内部化理论
内部化理论--注册会计师辅导《公司战略与风险管理》第三章讲义15
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第三章讲义15内部化理论3.内部化理论—1976年，英国学者巴克利（Buckley）和卡森（Casson）【科斯，1937】：当市场失效时，通过市场进行某种类型的交易必然导致企业交易成本增加。
【巴克利】：市场不完全并非是指规模经济、寡头垄断或关税壁垒等，而是指由于某些市场失效，以及由于某些产品的特殊性质或垄断势力的存在，导致企业市场交易成本增加。
内部化理论建立在3个基本假设的基础上：①企业在市场不完全的情况下从事经营的目的是追求利润最大化；②当生产要素特别是中间产品市场不完全时，企业有可能统一管理经营活动，以内部市场代替外部市场；③内部化越过国界时就会产生国际企业。
企业能否实现中间产品的内部化，还受到4种因素的影响：①行业特有因素——产品结构、规模经济等；②地区特有因素——距离、文化差异、社会心理等；③国家特有因素——政治、经济（贸易保护政策、歧视政策）等；④企业特有因素——资源、能力等。
4.国际生产折中理论（国际生产综合理论）企业拥有优势——Why：说明为什么能到国外办企业；区位优势——Where：说明企业到哪里去办子公司；内部化优势——How：说明企业建立子公司怎样使效益更大；产品生命周期理论——When：说明企业在什么时候建立子公司；邓宁的国际生产综合理论可以概括为一个简单的公式：所有权优势＋内部化优势＋区位优势＝对外直接投资所有权优势＋内部化优势＋区位优势＝对外直接投资（二）寡占市场（即寡头垄断市场）的反应1.海默论跨国企业的寡头垄断反应行为2.尼克博克的“寡占反应理论”1.海默论跨国企业的寡头垄断反应行为。
对于发达国家之间的对向或交叉直接投资来说，海默认为，必须利用寡占反应行为来加以解释。
海默所说的寡占反应行为是指各国寡占企业通过在竞争对手的领土上建立地盘来加强自己在国际竞争中的地位。
第三章 内部化理论
1、间接定价理论认为， 企业的出现是由于这种安排能够 节一体化能够 减少以至消除资产专用性产生的机会主义所造成的损 失，企业的内部结构也由此决定。
2、间接定价理论认为，企业所有权的内部结构与定价成 本有关，管理者之所以取得剩余索取权，是由于管理劳 动或管理服务难以由市场直接定价。 资产专用性理论认为，企业的控制权结构与机会主义行 为有关。如果将所有的关于财产的权利都在合约中予以 列示，会产生很高的费用，而由投资决策相对重要的主 体购买全部控制权，能够改变机会主义的动机和行为。
1、原材料、零部件等中间产品交易市场的不完全使企业 产生了垂直一体化 垂直一体化的动机。 垂直一体化 影响因素： 影响因素：母国与东道国之间的比较优势的相互作用、 贸易障碍和对内部化的区域性激励措施 2、无形资产如知识、技术、商誉、管理诀窍等中间产品 市场的不完全使企业产生了水平一体化 水平一体化的动机。 水平一体化 知识技术密集型行业的交叉跨国投资正是这种内部化的 表现形式。
1、跨国公司的产业分布 2、跨国公司的产品多样化
（二）知识内部化与跨国公司发展模式
1、跨国公司的产业分布
美国跨国公司的经营领域主要集中在化学药品、橡胶、 机械、运输设备和仪器，这些产业可以泛称为“高技术” 产业。 研究与开发、受过高度培训的劳动者的技能、先进的设 备和优质服务在提高效率上起着关键作用。 统计分析显示：外国公司渗透度高的产业，生产集中度 也高；此外，其工资率、工人劳动熟练程度都高于社会 平均水平，它们的特许使用费支出和广告支出也高。
科斯认为，企业是作为市场机制的替代物出现的，当市 场交易成本高于企业内部协调成本时，企业内部的交易 活动将取代外部市场的交易活动。
（二）内部化理论的逻辑前提
a.
在不完全竞争的市场上，企业经营的目标是追求利润 最大化。 当中间产品外部交易市场不完善时，企业就会产生创 造内部市场的动力。 当市场内部化的范围超越国界时就产生了跨国公司。
第三章 内部化理论
（一）内部化理论的思想渊源
• 1937年，科斯在《企业的性质》中指出，市场配置资源 是有成本的。
（二）威廉姆森的内部化观点
• 威廉姆森重点从资产专用性方面论证内部化的动因。 • 资产专用性 ——是指资产只能适应某一专门用途，难以通过交易移作
他用。 • 由于存在“准租”，即使可能通过交易移作他用，其效
率也大减，从而该资产的价值也大受损失，以致沉没资 产巨大。 • 高度专用性的资产在市场上转让的交易成本太高，使交 易双方无法承受，只有通过纵向一体化，即在企业网络 内部转让方为上策。
• 对FDI的研究转向对跨国公司的研究。
• 契约理论是企业理论中发展最快、创新最多、影响最大 的一支，因而成为企业理论的主流。
• 科斯的企业概念是一种契约化的企业概念，企业仅是一 种特殊的契约安排，企业和市场内在地统一于契约，契 约是二者共同的基础。
• 企业问题本质上是一种契约安排的选择。
• 契约理论主要包括交易成本和代理理论。
2、跨国公司的产品多样化
• 水平多样化 ——是指一家公司在不同地区的工厂生产同种产品。 • 垂直多样化 ——是指一家公司同时从事生产环节中不同阶段产品的生
产。 • 水平多样化在跨国公司普遍存在，而这种特性在美国的
跨国公司中表现的尤为突出。 • 跨国公司内部交易是跨国公司的产品多样化和跨国公司
