托马斯? 乌杜洛提出了财务报告分析的基本概念。

【财务报告主体概念】P36 是指与企业存在一定的现实或潜在的利益关系，为特定目的而对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况等进行分析的单位或个人。

【财务报告分析的发展阶段】从财务报告分析的主要目的及内容的角度来看，财务报告分析经历了以下发展阶段：

为贷款银行服务的信用分析阶段——为投资人服务的收益分析阶段——为经营者服务的管理分析阶段

【信用分析概念】P3 就是分析借款企业能否按期清偿通过银行信用和商业信用所取得的贷款。

【收益分析概念】P4 就是分析被投资企业的报酬情况及其风险情况。收益分析产生发展背景P4 资本市场形成发展，企业筹资范围扩大，社会公众进入资本市场，要求获得比贷款银行更广泛的信息，投资者重视企业的风险、企业的报酬，关心企业的收益能力、筹资结构、利润分配等，因此促使财务报告分析由信用分析过渡到收益分析。收益分析的意义P4 由信用分析过渡到收益分析是企业由被动接受银行分析过渡到主动进行自我分析，从而使得财务报告分析成为一门新兴的学科。

【管理分析概念】管理分析概念P4:就是使用公开报表数据和内部

数据进行分析，找出管理行为和报表数据的关系，通过改善管理来改善未来

管理分析发展背景P4:随着公司组织的发展，为改善企业内

的财务报表

部管理，财务报告分析由外部分析扩大到内部分析，管理分析产生。管理分析的作用P4:评价企业、寻找改善企业评价的线索

要点2、财务报告分析体系的构成

【财务报告分析体系】P4 外部分析和内部分析构成完整的财务报告分析体系。即财务报告分析按分析主体的不同可分为内部分析和外部分析。

【外部分析概念】P4 外部分析是指企业外部的利益相关者根据企业公开的会计资料，对企业偿债能力、收益能力等进行的分析。

【内部分析概念】P4 是指企业经营者根据企业公开的会计资料以及内部的数据，为找出管理行为和报表数据关系，达到通过改善管理来改善企业未来财务报表目的所进行的分析。即内部分析是由企业内部有关经营管理人员所进行的财务报告分析。

二、财务报告分析的定义

要点1、财务报告分析概念

就是以财务会计报告为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标进行比较分析，从而对企业的财务状况、经营情况及其绩效做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。

要点2、财务报告分析的特征P5 第一，财务报告分析是在财务报表所披露信息的基础上，进一步提供和

利用财务信息；

第二，财务报告分析是一个判断过程；

第三，财务报告分析以科学的评价标准和适用的分析方法为重要手段。

要点3、完整的财务报告分析依据

虽然财务会计报告是分析的主要依据，但财务会计报告所提供的会计信息并不能完全满足使用者进行经济决策的需要，因此，完整的财务报告分析依据应包括财务会计信息（如企业财务会计报表、报表附注等）和非财务会计信息（如企业人力资源、企业背景、企业文化等）。

三、财务报告分析的目标

要点1、财务报告分析目标概述

【财务报告分析目标概念】是指财务报告分析主体进行财务报告分析所希望实现的结果。

【财务报告分析的根本目标】P5 充分利用财务报表所揭示的信息，通过财务报告分析使之成为经济决策的重要依据；

识别企业财务状况和经营状况的“庐山真面目” （即报告的粉饰与甄别）是进行财务报告分析的另一目标。

【财务报告分析的具体目标】P5 不同的分析主体有着不同的财务报告分析目标，从而形成财务报告分析的具体目标。不同的财务报告分析主体的经济决策内容不同，所需要的决策信息就不同，则不同财务报告分析主体进行分析的侧重点就不同，从而导致不同的财务报告分析主体有着不同的财务

报告分析目标

由于财务报告分析的不同主体与企业的经济利益关系不同，因此，不同 分析主体所关注的问题就不同，进行财务报告分析的目标也就不同。由此形 成财务报告分析的具体目标。 要点 2、投资者的分析目标 P6

【投资者关注的问题】 投资者面临着是否向企业投资或者是否保留 其在企业的投

资的决策，因此，必须要对企业的未来收益和风险水平进行分 析。

【投资者财务分析的核心 】 对股票价值的预测及其影响因素的分析， 关注的信息

重点 是企业的短期盈利能力和长期增长能力 ，因此盈利能力是投 资者资本保值和增值的关键。故如企业的权益报酬率水平、支付能力及营运 状况等受到投资者的重视。

【投资者分析目标】 通过财务报告分析获得有关企业获利能力、资本 结构和利润分

配政策等方面的信息，判断投资的内在风险和投资报酬，为进 行投资决策提供依据。 要点 3、债权人的分析目标

债权人主要包括贷款银行和非银行金融机构、企业债券持有者、融资租 能力、获利能力等方面的信息，判断所提供资金的安全性，为进行信贷决策 提供依据。

为了保证债权的安全性和收益性， 应将偿债能力分析与盈利能力分析相 结合。

要点 4、经营者的分析目标

企业经营者是指企业的各级经营管理人员，负有受托责任，需要对企业 从投资者和

赁的出租人等。

【短期债务的债权人分析的重点】

【长期债务的债权人分析的重点】

【债权人进行财务分析 的目标】

反映短期偿债能力的指标； 反映长期偿债能力的指标。 通过财务报告分析获得有关企业偿债