第6章金融资产.pptx
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金融资产教学课件PPT
❖不应当划分为贷款和应收款项的非衍生金融资
产
P169
10
一、金融资产的初始分类
（四）可供出售金融资产 P169
❖ 可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出 售的非衍生金融资产，以及没有划分为持有至到期投资、 贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产的金融资产。
❖通常情况下，划分为此类的金融资产应当在活跃的市场 上有报价。
16
二、金融资产的后续计量
❖金融资产的后续计量主要是指资产负债表日对金 融资产的计量。 P171
（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产
❖以公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益 （公允价值变动损益）。
❖企业持有该金融资产期间取得的债券利息或现金股利， 应当在计息日或现金股利宣告发放日确认为投资收益。
❖处置该金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的 差额应当确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
17
二、金融资产的后续计量
（二）持有至到期投资 P171
❖持有至到期投资应当以摊余成本进行后续计量。 ❖持有至到期投资在持有期间应当按照摊余成本
和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。 ❖处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该
（2）没有明确意图持有至到期
❖没有明确意图将金融资产投资持有至到期的情 况 P168
6
一、金融资产的初始分类
（3）发行方可以或被要求赎回的债务工具
①对于发行方可以赎回的债务工具，如发行方行 使赎回权，投资者仍可收回其几乎所有初始净 投资（含支付的溢价和交易费用），那么投资 者可以将此类投资划分为持有至到期。
基本内容
❖金融资产主要包括库存现金、应收账款、应 收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利 息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生 金融资产等。
《金融资产》课件
短期债券：期限在 一年内的债券，如 短期国债、企业债 券等
银行存款：包括活 期存款、定期存款 、通知存款等
商业票据：企业发 行的短期债务工具 ，如银行承兑汇票 、商业承兑汇票等
资本市场金融资产
股票：代表公司所有权的证券，可以分红和投票 债券：代表公司债务的证券，可以定期获得利息 基金：由专业投资者管理的投资组合，可以分散风险 衍生品：基于其他金融资产的价格变动而变化的金融工具，如期货、期权等
风险评估：对投资项目进行风 险评估，选择合适的投资策略
风险与回报的关系：高风险 高回报，低风险低回报
回报预期：根据风险评估结 果设定合理的回报预期
金融资产的管理策略
风险管理：识 别、评估和控 制金融资产的
风险
投资组合管理： 优化投资组合，
分散风险
流动性管理： 确保金融资产 的流动性，满
足资金需求
流动性风险：金融资产难以变现的风险
操作风险：金融资产操作过程中的风险
金融资产的回报
回报率：衡量金融 资产收益的指标
风险与回报的关系限：长期投 资回报率通常高于 短期投资
投资策略：选择合 适的投资策略可以 提高回报率
风险与回报的平衡
风险管理：通过分散投资、 对冲等手段降低风险
金融资产的特点
流动性：金融资产可以在市场上快速交易，具有较高的流动性。 风险性：金融资产的价格受多种因素影响，存在一定的风险。 收益性：金融资产可以带来一定的收益，如利息、股息等。 期限性：金融资产通常有一定的期限，到期后需要偿还或赎回。
货币市场金融资产
货币市场基金：投 资于短期货币市场 工具，如国库券、 商业票据等
绿色金融资产的投 资领域：包括清洁 能源、环保技术、 绿色建筑等
《金融资产 》课件
分散投资
将资金分散投资于不同的金融资产可以降低单一资产的风险，提高整 体投资组合的稳定性。
04
金融资产的管理
金融资产的管理策略
资产分散管理
通过分散投资降低风险，将资金分配到 不同的金融资产中，以实现风险和收益
的平衡。
长期投资策略
以长期价值投资为主导，关注企业的 基本面和市场趋势，避免短期市场波
动的干扰。
金融资产分为现金与现金等价物以及 其他金融资产两大类。前者如硬币、 纸币、存款和短期债券等，后者包括 股票、债券等。
