第六章 资本主义利息和股息

第六章资本主义利息和股息第一节资本主义生息资本一．生息资本（一）生息资本：一种货币资本，即货币所有权人为取得利息在一定期限把货币使用权借贷给他人的货币资本，包括高利贷资本与借贷资本两种形式。

生息资本公式：G-G′。

其中，G′＝G＋△G，△G表示生息部分。

（二）高利贷资本：1.高利贷资本：利率畸高的货币资本。

2.高利贷资本产生：在原始社会后期，随着生产力发展，发生两次社会分工，出现商品与货币，产生生产资料私有制，引起氏族成员贫富分化，出现借贷行为，形成高利贷资本。

3.奴隶社会和封建社会高利贷形式：（1）放贷对象：①手工业者和农民：他们利用贷款购买必要生产资料和生活资料：②奴隶主和地主：他们利用贷款购买生活资料，满足奢侈消费。

（2）高利贷性质：高利贷属于货币，不属于资本，充当价值尺度和支付手段，不发生价值增值。

（3）高利贷所体现社会关系：体现高利贷主、奴隶主、地主共同瓜分奴隶、农民、手工业者剩余劳动的剥削关系。

（三）利息：1.利息：货币资本使用费，还款额高于借款本金的差额。

2.利息率:利息与本金的比例。

3.利息计算方法；（1）定息：前期利息不做后期本金重复计算利息；（2）复利：前期利息作为后期本金重复计算利息。

高利贷使用复利计算利息。

4.旧中国高利贷利率畸高：货币借贷利率30-50﹪，粮食借贷利率85﹪，有时高达100﹪，甚至百分之几百。

4.高利贷大多附加抵押：有的用财产抵押，有的用人身抵押，到期不能清偿债务，就要没收抵押物。

二．借贷资本（一）借贷资本：1.借贷资本：货币资本家为获得利息而贷给职能资本家的货币资本。

2.随着借贷资本出现产生新情况：出现货币资本所有权与使用权相分离，这种情况说明，有钱人仗着有钱，单凭吃利息就可以轻而易举获得有保证收入，过着寄生虫生活。

（二）借贷资本产生：借贷资本适应资本主义经济发展需要，从职能资本中分离出来，为职能资本服务，是货币资本独立化形式。

1.部分资本家拥有闲置资本：（1）固定资本更新之前，折旧费以货币形式暂时闲置；（2）商品卖出后如果不需要立即购回原材料和支付工资，这部分货币资本也暂时闲置；（3）资本家用来积累那部分剩余价值，在尚未用于扩大再生产之前，也以货币形式暂时闲置。

2.部分资本家需要拆借资本：在资本主义再生产过程中，有些职能资本家尚未出售商品，但又需要购买季节性原材料和支付工资，或者提前更新固定资本和扩大生产规模，就需要临时借入一部分货币资本。

3.闲置资本贷给职能资本家：闲置资本不能带来剩余价值，拥有闲置货币资本的资本家，会把这些资本贷给需要货币资本的职能资本家，并向他们收取利息。

（三）借贷资本与高利贷区别：1.贷款性质不同：借贷资本是从资本循环中分离出来的，它从属于产业资本，并为产业资本服务，具有资本职能；高利贷资本与社会生产没有直接联系，是奴隶主、地主、官僚、商人积累起来的货币财富，借贷者只是购买生活资料，具有货币性质。

2.贷款对象不同：借贷资本贷款对象是职能资本家；高利贷放贷对象是小生产者和农民。

小生产者经济规模狭小，经济力量薄弱，受到天灾人祸威胁，加上苛捐杂税盘削，不得不向高利贷主举债。

3.贷款利率不同：借贷资本利息是剩余价值一部分，一般低于平均利润，资本家贷款是为了扩大经营，如果利息过高，资本家就不会借款；高利贷利息没有限度，往往包括劳动者全部剩余劳动。

