财务报表分析指标体系
财务报表分析主要的包括四方面内容分析
财务报表分析主要的包括四方面内容分析1、盈利能力分析比较常用的指标有:净资产收益率=净利润/平均净资产总资产收益率=净利润/平均总资产营业收入利润率=利润总额/营业收入净额以上三个指标值越大，盈利能力越强。
2、偿债能力分析流动比率=流动资产/流动负债，该指标应大于1，否则企业短期偿债能力有问题，最佳值为2以上。
速动比率=速动资产/流动负债，其中速动资产=流动资产-存货-待摊费用，该指标大于1较好。
资产负债率=负债总额/资产总额，可与行业平均值比较。
3、资产营运能力分析总资产周转率=营业收入/平均总资产，相似可以计算流动资产周转率、固定资产周转率、净资产周转率等。
存货周转率=销货成本/存货平均余额应收账款周转率=赊销净额/应收账款平均余额，其中赊销净额常用主营业务收入代替。
周转率指标越大，说明资产周转越快，利用效率越高，营运能力越强。
4、成长能力分析总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额营业收入增长率=本期营业收入增长额/上期营业收入注：以上指标公式中，有“平均”二字的，都是用期初数与期末数平均计算而来的。
.财务分析常用指标1、变现能力比率.变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。
流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。
一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）/流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。
因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
财务分析指标体系
财务分析指标体系一、引言财务分析指标体系是对企业财务数据进行系统分析和评估的一种工具。
通过对企业的财务报表数据进行综合分析，可以帮助管理者了解企业的财务状况、经营能力和盈利能力，为决策提供参考。
本文将介绍财务分析指标体系的基本框架和常用的财务分析指标。
二、财务分析指标体系的基本框架1. 资产负债表分析指标资产负债表是反映企业资产、负债和所有者权益状况的重要财务报表。
通过对资产负债表的分析，可以评估企业的资产结构、偿债能力和财务稳定性。
常用的资产负债表分析指标包括：- 资产负债率：资产负债率=总负债/总资产，反映企业负债占全部资产的比例。
- 流动比率：流动比率=流动资产/流动负债，反映企业短期偿债能力。
- 速动比率：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，排除存货后的流动资产与流动负债的比例，更加准确地反映企业短期偿债能力。
2. 利润表分析指标利润表是反映企业经营成果的财务报表。
通过对利润表的分析，可以评估企业的盈利能力和经营效益。
常用的利润表分析指标包括：- 毛利率：毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入，反映企业产品销售的盈利能力。
- 净利率：净利率=净利润/营业收入，反映企业销售收入中的净利润占比。
力。
3. 现金流量表分析指标现金流量表是反映企业现金流入和流出情况的财务报表。
通过对现金流量表的分析，可以评估企业的现金流动性和偿债能力。
常用的现金流量表分析指标包括：- 经营活动现金流量比率：经营活动现金流量比率=经营活动现金流入量/经营活动现金流出量，反映企业经营活动产生的现金流量。
- 投资活动现金流量比率：投资活动现金流量比率=投资活动现金流入量/投资活动现金流出量，反映企业投资活动产生的现金流量。
- 筹资活动现金流量比率：筹资活动现金流量比率=筹资活动现金流入量/筹资活动现金流出量，反映企业筹资活动产生的现金流量。
三、常用的财务分析指标1. 偿债能力指标- 速动比率：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，反映企业短期偿债能力。
太实用了！一张图看懂财务报表分析（含最全财务分析模型和公式大全）
太实⽤了！⼀张图看懂财务报表分析（含最全财务分析模型和公式⼤全）来源：洞见/综合⽹络整理要读懂财务报表，并能做简单的财务分析，必须了解财务报表的基本知识，本⽂主要从企业偿债能⼒、营运能⼒和盈利能⼒等⽅⾯分析。
⽽最重要的三张财务报表，实际上是⼀个动态系统的简化模型。
很多⼈说拿到⼀份财务报表不知道该怎么分析，从哪些⽅⾯分析，⽤什么⽅法。
财务分析的⼀般⽅法主要有趋势分析法、⽐率分析法及因素分析法。
主要从企业偿债能⼒、营运能⼒和盈利能⼒等⽅⾯分析。
下⾯就⽤⼀张图，让你看懂财务报表分析。
为了详细的财务报表，以下通过⼀张图看懂三张财务报表及其关系，这三张表代表了⼀个公司全部的财务信息。
⽽三张财务报表，实际上是⼀个动态系统的简化模型。
资产负债表：代表⼀个公司的资产与负债及股东权益。
利润表：代表⼀个公司的利润来源。
现⾦流量表：代表⼀个公司的现⾦流量，更代表资产负债表的变化。
资产负债表分析资产负债表——所有表格的基础。
从某种意义上说，⼀个公司的资产负债表才是根本。
⽆论是现⾦流量表还是利润表都是对资产负债表的深⼊解释。
在格雷厄姆的时代，会计准则并没有要求现⾦流量表。
后来的会计准则进⼀步发展，现⾦流量表才成为必须。
因此在格雷厄姆的《证券分析》⼀书中对资产负债表的论述与分析是最多的。
现⾦流量表——资产负债表的变化现⾦流量表是对资产负债表变化的解释。
现⾦的变化最终反映到资产负债表的现⾦及等价物⼀项。
⽽现⾦的变化源泉则是净利润。
净利润经过“经营”、“投资”、“筹资”三项重要的现⾦变动转变为最终的现⾦变化。
⾸先，净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等⾮现⾦项⽬、其他项⽬（财务⽀出或收⼊、投资收益等）的调整，最终转换为经营现⾦流。
其次，投资的⽀出与收益的现⾦流量。
其中买卖资产对资产负债表的资产项⽬有影响。
最后，筹资的现⾦流量。
其中，借债与还债会影响资产负债表的借款项⽬。
分红与增发会影响资产负债表的股东权益项⽬。
利润表——净利润的来源利润表是净利润的来源。
企业财务报表分析指标大全
财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率=2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债3、营运资本=流动资产－流动负债二、资产管理比率存货周转率（次数）=主营业务成本、÷平均存货1应收账款周转率=主营业务收入、÷平均应收账款23、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数三、负债比率产权比率=负债总额÷股东权益1、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=EBIT/I2、四、盈利能力比率净资产收益率=净利润÷平均净资产1、五、杜邦财务分析体系所用指标权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×1、权益乘数权益乘数=资产总额/股东权益总额=1+（负债总额/股东权益总额）2、=1/（1－资产负债率）六、上市公司财务报告分析所用指标每股收益（EPS）=（EBIT－I）（1－T）/普通股总股数1、=每股净资产×净资产收益率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适用）市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益2、每股股利=股利总额/年末普通股股份总数3、股利支付率=股利总额/净利润总额=市盈率×股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适、4用）股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价（又叫：当期收益率、本期收益率）5、股利保障倍数=每股收益、/每股股利6每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数7、市净率=每股市价/每股净资产8、净资产收益率=净利润/9、年末净资产七、现金流量分析指标（一）现金流量的结构分析经营活动流量=经营活动流入－经营活动流出1、（二）流动性分析（反映偿债能力）本期到期债务/经营现金流量净额=现金到期债务比、1．