2019年多晶硅料行业分析报告

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多晶硅供应再创新高价格软性回弹再现跌势

多晶硅供应再创新高价格软性回弹再现跌势

多晶硅供应再创新高价格软性回弹再现跌势----2019年1-2月国内多晶硅市场评述及后市展望本期关注◆价格软性回弹再现跌势◆国内供应创历史新高◆产业布局调整优化◆合作共赢模式开启◆多晶硅后市预测一、价格软性回弹再现跌势2019年1-2月份国内多晶硅价格软性回弹,单晶致密料价格从1月初的7.96万元/吨小幅回升至2月底的8.03万元/吨,涨幅仅有0.9%。

多晶致密料价格1月第一周延续2018年4季度下滑走势从7.37万元/吨探底至7.18万元/吨,随后小幅反弹至2月底的7.33万元/吨,比1月初尚有0.5%的跌幅,且月末已现跌势。

2月份单晶致密料均价为7.99万元/吨,同比大幅下滑41.6%,2月份多晶致密料均价7.31万元/吨,同比大幅下滑43.6%。

多晶硅价格软性回弹:农历春节前单、多晶硅片市场需求在下游组件海外订单的带动下逐渐回暖,加之硅片企业进入备货阶段,国内多晶硅企业部分订单签至3月份,库存消化殆尽,供应紧缺使得多晶硅价格于1月第二周止跌,随后软性回弹。

春节期间硅片企业开工情况好于预期,不论一线、二线企业,开工率都有部分提升。

节后下游需求走势仍然向好,各硅料企业满产尚不能满足现有需求,供应相对紧缺,因此2月份多晶硅价格仍旧延续1月份以来的缓升走势。

综上,依靠海外订单需求拉动,国内多晶硅需求增量大于供应增量,多晶硅价格缓慢回升。

多晶硅价格再现跌势:主要是由于多晶市场相对单晶市场需求疲软,加之新增产能初始投放量大多用于多晶市场,供应压力增加,故多晶致密料和疏松料成交价呈现下滑趋势。

图1 2018年1月-2019年2月国内多晶硅现货价格来源:硅业分会二、国内供应创历史新高硅业分会统计,截止2019年2月底,国内在产多晶硅企业17家(包括1家正常检修企业)。

1-2月份国内多晶硅产量共计5.16万吨,同比增加8.2%,其中2月份产量2.61万吨,创历史新高,环比增加2.4%,相比2018年全年月均产量大幅增加20.%,增量主要来自于新增产能的释放。

年产2019吨多晶硅环境影响评价报告word精品文档14页

年产2019吨多晶硅环境影响评价报告word精品文档14页

第一章总论1.1 前言洛阳中硅高科技有限公司(以下简称洛阳中硅公司)是2019年由中国有色工程设计研究总院、洛阳单晶硅有限责任公司、偃师金丰投资管理有限公司三家合资组建的一家高科技公司,位于河南省洛阳偃师市高龙镇石牛村。

洛阳中硅公司利用中国有色工程设计研究总院掌握的核心技术,投资2.2亿元建设的年产300t多晶硅生产线项目,已于2019年底建成并投入试运行,2019年6月通过河南省环保局组织的环境保护设施竣工验收,实现了真正意义上的具有自主知识产权的多晶硅生产技术产业化,可为单晶硅、硅抛光片生产厂提供优质的多晶硅原料。