市场内部化的一个有力证据。
基于有限理性和机会主义两个“契约人”的假设，威 廉姆森提出交易过程的三维假说。
他认为，不同交易之间的差异源于交易频率、不确定 性和资产专用性。
内部化理论案例
内部化理论案例内部化理论是指个体通过社会化过程将外部的知识、技能和价值观内化为自己的一部分，使其成为个体内在的能力和信念。
内部化理论对于个体的发展和学习具有重要意义，下面将通过一个案例来说明内部化理论在实际生活中的应用。
某公司在进行新员工培训时，采用了内部化理论的方法。
他们不仅向新员工传授专业知识和技能，更重要的是注重培养员工的核心价值观和团队意识。
在培训过程中，公司通过各种方式引导新员工接受公司的文化和价值观，使其内化为自己的信念和行为准则。
在培训的第一阶段，公司通过讲座、培训视频和案例分析等方式向新员工介绍公司的发展历程、企业文化和核心价值观。
同时，公司还邀请资深员工分享工作经验和成功故事，让新员工感受到公司的凝聚力和团队精神。
通过这些活动，新员工逐渐理解并接受了公司的核心理念，形成了对公司的认同感和归属感。
在培训的第二阶段，公司通过实际操作和团队合作的方式，让新员工将所学知识和技能应用到实际工作中。
在这个过程中，公司注重培养员工的创新意识和问题解决能力，鼓励他们勇于尝试和不断学习。
同时，公司还通过团队建设活动和项目合作，促进新员工之间的交流和合作，培养团队意识和协作能力。
在培训的最后阶段，公司进行了一系列的考核和评估，检验新员工在知识、技能和价值观方面的内化程度。
通过考核，公司发现大部分新员工在培训过程中已经基本内化了公司的文化和价值观，并且能够将其运用到实际工作中。
这些新员工不仅在工作中表现出色，而且对公司的发展和未来充满信心和期待。
通过这个案例可以看出，内部化理论在企业员工培训中具有重要的意义。
通过引导和培养，公司可以使员工不仅掌握专业知识和技能，更重要的是内化公司的文化和价值观，使其成为公司发展的强大动力。
因此，企业在进行员工培训时，应该注重内部化理论的运用，引导员工树立正确的核心价值观和团队意识，从而实现个体与企业的共同发展。
内部化理论案例
内部化理论案例内部化理论是指个体通过社会化和学习过程将外部知识、技能和经验内化为自己的内在能力和认知结构的过程。
内部化理论认为，人类的认知和行为是在社会文化环境中逐渐形成和发展的，个体通过与他人的交往和经验的积累，将外部的知识和技能内化为自己的认知结构和行为方式。
在现实生活中，内部化理论的案例随处可见，下面将通过几个具体的案例来说明内部化理论在实际中的应用。
首先，我们来看一个婴儿学习语言的案例。
根据内部化理论，婴儿在与父母和其他家庭成员的交往中，通过模仿和接触，逐渐内化了语言的基本结构和表达方式。
在日常生活中，我们可以观察到，婴儿在不断地接触和交流中，逐渐学会了说话、理解语言，并且能够运用语言来表达自己的意愿和情感。
这就是内部化理论在婴儿语言习得过程中的案例。
其次，我们可以以一个职场新人学习技能的案例来说明内部化理论的应用。
当一个新员工加入一个新的工作环境时，他需要通过观察、学习和实践，逐渐将外部的工作技能和经验内化为自己的能力和认知结构。
在工作中，新员工会通过模仿和学习他人的工作方式，逐渐掌握工作技能，并且能够熟练地运用这些技能来完成工作任务。
这就是内部化理论在职场学习过程中的案例。
最后，我们可以以一个文化传承的案例来说明内部化理论的应用。
在传统文化中，人们通过家庭、学校、社会等渠道，将文化知识、价值观念和行为规范内化为自己的认知结构和行为方式。
比如，孩子们通过参与家庭传统节日的活动，学习家族的价值观念和行为规范；通过学校教育，学习国家的历史文化和社会道德；通过社会交往，了解社会风俗习惯和行为规范。
这些都是内部化理论在文化传承过程中的案例。
综上所述，内部化理论在日常生活和社会实践中有着广泛的应用。
无论是婴儿的语言习得、职场新人的技能学习，还是文化的传承，都离不开内部化理论的指导和支持。
通过内部化理论的学习和应用，我们可以更好地理解个体认知和行为的形成过程，促进个体的发展和成长。
希望本文所述的案例能够帮助读者更深入地理解内部化理论，并在实际生活中加以运用。
内部化理论研究综述
场以及优势等内部化,并提出各自的解决方案,即通
过建立内部市场 或 等 级 结 构/管 理 结 构 相 应 地 以 内
部价格或管理指令来协调交易活动.
这样,内部化的范围包括要素市场和产品市场,
部分.鉴于 McManus(
１９７２)的影响相对有限,且其
不需要交易成本 来 解 释. 由 此 也 不 难 看 出,即 便 内
交易内部化.此后,
Henna
r
t又强调,不是从利用 优
势的观点分析知识 和 诀 窍 的 内 部 化,即 并 非 优 势 的
内部化,而是一般意义的市场内部化.
将 优 势 内 部 化. Hyme
２．
r 与 Rugman 的 内 部
化论都包含优势内部化的观点. Hyme
r
t对 内 部
化根本原因的解释是基于“自然的”市场不完善所导
致的交易成本.具体地讲,是信息成本、执行成本以
及议价成本等形式的交易成本.为减少上述交易成
r
t是一个非优势论 者,
因为在外部市场进行交易的交易成本过高或者外部
做出解释,因而 交 易 成 本 理 论 是 通 论. 他 所 举 出 的
市场并不存在,为此需要将外部市场内部化.