金融资产具有收益性、流动性、风险 性和价格波动性等特点。收益性是指 金融资产可以带来一定的收益，流动 性是指金融资产可以随时变现，风险 性是指金融资产的价格受多种因素影 响，价格波动性是指金融资产的价格 随市场变化而波动。
类金融资产的配置比例。
03
动态优化
通过实时监测市场走势和各类金 融资产的表现，动态优化金融资
产的配置比例。
02
定期调整
根据市场环境和投资组合的表现 ，定期对金融资产的配置比例进
行调整。
04
风险管理
在配置金融资产时，应充分考虑 各类资产之间的相关性，降低投
资组合的整体风险。
05
金融资产的未来发展
金融科技对金融资产的影响
技术分析
通过对市场走势、价格波 动、成交量等数据的分析 ，预测金融资产的价格走 势。
风险评估
对金融资产的风险进行量 化和评估，包括市场风险 、信用风险、流动性风险 等。
绩效评估
对金融资产的收益和风险 进行综合评估，以确定其 投资价值。
金融资产的优化配置
01
资产配置模型
根据投资者的风险偏好和投资目 标，建立资产配置模型，确定各
将资金分散投资于不同的金融资产可以降低单一资产的风险，提高整 体投资组合的稳定性。
04
金融资产的管理
金融资产的管理策略
资产分散管理
通过分散投资降低风险，将资金分配到 不同的金融资产中，以实现风险和收益
的平衡。
长期投资策略
以长期价值投资为主导，关注企业的 基本面和市场趋势，避免短期市场波
动的干扰。
金融资产分为现金与现金等价物以及 其他金融资产两大类。前者如硬币、 纸币、存款和短期债券等，后者包括 股票、债券等。
金融资产具有收益性、流动性、风险 性和价格波动性等特点。收益性是指 金融资产可以带来一定的收益，流动 性是指金融资产可以随时变现，风险 性是指金融资产的价格受多种因素影 响，价格波动性是指金融资产的价格 随市场变化而波动。
类金融资产的配置比例。
03
动态优化
通过实时监测市场走势和各类金 融资产的表现，动态优化金融资
产的配置比例。
02
定期调整
根据市场环境和投资组合的表现 ，定期对金融资产的配置比例进
行调整。
04
风险管理
在配置金融资产时，应充分考虑 各类资产之间的相关性，降低投
资组合的整体风险。
05
金融资产的未来发展
金融科技对金融资产的影响
技术分析
通过对市场走势、价格波 动、成交量等数据的分析 ，预测金融资产的价格走 势。
风险评估
对金融资产的风险进行量 化和评估，包括市场风险 、信用风险、流动性风险 等。
绩效评估
对金融资产的收益和风险 进行综合评估，以确定其 投资价值。
金融资产的优化配置
01
资产配置模型
根据投资者的风险偏好和投资目 标，建立资产配置模型，确定各
《金融资产》PPT课件
债券、基金等。 作为交易性金融资产应当符合以下条件：
A、持有目的：近期内出售； B、可辨认金融工具，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式进行管理； C、属于衍生金融工具：股票、债券、基金
二、交易性金融资产的核算 交易性金融资产—成本
—公允价值变动
资产类：
成本
交易性金融资产
公允价值变动 增加 余额
收到票面利息等，
借：应收利息
59
持有至到期投资—利息调整
55
贷：投资收益
114
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
6、 2009年12月31日，确认实际利息收入、收到票面 利息等，
借：应收利息
59
持有至到期投资—利息调整 59
贷：投资收益
118
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
借：银行存款 1250
本金等）的金额和时间。 2．有明确意图持有至到期
——是反映投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、 预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。
3．有能力持有至到期 ——是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。
企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生 变化的，应当将其重分类为可供出售金融资产进行处理。
• 实际利率r=10%。
2005年1月1日，购入债券时：
借：持有至到期投资—成本
1250
贷：银行存款
1000
持有至到期投资—利息调整 250
年份
期初摊余 实际利息 现金流入 期末摊余
成本
费用
成本
2005
1000
100
A、持有目的：近期内出售； B、可辨认金融工具，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式进行管理； C、属于衍生金融工具：股票、债券、基金