现金流动负债比（重点）=经营现金流量净额、/流动负债（反映短期偿债能力）2现金债务总额比（重点）=经营现金流量净额/债务总额3、（三）获取现金能力分析销售现金比率=经营现金流量净额/销售额1、每股营业现金流量（重点）=经营现金流量净额/普通股股数2、全部资产现金回收率=经营现金流量净额/全部资产3、×100%（四）财务弹性分析现金满足投资比率1、现金股利保险倍数（重点）=每股经营现金流量净额/每股现金股利2、（五）收益质量分析2、现金营运指数=经营现金的净流量/经营现金毛流量几个重要的财务指标的关系（1月9日刘正兵课堂小记）四个常用比率的关系：资产负债率=资产/负债……①=1－②=1－1/④……②=1－①=1/所有者权益资产权益率=/资产④产权比率=负债/所有者权益……③=④－1=①×④权益乘数=资产/所有者权益……④=1/②=1+③=1/（1－①）三个指标1、息税前利润=EBIT2、息前税后利润=EBIT（1－T）净利润=、息税后利润3．财务分析指标详解1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
高等院校财务报表分析：指标体系的研究
信息的使用效果 ， 全面深人地进行财务报表分析 ，
是 十： 分必要 的。
！ 时务报表分析 的语 言是财务分析指标 ， 但是 ， 任何一个指标都 只能反 映某一方面的内容 ， 如果要 全 面 地反 映高校 的财务 情况 ， 就需要 建立 比较科 学、 完整的报表分析指标体系。 但是高校至今 仍没
Ｓ ｐ２ ０ ｅ． ６ ０ Ｎ． ｏ ５
高等院校财务报表分析：标体系的研究 指
王卫星 韩玉启 孙凌峰 ， ，
（ ． 京理工大学 ， １ 南 江苏 南京 ２０９ ；２江苏工业 学院 ， １０４ ． 江苏 常州 ２３ １ ） １０６
摘
要：随着高校 的迅速 发展 ， 财务信息 的重要性 已 日益显现 出来 ， 但是高校 至今 仍没有 一套完整 的比较令
人信服 的报表分 析指标体 系。本 文对高等 院校财 务报表分析指标 体 系进行 了研 究， 其分为运行 情况分析 、 将 偿债
能力分析和发展能力分析三个部分 ， 并用聚类分析 法对所提 出的指标体 系进行 了验证和 简化。 关键词 ：高等院校 ；财务报表分 析；指标 体系 ；聚类分析
中图分类号 ：Ｇ ７ ４５ 文献标识码 ：Ａ 文章编号 ：１０ －４ ３２ ０ ）５Ｏ －４ ０ １ ０ （ ６０ ．ｌ５０ ４ ０ １
一
核、 综合评价等角度尝试建立有关指标体系 ， 但是 未从 苗校财务报 表信息分析 的角度去研究 ， 而且没 有对： 提 出的指标体 系中各指标之间 的关 系进行 其 分析 。 本文从借鉴了企业的财务报表分析指标体系 和高校相关 问题 的研究成果 ， 提出了高校财务报表 分析指标体系 ， 并用聚类分析法研究 了它们之 间的 关系 ， 对初步提出的指标体系进行了验证和简化 。
财务分析指标体系
财务分析指标体系一、引言财务分析指标体系是用于评估和分析企业财务状况、经营绩效和风险水平的工具。
该体系由一系列财务指标组成，通过对企业财务报表数据的分析和计算，匡助决策者了解企业的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长潜力等关键方面。
本文将详细介绍财务分析指标体系的构成和计算方法。
二、财务分析指标体系的构成1. 盈利能力指标- 毛利率：毛利润与销售收入的比率，反映企业生产经营活动的盈利能力。
- 净利率：净利润与销售收入的比率，衡量企业的经营效益。
- 资产收益率：净利润与总资产的比率，反映企业利用资产获得的盈利能力。
2. 偿债能力指标- 流动比率：流动资产与流动负债的比率，评估企业偿还短期债务的能力。
- 速动比率：流动资产减去存货后与流动负债的比率，衡量企业偿债能力的更严格指标。
- 资产负债率：总负债与总资产的比率，反映企业资产由债务资金占比的程度。
3. 运营能力指标- 应收账款周转率：销售收入与平均应收账款的比率，衡量企业回收应收账款的速度。
- 存货周转率：销售成本与平均存货的比率，评估企业存货周转的效率。
- 总资产周转率：销售收入与平均总资产的比率，反映企业利用资产创造销售收入的能力。
4. 成长潜力指标- 销售增长率：当前年度销售收入与上一年度销售收入的增长百分比，衡量企业销售额的增长速度。
- 净利润增长率：当前年度净利润与上一年度净利润的增长百分比，反映企业盈利能力的增长水平。
- 资产增长率：当前年度总资产与上一年度总资产的增长百分比，评估企业资产规模的扩张程度。
三、财务分析指标体系的计算方法1. 盈利能力指标的计算方法：- 毛利率 = （销售收入 - 销售成本）/ 销售收入 × 100%- 净利率 = 净利润 / 销售收入 × 100%- 资产收益率 = 净利润 / 总资产 × 100%2. 偿债能力指标的计算方法：- 流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债- 资产负债率 = 总负债 / 总资产3. 运营能力指标的计算方法：- 应收账款周转率 = 销售收入 / 平均应收账款- 存货周转率 = 销售成本 / 平均存货- 总资产周转率 = 销售收入 / 平均总资产4. 成长潜力指标的计算方法：- 销售增长率 = （当前年度销售收入 - 上一年度销售收入）/ 上一年度销售收入 × 100%- 净利润增长率 = （当前年度净利润 - 上一年度净利润）/ 上一年度净利润 ×100%- 资产增长率 = （当前年度总资产 - 上一年度总资产）/ 上一年度总资产 ×100%四、财务分析指标体系的应用财务分析指标体系可以匡助决策者全面了解企业的财务状况和经营绩效，从而做出更准确的决策。
财务报表分析指标体系的构建
财务报表分析指标体系根据分析 的目的和角度不同 ，可以设置相应
已有 主要从 把财会数据 资料及时整理提供给决 策者和相 关政策执行者 企 的指标体 系。 的报表分析指标体 系理论研究成果和实践活动 ，
财 报 分 指 体的 建 务 表 析 标 系构
－ 吴冬梅 徐 州师范大学管理学院
一
企业要想谋求可持续发展 ， 必须 保证财务透 明， 目公 开 ， 账 必
、
财务报表分析指标体系的构建原则
为了保证财务报表分析工作的有效性和客观性， 分析指标体系的构 须规范会计基础 工作 ，遵守相关法律和法规 。规范的会计 工作将 建应遵循 以下原 则 ： 会保证随时能向企业生产经营决策者提供准确信息资料 ， 促使企
主要 问题 。 ３实用性原 则 ．
分析指标体系要能科学地反映企业的实际情 况 ， 中实用。如果指 适 而指标体 系过小 、 指标过粗又不能反映企业的实际水平 。 ４静态与动态相结合原则
一
素质财务 管理人 员缺 少 ，是 影响财务核心 作用难 以很好发挥 的 标体系过大 层次过 多、 指标过细将使分析评价 的注意力不能体现整体
４企业 内部团结合 作是 发挥财务管理中心作用的保证
财务管理 工作涉及各部 门甚至各个员工 ，贯穿生产经营整个 过程各个环节。需要企 业各部 门和员工树立新的财务管理理念 ：
般而言 ，财务报表分析指标体系在指标的内涵、指标 的数量 、 体
系的构成等方面应保持 相对稳定。但是 ， 仅从 静态角度考虑是不全面的
（） １开放 开拓 、联合的观念 ：不 闭关 自守 ，通过购并 联合等 资 根据权变理论 的原理 ， 分析指标体系需要随着经济环境和分析 目的的变化 本运营手段 扩展经营空间。 ２ 加速 资金周转观念 ：财务管理 工 而不断改进，不断发展。 ｛） 作要有利于加快短期资金的 周转 。３ 降低 成本 增加效率观念 ： （）
企业财务报表体系及其分析
公司的基本经营模式
❖ 银行贷款和股东注资 ❖ 用于设备、产品等投资
•资产负债表所体现 的内容，是公司的