经典例子无非是钢铁制造商和香蕉分销商向要素市
Buck
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eyandCa
s
son(
１９７６)在论述其“市场内部
化的经济学”时认为,由于“在一定的条件(如规模收
s
son 看 来,将 外 部 性 内 部 化 不 一 定 要 创
系.他认为多国企 业 的 通 论 无 需 优 势 概 念,所 以 内
内部化理论案例
内部化理论案例内部化理论是指个体通过社会化过程将外部的知识、技能、价值观等内化为自己的一部分，使之成为个体的内在特质和能力。
内部化理论在教育、组织管理、心理学等领域有着广泛的应用。
下面，我们将通过几个实际案例来说明内部化理论在不同领域的应用。
首先，我们来看一个教育领域的案例。
在教育实践中，教师们常常通过示范、引导和激励等方式，帮助学生内化知识和技能。
比如，一位数学老师在教学过程中不仅仅是简单地传授知识，而是通过举例、引导学生思考等方式，帮助学生将数学知识内化为自己的思维模式和解决问题的能力。
通过这样的教学方法，学生不仅仅是简单地记住了知识，更重要的是将其内化为自己的能力，从而能够灵活运用于实际问题的解决中。
其次，我们来看一个组织管理领域的案例。
在企业管理中，内部化理论同样有着重要的意义。
比如，一家公司在进行新员工培训时，不仅仅是传授工作技能，更重要的是希望员工能够内化公司的文化、价值观和行为规范。
通过培训和日常工作中的引导，公司希望员工能够将这些外部的要求和期望内化为自己的行为准则，从而形成良好的企业文化和团队精神。
再次，我们来看一个心理学领域的案例。
在心理学研究中，内部化理论被广泛运用于解释个体行为和心理过程。
比如，一个人在成长过程中，通过家庭、学校、社会等环境的影响，逐渐内化了各种价值观、信念和行为习惯。
这些内化的因素将会影响个体的情绪、态度和行为选择，成为个体行为的内在动力和指导。
综上所述，内部化理论在教育、组织管理、心理学等领域都有着重要的应用意义。
通过不同领域的案例分析，我们可以看到内部化理论在帮助个体将外部知识、技能和价值观内化为自己的一部分，从而影响个体的认知、情感和行为。
因此，深入理解和运用内部化理论，将有助于提高教育教学质量、优化组织管理效率，以及促进个体心理健康。
希望本文的案例分析能够为读者对内部化理论的理解和应用提供一些启发和帮助。
内部化理论案例
内部化理论案例内部化理论是指个体通过社会化过程将外部的知识、技能和价值观转化为内部的认知结构和行为方式的过程。
在组织管理和人力资源管理领域，内部化理论被广泛应用于员工培训、组织文化建设和知识管理等方面。
下面我们将通过一个实际案例来探讨内部化理论在组织中的应用。
某公司在实施新的管理制度后，发现员工对新制度的理解和应用存在一定的困难，导致工作效率和员工满意度下降。
为了解决这一问题，公司决定采用内部化理论来帮助员工更好地理解和内化新的管理制度。
首先，公司开展了一系列的培训活动，通过内部的专家和外部的顾问团队共同设计和进行培训课程。
培训课程不仅涵盖了新的管理制度的具体内容，还包括了背后的理论基础和实际案例分析。
通过培训，员工们逐渐理解了新的管理制度的背后逻辑和目的，从而提高了对新制度的内部化程度。
其次，公司在实施过程中注重了员工参与和反馈。
在新制度的执行过程中，公司鼓励员工提出问题和建议，并及时进行调整和优化。
通过员工的参与和反馈，新的管理制度不断地得到内部化和完善，员工们也逐渐将新的理念和方法内化为自己的工作方式。
最后，公司建立了一套完善的激励机制，以促进员工对新管理制度的内部化。
公司采用了绩效考核、奖励机制和晋升机会等方式，激励员工积极学习和应用新的管理制度。
通过激励机制，员工们逐渐将新的管理理念内化为自己的职业习惯和行为方式，从而推动了整个组织的变革和发展。
通过上述案例的分析，我们可以看到内部化理论在组织管理中的重要作用。
通过培训、参与和激励等方式，组织可以帮助员工更好地理解和内化新的知识和价值观，从而提高员工的绩效和组织的竞争力。
在实际应用中，组织应该根据自身的特点和需求，灵活运用内部化理论，不断优化管理方式，提升员工的内部化水平，实现组织的可持续发展。
4.3内部化理论
内部化理论简介这一理论是由英国里丁大学的巴克利（Peter J. Buckley）和卡森（Mark C. Ca s son）提出，并由加拿大学者鲁格曼（Alan M. Rug man）等加以发展的。
内部化是指企业内部建立市场的过程，以企业的内部市场代替外部市场，从而解决由于市场不完整而带来的不能保证供需交换正常进行的问题。
什么是内部化理论？内部化理论又称市场内部化理论，是西方跨国公司研究者为了建立跨国公司理论时提出和形成的理论观点，是当前解释对外直接投资的一种比较流行的理论。
自1970年代中期，以英国里丁大学学者巴克莱(Peter.J.Buckley)、卡森(Mark Casson)与加拿大学者拉格曼(A.M.Rugman)为主要代表人物的西方学者，以发达国家跨国公司(不含日本)为研究对象，沿用了美国学者科斯(R.H.Coase)的新厂商理论和市场不完全的基本假定，于1976年在《跨国公司的未来(The Future of Multinational Enterprise)》一书中提出的，建立了跨国公司的一般理论——内部化理论。
主要回答了为什么和在怎样的情况下，到国外投资是一种比出口产品和转让许可证更为有利的经营方式。
后来，经济学家罗格曼、吉狄、杨等进一步丰富和发展了该理论。
内部化理论强调企业通过内部组织体系以较低成本，在内部转移该优势的能力，并把这种能力当作企业对外直接投资的真正动因。
在市场不完全的情况下，企业为了谋求整体利润的最大化，倾向于将中间产品、特别是知识产品在企业内部转让，以内部市场来代替外部市场。