二、交易性金融资产的核算 交易性金融资产—成本
—公允价值变动
资产类：
成本
交易性金融资产
公允价值变动 增加 余额
收到票面利息等，
借：应收利息
59
持有至到期投资—利息调整
55
贷：投资收益
114
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
6、 2009年12月31日，确认实际利息收入、收到票面 利息等，
借：应收利息
59
持有至到期投资—利息调整 59
贷：投资收益
118
借：银行存款 59
贷：应收利息 59
借：银行存款 1250
本金等）的金额和时间。 2．有明确意图持有至到期
——是反映投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、 预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。
3．有能力持有至到期 ——是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。
企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生 变化的，应当将其重分类为可供出售金融资产进行处理。
• 实际利率r=10%。
2005年1月1日，购入债券时：
借：持有至到期投资—成本
1250
贷：银行存款
1000
持有至到期投资—利息调整 250
年份
期初摊余 实际利息 现金流入 期末摊余
成本
费用
成本
2005
1000
100
《金融资产总结》课件
金融资产的估值技术
现值法
将未来的现金流折现至当前价值，适用于评 估长期稳定现金流的资产。
市盈率法
通过比较类似公司的市盈率来评估金融资产 的价值。
期权估值法
适用于评估具有期权特性的金融资产，如可 转换债券等。
折现现金流法
预测金融资产的未来现金流，并折现至当前 价值，适用于评估成长性强的资产。
05
金融资产的投资策略与监管
04
金融资产的评估与定价
金融资产的评估方法
01
02
03
04
相对评估法
通过比较类似金融资产的市场 价格来评估金融资产的价值。
折现现金流法
预测金融资产的未来现金流， 并折现至当前价值。
重置成本法
以重新购置该金融资产所需成 本为基础评估其价值。
期权定价法
适用于评估具有期权特性的金 融资产，如可转换债券等。
金融资产主要包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应 收利息、债权投资、股权投资、基金投资及衍生金融资产等。
金融资产的分类
01
02
03
按期限划分
短期金融资产（如短期债 券、短期股票等）、长期 金融资产（如长期债券、 长期股票等）。
按性质划分
固定收入金融资产（如债 券）、权益类金融资产（ 如股票）、衍生金融资产 （如期货合约）等。
按投资目的划分
保值型金融资产（如黄金 、石油等）、增值型金融 资产（如股票、基金等） 。
金融资产的特点
价值虚拟性
金融资产是一种虚拟资 产，其价格与实体经济 的运行状况密切相关。
流动性强
金融资产具有较强的流 动性，可以随时买卖和
转让。
高风险性
会计学课件-06第六章 金融资产-PPT文档资料
10．公允价值变动损益。本科目为损益类科目，核算交易性金 融资产因公允价值变动产生的损益。
第二节 金融资产的核算
§6.2 金融资产的核算
（一）交易性金融资产的核算交易性金融资产在会计处理上要 紧密联系金融市场，以公允价值反映该类金融资产相关市场变 化对其价值的影响，进而对企业财务状况和经营成果的影响。 因此交易性金融资产以公允价值值计量，公允价值与账面价的 差额计入当期损益。 取得交易性金融资产时，按公允价值值计入“交易性金融资 产”科目，发生的交易费用计入“投资收益”科目，支付的价 款中包含的已到付息期但尚未领取的利息计入“应收利息”科 目、已宣告但尚未发放的现金股利计入“应收股利”科目。资 产负债表日按公允价值调整交易性金融资产的账面价，差额计 入“公允价值变动损益” 科目，处置交易性金融资产时，累计 损益转入“投资收益”科目。
§1.1 金融资产的概念和分类
3．可供出售金融资产。属资产类账户，核算企业持有的可供 出售金融资产的公允价值值，包括划分为可供出售的股票投 资、债券投资等金融资产。该科目按可供出售金融资产的类 别和品种，分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”、 “公允价值值变动”等进行明细核算。 4．资本公积。属所有者权益类账户，核算企业可供出售金融 资产公允价值与账面价之间的差额，是直接计入所有者权益 的利得和损失。 5．应收账款。用来核算因销售商品、产品及供应劳务等业务 ，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。 6．应收票据。用来核算公司因销售商品、产品、提供劳务等 而取得的尚未到期、没有兑现的商业汇票。