❖ 为产品定价且高于成本价，
运营基本
❖ 以赊账方式卖出 ❖ 产品成为销售成本 ❖ 产生利润 ❖ 收回应收帐款，获得现金
•损益表所体现的内 容，看公司的经营
成果 •现金流量表所体现 的内容，看公司的
•长期投资、 无形资产及递 延资产影响不
大
•22
❖ 判断一个公司资产规模变化的合理性要联系企业生 产经营活动的发展变化，即将资产规模增减同销售 收入、利润等指标结合起来分析，判断增资和增产 增收之间是否协调，资产运营效率是否提高。
❖ 类比：资产规模相当于人的身高，而利润相当于人 的体重。只长身高不长体重可能是营养不良。
❖ 判断报表所显示的内容是实际数据还是造出来 的？
❖ 考虑到公司存在各种会计操纵的动机，也考虑 到注册会计师不完全值得信赖，因此需要自己 具备判断财务报表是否真实可信的能力。
▪ 惟有投资具有诚信的企业才可能获得满意的回报。
❖ 以会计师的视角来审视报表。
（二）理顺三张报表的关系
❖应该将利润表、资产负债表和现金流量表合到一 起进行对照，对三方面的信息进行分析，才可能掌 握公司的全貌，也才有可能识别出可能的财务造假 行为。 ❖虽然利润指标EPS（每股盈余）、PE（市盈率 ）是大家最关注的，但显然不能只关注利润表。
•*
•8
❖ 企业角度的资产负债表：资金占用（投资）＝ 资金来源（筹资
•*
•公司财务分析 复旦大学国金系 宋军
•9
songjun@
❖ 资产负债表分析目的
从投资角度
▪ 了解公司资产增减变动的原因，发现投资活动中存在的问题 ;
财务报表指标体系一览表
财务报表指标体系一览表项目计算公式备注参考英文一、短期偿债能力SHORT-TERM SOLVENCY1.流动比率流动资产/流动负债current ratio2.速动比率（流动资产-存货）/流动负债酸性测试比率quick ratio/ acid-test ratio3.现金比率(货币资金＋交易性金融资产)/流动负债新报表用cash ratio （货币资金+短期投资净额）/流动负债原报表用4.超动比率（货币资金＋交易性金融资产＋应收账款+应收票据）÷流动负债保守速动比率，新报表用conservative quick ratio （货币资金＋短期投资＋应收账款+应收票据）÷流动负债保守速动比率，原报表用5.货币资金比率货币资金/流动负债cash to current liabilities ratio6.现金即付比率现金类资产/（流动负债-预收账款）cash and cash equivalents ratio二、资本结构CAPITAL STRUCTURE1.资产负债率（%）负债/总资产负债比率debt ratio2.权益比率（%）净资产（所有者权益）/总资产资产权益率、自有资本与总资产比率equity ratio3.权益乘数总资产/净资产equity multiplier4.产权比率（%）负债/净资产负债对权益比率、净资产负债率、债务股权比率、负债对自有资本比率debt to equity ratio5.财务杠杆指数净资产报酬率/总资产报酬率index of financial leverage6.固定资产与非流动负债比率固定资产/非流动负债fixed assets to permanent liabilities ratio7.固定资产与长期资金比率固定资产/（非流动负债+股东权益）fixed assets to permanent capital ratio8.固定资产与权益比率固定资产/所有者权益（净资产）fixed assets to equity ratio三、长期偿债能力LONG-TERM SOLVENCY1.利息保障倍数EBIT/利息费用已获利息倍数times interest earned12.固定支出保障倍数（利润总额+固定支出）/固定支出固定财务费用保付率times fixed charge earned()所得税率优先股股利租赁费用中的利息费用利息费用租赁费中的利息费用息税前利润-+++13.负债/EBITDA比率负债/EBITDA debt to EBITDA ratio4.全部资本化比率付息总债务/（付息总债务+净资产）total capitalization ratio5.长期负债与营运资本比率非流动负债/营运资本long-term debt to working capital ratio6.有形净值债务率（%）负债/（所有者权益-无形资产-商誉）有形净值负债率debt to tangible net assets ratio四、营运能力BUSINESS OPERATION （一）资产运用效率Asset Utilization1.存货周转率（次）销售成本/平均存货inventory turnover2.应收账款周转率（次）销售收入/平均应收账款receivables turnover3.流动资产周转率（次）销售收入/平均流动资产current assets turnover4.总资产周转率（次）销售收入/平均资产总额total assets turnover5.固定资产周转率（次）销售收入/平均固定资产fixed assets turnover6.营运资本周转率（次）销售收入/平均营运资本working capital turnover7.现金周转率（次）销售收入/平均现金余额cash turnover8.原材料周转率（次）耗用原材料成本/原材料存货平均余额raw materials turnover9.在产品周转率（次）制造成本/在产品存货平均余额goods in process turnover10.产成品周转率（次）销售成本/产成品存货平均余额manufactured goods turnover （二）资金运用效率Capital Utilization1.所有者权益周转率（次）销售收入/平均所有者权益总额equity turnover/net assets turnover2.总负债周转率（次）销售收入/平均负债总额total liabilities turnover3.应付账款周转率（次）公式1：销售成本/应付账款平均余额payables turnover2公式2：（销售成本+存货变动额）/ 平均应付账款余额五、获利能力PROFITABILITY （一）销售获利能力Sales Profitability1.销售净利率（%）净利润/销售收入净利润率、销售净收益率、纯益率net profit margin/ net profit ratio/ net income ratio2.销售毛利率（%）毛利（销售收入-销售成本）/销售收入营业毛利获利率、经营毛利率、毛利率gross profit ratio3.主营业务利润率（%）主营业务利润/销售收入main operating income ratio4.营业利润率（%）营业利润/销售收入operating income ratio5.销售利润率（%）利润总额/销售收入税前净利率pretax profit ratio6.销售成本率（%）销售成本/销售收入营业成本率cost of goods sold ratio7.销售费用率（%）三项费用之和/销售收入营业费用率operating expense ratio （二）成本费用获利能力Cost & Expense Profitability1.成本费用利润率（%）利润总额/成本费用总额（三项费用+销售成本）成本费用净利率profit to cost & expense ratio2.营业成本毛利率（%）毛利/营业成本gross profit to cost ratio3营业成本利润率（%）营业利润/营业成本profit to cost ratio4.税前成本利润率（%）利润总额/ 税前成本（营业成本+营业税金+销售费用+管理费用+财务费用+营业外支出）profit to pretax cost ratio5.税后成本利润率（%）净利润/ 税后成本（营业成本+营业税金+销售费用+管理费用+财务费用+营业外支出+所得税）profit to cost after tax ratio六、投资报酬能力RETURN ON INVESTMENT1.总资产报酬率（%）公式1：利润总额/平均总资产总资产利润率、总资产收益率return on total assets(ROA) 公式2：EBIT/平均总资产公式3：(净利润+利息费用(1-所得税税率))/平均总资产2.