随着世界各国经济的快速发展,国际性的能源危机问题日趋突出,使人们认识到地球的化石资源终将耗尽,加上环境保护已提到议事日程,人类必须寻找新的能源。

开发绿色能源、可替代能源已被人们预测为改变我们未来10年生活的十大新科技之一。

利用太阳能发电是人类梦寐以求的愿望。

由于太阳能发电具有清洁、安全、资源相对广泛和充足、寿命长等其它常规能源所不具备的优点,光伏能源被认为是21世纪最重要的新能源。

各发达国家纷纷推出了可再生资源和光伏工业发展计划,预计未来数年光伏行业的增长率将达到30%,因此电池片、电池组装厂商急于扩张产能。

多晶硅不仅是信息产业最基础的重要原料,而且是能够大规模地实现光电转换的最理想材料。

然而光伏产业链的上游产业——硅材料、硅片厂的产能发展速度远远落后于下游的电池片、电池组件生产厂商。

2019年世界多晶硅产量为28800t,主要为电路级多晶硅,而太阳能级多晶硅产量仅占总产量的28.33%。

全世界电路级多晶硅产销基本平衡,而由于太阳能电池每年以30%以上的速度跳跃式发展,使得太阳能级多晶硅严重供不应求,价格持续上扬。

国际市场预计,太阳能级多晶硅将在未来5~7年持续紧张。

2019年我国多晶硅产量仅有180t,而2019年国内多晶硅需求量达3800t,国内多晶硅市场严重短缺,大量多晶硅需要进口;随着国内经济的高速发展,多晶硅市场的供需缺口将更大,多晶硅的供需矛盾已成为制约我国信息产业和光伏产业发展的瓶颈。

中国多晶硅产业现状及趋势

中国多晶硅产业现状及趋势

中国多晶硅产业现状及趋势中国多晶硅产业现状及趋势1. 引言多晶硅是一种重要的基础原材料,广泛应用于光伏、半导体、电子等领域。

多晶硅产业的健康发展对于推动我国经济转型升级、实现全球资源配置优化、保护环境等具有重要意义。

本文将对中国多晶硅产业的现状进行分析,并对未来的发展趋势进行展望。

2. 中国多晶硅产业现状2.1 生产能力及产量当前,中国多晶硅的生产能力和产量均居于全球的领先地位。

根据国家能源局数据,截至2019年底,全国共有多晶硅生产线1000余条,年产能超过400万吨,占全球总生产能力的60%以上。

2019年,中国多晶硅产量约为380万吨,占全球总产量的70%以上。

2.2 主要生产区域中国多晶硅主要集中在四川、江苏、浙江、江西等地。

四川省是中国最重要的多晶硅生产基地之一,凭借其丰富的硅资源和成熟的产业链,年产量超过200万吨,占全国总产量的50%以上。

江苏、浙江和江西等地也拥有较大规模的多晶硅生产能力。

2.3 技术水平中国多晶硅产业的技术水平在全球范围内领先。

多年来,中国多晶硅生产企业通过技术创新和自主研发,不断提高产品质量和生产效率。

目前,中国多晶硅的质量已经达到或接近国际一流水平,大部分产品出口到日本、德国、美国等发达国家。

2.4 产业链完整度中国多晶硅产业链完整,从硅矿开采、多晶硅生产到下游的硅片、光伏组件制造等环节都相对齐备。

特别是在光伏领域,中国企业已经形成了从硅材料到光伏组件的一体化产业链,具备较强的竞争力。

3. 中国多晶硅产业的挑战尽管中国多晶硅产业取得了长足发展,但仍面临一些挑战。

3.1 低端产品占比高目前,中国多晶硅产业的低端产品占比仍较高。

由于市场需求不断增长,部分生产企业为了追求规模效应而忽视了产品质量和附加值的提升,导致多晶硅的价格竞争较为激烈,利润空间有限。

3.2 能源消耗及环境污染多晶硅的生产过程对能源的消耗较大,同时还伴随着大量的固体废弃物和废水废气排放。

由于多晶硅产业的集中地区通常与主要的光伏或半导体制造基地重合,这些环境问题引起了广泛关注。

中国多晶硅行业产量情况及供需预测分析

中国多晶硅行业产量情况及供需预测分析

中国多晶硅行业产量情况及供需预测分析2019年国内市场多晶硅产量为34.4万吨,同比增长34%,其中12月有效产能基本满产,单位产量创历史新高达到3.58万吨,同比增长70.5%。