4.贷款作用不同：借贷资本直接为产业资本服务，对资本主义发展还有一定积极作用；高利贷资本寄生于小生产者，使他们处境艰难，完全产生消极作用。

（四）借贷资本收益：1.利息：借贷资本家所得到的一部分剩余价值。

2.利息是剩余价值转化形式：它是职能资本家为取得货币资本使用权而支付给借贷资本家的一部分剩余价值。

利息反映各个资本家集团共同剥削雇佣工人关系。

3.利息出现使平均利润分成两部分：（1）利息部分：归借贷资本家所有，同资本所有权结合在一起；（2）利润部分：归职能资本家所有，同资本使用权结合在一起。

4.利息率：利息与本金的比例，包括年利率和月利率。

5.贷款利率变动界限：（1）利率最高不能等于或大于平均利润率：否则，职能资本家因为得不到利润就不会借货币资本；（2）利率最低不能等于零：否则，借贷资本家因为无利可图就不愿意向外贷款。

6.影响利率因素：（1）平均利润率高低：平均利润率高，利率就高；平均利润率低，利率就低；（2）借贷资本供求关系：借贷资本供不应求时，利率就高；借贷资本供过于求时，利率就低。

第二节资本主义信用资本一．商业信用（一）信用：一种借贷行为，把暂时不需用货币按一定利率贷放出去，并在一定期限内收回本金和利息。

借贷货币和赊销商品都属于信用行为。

（二）资本主义信用：借贷资本运动形式。

因为借贷双方都是资本家，所借贷货币或商品都以资本形态出现。

（三）商业信用：1.商业信用：职能资本家相互提供的信用，即相互之间不支付现金的赊账交易。

商业信用不仅在工厂主之间进行，而且在工厂主与商人之间、商人与商人之间进行。

2.商业信用是用商品形态提供信用：赊销商品之所以也是一种信用，是因为赊出商品相当于把商品借给他人；提供商业信用过程，也是放贷者卖出商品过程；商品买卖变成借贷行为；买卖双方产生债权债务关系。

3.商业信用利息：赊销价格大与现金购买价格的差额。

它归根到底是剩余价值转化形式。

（四）商业信用必要性：1.保证产业资本家销售畅通：各部门资本周转时间不同，当某些资本家已有待售商品时，需要进购这种商品的另一些资本家，由于自己商品尚未卖出而没有现款，待售商品资本家就用赊账办法出售商品。

2.弥补商业资本家现金不足：商业资本家没有足够货币资本买进产业资本家所出售全部商品，产业资本家就把商品赊给商业资本家。

（五）商业信用作用：1.满足资本再生产需要：如果职能资本家实行现货交易，当流动资金不足时，就会停工待料，中断再生产过程。

通过商业信用，一方面可以把积压商品赊销出去，另一方面可以把需要商品赊购进来，从而保证再生产顺利进行。

2.为商业资本发展提供条件：商业信用加速商品流转，减少库存积压，节省流通费用，加快资本周转，有利于提高商业利润。

（六）商业信用局限性：1.商业信用规模要受各职能资本家拥有资本量和生产规模限制：产业资本家或商人究竟能让别人赊购多少商品以及赊欠多久，要看它究竟握有多少准备资本。

单靠个别资本家的资本，很难把大量商品长期赊销给别人。

2.商业信用规模要受各职能资本家资本归流限制：各职能资本归流速度越快，时间越短，运行越顺利，商业信用规模就越大。

3.商业信用规模要受商品流转方向限制：例如，纺织机器是纺织部门生产资料，纺织业资本家可以从机器制造业资本家那里获得商业信用；而纺织品不能充当机器制造业生产资料，机器制造业资本家不能从纺织业资本家那里获得商业信用。

二．银行信用（一）资本主义银行：专门经营货币资本、充当借贷关系中介的资本主义企业。

（二）银行信用：1.银行信用：由银行向职能资本家提供贷款的信用。

这是货币形态上提供的信用。

2.银行信用克服商业信用局限性：（1）商业信用只能由商品出售者提供给商品购买者，银行信用可以由银行提供给任何职能资本家；（2）银行提供贷款数量多时间长，可以在更大程度和范围满足资本主义扩大再生产需要。

