12家股份制商业银行纵横向分析

股份制商行纵横向对比

一、稳定性

1.资产规模 ...................................................................................................................... 2 2.贷款规模 ...................................................................................................................... 2 3.存款规模 . (4)

二、盈利性 (4)

1.总资产收益率 .................................................................................. 4 2.净资产收益率 .................................................................................. 6 3.成本收入比 ...................................................................................... 8 4.收入结构分析 .. (10)

三、安全性 (12)

1.资本充足率 .................................................................................... 12 2.不良贷款率与拨备覆盖率 ............................................................. 12 3.贷款呆账准备金 . (12)

四、流动性 (12)

1.贷存比 ............................................................................................ 13 2.流动资产占比 .. (14)

金融机构部

⏹一、稳定性

资产规模

⏹ 1.

我们首先依据资产规模，对十二家股份制商业银行进行分类：资产规模大于180亿小于3000亿的，我们称之为中小银行；大于3000亿小于6000亿的，我们称之为大中银行；大于6000亿小于18000亿的，则为大型银行；大于18000亿的称为超大型银行。按照此标准，并参考各行能获取的最新财务数据，我们将其划分为三个层次：光大银行、兴业银行、民生银行、中信银行、浦发银行、招商银行为超大型银行；平安银行、广发银行、华夏银行为大型银行；渤海银行、浙商银行、恒丰银行为大中型银行。以下我们会在各项分析中分别进行类别内及总体内的比较。

图 1 股份制商行资产规模分类比较

从图中可看出，大中型商业银行资产规模增长率最高，其次是超大型银行，最后方为大型银行。但大中型银行增长率呈逐年递减趋势，不可持续；超大型银行增长率则兼顾了一定的水平及平稳性。

图 2 超大型商行资产规模增长率年度变动

在超大型银行中，招商银行的表现最为稳健

贷款规模

⏹ 2.

存款规模

⏹ 3.

⏹二、盈利性

总资产收益率

⏹ 1.

近几年来股份制银行ROA水平呈增长趋势，2013年增长势头趋缓。在三类银行中，超大型股份制银行ROA水平最高，近几年保持在1%左右的水平。

图2009-2012年股份制银行ROA分类比较

超大型股份制银行中，ROA水平较高的是招商银行、民生银行和兴业银行。招商银行ROA一直保持在较高水平，且自2009年以来呈稳步上升趋势，盈利能力较强；民生银行ROA上升幅度最快；兴业银行ROA非常稳定且处于较高水平。

大型股份制银行中，ROA水平较高且较稳定的是平安银行。广发银行的ROA上升幅度最快；华夏银行的盈利能力稍弱，但近几年一直保持稳健上升态势。

图2009-2013年大型股份制银行ROA

大中型股份制银行中，ROA水平较高且较稳定的是浙商银行和恒丰银行。渤海银行盈利性最差，虽然近年来呈增长态势，仍与其他银行有较大差距。

净资产收益率

2.

12家股份制银行ROE均值在2009-2012年不断提高，但在2013年稍稍下降。在三类银行中，超大型股份制银行ROE均值水平最高，近几年保持在20%以上，并呈稳步增长趋势；大型股份制银行ROE均值自2010年末来不断降低；大中型股份制银行ROE均值呈增长趋势，且增长率较高。

2009-2013年股份制银行ROE均值水平分类比较

超大型股份制银行中，ROE水平较高的的是招商银行、兴业银行和民生银行，说明这三家银行盈利能力较好。招商银行和兴业银行的ROE一直较稳定且维持在较高水平。民生银行ROE水平上升最快，从2009年的17.06%上升到2013年的23.44%。中信银行ROE在超大型

股份制银行中，ROE水平较低且不稳定。

图 2009-2013年超大型股份制银行ROE

大型股份制银行中，ROE水平较高且较稳定的是广发银行。平安银行2011年前ROE水平最高，随后呈下降趋势。

图 2009-2013年大型股份制银行ROE

大中型股份制银行中，ROE水平较高且稳步增长的是恒丰银行。渤海银行的ROE水平最低，说明渤海银行盈利能力较弱。

图 2009-2013年大中型股份制银行ROE

成本费用率

3.

12家股份制银行成本费用率均值在2009-2012年稳步降低，说明股份制银行成本费用控制能力逐步提升。其中超大型银行成本费用率最低，大型银行成本费用率最高，大中型银行成本费用率降低幅度最大。

图 2009-2012年股份制银行成本费用率均值分类比较

超大型股份制银行中，成本费用率最低的是浦发银行和兴业银行，说明浦发银行与兴业银行具有较好的成本费用控制能力。成本费用率最高的是招商银行和民生银行。