净资产报酬率（%）净利润/平均净资产股本报酬率、净资产收益率、净值报return on equity(ROE)34酬率3.普通股东权益报酬率（%） 平均优先股股东权益平均净资产总额优先股股利净利润--自有资金净利率、股本收益率、资本收益率return on common shareholders`equity 4.资产净利率（%） 净利润/平均总资产DUBON 模型用 net profit to total assets ratio 5.长期资本报酬率（%） 公式1：（利润总额+长期资本利息）/平均长期资本 长期资本收益率return on long-term debt plus equity公式2：(净利润+长期负债利息费用(1-税率))/平均长期资本 长期资本=非流动负债+净资产 6.资本金报酬率（%）净利润/平均实收资本总额实收资本报酬率return on share capital7.投资收益率（%） 投资性收益/平均对外投资总额 新报表用：投资性收益=公允价值变动损益+投资收益；对外投资=金融资产投资+长期股权投资+投资性房地产 Investment earnings ratio原报表用：投资性收益=投资收益；对外投资=短期投资+长期投资七、发展能力GROWTH （一）资本（净资产）增长分析Net Assets Growth 1.资本积累率（%） 本年净资产增长额/年初净资产 净资产增长率 net assets growth ratio 2.资本保值增值率（%）年末净资产总额/年初净资产总额capital maintain and increase ratio3.三年资本平均增长率（%） %10013⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-三年前年末净资产总额年末净资产总额 three-year average capital growth ratio （二）销售和盈利增长分析Sales & Profit Growth 1.销售增长率（%）本年销售收入增长额/上年销售收入主营业务收入增长率 sales growth ratio2.三年销售收入平均增长率（%） %10013⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-三年前销售收入总额当年销售收入总额 three-year average sales growth ratio3.利润增长率（%）本年利润总额增长额/上年利润总额profit growth ratio54.三年利润平均增长率（%） %10013⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-三年前利润总额当年利润总额 three-year average profit growth ratio （三）资产增长分析Assets Growth 1.总资产增长率 本年总资产增长额/年初总资产 total assets growth ratio 2.三年总资产平均增长率 %10013⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-三年前年末总资产当年末总资产 three-year average total assets growth ratio3.固定资产成新率 平均固定资产净值/平均固定资产原值 fixed assets maintainance ratio （四）现金流量增长分析Cash Flow Growth 1.现金增长率 本年经营活动现金流入量增长额/上年经营活动现金流入量 cash growth ratio2.三年现金平均增长率 %10013⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-入量三年前经营活动现金流量当年经营活动现金流入 three-year average cash growth ratio（五）资产使用效率增长分析Assets Efficiency1.存货增长天数加速率（%） %1001⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-上年存货周转天数当年存货周转天数inventory processing period accelerating ratio2.应收账款增长天数加速率（%） %1001⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-上年应收帐款周转天数当年应收帐款周转天数 receivables processing period accelerating ratio （六）股利增长分析Dividend Growth 1.股利增长率 当年每股股利增长额/上年每股股利dividend growth ratio 2.三年股利平均增长率 %10013⨯⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-三年前每股股利当年每股股利 three-year average dividend growth ratio（七）员工人均利润增长分析Per capita Profit Growth 1.员工人均利润增长率当年员工人均利润增长额/上年员工人均利润额 per capita profit growth ratio 八、现金流量分析指标CASH FLOW （一）现金偿债能力Cash Solvency 1.现金债务总额比率（%）经营活动现金净流量/负债总额现金流量比率、现金偿债比率、总负cash flow ratio6债保障率、债务保障率、全部债务现金流量比、现金流量对负债总额比2.现金流动负债比率（%） 经营活动现金净流量/流动负债 流动负债保障率 cash flow to current debt ratio3.现金到期债务比率（%） 经营活动现金净流量/本期到期债务到期债务偿付率 cash flow to due debt ratio 4.现金利息保障倍数 （经营活动现金净流量+收到利息）/支付的利息time cash-interest earned 5.现金即付比率（%） 个月以上的短期借款预提费用预收款项流动负债期末现金和现金等价物6---cash and cash equivalent ratio 6.总负债偿还期（天） 365×负债总额/经营活动现金净流量 debt payment period 7.流动负债偿还期（天） 365×流动负债/经营活动现金净流量 current debt payment period （二）盈利获现能力Cash Earnings From Sales 1.销售现金比率（%） 经营活动现金净流量/销售收入 每元销售现金流收入、营业收入现金率、销售现金流量率cash flow to net sales ratio 2.现金净利润率（%） 经营活动现金净流量/净利润 净利润现金保证比、盈余现金保障倍数cash flow to net profit ratio 3.现金营业利润率（%） 经营活动现金净流量/营业利润 收益质量比率 cash flow to operating profit ratio4.现金利润总额率（%） 经营活动现金净流量/利润总额 盈利现金比率 cash flow to pretax profit ratio5.销售质量比率（%） 来自销售的现金收入/销售收入 销售收入获现率 sales quality ratio6.投资收益收现比率（%） 来自投资收益的现金流入量/投资收益 cash earnings from investment profit ratio（三）投资获现能力Cash Earnings From Investment 1.总资产净现率（%） 经营活动现金净流量/平均总资产 总资产现金回收率、现金资产报酬率、总资产经营现金率cash flow to total assets ratio 2.净资产净现率（%） 经营活动现金净流量/平均净资产 资本金现金流量比率、现金所有者（股东）权益报酬率 cash flow to net assets ratio （四）现金获现能力Cash Earnings From Operating7Activities1.