§1.1 金融资产的概念和分类 （二）金融资产的分类 企业应当结合自身业务特点和风险管理要求，将取 得的金融资产在初始确认时分为以下几类： 1 ．交易性金融资产。可以进一步分为交易性金融资 产和直接指定为以公允价值值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 交易性金融资产。指近期内出售、以赚取价差为目 的所购的、有活跃市场报价的金融资产。包括：股票 、债券、基金等；有效套期工具以外的衍生工具等。 企业不得随意将某项金融资产直接指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
第二节 金融资产的核算
§6.2 金融资产的核算
（一）交易性金融资产的核算交易性金融资产在会计处理上要 紧密联系金融市场，以公允价值反映该类金融资产相关市场变 化对其价值的影响，进而对企业财务状况和经营成果的影响。 因此交易性金融资产以公允价值值计量，公允价值与账面价的 差额计入当期损益。 取得交易性金融资产时，按公允价值值计入“交易性金融资 产”科目，发生的交易费用计入“投资收益”科目，支付的价 款中包含的已到付息期但尚未领取的利息计入“应收利息”科 目、已宣告但尚未发放的现金股利计入“应收股利”科目。资 产负债表日按公允价值调整交易性金融资产的账面价，差额计 入“公允价值变动损益” 科目，处置交易性金融资产时，累计 损益转入“投资收益”科目。
§1.1 金融资产的概念和分类
3．可供出售金融资产。属资产类账户，核算企业持有的可供 出售金融资产的公允价值值，包括划分为可供出售的股票投 资、债券投资等金融资产。该科目按可供出售金融资产的类 别和品种，分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”、 “公允价值值变动”等进行明细核算。 4．资本公积。属所有者权益类账户，核算企业可供出售金融 资产公允价值与账面价之间的差额，是直接计入所有者权益 的利得和损失。 5．应收账款。用来核算因销售商品、产品及供应劳务等业务 ，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。 6．应收票据。用来核算公司因销售商品、产品、提供劳务等 而取得的尚未到期、没有兑现的商业汇票。
§1.1 金融资产的概念和分类 （二）金融资产的分类 企业应当结合自身业务特点和风险管理要求，将取 得的金融资产在初始确认时分为以下几类： 1 ．交易性金融资产。可以进一步分为交易性金融资 产和直接指定为以公允价值值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 交易性金融资产。指近期内出售、以赚取价差为目 的所购的、有活跃市场报价的金融资产。包括：股票 、债券、基金等；有效套期工具以外的衍生工具等。 企业不得随意将某项金融资产直接指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产ppt课件
14
不同类金融资产之间的重分类
企业在金融资产初始确认时对其进行分类后，不得随意变更。 （一）企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产； 其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。 （二）持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产等三 类金融资产之间也不得随意重分类。
5
股票可能带来的收益
股价的价差 （主要） 现金股利（次要） 控制权 （次要） 清算股利 （非持续经营）
6
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产
直接指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产
7
（一）交易性金融资产
主要是指企业为了近期内出售的金融资产。 例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金 等。
11
贷款和应收款项
特 回收金额固定或可确定 征 在活跃市场中没有报价
符合以上条件的
商业银行贷出款项 商业购入贷款 商业银行所持没有活跃 市场债券/票据 工商企业应收账款等
12
可供出售金融资产
直接指定的可供出售金融资产
贷款和应收款项、持有至到 期投资、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融