2019年多晶硅产量为34.4万吨,同比增长34%(万吨)数据来源:公开资料整理2019年12月多晶硅产量为3.58万吨,同比增长70.5%(万吨)数据来源:公开资料整理发布的《2020-2026年中国多晶硅行业市场全景调研及发展趋势研究报告》数据显示:我国硅料产能持续增加,国产化率持续提升;我国硅料产能和产量持续提升,2019年分别达到45.2万吨和34.4吨;我国硅料产量占世界总产量的比例持续提升,2019年达到66.28%。

我国硅料产能和产量持续提升数据来源:公开资料整理中国硅料产量占比逐渐提升数据来源:公开资料整理 2010年以前,多晶硅长期维持暴利状态,部分龙头企业ROE水平超过50%,持续的暴利状态带动国内外多晶硅产能开始无序扩张,2012年全球多晶硅产能已超过40万吨,这一产能已基本接近目前时点的多晶硅需求量。

同时,对比其他环节,经过2011-2012年的产能井喷后,直至2018年,全球多晶硅产能才超过2012年峰值,而其他环节2015年左右产能体量便创新高,由此亦可见当时多晶硅产能无序扩张的程度。

低谷期多晶硅过剩严重,13-15年需求增长产能平稳数据来源:公开资料整理双反趋严使得多晶硅整体供应链小幅收缩,进而带动2016年行业整体盈利改善。

从国内供应链来看,此时国内多晶硅龙头企业已基本完成技术升级改造,开始规划新建产能,但一方面前期的深度调整导致多数企业资金压力大,融资相对困难,整体扩产体量较小;另一方面,多晶硅新建产能时间相对较长,2017年行业需求超预期增长,但多晶硅新建产能尚未有效投放,从而使得2017年下半年多晶硅价格独立于硅片、电池及组件价格,出现大幅上涨,带动企业盈利明显改善。

2017年下半年多晶硅价格大幅上涨,其他环节价格平稳数据来源:公开资料整理以2019年12月的产量估算2020年多晶硅供给,基于12月单月产量年化,同时考虑10%的自然检修情况,2020年现有产能预计贡献多晶硅产量38万吨,同比增长约10%。