经营支出收现率（%） 经营活动现金净流量/经营活动现金支出cash flow to cash expenditure ratio2.现金净收益比率（%） 经营活动现金净流量/经营活动净收益 现金营运指数 index of cash operation （五）现金获利能力Profit From Operating Activities1.经营现金流量净利率（%） 净利润/经营活动现金净流量 net profit to cash flow ratio2.经营现金流出净利率（%） 净利润/经营活动现金流出总额 net profit to cash expenditure ratio3.现金流量净利率（%） 净利润/现金及现金等价物净增加额 net profit to net increase in cash and cash equivalents ratio （六）财务弹性分析Financial Elasticity1.现金满足内部需要率（%） 和存货增加和现金股利之近五年资本性支出流量近五年经营活动现金净、cash flow internal adequacy ratio2.现金再投资比率（%） 经营活动现金净流量/资本性支出资本支出比率、现金流量适合比率 cash reinvestment ratio 3.现金流量充足率（%） 经营活动现金净流量/(长期负债+资本支出+股利支付额) cash flow adequacy ratio 4.固定资产再投资率（%） 购置固定资产支出总额/经营活动现金净流量fixed assets reinvestment ratio 5.投资活动融资比率（%）筹资活动现金净流量经营活动现金净流量投资活动现金净流量有条件使用NCF from investing activities to NCFfromoperatingandfinancing activities ratio 6.现金流量满足投资比率（%） 投资活动现金净流量经营活动现金净流量 有条件使用 NCF from operating activitiesto NCF from investing activities ratio九、上市公司特定指标LISTED COMPANY INDEX （一）每股指标分析Index Per Share 1.每股收益（元）（净利润-优先股利）/发行在外的加权平均普通股数每股盈余（EPS ）earnings per share82.基本每股收益（元）数真正稀释的约当普通股通股数发行在外的加权平均普优先股股利净利润+-basic earnings per share3.充分稀释每股收益（元）均股数普通股等同权益加权平通股数发行在外的加权平均普不可转换优先股股利净利润+-fully diluted earnings per share 4.每股净资产（元） 年末净资产（权益）/发行在外普通股股数 每股权益、每股账面净值 equity per share 5.每股股利（元）普通股股利总额/发行在外普通股数dividend per share6.每股经营活动现金流量（元） （经营活动现金净流量-优先股股利）/发行在外普通股数 operating cash flow per share7.每股未分配利润（元） 未分配利润/发行在外普通股数 retained earnings per share （二）市价指标分析Market Value Index 1.市盈率 普通股每股市价/普通股每股收益 价格收益比率、本益比 price earnings ratio ,P/E 2.盈余报酬率 普通股每股收益/普通股每股市价 市盈率的倒数 earning yield ratio 3.本利比 普通股每股市价/普通股每股股利price dividend ratio 4.股利报酬率 普通股每股股利/普通股每股市价 股利市价比率、股利产出率、股票获利率、本利比的倒数 dividend yield ratio 5.市净率普通股每股市价/普通股每股净资产 股价净值比率 price book-value ratio,PB （三）股利分配指标分析Dividend Distribution Index 1.股利支付率 普通股每股股利/普通股每股收益 股利分配率、股利发放率、股利给付率、股利率、派息率 dividend payout ratio 2.股利保障倍数 可支付普通股股利的利润/普通股股利每股收益/每股股利 times dividend earned 3.现金股利保障倍数 公式1：经营活动现金净流量/支付的普通股股利现金股利支付率times cash-dividend earned公式2：（经营活动现金净流量-所得税-支付的利息+受到的利息+收到的股利）/支付的普通股股利 4.留存盈余比率（净利润-全部股利）/净利润 留存收益率、留存盈利率 retained reserves ratio 十、社会责任财务指标SOCIAL RESPONSIBILITY （一）综合社会责任分析General Social Responsibility1.社会贡献率企业社会贡献总额/平均资产总额企业社会贡献总额包括：工资（含奖金、津贴等工资性收入），劳保退休统筹及其他社会福利支出，利息支出净额，应交或已交的各项税款、附加及福利等。
财务报表分析——盈利能力分析、风险水平分析主要指标
重点：指标的计算、含义，比较的问题。
掌握：盈利能力分类方法、收入(资产/净资产/现金净流量)盈利能力的分类与计算方法。
✓盈利能力分析意义：1)消除企业规模大小对盈利能力的影响2)通过计算各种指标解释企业的风险特征3)判断企业盈利能力的构成✓盈利能力分析三步骤：指标计算、指标与社会行业同类and历史指标进行比较分析判断高低、各指标联系在一起分析。
✓盈利指标体系：1)收入盈利率——主营收入盈利率、全部收入盈利率2)资产盈利率——总资产盈利率、各种具体资产盈利率3)净资产盈利率——净资产盈利率、普通股权益盈利率1.主营收入盈利能力a.主营收入息税前收益率=（利润总额+税前利息）/主营收入主营收入息税前营业收益率=（利润总额+税前利息-投资收益）/主营收入高：竞争能力强（但两者前后年的变化方向相反，用后一指标更好）b.主营收入税后利润及利息收益率=[税后利润+税前利息*（1-所得税率）]/主营收入主营收入税后利润及利息收益率=[营业利润（1-所得税率）+税前利息（1-所得税率）]/主营收入上两者稍有不同，该指标的经济含义与前指标相同c.主营收入税前利润率=利润总额/主营收入（稳定性差，风险大）主营收入营业利润率=营业利润/主营收入（更能反映收入与盈利之间的关系）国有企业效绩评价指标体系的收入盈利率便采用该指标后者更能反映收入与盈利之间的关系d.主营收入税后盈利率=税后利润/主营收入主营收入税后营业利润率=营业利润（1-所得税率）/主营收入e.主营业务毛利率=毛利（或者主营业务利润、产品销售利润）/主营收入反映企业经营活动的最基本的盈利能力，也放映企业经营风险的大小。
该指标与主营收入营业利润率相比，之差越大，经营风险也越大。
2.全部收入盈利能力（这类指标适用于主营业务不突出的多元化经营公司）该类指标与主营收入利润能力指标相比，可以一定程度上反映企业经营风险，两类之差越小，说明全部收入盈利能力越稳定。
B．资产盈利能力分析1.总资产盈利能力分析a.总资产息税前收益率=（利润总额+利息支出）/总资产平均余额大于社会平均行业平均指标时，认为获利能力强。
权益净利率公式是什么(财务杠杆三种公式)