交易费用构成实际利率的组成部分。——如何理解？ 企业取得金融资产所支付的价款中包含的已宣告但尚 未发放的债券利息或现金股利，应当单独确认为应收项目 进行处理。
21
公允价值的确定
企业会计准则第39号—公允价值计量
22
Байду номын сангаас
公允价值 是指市场参与者在计量日发生的有序交
15
不同类金融资产之间的重分类
不同类金融资产之间的重分类
企业在金融资产初始确认时对其进行分类后，不得随意变更。 （一）企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产； 其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。 （二）持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产等三 类金融资产之间也不得随意重分类。
5
股票可能带来的收益
股价的价差 （主要） 现金股利（次要） 控制权 （次要） 清算股利 （非持续经营）
6
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产
直接指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产
7
（一）交易性金融资产
主要是指企业为了近期内出售的金融资产。 例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金 等。
11
贷款和应收款项
特 回收金额固定或可确定 征 在活跃市场中没有报价
符合以上条件的
商业银行贷出款项 商业购入贷款 商业银行所持没有活跃 市场债券/票据 工商企业应收账款等
12
可供出售金融资产
直接指定的可供出售金融资产
贷款和应收款项、持有至到 期投资、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融
交易费用构成实际利率的组成部分。——如何理解？ 企业取得金融资产所支付的价款中包含的已宣告但尚 未发放的债券利息或现金股利，应当单独确认为应收项目 进行处理。
21
公允价值的确定
企业会计准则第39号—公允价值计量
22
Байду номын сангаас
公允价值 是指市场参与者在计量日发生的有序交
15
不同类金融资产之间的重分类
金融资产概述(ppt 105页)
第二步：转损益
借：公允价值变动损益 贷：投资收益
或： 借：投资收益 贷：公允价值变动损益
【例题】
❖ A公司于2008年12月5日从证券市场上购入 B公司发行在外的股票20万股作为交易性金 融资产，每股支付价款5元；2008年12月 31日，该股票公允价值为110万元；2009 年1月10日，A公司将上述股票对外出售， 收到款项115万元存入银行。
借：交易性金融资产—成本 848 000
投资收益
1 000
应收利息
2 000
贷：银行存款
851 000
（二）持有期间的股利或利息
借：应收股利 /应收利息 贷：投资收益
上式中： 应收股利是指被投资单位宣告发放的现金
股利×投资持股比例；
应收利息是指资产负债表日计算的应收利 息；
（三）资产负债表日公允价值变动
要求：
（1）计算甲公司 2014 年 12 月 20 日取得该 交易性金融资产的入账价值。
（2）计算甲公司从取得至出售该项交易性金融 资产累计应确认的投资收益。
（3）计算甲公司出售交易性金融资产对利润总 额的影响。
【答案】：
（1）2014 年 12 月 20 日取得该项交易性金融资产的 入账价值=860-4=856（万元）。
(单位：万元)
借：交易性金融资产—成本 900
投资收益
10
应收股利
50
贷：银行存款
960
假定若2015年3月1日，收到乙公司 的现金股利50万元。
借 ：银行存款 50
贷：应收股利 50
【例题】 2011年5月20日，甲公司二级 市场购入丙公司债券850 000元,以交易 为目的，不准备持有至到期。购买价中 包含已到付息期但尚未领取的债券利息 2 000元，购买该债券另支付相关交易 费用1 000元.款项以银行存款支付。
第6章金融资产
第6章金融资产考情剖析本章依据«企业会计准那么第22号—金融工具确认和计量»编写，本章内容是会计准那么体系中较难的一项内容，在考试中既能够出如今单项选择题、多项选择题以及判别题这些客观题题型中，也能够出如今计算剖析题等客观题题型中。
因此，本章内容是比拟重要的一章。
最近三年本章考试题型、分值散布本章主要考点1.金融资产的主要内容及其分类2.以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产的核算3.持有至到期投资的核算4.存款和应收款项的核算5.可供出售金融资产转换的核算6.金融资产减值及其会计处置引言一、金融工具的概念金融工具：是指构成一个企业的金融资产，同时构成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