内部化理论建立在三个假设的基础上：1、企业在不完全市场上从事经营的目的是追求利润的最大化。
2、当生产要素特别是中间产品的市场不完全时，企业就有可能以内部市场取代外部市场，统一管理经营活动。
3、内部化超越国界时就产生了多国公司。
市场内部化的过程取决于四个因素：1、产业特定因素，这与产品性质、外部市场的结构和规模经济有关。
内部化理论
内部化理论教育的发展经历了一个由外到内、从抽象到具体、从宏观到微观的转变过程。
随着人类的发展，我们需要不断更新我们的教育理念和知识。
内部化理论对于现今的教育有很强的借鉴意义。
内部化是指当人们把外部事物纳入自己的目标或价值系统时，外部刺激因素被纳入个体的知觉、思想或感情等系统的过程。
在这一过程中，外部刺激因素被理解为与个体价值相一致的信息源，因此能够起到强化和激励作用。
与外部刺激因素相比，内部因素是一种不可言传的价值观、信念、态度等。
因此，从这个角度上说，内部化实际上就是一种认知加工过程。
内部化作为教育过程中最重要的方法之一，已经逐渐成为教育科学家研究的焦点。
有关学者对印度南部艾萨尔达维教派最高领袖内心冲突与社会进步关系问题的调查，证实了内部化确实能够促进社会进步。
该教派的创始人说：“我的生活中只有一个目标：让我们的世界进入21世纪。
”这就表明了其核心目标就是“进入21世纪”。
在艾萨尔达维的个人成长历程中，他经常将关注点放在这个目标上，并用一种不同于传统宗教的积极和宽容的眼光来看待周围的世界。
他坚持“只有能实现这个目标的目标才是有意义的”这一信念。
印度南部艾萨尔达维教派（ isarsava institute），也叫以爱国主义和国家的利益为基础的组织，它由活跃在印度各地的10万多名基督徒成员组成。
该教派以“为了一个共同的目标而结合在一起”为宗旨，他们拒绝了国内外许多主流宗教派别提出的世俗生活、高额收费、追求圣洁生活、反对“现代化”和人性堕落的信条。
这些教条直接导致艾萨尔达维教派教职人员少，成员普遍不富裕的状况。
他们坚信，穷人通过努力都能成为基督徒，享受精神财富的盛宴。
在他们的影响下，一批又一批的农民和失业者加入到基督教的行列中来，为“不满”和“叛逆”打开了大门，使他们成为以爱国主义和国家的利益为基础的组织。
正如研究者所说：“这一教派以自己为例，向人们揭示了人们可以通过自己的努力达到改变社会和自身命运的道路。
第5节.内部化理论
内部化理论强调 企业通过内部组织体系， 以较低成本，在内部转移该优势，并把这种 能力当作企业对外投资的真正动机。在市场 不完全的情况下，企业为谋求整体利润的最 大化，倾向于将中间产品，特别是知识产品 在企业内部转让，以内部市场来代替外部市 场。
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1、微软为了保护自己的技术领先优势，直接建立自己的研 发机构，从而减少了与外部企业 进行交易获取技术的诸多 交易费用，降低了企业在他国的经营成本和风险。
2、微软通过建立自己拥有控制权的子公司使得许多交易都 在内部进行，所有利润的归自己所有，这样就获得了最大利 润。因为交易价格由微软自己制定，不存在竞争，减少了中 间商和中介，使利润最大化
内部化理论评价了中间产品与最终产品的市场不完全性，
并把理论基础放在中间产品市场不完全性上，所以更接近 生产国际化的实际，并能成功地解释发达国家之间相互投 资的原因。
提出了跨国公司为当代世界经济中技术进步的主要推动者：
研究与开发的主体，也是技术转移的实施者。大规模的投 入，有效的组织，提高收益能力。
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2.5 内部化理论
第二组组员：王冬萌 120120118
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内部化理论来源
该理论是由英国理工大学学者巴克莱和卡森合 著的《多国企业的未来》和《国际经营论》等书 系统提出的。1981年，加拿大学者拉格曼在其所 著的《跨国公司的内幕：国际市场的经济学》一 书进一步发展了内部化理论。
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什么是内部化理论
内部化的案例
微软的内部化战略成为软件行业的领头羊，拥有了巨大的技 术优势，保持了较强的竞争力，获得了巨大的利润。但同时也 带来了一些危机，微软在中国有了独裁，自大，傲慢的形象， 公司的发展遇到了各方的阻力。这就是内部化带来的伤害。
跨国公司理论(4内部化理论)
案例1，案例2
• 二是信息、技术等知识产品市场不完全，导致水平 一体化的跨国公司的产生（在不同国家同时生产同 类产品），即生产、营销、研究开发的一体化。
实证——
–知识产品内部化则是第二次世界大战后跨国公司成长的最 基本动因。
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13
–案例1：20世纪初英国石油公司和英荷壳牌石油公 司开发石油勘探和采掘专有技术，并在中东使用 （当时沙特阿拉伯与科威特企业不具备这些技术）；
9
理论基础：制度经济学
１.科斯：企业的性质 ２.威廉姆森：交易费用理论
关键的概念：交易成本
交易成本存在的根源：
信息不对称；不确定性；资产的专用性— —机会主义（损人利己）。
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10
中间品市场内部化的效益与成本
内部化的效益
内部化的成本
• 在企业内部创建期货市场； • 市场细分导致的资源成本
跨国程度、研究密集度、企业收益之间存在关系
