金融工程(北大光华)金融工程，研究生课程讲义

课程说明

１．本课程为金融学专业硕士生的必修课程，系统地讲授课程说明１．授课方式：讲授

课程说明１．评估方法课程说明

１．授课教师：唐国正教学内容

１．什么是金融工程？

什么是金融工程？定义

１．包括设计、开发和实施具有创新意义的金融工具和金什么是金融工程？创新１．创新的三个层次

什么是金融工程？金融工程产品作为金融创新活动的结果，金融工程产品可能是教学内容

１．什么是金融工程？

金融创新的动机税法与监管的变化１．Ｍｅｒｔｏｎ　Ｍｉｌｌｅｒ认为：金融创新的动机减少金融约束

１．Ｓｉｌｂｅｒ认为金融创新的过程实质上是公司试图放松面

金融创新的社会价值

Ｒ．　Ｃ．　Ｍｅｒｔｏｎ认为金融创新可以从三个方面提升经济公司（ＲＪＲ金融创新的社会价值零和对策？

１．许多经济学家认为，从全社会的角度来看，以绕开监

教学内容

１．什么是金融工程？金融工程的创新标准

１．一种金融工具或者金融策略成为一项金融创新的条件

金融工程的创新标准

１．如果用Ｖａｎ　Ｈｏｒｎｅ的标准来衡量，那么一些过去被认金融工程的创新标准

债权－股权互换的税收套利１．Ａ公司：

金融工程的创新标准

债权－股权互换的税收套利１．这笔交易对Ａ公司来说是有意义的教学内容

１．什么是金融工程？

推动金融工程发展的因素

在综合了Ｍｉｌｌｅｒ、Ｓｉｌｂｅｒ与Ｖａｎ　Ｈｏｒｎｅ的研究成果教学内容

１．什么是金融工程？

应用领域综述１．开展金融工程活动的主体应用领域融资

１．在融资方面，一种类型的金融工程活动是：在各种约

应用领域融资

４．另一种类型的金融工程活动与公司并购有关，在并购应用领域投资与现金管理

１．在投资方面，金融工程师开发出了各种各样的中长期

应用领域管理发行人的风险１．在风险管理领域，金融工程发挥着重要作用应用领域管理投资者的风险１．挑战性

q９０年代市场上出现的与股票指数挂钩的债券

应用领域风险管理

管理投资者的风险与管理发行人的风险迥然不同应用领域套利

１．开发交易策略来利用不同地点、不同时间、不同工具

教学内容

１．什么是金融工程？应用领域非金融类公司

１．金融工程在公司层面有着非常重要的应用

应用领域非金融类公司１．对公司来说，金融工程可以用来应用领域非金融类公司

安然公司（Ｅｎｒｏｎ）　

应用领域非金融类公司

１．１９９３年，为了便于供应商与最终消费者管理价格风教学内容

１．什么是金融工程？

理论基础

１．作为一门应用学科，金融工程的理论基础主要来自于基本工具

１．金融工程的工具可以分成两部分，一部分是基本的金来，用以实现某一特定的目标

其它理论、工具

１．除了应用上述理论与工具以外，金融工程活动常常还