二、金融工具的分类1.金融工具的分类金融工具：是指构成一个企业的金融资产，并构成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具，从一方来看，是权益工具或许金融负债；假设从另一方来看，就是金融资产。
本章是从金融资产的角度来研讨金融工具的会计处置效果。
金融资产主要包括库存现金、应收账款、应收票据、存款、其他应收款、应收利息、债务投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。
企业应当结合自身业务特点和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时分为以下几类：〔1〕以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产；〔2〕持有至到期投资；〔3〕存款和应收款项；〔4〕可供出售的金融资产。
上述分类一经确定，不得随意变卦。
第一节以公允价值计量且变化计入当期损益的金融资产一、以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产概述以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产。
可以进一步分为买卖性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产。
〔一〕买卖性金融资产，主要是指企业为了近期内出售的金融资产。
例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等，就属于买卖性金融资产。
衍生工具不作为有效套期工具的，也应当划分为买卖性金融资产或金融负债。
第六章 金融资产
4 投资
三、持有至到期投资
（一）界定与说明
持有至到期的投资
主要是指债权投资。在确定其入账价值时，按重要 性原则，将取得成本分解为面值、溢折价、应计利息、 相关费用，并分别入账。
本课程主要以长期债权投资为对象讲解持有到期投资的核算。
中 级会计学 Intermediate Accounting
4 投资
企业在合并过程中形成的长期股权投资，分为同一控制下 的企业合并和非同一控制下的企业合并两类。两种不同的 分类，其会计处理存在较大的区别。
长期股权投资按其对被投资单位的影响分为控制、共同控 制、重大影响和不具有合同控制或重大影响四类。
中 级会计学 Intermediate Accounting
4 投资
中 级会计学 Intermediate Accounting
6 金融资产
学习目的与要求
掌握金融资产的分类方法，掌握交易性 资产、持有到期投资、贷款和应收款项、可 供出售金融资产、金融资产减值的会计处理。
中 级会计学 Intermediate Accounting
6 金融资产
教学重点与难点
重点
金融资产分类、持有至到期投资、可供出售金融 资产的核算方法
溢价情况下：投资收益=应计利息－溢价摊销 折价情况下：投资收益=应计利息＋折价摊销
④到期收回本息时，再冲减债券投资的账面价值和应计利息。
中 级会计学 Intermediate Accounting
4 投资
账务处理图示
购入债券时 平价购入
实际购入成本=面值 借：长期债权投资—债券投资（实际成本） 长期债权投资—应计利息（应收利息） 贷：银行存款（实付价款）
中 级会计学 Intermediate Accounting
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普通股的特点:
1、通过参加股东大会来参与股份公司的重大经营决策 。
2、具有分配公司的盈余的权利。
3、优先认股权。当股份公司为增加公司资本而决定增 资扩股时，普通股股东都有权按持股比例优先认购新 股，以保证普通股股东在股份公司中的控股比例不变
。
2013年以前在我国沪深两市上市的A、B股基本均为 普通股，未上市流通的国家股法人股基本上都属于普 通股。
小的情况下迅速变现的能力。 3、收益性：能给持有者带来一定的未来收益。 4、风险性：未来收回本息的不确定性，交易
价格的不确定性
三、金融工具分类标准与特点
◇1、货币金融统计角度的分类： 国际货币基金组织（IMF）发布的《货币与金
融统计手册2000》中对金融工具的分类提供了一 个粗略框架，采用了流动性分类标志，将同一流动 性特征的金融工具划分在一个层次，一共有八个层 次。
8）第八层次是其他应收或应付账款，流动性 最弱。
◇2、金融市场投资者交易角度的分类 可以将金融工具大体分为债权类、股权类、衍生
类和合成类四大类金融工具。
债权类金融工具：