权益净利率公式是什么（财务杠杆三种公式）财务报表分析指标体系：一、盈利能力分析1.销售净利率=（净利润÷销售收入）某100%该比率越大，企业的盈利能力越强2.资产净利率=（净利润÷总资产）某100%该比率越大，企业的盈利能力越强3.权益净利率=（净利润÷股东权益）某100%该比率越大，企业的盈利能力越强4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额某100%该比率越大，企业的盈利能力越强5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）某100%该比率越大，企业的盈利能力越强6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）某100%该比率越大，企业的经营效益越高二、盈利质量分析1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）某100%与行业平均水平相比进行分析2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）某100%该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于13.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）某100%数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高三、偿债能力分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债与行业平均水平相比进行分析5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析6.资产负债率=（总负债÷总资产）某100%该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）某100%比率越高，偿还债务总额的能力越强四、营运能力分析1.应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）应收账款与收入比=应收账款÷销售收入与行业平均水平相比进行分析2.存货周转率存货周转次数=销售收入÷存货存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）存货与收入比=存货÷销售收入与行业平均水平相比进行分析3.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）流动资产与收入比=流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析4.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入与行业平均水平相比进行分析5.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析6.总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）总资产与收入比=总资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析五、发展能力分析1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）某100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势2.资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）某100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势3.销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）某100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势4.净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）某100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势5.营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）某100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势超实用：金融各类计算公式汇总。
财务分析体系
财务分析体系引言概述：财务分析体系是一个重要的工具，用于评估和分析企业的财务状况和经营绩效。
通过财务分析，可以匡助企业了解自身的财务健康状况，为决策提供依据。
本文将从四个方面详细介绍财务分析体系的内容。
一、财务报表分析1.1 资产负债表分析：通过分析企业的资产负债表，可以了解企业的资产结构和负债结构，判断企业的偿债能力和风险水平。
1.2 利润表分析：利润表反映了企业的经营业绩和盈利能力，通过分析利润表可以了解企业的销售收入、成本费用以及利润水平等关键指标。
1.3 现金流量表分析：现金流量表反映了企业的现金流入和流出情况，通过分析现金流量表可以了解企业的现金流量状况、现金运作能力以及现金的来源和运用情况。
二、财务比率分析2.1 偿债能力比率：包括流动比率、速动比率和利息保障倍数等指标，用于评估企业偿债能力和债务风险。
2.2 盈利能力比率：包括净利率、毛利率和营业利润率等指标，用于评估企业的盈利能力和经营效益。
2.3 资本结构比率：包括资产负债率、股东权益比率和长期负债比率等指标，用于评估企业的资本结构和财务稳定性。
三、财务预测分析3.1 趋势分析：通过对历史财务数据的分析，预测未来的财务状况和经营绩效，匡助企业做出合理的经营决策。
3.2 比较分析：通过对行业内其他企业的财务数据进行比较，了解企业在行业内的地位和竞争力，为企业的发展提供参考。
3.3 风险分析：通过对企业的财务数据进行风险评估，识别潜在的财务风险和经营风险，为企业的风险管理提供依据。
四、财务报告分析4.1 财务报告解读：对企业的财务报告进行解读，了解企业的财务状况和经营绩效，识别潜在的问题和机会。
4.2 报告编制规范：了解财务报告的编制规范和要求，确保财务报告的准确性和可靠性。
4.3 决策支持：通过财务报告分析，为企业的决策提供支持和参考，匡助企业制定合理的发展战略和经营计划。
总结：财务分析体系是企业财务管理的重要组成部份，通过对财务报表、财务比率、财务预测和财务报告的分析，可以全面了解企业的财务状况和经营绩效，为企业的决策提供准确的依据。
财务报表分析指标体系Excel模板
展
资产增长率
资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100%
能
销售增长率
销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100%
力
分
净利润增长率 净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100%
析
营业利润增长率 营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100%
报表分析指标体系
参考值
资本-长期资产
账款）
分析方法
该比率越大，企业的盈利能力越强 该比率越大，企业的盈利能力越强 对比企业连续多期的值，进行比较分析
与行业平均水平相比进行分析 与行业平均水平相比进行分析 该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全
与行业平均水平相比进行分析
资产） 营运资本） 流动资产） ）
与行业平均水平相比进行分析 与行业平均水平相比进行分析 与行业平均水平相比进行分析 与行业平均水平相比进行分析 与行业平均水平相比进行分析
东权益期初余额）×100% 额）×100% 业收入）×100% 利润）×100% 期营业利润）×100%
对比企业连续多期的值，分析发展趋势 对比企业连续多期的值，分析发展趋势 对比企业连续多期的值，分析发展趋势 对比企业连续多期的值，分析发展趋势 对比企业连续多期的值，分析发展趋势
项目
盈 分利 析能
力
偿 债 能 力 分 析
营 运 能 力 分 析
财务报表分析指标体系
指标
公式
销售净利率
销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%
资产净利率
资产净利率=（净利润÷总资产）×100%