5. 大部分巨型跨国公司的水平多样化程度普遍很高。 同时，研究密集型跨国公司的垂直多样化程度较高。
而且在这些企业中，中间品和诀窍的企业内贸易比 率普遍较高。
6. 跨国公司呈现一定的国可家编辑背ppt 景。
3
（三）理论主要内容
１.理论出发点：
• 把跨国公司看作为，用中间品流将一系列相互依 赖的各项活动连接起来，并置于共通的所有和管 理下经营的多工厂企业的一种特殊类型。
• 市场支配力相互集中，交易的不确定性高——趋向长期合约， 或并购。
• 对中间品价值的信息不对称——买方的不确定性，导致前方一 体化。当中间品具有公共品性质时，可以多次销售，而且追加
销售的边际成本为零。
• 国际市场由于政府的干预而不完全，企业可以利用会计手段实
内部化理论_最终
（三）动机
内 部 化 观 点 与 内 容
动机
1．降低交易成本 2．避免中间产品市场的不完全性 （知识产品和技术密集型半成品特点：形成耗 时长，费用大、可以给拥有者提供垄断优势、 很难通过市场来定价、导致额外的交易成本。） 3．运用转移定价获取财务利益 （转移定价：跨国公司内部，在母公司与子公 司、子公司与子公司之间销代产品，提供商务、 转让技术和资金借贷等活动所确定的企业集团 内部价格。）
叁
二、对内部化理论的评价 (一)内部化理论与垄断优势理论的比较 二者的一致性 两种理论都是从跨国公司的主观方面寻找其进行对外直接投资的原因和基础，而较少关注跨 国投资的外部决定因素。 二者不同之处 内部化理论并不是静态地强调企业所拥有的垄断优势，而是强调企业通过内部组织体系和信 息传递网络，以较低成本来转移这种优势，因而是跨国经营过程本身带来了跨国企业的特有 优势。 垄断优势强调对外直接投资是对过剩资源的利用；而内部化理论则强调跨国公司在共同的生 产过程中将这些资源与其他资源结合起来发挥其经济性的能力。 (二)内部化理论的贡献与不足 1、 内部化理论的贡献 第一，内部化理论的分析方法是传统微观经济学与交易成本理论的结合。 第二、内部化理论是西方学者研究跨国公司理论的一个重要转折点。 第三，交易成本概念的深化和细化使内部化理论的研究受到启发，交易成本与资源配置模式 有关。 第四，内部化理论从内部化优势的角度来解释跨国公司在出口贸易、契约性协议(许可证交易) 与直接投资三种方式之间进行选择的依据。 第五，内部化理论在后期研究中注意到了跨国经营的福利效应。 2、 内部化理论的局限性 (1)内部化理论没有解释对外直接投资的方向，其理论框架并不能用于短期的投资行为分析， 尤其是不适用于解释较小规模企业在一个或两个国家的对外直接投资活动。 (2) 内部化理论为跨国公司的有效资源配置提供了某种预示，但并不十分明确。 (3) 在很多方面，尤其是在分清哪些因素导致跨国公司对市场不完善实行内部化等方面，还 有待进一步发展。 (4) 企业拥有的优势和国家拥有的优势之间的关系，也有待说明。 （5）内部化理论也不能解决跨国公司对外直接投资的具体去向和区位选择问题，因而需要其 他理论加以补
第三章 内部化理论 《跨国公司经营与管理》
• 为避免上述问题产生，交易当事人必须付出种种成本。
• 在一定条件下，如果将交易安排在企业内部进行，利用 层级组织的协调机制就可以克服市场的自然缺陷，避免 或减少上述成本，达到比市场交易更高的效率。
• 威廉姆森认为“治理结构”是一种具以决定契约关系完 整性的组织框架。
预期的。 2、由于研发时间跨度较长，当研究完成时，市场环境已
经发生巨大变化的风险； 源于存在着协调个人努力并且加速个人工作进度的困
难。 3、研发形成的产品被模仿或者复制的风险。 很大程度上取决于知识产权的保护力度。
• 与研发相关的风险直接反映在研发规模和公司的盈利 的指标上，并且间接反映在公司增长速度的指标上。
内部化的收益主要产生于：
• 创造内部远期市场带来的利益； • 引入差别定价机制带来的收益； • 避免讨价还价带来的收益； • 消除中间产品市场不确定性带来的收益；
主要取决于 产品的特性 和外部市场 结构特性
• 减少政府干预带来的利益。 还取决于连接“共同市场”
的各地区间的制度
内部化的成本主要产生于：
• 内部化理论认为由于中间产品市场的交易成本过高， 因此企业才选择跨国直接投资方式，将中间产品交易 内部化，即把本来应在外部市场交易的业务转变为在 公司所属企业之间进行，以维持垄断优势和降低交易 成本。
（一）内部化理论的思想渊源
• 1937年，科斯在《企业的性质》中指出，市场配置资源 是有成本的。
2、影响企业性内、部市化场决结策构的等因素
企业进行内部化的动机依赖于以下相互影响的四类
因素：
地理位置、社
① 行业特点；
会文化差异等
内部化理论
内部化是指企业内部建立市场的过程，以企业的内部市场代替外部市场， 内部化是指企业内部建立市场的过程，以企业的内部市场代替外部市场， 从而解决由于市场不完整而带来的不能保证供需交换正常进行的问题。 从而解决由于市场不完整而带来的不能保证供需交换正常进行的问题。 由于市场的不完全， 由于市场的不完全，若TCL将所拥有的科技和营销知识等中间产品通过 将所拥有的科技和营销知识等中间产品通过 外部市场来组织交易，则难以保证利润实现最大化的目标， 外部市场来组织交易，则难以保证利润实现最大化的目标，若建立内部市场 可利用企业内部资源的配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。 ，可利用企业内部资源的配置，避免市场不完全对企业经营效率的影响。 TCL对外直接投资的实质是基于所有权之上的企业管理和控制权的扩张，而 对外直接投资的实质是基于所有权之上的企业管理和控制权的扩张， 对外直接投资的实质是基于所有权之上的企业管理和控制权的扩张 不在于资本转移。 用企业内部的管理机制代替外部市场机制， 不在于资本转移。