华天科技2019年现金流量报告
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2019年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的 稳定性提高。2019年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显 增强。2019年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得 借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。 最大的现金流出项目依次是：偿还债务支付的现金；接受劳务支付的现金； 无形资产和其他长期资产支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。
八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2019年创造的自由现金流量为29291.41万元。 2019年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为29291.41万元。当 期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营 活动平稳开展。
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内部资料，妥善保管
第4页 共4页
华天科技2019年现金流量报告
华天科技2019年现金流量报告
一、现金流入结构分析 2019年现金流入为1,174,384.19万元，与2018年的1,046,254.12万元 相比有较大增长，增长12.25%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现 金为603957.21万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当 期现金流入总额的51.43%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满 足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加 176503.41万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业 当期现金流入总额的26.70%。这部分新增借款127.05%用于长期性投资活 动。2019年经营现金收益率为21.78%，与2018年的15.91%相比有较大幅 度的提高，提高5.87个百分点。
项目名称 销售现金收益率 资产现金报酬率
现金盈利能力指标
2019年
2018年
0.22
-0.07
0.16 0.19
2017年
0.13 -0.02
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
收益净现率 资本现金收益率
6.03 -0.11
华天科技2019年现金流量报告
2.64 0.37
1.65 -0.04
从经营活动现金流入情况来看，华天科技2019年销售活动回收现金的 能力较弱，销售含金量较低。2019年销售收现率为74.53%，与2018年的 53.95%相比有较大幅度的提高，提高20.58个百分点。从变化情况来看， 企业2019年的现金回收能力明显提高。
四、现金流动的协调性评价
2019年华天科技投资活动需要资金398289.51万元；经营活动创造资 金176503.41万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金 满足，还需要企业筹集资金。2019年华天科技从企业外部筹集的资金净额 为109162.96万元。
五、现金流量的变化
2019年现金及现金等价物净额为负111,588.68万元，与2018年的 236,483.51万元相比，2019年出现现金净亏空，亏空111,588.68万元。
2019年筹资活动产生的现金流量净额为109,162.96万元，与2018年 的268,752万元相比有较大幅度下降，下降59.38%。
六、现金流量的充足性评价 从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金 来偿还有息债务约需要2.00年，当前企业债务偿还率为108.57%，如果按 照本期债务偿还速度，则还债期为0.92年。从近三年情况来看，企业经营 活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付 的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。
二、现金流出结构分析
2019年现金流出为1,287,007.33万元，与2018年的809,151.7万元相 比有较大增长，增长59.06%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务 所支付的现金，占现金流出总额的20.55%。
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华天科技2019年现金流量报告
三、现金流动的稳定性分析
2019年经营活动产生的现金流量净额为176,503.41万元，与2018年 的113,303.13万元相比有较大增长，增长55.78%。
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第2页 共4页
华天科技2019年现金流量报告
2019年投资活动产生的现金流量净额为负398,289.51万元，与2018 年负144,952.7万元相比投资成倍增加，增加174.77%。
项目名称 现金流动负债比 经营偿债能力 现金流动资产比 经营还债期 债务偿还率
现金偿债能力指标
2019年
2018年
0.43
0.29
0.44 2
1.09
0.26 0.19 0.56 3.31 0.24
2017年
0.33 0.27 0.26 1.33
0.4
七、现金流动的有效性评价
从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的 21.78%。表明企业经营活动创造现金的能力很强，"造血"功能很强。2019 年销售现金收益率为21.78%，与2018年的15.91%相比有较大幅度的提 高，提高5.87个百分点。经营活动的"造血"功能趋于提高。2019年资产现 金报酬率为-6.95%，2018年为19.01%。从变化情况来看，企业2019年总 资产净现率有较大幅度的下降。
八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2019年创造的自由现金流量为29291.41万元。 2019年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为29291.41万元。当 期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营 活动平稳开展。
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一、现金流入结构分析 2019年现金流入为1,174,384.19万元，与2018年的1,046,254.12万元 相比有较大增长，增长12.25%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现 金为603957.21万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当 期现金流入总额的51.43%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满 足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加 176503.41万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业 当期现金流入总额的26.70%。这部分新增借款127.05%用于长期性投资活 动。2019年经营现金收益率为21.78%，与2018年的15.91%相比有较大幅 度的提高，提高5.87个百分点。
项目名称 销售现金收益率 资产现金报酬率
现金盈利能力指标
2019年
2018年
0.22
-0.07
0.16 0.19
2017年
0.13 -0.02
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
收益净现率 资本现金收益率
6.03 -0.11
华天科技2019年现金流量报告
2.64 0.37
1.65 -0.04
从经营活动现金流入情况来看，华天科技2019年销售活动回收现金的 能力较弱，销售含金量较低。2019年销售收现率为74.53%，与2018年的 53.95%相比有较大幅度的提高，提高20.58个百分点。从变化情况来看， 企业2019年的现金回收能力明显提高。
四、现金流动的协调性评价
2019年华天科技投资活动需要资金398289.51万元；经营活动创造资 金176503.41万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金 满足，还需要企业筹集资金。2019年华天科技从企业外部筹集的资金净额 为109162.96万元。
五、现金流量的变化
2019年现金及现金等价物净额为负111,588.68万元，与2018年的 236,483.51万元相比，2019年出现现金净亏空，亏空111,588.68万元。
2019年筹资活动产生的现金流量净额为109,162.96万元，与2018年 的268,752万元相比有较大幅度下降，下降59.38%。
六、现金流量的充足性评价 从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金 来偿还有息债务约需要2.00年，当前企业债务偿还率为108.57%，如果按 照本期债务偿还速度，则还债期为0.92年。从近三年情况来看，企业经营 活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付 的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。
二、现金流出结构分析
2019年现金流出为1,287,007.33万元，与2018年的809,151.7万元相 比有较大增长，增长59.06%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务 所支付的现金，占现金流出总额的20.55%。
内部资料，妥善保管
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华天科技2019年现金流量报告
三、现金流动的稳定性分析
2019年经营活动产生的现金流量净额为176,503.41万元，与2018年 的113,303.13万元相比有较大增长，增长55.78%。
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
华天科技2019年现金流量报告
2019年投资活动产生的现金流量净额为负398,289.51万元，与2018 年负144,952.7万元相比投资成倍增加，增加174.77%。
项目名称 现金流动负债比 经营偿债能力 现金流动资产比 经营还债期 债务偿还率
现金偿债能力指标
2019年
2018年
0.43
0.29
0.44 2
1.09
0.26 0.19 0.56 3.31 0.24
2017年
0.33 0.27 0.26 1.33
0.4
七、现金流动的有效性评价
从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的 21.78%。表明企业经营活动创造现金的能力很强，"造血"功能很强。2019 年销售现金收益率为21.78%，与2018年的15.91%相比有较大幅度的提 高，提高5.87个百分点。经营活动的"造血"功能趋于提高。2019年资产现 金报酬率为-6.95%，2018年为19.01%。从变化情况来看，企业2019年总 资产净现率有较大幅度的下降。