净营运资本 净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
流动比率
年度财务报告分析指标(3篇)
第1篇一、引言年度财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量等方面的综合信息的重要文件。
通过对年度财务报告的分析，可以全面了解企业的经营状况、财务风险和盈利能力。
本文将从多个角度对年度财务报告分析指标进行探讨，以帮助企业更好地评估自身财务状况，为未来的经营决策提供依据。
二、财务报表分析指标1. 盈利能力分析指标（1）净利润率：净利润率是指企业净利润与营业收入的比例，反映了企业每单位营业收入所获得的净利润。
计算公式为：净利润率 = 净利润 / 营业收入× 100%。
（2）毛利率：毛利率是指企业营业毛利与营业收入的比率，反映了企业产品或服务的盈利能力。
计算公式为：毛利率 = 营业毛利 / 营业收入× 100%。
（3）净资产收益率（ROE）：净资产收益率是指企业净利润与净资产的比率，反映了企业利用自有资本的盈利能力。
计算公式为：ROE = 净利润 / 净资产× 100%。
2. 营运能力分析指标（1）应收账款周转率：应收账款周转率是指企业在一定时期内收回全部应收账款的速度。
计算公式为：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款余额。
（2）存货周转率：存货周转率是指企业在一定时期内销售全部存货的速度。
计算公式为：存货周转率 = 营业成本 / 平均存货余额。
（3）总资产周转率：总资产周转率是指企业在一定时期内利用全部资产创造收入的能力。
计算公式为：总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产余额。
3. 偿债能力分析指标（1）流动比率：流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
计算公式为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债。
（2）速动比率：速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
计算公式为：速动比率 = 速动资产 / 流动负债。
（3）资产负债率：资产负债率是指企业负债总额与资产总额的比率，反映了企业长期偿债能力。
计算公式为：资产负债率 = 负债总额 / 资产总额× 100%。
我国政府综合财务报告分析指标体系
加强独立第三方评估
应鼓励独立第三方机构参与政府综合财务报告的评估和验 证，提高研究结果的客观性和公正性。
充分考虑地方政府债务风险
未来的研究应更加关注地方政府债务风险的评估，通过建 立更加完善的债务风险预警机制和债务管理机制，降低债 务风险对政府财务状况的影响。
动态性原则
指标体系应能够随着时间和经 济环境的变化进行更新和调整 ，以适应不同阶段的发展需求 。
03
我国政府财务报告分析指标体系构建
预算执行情况分析指标
预算收入完成率
衡量预算收入与预算收入的差 异，反映预算收入的完成程度 。
预算支出完成率
衡量预算支出与预算支出的差 异，反映预算支出的完成程度 。
研究不足与展望
研究不足之处
指标体系不健全
现有的政府综合财务报告分析指标体系可能存在不完善、不全面的问题，不能充分反映政 府的财务状况和绩效。
缺乏独立第三方评估
目前的研究主要集中在政府内部的自我评估和审计，缺乏独立第三方机构的评估和验证， 影响了研究结果的客观性和公正性。
未充分考虑地方政府债务风险
现有研究对地方政府债务风险的评估不够充分，未能充分揭示债务风险对政府财务状况的 影响。
信息披露及时率
衡量信息披露的及时性，反映政府财务报告对信息 披露的时效性。
公众参与度
衡量公众对政府财务报告的参与程度，反映公众对 政府财务报告的关注度和参与程度。
04
我国地方政府财务报告分析指标体系实证研究
实证研究设计
研究对象
01
选取我国31个省级地方政府财务报告作为研究对象。
研究方法
行政事业单位部门财务报告分析指标体系的改进构想
自政府会计准则制度正式落地以来，从相关法规的从无到有、管理制度的修订完善，到各个部门的统筹协调、信息系统的稳步升级，以政府会计准则制度的扎实贯彻实施为难得契机，政府部门、单位的财务管理水平实现了有效提升。
而真实、完整、准确的部门财务报告，作为科学编制政府综合财务报告的基础单元，也作为政府部门资产负债、成本费用的反映载体，对于信息使用者正确理解财务信息、了解政府部门财务状况及运行情况起着毋庸置疑的作用。
根据财政部《政府财务报告编制办法（试行）》和《政府部门财务报告编制操作指南（试行）》（下文简称《操作指南》）的修订指引，财务会计以权责发生制为基础进行核算并编报政府财务报告，反映单位财务信息，同时要求政府部门财务报告包括财务报表和财务分析，财务分析涵盖政府部门工作目标完成情况、财务状况、运行情况和财务管理情况。
对于财务从业人员而言，编制会计报表、进行合并抵消已属理论基础扎实、实践经验丰富的工作，而进行翔实有效的财务分析，尚缺少全面清晰的体系和框架。
对于信息使用者而言，相较于晦涩难懂的财务报表，阅读财务分析报告为其了解政府部门财务状况和运行情况提供主要途径。
本文拟从行政事业单位的角度出发，聚焦政府部门财务报告的微观角度，从政府部门财务报告的规定分析维度提出财务报告分析指标体系的改进构想，以期为政府部门财务报告的编报提供参考。
一、财务状况分析根据《操作指南》的要求，政府部门财务报告可以运用资产负债率、现金比率、流动比率等指标，分析政府部门的财务状况。
（一）现行分析指标存在的问题(1)部分分析指标缺少参考标准。
对于政府部门财务状况分析，相关分析指标缺少统一通用的参考标准，导致财务人员进行分析时无法界定其是否属于合理期间，遑论信息使用者形成相关指标是否合理的结论。
(2)趋势分析不足，深度不够。
对于政府部门的资产负债率、重要资产负债的变动趋势，现行财务报告未作详尽分析规定，导致各部门对其分析不足，究其原因是深度不够，使得信息使用者无法及时掌握政府部门资产结构的变动趋势及所承担的相应风险，无法了解变动趋势背后的原因。
财务评价报表体系及评价指标
内部收益率
• 内部收益率是一个很重要的指标，希望大家认真学习 • 概念：财务内部收益率是指项目投资实际可望达到的报酬率， 即能使投资项目的净现值等于零时的折现率。 • 内部收益率满足下式：∑（CI-CO）t（1+IRR）-t=0 • 净现值是一个钱的数额，内部收益率是一个折现率，相对而言 后者的计算是颇为复杂的，一般由计算机完成。如手工计算内 部收益率，则大概步骤如下： 1.先估算某一折现率，求出净现值 1. 2.逐步提高折现率，直到出现接近零的正、负两个净现值 3.运用插值法计算内部收益率
借款偿还期和三率也没什么好说的，本来想结合练习题说一下，但发现没 有练习题，童鞋们自个儿理解下吧。
4.外汇平衡分析（略） 4.外汇平衡分析（略）
• 外汇平衡分析其实就是分析外汇平衡表 • 主要步骤是根据外汇收支情况编制外汇平 衡表，然后进行分析，目的是考察各年的 外汇余缺程度
4.资产负债表
资产负债表的概念：项目评估中的资产负债表，是指综合反 映项目计算期内各年年末资产、负债和所有者权益的增减变 化及对应关系的一种报表。 通过分析资产负债表可以考察项目资产、负债、所有者权益 的结构是否合理，并能够据以计算资产负债率、流动比率及 速动比率等指标，从而进行清偿能力分析。 资产负债表的编制： 资产负债表主体结构包括三大部分，即资产、负债、所有者 权益，三者间关系为经典的会计等式： 资产=负债+所有者权益 编制资产负债表过程中，有些项目可依据财务基础数据估算 表中的数据直接填列（如“应收账款”、“存货”、“现金” 等）；有些则要经过分析整理综合后才能填列（如“在建工 程”、“资本金”、“资本公积”等）。
• • • •
1.财务效益分析指标体系的分类 2.反映项目盈利能力的指标（重点） 3.反映项目清偿能力的指标（略） 4.外汇平衡计算（略）
财务分析和指标体系
财务分析和指标体系财务分析和指标体系在企业管理和投资决策中起到至关重要的作用。
通过对企业财务状况进行深入的分析和评估，能够帮助管理者和投资者全面了解企业的经营情况，从而做出合理的决策。