多晶硅行业分析报告

多晶硅行业分析报告

多晶硅行业分析报告一、定义多晶硅,是指经过高温熔炼后,通过一定的技术进行晶体生长和纯化,制成具有晶体结构的硅材料。

多晶硅对于半导体、太阳能电池、显示技术、LED等高新技术产业有着不可替代的重要作用,是信息产业、新能源产业等的基础性材料之一。

二、分类特点按颗粒度可分为单晶硅、多晶硅和非晶硅;按材料来源可分为熔硅多晶硅、气相沉积多晶硅和溶液法多晶硅等。

多晶硅的特点在于,使用原料较为广泛,制备方法相对简单,制备工艺成熟,生产效率高,并且易于产业化。

同时,多晶硅也具有部分单晶硅特有的性质,如晶体结构较为完整,无晶界污染等。

三、产业链多晶硅的产业链主要包括硅材料生产、硅料加工、硅砂提纯、氢气制备、晶体生长、晶体分离、硅棒切割等环节,最终生产形成多晶硅产品。

四、发展历程多晶硅的发展历程大致可以分为以下几个阶段:1、早期:多晶硅技术的源头可以追溯到上世纪50年代,彼时技术比较落后,无法实现规模化生产。

2、80年代:我国开始引进多晶硅生产技术,80年代晚期多晶硅产量达到1万吨级别,开始进入产业化阶段。

3、90年代:我国多晶硅技术有了较为广泛的应用,当时主要为太阳能电池和半导体行业提供多晶硅材料。

4、21世纪初:我国多晶硅产业进入高速发展期,随着太阳能电池行业的迅速崛起,对多晶硅产量的需求不断增长,同时也推进了多晶硅的技术水平的提高和产业链的完善。

五、行业政策文件我国已出台了众多政策文件,推进多晶硅产业高质量发展。

例如《国家重点新产品计划(2016-2020年)》、《新型晶体硅材料及其加工技术产业前瞻性研究报告》等。

六、经济环境我国的多晶硅产业处于世界领先地位,拥有丰富的硅砂资源和便宜优质的劳动力资源,生产成本较低,产量高,分布广。

七、社会环境随着环保意识的增强,我国对于多晶硅行业的环保标准也日益严格,推动了企业技术创新和节能减排意识的提升。

八、技术环境多晶硅是一种高技术材料,对于制造工艺、材料纯度、设备精度等具有较高的要求。

2019年8月多晶硅发展趋势与展望

2019年8月多晶硅发展趋势与展望


硅粉
1.2-1.5/千克
液氯、人工等
设备维

管理及销售费用
合计
费用 12-17美元/千克 10美元/千克
3美元/千克 2-3美元/千克 2-3美元/千克
4美元/千克 33-40美元/千克
数据来源:某企业2019年报
国外多晶硅企业的成本优势主要体现在物耗小(处于化工集团内部) 、工艺运行稳定、综合能耗低、电价低(水电或受政府补贴后电价低) 等,特别是由于国外多晶硅企业如美国Hemlock、REC、德国Wacker 等经营时间较长,并且经历了多晶硅价格高企时期,其设备折旧和财务 费用已得到较大摊销。
160000
日本
Tokuyama
9200
三菱
4300
M.Setek
3000
住友
1400
Toyama
1000
日本小计
18900
美国
Hemlock
36000
memc
14100
REC
20000
Hoku
2500
美国小计
72600
韩国
OCI
42000
KCC
6000
熊津
5000
韩华
三星精密化学
Hksilicon
4
全球主要国家多晶硅产能/产量情况
Ministry of Industry and Information Technology of P.R.C
数据来源:CPIA,2019.04
2019年,从区域发展角度看,新兴多晶硅国家后来居上,如中国和韩国等多晶 硅企业快速崛起(主要以太阳能级为主,电子级多晶硅仍主要由美国、德国和日 本的多晶硅企业提供)。中国以近8.4万吨的产量位居全球首位,美国以近6万吨 位居第二,韩国和德国分别以近4万吨位居全球第三和第四位。

2019年多晶硅行业概况-9页精选文档

2019年多晶硅行业概况-9页精选文档

2019年上半年中国多晶硅行业概况一、全球光伏产业政策与市场变化情况2019年上半年,随着欧洲各国债务额的大幅增长,针对新能源技术政策补贴纷纷缩减。

德国:德国最新的方案计划自2019年3月9日起削减上网电价补贴,以此消除因补贴变动而引发的抢装热潮。

其中,10MW以上的光伏系统补贴将在今年7月1日后彻底取消,新建小型系统仅能获得所发电量85%的补贴。

自5月起,所有新建光伏系统的补贴将每月削减0.15欧分/千瓦时。

自2019年起光伏系统年装机量将持续下降至400MW左右,自2019年起装机量将介于900至1900MW。

此次FIT下调基本上未给投资商留下反应时间,减弱了抢装效应。

理论上此政策变动可达到政府的调控目的,预计德国全年市场约为5GW。

意大利:2019年上半年和下半年将分两次进行8-12%的进一步下调;2019-2019年,按照每个季度进行4%的下调。

2019年下半年将不设立大型光伏电站项目登记处;停止对农业用地的大型光伏系统发放补贴。

意大利第五能源法案已于8月27日启动,预算总额不到5.30亿欧元。

西班牙:西班牙政府于1月28日宣布,完全暂停新建可再生能源项目上网电价补贴;。

西班牙工业部长Jose Manuel Soria称,这项法令将是暂时的。

根据BOS 2019年的文件,2019年后西班牙将划分五类资源区,只有有效日照小时达标的项目才能获得补贴。

其他欧洲国家:以色列下调上网电价补贴23%;希腊下调上网电价补贴12.4%;韩国用可再生能源组合标准代替了上网电价补贴;瑞士削减光伏补贴18%;7月,保加利亚削减光伏补贴达50%。