TCL用企业内部的管理机制代替外部市场机制，以便降低 用企业内部的管理机制代替外部市场机制 交易成本，拥有跨国经营的内部化优势。 交易成本，拥有跨国经营的内部化优势。 收购施耐德是TCL国际化布局中非常重要的一步，一是借此机会，加深 国际化布局中非常重要的一步， 收购施耐德是 国际化布局中非常重要的一步 一是借此机会， 欧洲人对自己品牌的印象，起到在海外提升知名度和品牌形象的作用； 欧洲人对自己品牌的印象，起到在海外提升知名度和品牌形象的作用；二是 巧妙的绕过欧盟为本土家电产品构筑的“马其诺防线” 巧妙的绕过欧盟为本土家电产品构筑的“马其诺防线”，可借此绕开欧盟包 括反倾销等措施在内的种种壁垒，直接在欧盟内部站稳脚跟。 括反倾销等措施在内的种种壁垒，直接在欧盟内部站稳脚跟。于此同时不但 可以利用其销售渠道，还可以得到其技术和专利。 可以利用其销售渠道，还可以得到其技术和专利。
第二章跨国公司理论概要
垄断优势理论1960年美国学者斯蒂芬·海默（Stephen Hymer）在麻省理工学院完成的博士论文《国内企业的国际化经营：对外直接投资的研究》中，率先对传统理论提出了挑战，首次提出了垄断优势理论。
垄断优势理论是由麻省理工学院C·P·金德贝格在70年代对海默提出的垄断优势进行的补充和发展。
它是一种阐明当代跨国公司在海外投资具有垄断优势的理论。
此理论认为，考察对外直接投资应从“垄断优势”着眼。
鉴于海默和金德尔伯格对该理论均做出了巨大贡献，有时又将该理论称为“海默-金德尔伯格传统”（H-K Tradition）。
目录一、产生背景二、主要思想三、垄断优势理论的结论四、对于不同国家之间直接投资的解释五、对跨国公司各垄断优势的补充六、垄断优势理论的扩展七、评价一、产生背景20世纪50年代以后，美国跨国公司呈如火如荼迅速发展之势，利润差异论的局限性暴露无疑，因而迫切需要具有较强解释力的理论出现。
二、主要思想该理论的核心内容是“市场不完全”与“垄断优势”。
市场的不完全性是对外直接投资的根本原因，同时跨国公司的垄断优势是对外直接投资获利的条件。
传统的国际资本流动理论认为，企业面对的海外市场是完全竞争的，即市场参与者所面对的市场条件均等，且无任何因素阻碍正常的市场运作。
完全竞争市场所具备的条件是：①有众多的卖者与买者，其中任何人都无法影响某种商品市场价格的涨跌；②所有企业供应的同一商品均是同质的，相互间没有差别；③各种生产要素都在市场无障碍地自由流动；④市场信息通畅，消费者、生产者和要素拥有者对市场状况和可能发生的变动有充分的认识。
海默认为，对市场的这种描述是不正确的，“完全竞争”只是一种理论研究上的假定，现实中并不常见，普遍存在的是不完全竞争市场，即受企业实力、垄断产品差异等因素影响所形成的有阻碍和干预的市场。
海默认为，市场不完全体现在以下四个方面：①商品市场不完全，即商品的特异化、商标、特殊的市场技能以及价格联盟等；②要素市场不完全，表现为获得资本的不同难易程度以及技术水平差异等；③规模经济引起的市场不完全，即企业由于大幅度增加产量而获得规模收益递增；④政府干预形成的市场不完全，如关税、税收、利率与汇率等政策。
内部化理论
手段作为国际竞争战略
联合国跨国公司研究中心对110家世界上
最大的工业跨国公司调查研究发现：
它们的竞争优势很大程度上来源于它
们自己的海外活动特别是在全球竞争刺
激、与海外企业的联系以及获得自然资
源和非熟练劳动力等方面最为明显
• 内部化优势在跨国公司的跨国经营
活动中所发挥的作用：
业务覆盖全国投资和合作领域涵盖基础研究、产品开发、市
场销售、技术支持和教育培训等多个层面微软在中国的机构
设置和功能也日臻完善已拥有微软中国研究开发集团由微软
亚洲研究院、微软亚洲工程院、微软中国研究开发中心、微
软中国技术中心、微软互联网技术部中国区、微软亚洲硬件
技术中心及其他分布于北京、上海、深圳的各类产品研发机
微软的内部化战略使得微软成为软件行业
的领头羊拥有了巨大的技术优势保持了较强的
竞争力获得了巨大的利润但同时也带来了一些
危机在中国由于微软对自己的公司拥有绝对的
控制权采用独资的形式投资使得它在中国的发
展遇到了危机与政府和消费者的关系恶化了有
了独裁自大傲慢的形象公司的发展遇到了各方
的阻力这就是内部化带来的伤害
以及研发的综合运用因此这些产业对未来经济的
增长具有战略上的重要性
在经济全球化的背景下跨国公司的发展趋势
1、跨国公司追求持续的竞争优势
不断寻求新的竞争优势使企业得以持续
发展成为跨国公司最为关注的主题
2、跨国公司R&D国际化与分散化
3、注重提高跨国公司组织管理的效率
知识管理开始成为顶尖跨国公司组织管
构组成和微软大中华区全球技术支持中心等研发与技术支持
服务机构微软作为一家软件平台厂商微软通过合作伙伴业务
谷歌运用的内部化理论
谷歌运用的内部化理论
内部化理论就是研究跨国公司作为企业组织为什么要把组织自身扩展到国外而形成国际化的理论体系。
狭义内部化概念:内部化是企业为避免和克服外部市场的缺陷所导致的交易附加成本,在企业内设立交易市场,通过交易成本的极小化来达到利润极大化的行为。
内部化的本质在于实现外部市场向企业内部市场的转换。
广义内部化是与跨国公司紧密联系在一起的。
它除了狭义概念中的内涵外,还体现了达到对外部市场的垄断,对内采取的一体化管理以及总体战略决策的跨国公司经营机制。
复杂课题检索,主题分析后就要进行正确选词。
使用Google不同关键词的选择,将决定检索结果排列不同,而且选词不准,无法发挥Google强大的检索功能,影响检索效率。
如果要检索学术性信息,尤其是科技信息,建议在选择关键词时注意以下几点:选择专指性强的词关键词。
专指性强弱是影响查准率的重要因素之一,选用专指性强的关键词,则检出的网站针对性较强,查准率较高。