载明的是持有人对发行人的债权，主要 是债券、基金等资产。
股权类金融工具:
载明的是持有人对发行公司财产的所有 权和剩余索取权等，主要是股票、其他 权益类工具。
信誉好，被称为“有利息的钞票”、“金边债券”， 受到市场的普遍欢迎，是货币市场的重要工具，也是 许多国家中央银行公开市场操作的重要对象。短期国 债通常采用贴现发行的方式。 2、中长期国债则采用固定利率，每年定期支付利息的 方式。
2、公司债券
是由公司发行的融资工具，以中长期债券居多。 其利息多采用固定利率，每年定期支付的方式。 由于公司债券的发行不会影响股份公司的控股权， 而且会可以享受一定的税收优惠，因此成为企业 融资的重要方式。公司债券发行利率的高低既取 决于当时的市场利率水平，又取决于发行企业的 资信等级。后者通常由专门的资信评级机构评定。
第六章 金融资产
本章教学目的和要求： 通过本章的学习，使学生对金
融工具的概念、种类、特征有所了 解，掌握金融资产的种类、特性与 风险表现。
本章知识点设置
6.1 金融工具与金融资产
一、金融工具的涵义
◆1、金融工具定义 经济主体之间签订的金融契约或合同，是金融市场交易的Leabharlann 具。 ◆ 包括金融资产和其它金融工具
2、金融资产涵义 指那些具有价值并能给持有人带来现金流收益的 金融工具。 3、其他金融工具 没有明确价值，交易双方权利义务有时不对等
二、金融工具的共有特性（P145）
共有特性： 1、法律性：首要特征，金融工具本质就是契
约承载的信用关系，契约就需要法律保护。 2、流动性：金融资产在不遭受损失或损失很
3、金融债券
是由银行等金融机构发行的融资工具。由于银行的资 信水平通常高于一般工商企业，因此其利率水平通常 低于公司债券而高于国债。
债券的特点
与贷款相比： 债权人多样性 流动性更好
与股票相比： 债权性 有期限性 价格稳定性
股票 分类
股票 (Stock)：是由股份有限公司发行的，表示 其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可 转让的资产凭证，是股份公司融资的重要工具， 也是资本市场重要的投资工具，每一股股票所代 表的公司所有权是相等的，即我们通常所说的 “同股同权”.
股票的基本特性
风险性与收益性 股东对公司经营决策的参与性 无期限性 可转让性 价格波动性 股份的拆分与合并
股票的种类
1、普通股和优先股：
普通股票是股份公司发行的无特别权利的股票。 它是最基本、也是最重要的股票种类。普通股 的股东享有的平等权利不受特别限定，可以参 与公司经营决策，并享有公司利润偿付债务本 息和优先股股息后的剩余索取权。
4）第四层次是贷款，除常规贷款外，还包 括回购协议和出借证券及其他，回购协议 的流动性高于其他贷款，贷款可以通过证 券化变为高流动性金融工具，如次级按揭 贷款债券 。 5）第五层次是股票和其他权益，在资本市 场上有较强的变现能力
1、金融工具与金融资产
6） 第六层次是保险专门准备金 。 7） 第七次是金融衍生工具，具有较强的 对冲能力。层
2、金融资产的分类： 1）债券类金融资产 票据；债券；基金
2）股权类金融资产 股票
债券分类：
根据发行人的差别，债券可分为 国家债券(Treasury) 公司债券(Corporate Bond) 金融债券(Financial Bond)
1、国家债券
由一个国家中央政府为弥补预算赤字发行的债务凭证。 1、短期国债称为国库券(treasury)，具有流动性强、
1、金融工具与金融资产
1）第一层次是只有各国政府之间使用的支付 结算工具，即货币性黄金与特别提款权，属于 货币性工具。 2） 第二层次是通货与存款，是所有经济活动 主体都可以使用的具有很强流动性的金融 工具。 3）第三层次是股票以外的证券，基本上是货 币市场工具，也具有较强的流动性。
1、金融工具与金融资产
二、金融资产
◇1、金融资产概念（Financial Asset） 指那些具有价值并能给持有人带来现金流收益的
金融工具。
△在金融市场上，金融资产价值的大小是由其能够 给持有者带来的未来收入现金流的大小和可能性 高低决定的。
△金融资产是对应于实物资产而言的；是从持有者 角度而言的。
◇金融资产一般包括五个基本要素： △金融资产的发售人 △金融资产的价格 △金融资产的期限 △金融资产的收益 △金融资产标价货币
衍生类金融工具:
是基于原生性或基础性资产的远期性契 约，主要有期货、期权、互换等。
合成类金融工具:
是一种跨越了债券市场、外汇市场、股票 市场和商品市场中两个或两个以上市场的 金融工具，如基于贷款的债券等资产证券化。
链接--次贷危机图解
作业题之六
我眼中的次贷危机
要求： 有解说 有背景 有表演
优先股的特点：
1、在分配公司利润时可先于普通股且以约定的比率进 行分配。
2、优先股股东不享有公司经营参与权。
3、一般不能上市交易。即优先股的流通性受到一定限 制。