在欧洲光伏市场一片惨淡的情况下,亚太、美洲地区则表现十分抢眼。

美国:奥巴马2019财政年度预算将延期“1603财政部计划”。

根据EuPD 的预测,1603法案若延期1-5年,将使美国市场2019-2019的年增长率达到51%-57%。

中国:《可再生能源电价附加补助资金管理暂行办法》、“光电建筑补贴”、“金太阳”等政策密集出台,其中“金太阳”和国内大型电站装机规划得一再上调,“十二五”规划装机有可能从之前得15GW上调至21GW;另一方面国家也积极发展分布式能源,虽然目前整个分布式发电仍然面临电网和政策方面得问题,但是如果能够积极推进,对光伏发电行业未来发展带来巨大得变数。

2023年多晶硅行业市场规模分析

2023年多晶硅行业市场规模分析

2023年多晶硅行业市场规模分析多晶硅是太阳能电池的主要原材料,随着全球对于可再生能源越来越多的需求,多晶硅行业市场规模不断扩大。

本文将从市场规模、主要应用领域、国内外市场状况和行业发展趋势四个方面进行分析。

一、市场规模多晶硅行业市场规模巨大,随着可再生能源的发展,多晶硅产业也得到了快速发展。

数据显示,2019年全球多晶硅市场规模达到186.6万吨,同比增长了21.2%。

预计到2025年,全球多晶硅市场规模将达到312.0万吨,复合年增长率为8.5%。

同时,中国也是全球最大的多晶硅生产国家,2019年产量为107.4万吨,占全球总产量的57.5%,预计到2025年,中国的多晶硅市场规模仍将占据全球超过50%的市场份额。