选择反映重要研究成果的词,例如,查找“网络检索工具的历史”有关的信息,选词时选用“搜索引擎”一词,比选用“检索工具”一词,查准率会更高。
多角度选词。
关键词的确定必须经过对检索主题正确分析。
复杂主题的关键词,要将反映该主题的各个主要方面的词汇都提炼出来,以提高文献的查全率。
内部化理论名词解释
内部化理论名词解释
内部化理论=商业银行跨国经营理论中直接投资理论三大流派之一，该理论从自由市场非完全性出发，认为现代跨国公司是市场内部化过程的产物。
所谓市场内部化，是指外部市场机制造成了中间产品(如原料、半成品、技术、知识、经验等)交易的低效率。
为改变这种低效率，企业通过其有效的组织手段——行政结构，将中间产品的外部市场内部化。
当开辟内部市场的行动跨越国界时，就出现了跨国公司。
正是内部化的动机，促使企业进行国际直接投资。
具体到跨国银行方面，主要的内部化因素:管制规避、规模经济和范围经济、银行客户关系、信息等。
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该理论的主要内容
• 内部化理论的基础是科斯教授的产权经济学理 论。科斯在1937年发表的《论企业的性质》文 中指出：由于市场失灵等市场属性不完善，导 致企业的交易成本增加，企业通过组织形式， 组织内部交易来减少市场交易成本。内部化理 论认为，由于市场的不完全性，若将厂商所拥 有的科技和行销知识等“中间产品”通过外部 市场来组织交易，则难以保证厂商获得最大限 度的利润，于是将这种“中间产品”置于共同 的所有权的控制下，由企业内部转让，以内部 市场来替代原来的外部市场组织交易。
02-03
国际直接投资理论
• 本章主要的两个问题 • 一、国际投资理论的发展主线 • 二、当今主要的国际直接投资理论
国际投资理论发展历程
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第一阶段：国际资本流动理论 第二阶段：国际直接投资理论的发展 1、以产业理论为切入点的微观理论 2、以国际贸易和区位生产要素为基础的宏观 理论 3、二者结合的折衷理论 第三阶段：国际间接投资理论的发展 1、以“理性人假设”和“有效市场”为前提 发展起来的传统理论 2、以行为金融学和实验经济学为基础的现代 金融理论
只有在内部化的边际收益大于边际 成本时，内部化才会变为现实，跨 国公司才会产生。
五、内部化理论的贡献与局限性
• 1、贡献
• 第一、提供了另外一个理论框架并能解释较 大范围的跨国公司与对外直接投资行为 • 第二、内部化理论分析具有动态性，更接近 实际 • 第三、内部化理论研究和解释了跨国公司的 扩展行为，不仅较好地解释了第二次世界大 战以来跨国公司的迅速增加与扩展，以及发 达国家之间的相互投资行为，而且成为全球 跨国公司进一步发展的理论依据。它被称为 跨国公司的综合理论之核心理论
三、市场内部化的成本
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1、通讯成本 2、管理成本 3、国际风险成本 4、规模经济损失成本
四、市场内部化的收益
• 1、可以消除外部市场供求的脱节现象 • 2、利用差别价格维持其在中间产品市场上的 市场势力获得收益 • 3、可消除外部市场因买方或卖方的垄断而形 成的不稳定 • 4、可以促进买方和卖方在产品性质、商品价 值方面的知识达到均等，消除买方不确定性 • 5、有效规避政府干预造成的市场不完全，以 实现资金转移，合理避税等多方面的好处
to为美国开始生产时间， t1为美国开始出口和欧洲开始 进口时间，t2 为发展中国家开始进口时间， t3为欧洲国 家开始出口时间， t4为美国开始进口时间， t5为发展 中国家开始出口时间。 图2-5中纵轴正方向表示出口量， 负方向表示进口量；横轴T表农的产品周期三阶段模型基础上，美国 学者约翰逊则进一步分析和考察了导致国际 直接投资的各种区位因素，认为它们是构成 对外直接投资的充分条件，这些因素主要包 括： • 1、劳动力成本 • 2、市场需求 • 3、贸易壁垒 • 4、政府政策
一、基本假设：
1、在不完全竞争的市场条件下，追求利 润最大化的厂商经营目标不变 • 2、当中间产品市场不完全时，促使厂 商对外投资建立企业间的内部市场，以 替代外部市场 • 3、企业内部化行为超越国界，就形成 了跨国公司
二、市场内部化的动因
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1、市场内部化的动因 第一、防止技术优势的流失 第二、特种产品交易的需要 第三、对规模经济的追求 第四、利用内部转移价格获取高额垄断 利润、规避外汇管制、避税等目的
一、比较优势理论的核心内容
• 对外直接投资应该从投资国已经处于或即将 陷于比较劣势的产业部门，即边际产业部门 依次进行；而这些产业又是东道国具有明显 或潜在比较优势的部门，但如果没有外来的 资金、技术和管理经验，东道国这些优势又 不能被利用。 • 他认为国际贸易是按比较成本进行的，而对 外直接投资由于按照从趋于比较劣势的行业 开始的原则，因此可以扩大两国比较成本差 距，使双方实现利益更大、数量更多的贸易。 因此，他的理论将国际贸易与对外直接投资 建立在共同的理论基础之上。
该理论的主要内容
• 一、根据产品生命周期理论，跨国公司建立 在长期性技术优势基础上的对外直接投资经 历的过程有以下三个阶段： • 1．产品的创新阶段 • 在这个阶段，企业创新产品的方向最容易受 市场条件的影响。消费者对价格的敏感度不 强。这个时候企业主要利用产品差别和技术 垄断来获得高额利润，其主要目的是垄断国 内市场，对其他较发达国家主要通过出口来 满足需求。
产品生命周期理论
