新天药业2020年三季度经营风险报告

2018年三季度
2019年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
- 3,353.14
-
0
-
0
-
源自文库292.99
- 201.99
-31.06
636.53
- 951.85
49.54
0
-
0
-
2,256.96
- 1,778.8
-21.19
5,385.9
- 3,788.04
-29.67
8,572.38
- 10,073.81
15,329.2 0.32
3.42 1.27
3.46 1.32
2020年三季度 18,828.18 0.21 4.27 1.48
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 30,325.82万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债 固定资产
2019年三季度
2020年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
7,239.44
- 9,314.4
28.66 7,837.4
-15.86
19,393.15
- 21,357.28
10.13 20,995.7
-1.69
0
-
0
-
0
-
2,195.81
- 5,767.49
162.66 1,438.4
新天药业2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
新天药业2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为18,828.18万元，表 示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企 业会亏损。营业安全水平为21.22%，表示企业当期经营业务收入下降只要 不超过5,071.76万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有 较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要25,612.7万元的营运 资金，而企业的营运资本数额为30,325.82万元，营运资本能够满足企业经 营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为4,713.12 万元。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供25,612.7万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活 动的资金需求，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表(万元)
2018年三季度
- 4,583.18
73.81 18,838.28 311.03
21,380.34
- 24,777.49
15.89 28,454.92
14.84
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
长期投资
973.66
- 332.12
-65.89
384.24
15.69
2、营运资本变化情况 2020年三季度营运资本为30,325.82万元，与2019年三季度的 33,909.4万元相比有较大幅度下降，下降10.57%。
17.51
2020年三季度
数值 增长率(%)
3,529.27
5.25
0
-
0
-100
933.18
-1.96
0
-
1,620.67
-8.89
3,137.75
-17.17
9,220.87
-8.47
4、营运资金需求的变化
2020年三季度营运资金需求为25,612.7万元，与2019年三季度的 30,771.13万元相比有较大幅度下降，下降16.76%。在营运资金需求降低 的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。
营运资本增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
34,579.59
- 33,909.4
-1.94 30,325.82
-10.57
67,514.44
- 71,437.46
5.81 77,806.05
8.91
2,636.82
-75.06
19,187.02
- 4,405.77
-77.04 4,562.07
3.55
48,015.41
- 40,844.93
-14.93 34,833.57
-14.72
内部资料，妥善保管
经营性负债增减变化表(万元)
第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，新天药业2020年三季度的带息负债为 50,437.46万元，实际借款利率水平为0.86%，企业的财务风险系数为1.48。
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2018年三季度
2019年三季度
12,006.86 0.4