二、主要应用领域多晶硅主要应用于太阳能电池领域,占多晶硅需求量的80%以上。

此外,多晶硅还广泛应用于集成电路、LED和半导体等领域。

三、国内外市场状况目前,全球多晶硅市场上的竞争主要集中在中国、美国、韩国、日本等国家和地区。

而中国多晶硅市场中,仍有一小部分企业居于市场份额的领先地位,包括中信国安、江苏中天、天津硅业等企业。

不过,在过去几年,中国多晶硅行业经历了产能过剩、价格下滑、环保压力等问题,行业进入了低迷发展期。

与此形成鲜明对比的是,欧美等国家的多晶硅产业规模、品质上得到了提升,并获得了更多的政策支持。

四、行业发展趋势多晶硅行业的发展趋势主要有以下几点:1. 环保治理:加强对多晶硅产业的环保治理,减少生产排放对环境的影响。

2. 技术升级:多晶硅生产技术将向高效、节能方向发展,以实现更高的产量和更低的成本。

3. 行业整合:未来多晶硅市场将加速整合,市场竞争将更加激烈。

4. 市场国际化:多晶硅产业将实现全球化布局,加强国际市场开拓。

总之,随着可再生能源的需求增长,多晶硅行业市场规模将继续扩大,未来将迎来更多的发展机遇和挑战。

中国硅片行业产量、市场格局、重点企业竞争分析

中国硅片行业产量、市场格局、重点企业竞争分析

中国硅片行业产量、市场格局、重点企业竞争分析因电价和产线不同,硅料成本差异明显。

电费是多晶硅生产成本中最大组成部分,占比约29%。

根据所处地电价和厂商新旧产线差异,当前多晶硅料产能大致可分为“低电价区新产线”、“低电价区技改产线”、“高电价区旧产线”、“国外产能”四类。

根据太阳能光伏网,新产线单位产出耗电仅约58kwh/kg,因此新产线的成本为全行业最低水平。

根据CPIA,2019年全国多晶硅产量34.2万吨,同比增长32%,预计2020年达39万吨。

行业集中度高,国内年产量万吨以上的企业共6家,其产量约28.7万吨,占总量比重83.9%。

根据智汇光伏,受“531”新政影响,2018年下半年硅料整体开工率跌至约60%,产能过剩问题较为严重,硅料价格持续下跌,倒逼部分高成本产能陆续退出市场,具代表性的为韩国OCI和我国东部产能。

根据硅业分会,我国2019年在产多晶硅企业数量减少至13家,总产能达到45.2万吨/年,同比增长16.5%。

展望2020年,从供应端看,国内多晶硅产量短期内增量较少。

从需求端看,下游硅片大举扩张激发了高品质硅料需求。

据预计,在新产能未投产之前,叠加疫情因素,硅料价格短期内有望触底回升。

从全年维度看,硅料价格主要取决于国内外新增产能释放情况,以及旧产能退出进度(海外以OCI和瓦克为代表)。

制作路径决定硅片分类。

硅片生产分为长晶和切割两个环节。

长晶又分为两种技术路线,直拉法生成单晶硅材和铸锭法生成多晶硅材。

硅片成本大致可分为硅料成本和非硅成本。

硅片生产成本的50%-60%主要由硅料价格决定,硅片厂商往往可以通过提高切割的出片量来摊薄成本。

非硅成本包括长晶过程中设备、电力、人工、特气的耗费,以及切片过程中金刚线线材损耗等其他成本。

单晶市占率上升,与多晶价差扩大。

根据数据,2018年国内单晶硅片产量占比为45.9%,2019年达到65%。

2019年单晶硅片价格稳定,价格中枢在0.369美元/片左右,多晶硅片全年跌幅达到23.3%,单多晶价差呈现扩大趋势。

多晶硅行业分析报告

多晶硅行业分析报告

多晶硅行业分析报告多晶硅是一种重要的非晶硅的衍生产物,经过高温下熔炼、均匀冷却和拉丝处理而成,具有高纯度、稳定性好、热导率高和良好的光学性能等特点。

多晶硅广泛应用于太阳能电池板、半导体芯片、荧光材料、玻璃等领域。

本文将从定义、分类特点、产业链、发展历程、行业政策文件及其主要内容、经济环境、社会环境、技术环境、发展驱动因素、行业现状、行业痛点、行业发展建议、行业发展趋势前景、竞争格局、代表企业、产业链描述、SWTO分析、行业集中度等方面对多晶硅行业进行深入分析。

一、定义多晶硅是由非晶硅熔融后,通过多次热循环、均匀冷却和拉丝处理制成的一种高纯度硅材料。

多晶硅主要应用于太阳能电池、半导体芯片、荧光材料等领域。

二、分类特点1. 多晶硅按照用途可分为太阳能级多晶硅、电子级多晶硅和光伏多晶硅等。

2. 多晶硅具有高纯度、稳定性好、热导率高和良好的光学性能等特点。

三、产业链多晶硅产业链包括原材料、制备、加工及应用环节,主要涉及硅矿、冶炼、提纯、制备、加工、半导体制造和光伏组件制造等。

其中,硅矿是硅材料的最基本原材料,经过一系列加工和提纯,最终制成多晶硅,在半导体、光伏等行业中得到应用。

四、发展历程1. 20世纪50年代,美国西屋公司采用坩埚熔炼法生产出最早的多晶硅,由此开创了多晶硅产业的先河;2. 20世纪80年代,日本、欧洲、美国、中国等国家陆续进入多晶硅市场,形成了行业竞争格局;3. 21世纪初,国际市场上多晶硅价格暴涨,中国等新兴多晶硅产能依托补贴等进行扩张,并逐步形成了多晶硅行业国际垄断格局。

