最新汽车智能座舱电子行业分析报告

汽车智能座舱电子行业分析报告

一、车载信息娱乐系统市场加速成长，作为终端入口的重要性逐步凸显 (6)

（一）车载信息娱乐系统构成及未来发展趋势 (6)

（二）汽车消费升级趋势明显，车载信息娱乐系统迎来发展机遇 (8)

（三）车联网渗透率快速提高，为车载信息娱乐系统指明方向 (13)

二、竞争格局相对分散，国内厂商凭借技术创新和成本优势有望逐步实现进口替代 (16)

（一）车载信息娱乐系统竞争格局相对分散，国际巨头份额较大 (16)

（二）车载信息娱乐行业正经历巨大变革，国内厂商迎接巨大发展机遇 (24)

三、智能座舱电子是汽车下一个领域的变革，车载信息娱乐系统处于产业链核心 (28)

（一）座舱电子重新定义人机交互，是下一个汽车颠覆式创新点 (28)

（二）液晶仪表是座舱电子下一个落地环节，正进入大众化普及阶段 (32)

（三）座舱电子市场逐步开启，未来成长空间巨大 (35)

四、投资建议及标的推荐 (41)

（一）德赛西威：国内车载信息娱乐系统龙头企业，受益于座舱电子带来产品线延伸 (41)

（二）华阳集团：车载电子领先企业，汽车电子业务比重持续增加 (41)

（三）均胜电子：收购普瑞切入HMI领域，国内客户开拓是公司主要看点 (42)

五、风险提示 (42)

图表 1 车载娱乐系统主要构成 (6)

图表 2 车载信息系统主要构成 (6)

图表 3 车载信息娱乐系统发展历程 (7)

图表 4 车载信息娱乐系统功能框图 (7)

图表 5 车载信息娱乐系统功能不断集成 (8)

图表 6 全球汽车销量及同比增长 (8)

图表7 我国汽车销量及同比增长 (8)

图表8 汽车细分车型销量及占比 (9)

图表9 我国自主品牌占比持续提升 (10)

图表10 近几年我国自主品牌乘用车和轿车份额变化 (10)

图表11 SUV车型自主品牌份额逐步增长 (10)

图表12 近几年我国轿车市场销量结构变化 (11)

图表13 近几年我国SUV市场销量结构变化 (11)

图表14 2017年我国主流车型中信息娱乐配置情况 (11)

图表15 2017年我国SUV车型信息娱乐配置情况 (12)

图表16 2017年国内SUV新车型倾向于装配大尺寸中控屏 (12)

图表17 2018年国内自主品牌新车型规划 (13)

图表18 车联网在人、路、车间构成巨大交互网络 (14)

图表19 车联网的主要运用场景 (14)

图表20 主要整车企业车联网系统 (15)

图表21 互联网企业参与到车联网中 (15)

图表22 国家对车联网相关政策支持 (15)

图表23 近几年国内车联网市场渗透率 (16)

图表24 2018年全球车联网市场细分市场分布 (16)

图表25 车联网运用流程图 (16)

图表26 全球主要从事车载信息娱乐系统企业 (17)

图表27 2015年车载信息娱乐全球竞争格局 (18)

图表28 车载信息娱乐系统行业经历过一轮重组和整合 (18)

图表29 2016年伟世通主要客户分布 (19)

图表30 2015年伟世通多功能信息显示份额第一 (19)

图表31 爱信AW业务构成 (19)

图表32 爱信AW近三年营业收入与净利润 (19)

图表33 阿尔派收入结构 (20)

图表34 阿尔派营业收入及同比增长 (20)

图表35 先锋近几年营业收入情况 (20)

图表36 2017年先锋分区域销售 (20)

图表37 歌乐近几年营业收入情况 (21)

图表38 歌乐客户资源丰富 (21)

图表39 国内主要从事车载信息娱乐系统的公司 (21)

图表40 5家上市公司IVI业务收入比较 (22)

图表41 5家上市公司IVI业务毛利率比较 (22)

图表42 近几年均胜电子HMI收入及同比增长率 (22)

图表43 普瑞主要客户构成 (22)

图表44 近几年德赛西威收入结构 (23)

图表45 德赛西威主要客户构成 (23)

图表46 航盛电子主要产品构成 (23)

图表47 航盛电子主要客户 (24)

图表48 车载信息娱乐系统产业链全景图 (24)

图表49 近几年我国高校毕业人数及研究生占比 (25)

图表50 中国PCT专利数快速增长 (25)

图表51 众泰SR7车型12寸中控大屏 (26)

图表52 荣威RX5车型12.3寸中控大屏 (26)

图表53 国内外主要车载信息娱乐系统上市公司财务对比 (26)

图表54 国内外企业成长能力横向比较（营收增速） (27)

图表55 国内外企业盈利能力横向比较（毛利率） (27)

图表56 国内外企业研发费用占比横向比较 (27)

图表57 座舱电子有望成为下一个汽车颠覆式创新点 (28)

图表58 汽车座舱电子系统主要构成 (29)

图表59 新能源汽车液晶仪表功能信息更加丰富 (29)

图表60 座舱电子成为消费者构成因素之一 (29)

图表61 座舱电子产业链以中控为核心 (30)

图表62 奥迪“虚拟驾驶舱” (31)

图表63 奥迪“虚拟驾驶舱”整合操控设置功能 (31)

图表64 特斯拉采用全液晶仪表盘和大尺寸中控屏 (31)

图表65 2016伟世通主要产品构成 (32)

图表66 伟世通座舱电子整合方案SmartCore (32)