有关小微企业融资论文

有关小微企业融资论文

随着我国市场经济不断发展,小微企业已经成为推动国民经济发展、促进社会稳定、构建多元化市场经济主体、缓解就业压力的重要力量,我国社会经济可持续发展进程的进一步深化离不开小微企业的健康发展。下面是店铺为大家整理的小微企业融资论文，供大家参考。

小微企业融资论文范文一：小微企业融资风险研究

摘要：我国小微企业的正处于快速发展阶段，势头迅猛，在社会经济发展中的影响力逐渐扩大，但存在融资渠道窄、融资效率低等问题，导致小微企业发展缓慢甚至停滞，严重制约了其自身的发展，成为主要障碍。融资风险大无疑是小微企业融资困难的重要因素，应从发展与完善金融资本市场的角度出发，利用金融工具，加强融资市场的风险管理与处理能力，降低小微企业的融资风险，促进融资市场的发展，为解决小微企业融资问题提供思路。

关键词：小微企业;融资风险;风险控制

我国小微企业是国民经济发展的“轻骑兵”，提供了75%的城镇就业机会。据2014年金融机构贷款投向统计报告显示，小微企业贷款余额占企业贷款余额的29. 3%，比重处在比较低的水平，这就表明小微企业融资难的现象还十分普遍。对于自身财务实力小的小微企业来说，贷款成本过高，还款压力大，而放弃信贷融渠道。我国政府对小微企业的发展给予了大量的支持，从小同的方面对小微企业存在融资难问题给予政策支持，鼓励银行、民间金融机构为小微企业提供资金，使小微企业正常的发展下去。

一、小微企业融资模式

(一)我国小微企业融资现状

一般情况下小微企业为资产总值较少，人力资源较少，生产经营规模较小，产品单一，财务实力薄弱的小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。截至2014年上半年，我国的小微企业数量已达到4000万家，而其中管理规范、财务制度健全的仅只有1000家左右。

目前我国小微企业发展不容乐观，最主要缺陷就是支持企业发展的营运资金严重短缺。很多小微企业发现融资问题并不能通过正规贷款途径解决，只好利用民间融资来解决问题。但民间融资方式粗放，潜在风险大，资金成本高，极易导致资金链断裂使很多小微企业在这场融资危机中倒闭破产。我国政府针对小微企业融资问题专门出台了相关政策，加大了对小微企业融资扶持力度，但至今小微企业融资难问题尚未得到根本解决。

(二)小微企业融资模式

1.传统的模式

(1)内源性融资

企业所获得的资金是由经营活动产生的，或者是内部融通而成的。从本质上看，是企业利润中的一部分，其中最典型的是折旧、留存收益。内源性融资不会产生任何的筹资费用，与外源性融资相比，成本要低的多。

(2)外源性融资

企业吸收外部资金，并转化为自有资金的一种方式。外源性融资分为直接融资和间接融资两种：直接融资的对象是具有闲置资金的企业以及缺少资金的企业。间接融资的方式是政策性贷款及商业贷款。

2.现代小微企业融资方式

(1)信用卡贷款业务

信用卡成为助力小微企业发展的动力，发展了小微企业信用卡贷款业务。针对小微企业推出信用卡贷款，凭借着无抵押、流程短的优势，信用卡贷款可以有效满足信贷需求。

(2)融资租赁业务

具有融资和融物的双重特性，以固定资产和无形资产为对象、将产业资本和金融资本相结合，形成了资产信用。在解决小微企业融资问题上起到了促进作用。

(3)互联网金融

互联网金融是基于互联网技术实现资金融通的一种新型金融服务模式，它依托互联网开放平台的渠道优势打破长期束缚小微企业融资

困难的局面，促进了小微企业的融资。

二、小微企业融资风险

当前，我国企业的融资来源大多是商业银行的贷款，有关资料显示，在企业的融资方式中向金融机构贷款的比例占到了70%。但是商业银行针对小微企业的贷款门槛较高，贷款利率也居高不下。小微企业很难通过银行等金融机构获得贷款。

(一)财务风险

我国有一半以上的小微企业的发展资金来自企业本身的留存收益。除此之外，金融机构的贷款并不多，各类基金向小微企业的投入更是十分少而又少，很容易因投资见效慢而还不起贷款，从而引发企业的财务风险。此外企业的资本负债率较大的话，也会导致企业破产的局面。

(二)市场风险

市场风险指在证券市场中因股市价格、利率、汇率等的变动而导致价值潜在损失的风险。计算市场风险是在给定的持有期间内，某一投资组合预期可能发生的最大损失。降低风险从两方面入手：(1)要求项目有长期产品销售协议;(2)长期销售协议的期限要求与融资期限一致。一般采取浮动定价(公式定价)和固定定价方式。

(三)利率风险

小微企业始终是国家利率变动的被动承担着，对利率敏感程度低的运行机制使得小微企业经营状况经常出现变动。小微企业无法对利率的实际危害性做出正确的评估和决策。当金融危机出现，利率不断产生变化，小微企业无法形成完整应对机制，对利率敏感程度和适应程度低，融资难问题随之而来。

(四)汇率风险

外汇汇率的波动，会给从事国际贸易者和投资者带来巨大的风险，这种风险称之为汇率风险它表现在两个方面：贸易性汇率风险和金融性汇率风险。在国际金融市场上，借贷的都是外汇，汇率的剧烈变化甚至可以吞噬大企业，外汇汇率的波动还直接影响一国外汇储备价值的增减，从而给各国央行在管理上带来巨大风险和国难。此种汇率风

险称为金融性汇率风险。

(五)信用风险

有限追索的项目融资是依靠有效的信用保证结构支撑的，各个保证结构的参与者能否按照法律条文在需要时履行其职责，提供其应承担的信用保证，就是项目的信用风险。

三、小微企业融资风险形成的原因

(一)小微企业自身原因

我国的小微企业发展时间不长，自身规模小、资金少、存在较大的财务风险，且管理机制不完善。各项信息不透明，没有健全的信息披露和监督机制，这使得融资主体不能准确评估放贷风险，不愿意放贷给小微企业。另外，小微企业在产品开发、技术研发方面存在较大缺陷，常模仿市场上已存的产品或技术，导致缺乏创新，陈旧无亮点，不能抵抗激烈的市场竞争，逐渐落后被市场所淘汰。(二)外部原因

针对小微企业的信贷担保机构数量少，发展缓慢，不能满足数量众多的小微企业贷款的实际需求。在现有的担保机制下，缺少分散风险的途径，企业的融资风险无法得到有效的控制。

(三)商业银行原因

我国金融市场呈现的是大银行垄断模式，商业银行对小微企业的融资风险管理的主要目的有以下两个((1)通过控制贷款的方向与发放规模的大小来确保资本的流通。(2)平衡风险与收益。小微企业通常具有多、杂、散的特点，且融资需求的金额小、频率高、时间上较急。大多数商业银行尚未建立一套完整系统的小微企业融资风险控制管理体系，因此，商业银行对小微企业的融资风险控制有很大的难度。

(四)利率变动原因

在开放经济体系中，国内市场利率受到国际市场利率的深刻影响。这种影响是通过资金在国际间的流动来实现的。不论国内利率水平是高于还是低于国际利率，在资本自由流动的条件下，都会引起国内货币市场上资金供求状况的变动，从而引起国内利率变动。

四、降低小微企业融资风险措施