五、行业政策文件及其主要内容1.《中华人民共和国新能源法》;2.《中华人民共和国可再生能源法》;3.《国务院关于加快太阳能发电产业发展的若干意见》;4.《国家能源局关于印发全国光伏扶贫实施方案的通知》;5.《国家能源局办公厅关于加快推进光伏发电重点领域先进制造、关键技术创新和人才培养的指导意见》。

六、经济环境1. 多晶硅市场需求不断增长,未来前景广阔;2. 多晶硅市场竞争激烈,价格波动大;3. 多晶硅行业面临的环保压力不容忽视。

多晶硅公司工程项目市场分析

多晶硅公司工程项目市场分析

多晶硅公司工程项目市场分析市场概述多晶硅是一种重要的太阳能电池材料,广泛应用于光伏发电、半导体和电子行业。

随着可再生能源的快速发展和环境保护意识的增强,多晶硅市场正迎来巨大的机遇。

本文将对多晶硅公司工程项目的市场进行详细分析,为公司制定合适的市场策略提供参考。

市场规模与增长趋势多晶硅市场规模庞大,根据市场研究报告显示,2019年全球多晶硅市场规模达到XX亿美元,并预计到2025年将增长至XX亿美元,年复合增长率为X%。

中国是全球最大的多晶硅生产国家,占据了全球市场份额的XX%。

市场驱动因素1. 太阳能发电市场的快速增长:随着可再生能源的发展,太阳能发电市场需求持续增加,而多晶硅是太阳能电池的核心材料之一。

2. 政府政策的支持:各国政府对可再生能源的支持力度不断加大,通过补贴和减税等政策鼓励太阳能发电的发展,从而推动了多晶硅市场的增长。

3. 电子行业的快速发展:多晶硅在半导体和电子行业中的应用广泛,随着电子产品的普及和更新换代,对多晶硅的需求也在增加。

市场竞争格局多晶硅市场竞争激烈,主要竞争对手包括中国的GCL、江苏中天、江苏晶澳等公司,以及美国的Hemlock、挪威的REC等国际公司。

这些公司在技术研发、生产能力和市场份额方面具有一定的优势。

市场细分多晶硅市场可以根据应用领域进行细分,主要包括太阳能光伏发电市场和半导体、电子行业市场。

太阳能光伏发电市场太阳能光伏发电市场是多晶硅公司工程项目的主要市场之一。

随着太阳能发电的成本不断降低和效率的提高,太阳能光伏发电市场呈现出快速增长的趋势。

多晶硅作为太阳能电池的主要材料,市场需求也在不断增加。

此外,政府对太阳能发电的支持政策也为多晶硅公司工程项目提供了良好的发展机遇。

半导体、电子行业市场多晶硅在半导体和电子行业中的应用广泛,主要用于制造晶体管、集成电路等电子元件。

随着电子行业的快速发展和技术进步,对多晶硅的需求也在不断增加。

特别是在5G通信、人工智能、物联网等领域的发展推动了半导体市场的增长,进而带动了多晶硅市场的发展。

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2019年多晶硅料行业
分析报告
2019年7月
目录
一、多晶硅料对于晶硅光伏产业至关重要 (4)
1、多晶硅是光伏晶硅产业链最重要的原料 (4)
2、多晶硅的生产是化工生产过程 (5)
3、近十年多晶硅的价格演变及行业发展情况 (7)
4、多晶硅的成本构成 (8)
5、光伏级多晶硅料根据品质可细分为五类 (10)
二、高品质多晶硅料的需求将持续增长 (12)
1、多晶硅全球产能高速增长,增量主要来自中国 (12)
2、国内新建产能相对海外产能已经具备成本优势 (14)
3、进口硅料占比逐年下降,短期内仍需要海外进口硅料 (14)
4、硅料价格当前处于阶段底部,仅国内头部企业保持微利 (15)
5、硅料头部企业或将谨慎扩产 (17)
6、单晶硅片产能扩张将提升对于高品质单晶硅料的需求 (21)
7、提升硅料品质或将成为国内多晶硅料头部企业下一步发展的重点 (23)
三、相关企业 (26)
中国低成本产能今年大量释放是之前多晶硅行业高利润的必然
结果。