3.商业信用仍是资本主义信用制度基础：（1）商业信用先于银行信用而存在：资本主义银行体系只有在商业信用相当发展基础上才能发生。

（2）商业信用直接同商品生产和交换过程相联系：商业信用直接为职能资本商品生产提供服务。

3.职能资本家首选商业信用：当职能资本家通过商业信用能满足资金需要时，就不必选择银行信用。

（三）银行产生：1.银行由货币经营业务派生：资本主义银行在资本主义以前货币经营业务基础上产生。

2.货币经营业务：一种专门经营货币业务的商业。

主要经营货币流通相关业务，例如帮助商人兑换货币、保管货币、收付现金、办理结算和汇兑资金等。

3.借贷经营产生：货币经营最初由商人承担，后来随着商品交换发展，这类业务日益繁多，商人无法兼顾，就从商业中游离出来，成为货币商品经营业务。

4.银行产生于封建社会瓦解时期：随着资本主义工商业发展，货币经营以存款形式集中资金日益增多，借贷业务相应发展，货币经营业务发展成银行业。

5.第一家银行：近代最早银行是意大利1580年在威尼斯建立的银行；真正资本主义性质银行是英国1694年在伦敦建立的英格兰银行；中国自己创办的第一家新式银行1897年才成立。

（四）银行作用：1.充当资本家之间信用中介：把资本家闲置货币资本集中起来，贷放给需要货币资本的资本家； 2.通过融通资金经营货币资本：通过存款业务把游资集中起来，变成可以提供贷款的货币资本；3.通过发行债券提供信用：这种证券是一种信用流通工具，可以代替货币在市场上流通；4.充当资本家之间结算中心：许多资本家在银行开立户头，银行就像一个总账房，资本家之间货币往来和债务清算，不必动用现金，而是通过银行转账。

（五）存款来源：1.职能资本家暂时闲置货币资本：每个资本家为了经营业务，必须持有一定数量货币资本，这些货币资本平时存入银行。

2.货币资本家或食利阶层生息投资：他们存款目的在于获得利息收入。

3.工人、农民、手工业者和社会各阶层生活储备：他们预定生活开销，也会存入银行而逐渐支取。

（六）银行业务：1.现金汇兑：（1）汇票：债权人向债务人发出的令其向持票人或第三者支付一定款项的凭证。

（2）汇款：银行根据客户要求，通过转账划拨，把现金从甲地汇往乙地。

（3）意义：节省货币资本流通费用。

2.期票贴现：（1）期票：商品赊购者给赊销者开出的定期债券。

（2）期票“背书”：债权人在期票背面书写转让债权的签字。

（3）期票流通：期票经过债权人“背书”，在到期之前可以当作流通手段或支付手段，向别的资本家购买商品或支付债务。

（4）期票贴现：银行用现款购进尚未到期期票，到期时再向债务人兑取现款，兑取现金时银行要折扣贴现利息。

（5）贴现利息：期票贴现时银行所打折扣。

3.抵押贷款：（1）抵押贷款：附有抵押物的贷款形式。

（2）抵押物形式：商品、提货单、期票、有价证券和不动产等形式。

（3）无抵押贷款：银行对确信有偿还能力借款人发放不附抵押物贷款。

4.长期投资：（1）长期投资：银行以购买股票方式向各种企业投资。

（2）长期投资目的：为了取得股息收入，或在有利条件下转卖股票而取得投机利润。

5.结算业务：（1）支票：活期存户向银行发出的提款通知单。

（2）现金支票：银行必须按支票所列金额向持票人或支票指定人支付现金。

（3）转账支票：持票人不向银行提取现金，而是要求银行把支票所列金额从发票人存款帐户转记到持票人存款帐户。

（4）结算业务：银行通过支票承兑或转账划拨方式，结算企业之间债权债务。

（七）银行收益：1.资金来源：（1）自有资金：银行资本家自己所有的资金；（2）借入资金：从各方面吸收的存款，它占银行资金大部分。