建立自己的交易系统和盈利模式

浅谈建立自己的交易系统与盈利模式

作为在股票市场中交易过一、两年的人，几乎都有一套自己的交易方法。但是，在交易过程中最难的不是有多好的交易系统，而是有一个严格遵守自己交易系统的纪律。我发现凡是出现亏损都是在一次又一次的不按纪律做事引起的。所以今天把交易系统与盈利模式建立完善，也希望自己坚守。

一、关于买入的方法

股票投资以“低价买进，高价卖出”为原则，经常会因股价低时还想更低，股价高时又怕太高，而错过买入机会。投资者应制定适合个人资金实力、风险承受能力、股价走势以及投资周期等综合因素的目标买价。有了目标价，才会避免投资的冲动性和盲目性，不论做短线还是长期，操作起来都会增加方向感。对于普通投资者来说，1、制定“目标买价”；第一步，预测公司的未来1~3年的每股收益。第二步，选择一种或多种适合你自己投资风格的估值方法，如常见的市盈率、市净率等。这些估值方法被称为相对估值方法，通过比较得出合理的估值水平。以市盈率为例，可通过该股票历史市盈率区间，结合盈利预期来判断未来1~3年的市盈率应该是多少倍。如预期未来12个月里公司将进入盈利周期上升阶段，就可选用历史上相同盈利周期时的市盈率倍数作为预测值;如果盈利前景不佳，就可采用历史上同样业绩不佳时的市盈率倍数。动态的市盈率预测也可采用行业平均水平或同类可比公司的市盈率。有了未来的预测盈利，又有了合理的预期市盈率，把两个数乘起来就得到目标价了。2、分批买入；在没有较大把握或资金不够充裕的情况下购买股票时最好不要一次买进，而是分两三次买进。可以分散风险，获得相应的投资报酬。3、注重价格与成交量；相对低的价位是买入股票的基础，而成交量是真实反映股票供求关系的关键因素。如果股价在相对低位止跌企稳，成交量温和放大时，后市向好的可能性较大。作为一名涉“市”

不深的股民如果能利用成交量的变化并结合股价的波动发现购买时机，会使操作更有胜算。4、遵循供求规律；股市上的需求力量会引导股价。一般股价依从“需求先行，供给跟进”的原则上下波动。需求增加时，供给会随之增加，但是供给增加的幅度缓慢于需求增加的幅度。例如，某只股票看来会持续上涨，股民纷纷买进，此时供给还没有跟上，导致供不应求，股价上涨。之后由于股价涨到一定程度，一些股民认为可以高价卖出，于是纷纷抛出，导致供给过大，股价锐降。

5、“天灾”时买入所谓“天灾”，是指上市公司遇到台风、地震、水灾、

火灾等自然灾害，导致公司的生产经营受到严重破坏，造成一定的经济损失，使该公司股价急剧下降，甚至出现股价暴跌。在一般人心目中，往往把天灾造成的损失无限扩大。其实损失往往并不像人们想象的那么严重，况且一般的公司均可获得保险公司的合理赔偿，因此，损失也就有所减小。但是大多数人的恐慌抛售使股价大幅下跌，从而给精明的投资者提供了买入的机会。此时大量买入股票，等到天灾过后，一切恢复正常，股价就会顺理成章地回升，盈利势在必然。因此，当发生“天灾”时，股民应该谨慎观察，认真研究，然后作出是否买入的决定。

6、投资性买入投资性买入是指当某只股票具有投资价值后买进该股票。此

时并非股价的最低点，也会存在风险，但即使被套牢，坐等分取的股息红利也能和储蓄或其他的债券投资收益相当。另外，投资价值区域内的股票，即使被套，时间一般也不会太长。

7、追涨，追涨是一种顺势操作方法，通常是指投资者顺势而为，见涨抢进，以

图在更高的价位上卖出获利。这种做法在大势反转向上及多头市场时，大多能轻易获得利润;但在行情末期一旦抢到最高价而不能出手，就会出现亏损累累的局面，因而风险也就较大。

二、关于买出的方法

1、卖利了结法。所谓“卖利了结”，是指把本金和利润区别对待。具体而言，

是把本金部分仍然按此前的操作策略进行投资，不轻易改变其操作模式。利润部分则考虑在市场趋势转坏或获利个股走势发生趋势性转变后迅速卖出了结，第一时间锁定利润。这种做法最大的好处就在于争取更多的主动权。如果卖出后股票出现上涨，本金部分的持仓仍在，可继续获利；而一旦股价转而下跌，本金部分可以迅速平仓。由于先期卖出了利润部分的筹码，提前锁定了收益。

2、定点了结法。股市常常出现各种令专家“跌眼镜”的情况，对此，一种

使人少伤脑筋的“卖法”就是“定点了结”，即股价升到某一点时便抛出所持股票。当然，这个点不是盲目确定而是根据自己所掌握的情况，进行盈利对比和发展势头等分析工作后确定的。股市中容易使人误入歧途的是“贪念”。原本期望某种股价上升到20元，等股价涨到20元了，又想会不会继续涨至30元呢？结果错过时机，股价回跌反被套牢。定点了结法要求必须严格遵守既定的纪律。

3、止损了结法。这种操作方法是将所持股票在股价回落到一定点时了结，

以停止损失。比如不管股价未来会如何上涨，但只要回跌到此前事先设定的止损区间就即行了结。这种方法对小股民很实用，虽然可能错过了一波大幅上涨的初期阶段，让出了小利，却解决了无法把握股市运行无常带来的潜在巨大损失的可能。

4、分批了结法。就是不一次卖光手中股票，分批酌量卖出。这种做法是在

自己判断力较弱时，对定点了结法的补充。

三、止损方法

从大的方面来说，止损有两类方法。第一类是正规止损，就是当买入或持有的理由和条件消失了，这时即使处于亏损状态，也要立即卖出。正规止损方法完全根据当初买入的理由和条件而定，由于每个人每次买入的理由和条件千差万差，因此正规止损方法也不能一概而论。平衡点止损法

在建仓后即设立原始止损位，原始止损位可设在距离建仓价格5%-8%的位置。

买入后股价上升，便将止损位移至建仓价，这是你的盈亏平衡点位置，即平衡点止损位。依此，投资者可以有效地建立起一个“零风险”的系统，可以在任何时候套现部分盈利或全部盈利。平衡点止损系统建立好以后，下一个目的就是套现平仓。套现平仓具有很强的技术性，但是不管用什么平仓技术，随着股价上升必须相应地调整止损位置。比如投资者在10元买入，原始止损位设立在9.2元，买入后股价若一路下跌，可在9.2元止损出场；若买入之后股价上扬，平衡点止损在10元附近，股票跌破即可清仓出场；若买入后价位继续上升，可即时调整止损位。如股价上升至12元，可将止损位调整为11元，价格升至13元，止损位也“升”至12元。

时间止损法，人们普遍注意空间的止损，而不考虑时间因素。只要价格跌到