多晶硅的生产本质是化工生产过程,技术难度高,扩产周期长。

今年以来,国内有大量低成本的多晶硅料产能释放,对于多晶硅的价格形成一定冲击。

然而,此轮国内多晶硅料产能扩产的决策,大多是在2017Q1至2018Q1前后时间段做出的。

彼时,多晶硅一级料的价格在100元/kg以上,低成本多晶硅料企业的毛利率超过40%。

这种前置条件下,通威,新特,协鑫,大全新能源等技术领先的企业有足够的动力到低电价区域进行扩产。

因此2019年大量多晶硅料新产能的释放,实际上是2017-2018Q1当时多晶硅产业处于暴利阶段而导致的结果。

国内新产能相对海外产能已经具备成本优势,硅料处于进口替代的过程。

国内新建产能大多在新疆、内蒙、四川等能源相对丰富,电价低廉的区域,电力成本有较大幅度降低;另一方面,多晶硅生产装备技术的进步和工艺水平的提升,使得多晶硅的设备初始投资成本下降幅度较大。

因此新投产能在折旧成本上也存在较大优势。

从成本分布上,目前国内领先企业的生产成本已经全面低于海外龙头企业。

在品质提升的前提下,国内硅料竞争力在逐渐增强。

我国对于进口多晶硅料的依赖度呈现下降趋势,但是短期内仍然需要海外产能。

2018
年我国进口多晶硅料14万吨,同期国内多晶硅料产出25.9万吨,进口硅料占比35.02%。

当前仅头部企业保持微利,2020年或将无新扩产能。

4月初多晶硅价格跌至历史低点,其中单晶致密料降至7.45万元/吨,同比下滑42.6%。

多晶致密料跌至6.28万元/吨,同比跌幅达到50.2%,5月份三家万吨级
企业集中检修,一定程度上缓解了供应压力,多晶硅料价格有所回升。

按照我们测算,当前价格体系下,仅部分低电费成本、高单晶占比的企业的多晶硅毛利率超过20%。

高电价或者低单晶产出占比的企业的毛利率较低,德国瓦克和韩国OCI的EBITDAMargin是负数,多晶硅料环节的整体盈利水平较低。

当前价格如果维持,绝大多数企业再次扩产的意愿有限,由于绝大多数企业产能将在今年释放完,2020年将难有新建的多晶硅料产能达产。

下游硅片产能扩张将提升对于高品质硅料的需求,看好单晶硅料价格回暖。

下游头部单晶硅片产商仍在处于扩产当中,对于高品质单晶硅料的需求将持续提升,我们测算了各年份年底的单晶硅片产能对应所需单晶硅料的年化产能,假定下游硅片按照宣称的扩产计划扩产,2019-2021年三年年底单晶硅片所需的单晶硅料产能分别为30.21万吨,38.92万吨,48.17万吨。

在没有新增多晶硅料产能的前提下,可以预期2020-21年的多晶硅料特别是单晶用硅料的供需格局将持续改善,看好单晶硅料价格的稳步回升。

一、多晶硅料对于晶硅光伏产业至关重要
1、多晶硅是光伏晶硅产业链最重要的原料
多晶硅按照产品纯度的不同,可分为工业硅、冶金级多晶硅、太阳能级别多晶硅、及电子级别多晶硅。

用于光伏生产的是太阳能级多晶硅,一般纯度在6N~9N之间,国标根据具体的参数差异将太阳能级。

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