• 产品生命周期论（Product Life Cycle Theory）的代表人物是美国经济学家、哈佛 大学跨国公司研究中心教授维农（Raymond Vernon）。1966年发表了名为《产品周期中 的国际投资与国际贸易》的学术论文，从产 品技术垄断的角度分析国际直接投资产生的 原因，认为产品生命周期的发展规律决定了 企业必须为占领国外市场而进行对外投资。 • 需要指出的是：产品生命周期最早是个市场 营销的概念。
内部化理论
• 内部化理论(Internalization Advantage Theory)又称市场内部化理论，是由英国雷丁 大学的经济学家巴克雷和卡森首先于1960年 在《跨国公司的未来》一书中提出的，后来， 经济学家罗格曼、吉狄、杨等进一步丰富和 发展了该理论。 • 理论产生的背景：上世纪70年代中后期，西 方跨国公司发展迅速，国际生产体系逐步形 成。西方的经济学家不满足于海默、维农的 特殊投资模型。他们从企业内部资源的配置、 交换机制的形成过程出发，提出了该理论。
比较优势论
• 比较优势论（Theory of Comparative Advantage）是上世纪70年代中期由日本一桥 大学的小岛清教授（Kiyoshi Kojima）提出 的，因此该理论又被称为“小岛清模型”。 他主要从国际分工的比较成本原理进行宏观 考察，详细分析与比较了日本型对外直接投 资与美国型对外直接投资的不同，指出了日 本对外直接投资发展的独特道路。 • 后来比较优势理论被推广，用来解释跨国公 司的对外直接投资。
该理论的假设前提
• 海默抛弃了传统贸易理论的完全竞争假定， 而认为市场是不完全的，这种不完全性主要 体现在四个方面： • 1、产品和生产要素市场的不完全 • 2、规模经济引起的市场不完全 • 3、由于政府介入而引起的市场不完全 • 4、由于关税引起的市场不完全 • 因此从理论假设前提来看，海默的理论是建 立在更符合现实的基础上而发展起来的
2、局限性：
• 第一、内部化理论与垄断优势论分析问题的 角度是一致的，都是从跨国企业的主观方面 来寻找其对外投资的动因和基础。内部化的 决策过程完全取决于企业自身特点，忽视了 国际经济环境的影响因素，如市场结构、竞 争力量的影响等。因而对于交易内部化为什 么一定会跨国界而不在国内实行，仍缺乏有 力的说明 • 第二、在对跨国公司的对外拓展解释方面， 也只能解释纵向一体化的跨国扩展，而对横 向一体化、无关多样化的跨国扩展行为则解 释不了，可见还存在很大的局限性
垄断优势理论的贡献与局限性
• • • •
一、理论贡献 1、提出了研究对外直接投资的新思路 2、提出了直接投资与证券投资的区别 3、主张从不完全竞争出发来研究美国 企业对外直接投资 • 4、把资本国际流动研究从流通领域转 入生产领域，为其他理论的发展提 供了基础
二、理论局限性
• 1、缺乏动态分析 • 2、该理沦虽然对西方发达国家的企业的对外 直接投资及发达国家之间的双向投资现象作 了很好的理论阐述，但它无法解释自20世纪 60年代后期以来，日益增多的发达国家的许 多并无垄断优势的中小企业及发展中国家企 业的对外直接投资活动。 • 3、不能解释物质生产部门跨国投资的地理布 局
• 日本对外直接投资，是从与东道国技术差距 最小的产业依次进行 • 美国对外直接投资，则是凭借投资企业所拥 有的垄断优势，从而造成在道国投资产业技 术上的巨大差距
三、比较优势理论的推论
• 根据边际产业扩张理论，对外投资应能同时 促进投资国和东道国的经济发展。因此，小 岛清从宏观经济角度来考虑，把对外直接投 资划分为以下几种类型 • 1、自然资源导向型 • 2、劳动力导向型 • 3、市场导向型 • 4、交叉投资型
理论的主要内容
• 这一理论主要是回答一家外国企业的分 支机构为什么能够与当地企业进行有效 的竞争，并能长期生存和发展下去。 海默认为企业对外直接投资所具备的两 个条件： • 一、企业必须拥有垄断优势，以抵销在 与当地企业竞争中的不利因素； • 二、不完全市场的存在使得企业拥有和 保持这种优势；
垄断优势的要素分析
二、美日两国对外投资的比较
• 1、对外投资的产业 • 日本对外投资是按照比较成本原则，以资源 开发、纺织品、零部件等标准化的劳动密集 型产业为主 • 美国对外投资则是逆比较成本的，以美国拥 有比较优势的汽车、电子计算机、化学产品、 医药产品等资本和技术密集型产业为主。美 国对外投资，由于把具有比较优势的产业过 早地移植到国外，容易导致美国经济的空心 化倾向
主流的国际直接投资理论
• • • • • • 一、垄断优势理论 二、内部化理论 三、产品生命周期理论 四、比较优势理论 五、国际投资周期理论 六、生产折衷理论
垄断优势理论
• 垄断优势理论（Monopolistic Advantage Theory） 又称所有权优势理论或公司特有优势理论，是最早 研究对外直接投资的独立理论，是由美国麻省理工 学院教授海默于1960年在他的博士论文中首先提出 的。海默本人也因此被誉为国际直接投资理论的先 驱。 • 该理论提出的背景：海默对美国跨国公司进行了大 量实证分析后发现，美国跨国公司对外投资一般集 中在少数几个行业。这些行业对利率的差异不敏感， 在美国跨国公司的海外资产构成中，相当一部分资 产是通过举债方式在当地筹集的。这些情况证明了 国际资本流动理论不能科学地解释跨国公司的对外 投资行动。故不能正确地解释国际直接投资。
3、产品的标准化阶段
• 在这一阶段：新产品的生产技术、规模及样 式等都已完全标准化，这时的竞争主要体现 在价格与成本上。这时企业最关心的是寻找 低成本的产品生产区位，与此同时，随着竞 争的加剧，价格上也能为发展中国家的消费 者所接受，于是劳动力成本低的发展中国家 成为跨国公司的投资对象。这个时候，发展 中国家减少了该产品的进口，而发达国家甚 至需要大量从发展中国家进口。