本文将针对财务分析和指标体系进行探讨，从而更好地理解其在实际操作中的应用和意义。
一、财务分析的基本概念财务分析是指通过对企业的财务报表进行定量和定性的分析，以获取关于企业财务状况和经营绩效的信息。
常用的财务分析方法包括横向比较分析、纵向比较分析、比率分析等。
这些方法可以帮助我们了解企业的偿债能力、盈利能力、资产运营能力等方面的情况，为企业管理者和投资者提供决策依据。
二、财务指标体系的构建财务指标体系是根据企业特定的经营行为和财务目标，通过选择适当的财务指标，并根据其重要性和关联性进行排序和组合而形成的。
一个完善的财务指标体系应该包含多个维度，例如财务状况、经营绩效、盈利能力等。
通过建立适当的财务指标体系，可以更好地评估企业的经营状况，并提供有针对性的决策建议。
三、财务分析与指标体系的应用财务分析和指标体系在企业管理和投资决策中有着广泛的应用。
首先，对于企业管理者来说，财务分析和指标体系可以帮助他们及时了解企业经营情况，判断企业的盈利能力和发展潜力，并进行相应的调整和改进。
其次，对于投资者来说，财务分析和指标体系可以提供关于企业价值和风险的评估，从而指导他们做出合适的投资决策。
再次，财务分析和指标体系还可以帮助银行和其他金融机构对企业进行信用评级和风险控制。
四、财务分析和指标体系存在的问题与挑战尽管财务分析和指标体系在理论上具有很大的价值和应用前景，但在实际操作中也存在一些问题和挑战。
首先，财务信息的真实性和准确性是财务分析和指标体系的基础，但在一些情况下，企业可能存在财务造假等不诚信行为，从而影响了财务分析的结果。
其次，财务分析和指标体系需要综合运用多种方法和指标，但很多指标存在主观性和局限性，需要慎重使用和解读。
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财务报表分析指标体系：
一、盈利能力分析
1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%
该比率越大，企业的盈利能力越强
2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%
该比率越大，企业的盈利能力越强
3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%
该比率越大，企业的盈利能力越强
4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%
该比率越大，企业的盈利能力越强
5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%
该比率越大，企业的盈利能力越强
6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%
该比率越大，企业的经营效益越高
二、盈利质量分析
1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%
与行业平均水平相比进行分析
2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%
该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1
2.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100% 数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高
三、偿债能力分析
1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
对比企业连续多期的值，进行比较分析
2.流动比率=流动资产÷流动负债
与行业平均水平相比进行分析
3.速动比率=速动资产÷流动负债
与行业平均水平相比进行分析
4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债
与行业平均水平相比进行分析
5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债
与行业平均水平相比进行分析
6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100%
该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全
7.产权比率与权益乘数
产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益
产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全
8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障
9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用
现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障
10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%
比率越高，偿还债务总额的能力越强
四、营运能力分析
1.应收账款周转率
应收账款周转次数=销售收入÷应收账款
应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）
应收账款与收入比=应收账款÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
2.存货周转率
存货周转次数=销售收入÷存货
存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）
存货与收入比=存货÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
3.流动资产周转率
流动资产周转次数=销售收入÷流动资产
流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）
流动资产与收入比=流动资产÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
4.净营运资本周转率
净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本
净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
5.非流动资产周转率
非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产
非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
6.总资产周转率
总资产周转次数=销售收入÷总资产
总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）
总资产与收入比=总资产÷销售收入
与行业平均水平相比进行分析
五、发展能力分析
1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100% 对比企业连续多期的值，分析发展趋势
2.资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100%
对比企业连续多期的值，分析发展趋势
3.销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100%
对比企业连续多期的值，分析发展趋势
4.净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100%
对比企业连续多期的值，分析发展趋势
5.营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100%
对比企业连续多期的值，分析发展趋势。