人民币汇率浮动对银行业的影响
人民币汇率市场化对商业银行的影响
人民币汇率市场化一直是金融领域里的热门课题。
2014年3月,中国人民银行宣布自2014年3月17日起,银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由1%扩大至2%,彰显了汇率市场化进程进一步加快的趋势。
本文对人民币汇率市场化内容以及对商业银行影响做一简要分析,并梳理出下一步改革的方向。
一、人民币汇率市场化内容人民币汇率市场化包括汇率形成机制改革和资本项目放开两方面内容。
汇率形成机制改革方面,2005年7月,央行宣布将人民币汇率一次性升值2.1%,并开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
2010年6月,央行启动“二次汇改”,进一步推进人民币汇率形成机制改革。
2012年4月,央行将人民币兑美元汇率每日波动幅度由0.5%扩大至1%。
2014年3月,央行再次将人民币兑美元汇率每日波动幅度由1%扩大至2%。
2013年上半年央行外汇占款1.54万亿人民币,央行外汇储备增加1851亿美元(折合1.15万亿人民币),表明市场中的美元主要由央行接盘,人民币汇率并没有完全显示市场供求关系。
总体来看,我国在人民币汇率形成机制方面正处于管制与市场交接阶段。
资本账户开放方面,近年来,我国资本账户开放步伐明显加快。
2010年10月,十七届五中全会决定,将“逐步实现资本项目可兑换”目标写入“十二五”发展规划。
2013年5月,国务院批转发展改革委关于2013年深化经济体制改革重点工作意见,提出稳步推进人民币资本项目可兑换,建立合格境内个人投资者境外投资制度,研究推动符合条件的境外机构在境内发行人民币债券。
目前我国在外商直接投资、企业“走出去”以及境外合格证券投资等方面已逐步放开,但在最重要的境外借贷(包括商业银行从境外市场融入资金和境内企业从境外银行贷款)、个人境外投资等方面仍受到外债指标等严格控制。
IMF 认为在资本项目7大类11个单项中,一国开放信贷交易工具,且其它单项开放6项以上,即可视为基本实现资本账户开放。
人民币汇率变动对商业银行的影响
人民币汇率变动对商业银行的影响孙阁斐孙阁斐河南经贸职业学院河南郑州450000）内容提要：2005年7月21日，中国人民银行宣布改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、更富有弹性的汇率制度，当时人民币对美元马上升值2％，此举在国内外金融界乃至社会各界引起了强烈反响。
时值2009年该项政策已经实施多年，且现阶段全球陷入金融危机和经济危机之中，对于以经营货币为对象的商业银行来说，人民币汇率变动影响深远，下面我们重点分析人民币升值对我国商业银行的影响，并提出相应对策。
关键词：人民币汇率变动商业银行影响人民币汇率形成机制实行新的安排后，汇率的波动幅度扩大，变动频率加快，对商业银行的风险管理，资产负债配置以及业务发展等都有较大的影响。
同时，汇率改革给商业银行带来更多的产品，工具和更大的市场空间，使其能够利用结汇、远期保值及海外直接投资等方式来加强汇率风险管理。
一、人民币汇率的变动对商业银行的资产、负债等都有较大的影响1.对银行资本金的影响我国商业银行体系资本金由本币和外币(以美元为主)两部分组成。
外币资本金主要来源于三部分：(1)在境外股票市场，通过IPO所募集的外汇资金；(2)由境外战略投资者认购一部分股权形成的外币资本金；(3)由国家通过外汇储备注资方式形成的外汇资本金。
随着人民币兑美元升值频率及幅度的加大，商业银行的外汇资本金不同程度地缩水，给银行资本充足率带来了不利影响。
如中国银行、建设银行和工商银行共接受了600亿美元的储备注资，截至2006年12月12日，人民币兑美元较汇改前累计升值约5．37％，外汇资本金折算为人民币资本缩水了约3554L元人民币。
2. 对负债的影响商业银行的外汇负债主要包括外汇存款、外汇债务，其中又以外汇存款为主。
随着市场主体对汇率波动的敏感性增强，在市场主体趋同的人民币升值的预期下，商业银行成了汇率风险的主要承担者。
2004年1季度至2007年1季度期间，企业外汇存款和居民外汇储蓄存款增速都出现大幅下滑，甚至出现负增长。
人民币汇率改革对中 国金融市场的影响是什么
人民币汇率改革对中国金融市场的影响是什么人民币汇率改革是中国金融领域的一项重要举措，对中国金融市场产生了多方面的深远影响。
首先，人民币汇率改革增强了汇率的弹性和灵活性。
在改革之前，人民币汇率相对较为固定，缺乏足够的市场调节机制。
改革后，汇率能够更真实地反映市场供求关系，使得汇率的波动更加符合经济基本面。
这有助于提高资源配置效率，促进国际贸易和投资的平衡发展。
对于进出口企业而言，人民币汇率改革带来了机遇和挑战。
当人民币汇率升值时，进口企业的成本降低，能够以更低的价格进口原材料和商品，从而提高企业的盈利能力。
然而，对于出口企业来说，产品在国际市场上的价格相对上升，可能会削弱其竞争力。
相反，当人民币汇率贬值时，出口企业的产品在国际市场上更具价格优势，有利于扩大出口，但进口企业的成本则会增加。
在金融市场的投资领域，汇率改革也产生了显著影响。
汇率的波动增加了外汇市场的交易活跃度。
投资者需要更加关注汇率的变化，以制定合理的投资策略。
对于持有外币资产的投资者，汇率变动会直接影响其资产的价值。
同时，汇率改革也促进了外汇衍生品市场的发展，为投资者提供了更多的风险管理工具。
在资本市场方面，人民币汇率改革对股票市场产生了复杂的影响。
当人民币升值预期较强时，外资可能会流入国内股市，推动股票价格上涨。
然而，如果汇率波动过大，可能会引发市场的不确定性和恐慌情绪，导致股市的波动加剧。
此外，汇率改革还对债券市场产生影响。
外资对国内债券的投资意愿会受到汇率预期的影响，从而改变债券市场的资金供求关系。
在银行业务方面，汇率改革增加了银行的外汇业务风险。
银行需要更加精准地管理外汇头寸，防范汇率波动带来的损失。
同时，银行也需要为企业和个人客户提供更多的外汇风险管理产品和服务，以满足客户的需求。
人民币汇率改革对货币政策的实施也带来了一定的影响。
更加灵活的汇率制度有助于增强货币政策的独立性。
在固定汇率制度下，为了维持汇率稳定，货币政策的制定可能会受到一定的限制。
人民币汇率改革对我国商业银行的影响
格， 以获得 与风 险相 匹配 的 回报 。 当然 ， 定价 自主权的 扩 大也 同时意 味着 结售 汇业 务 的市场 竞争 将 更加 激 烈， 对商业 银行 的风险 定价能 力和 客户服务 能 力提 出
了新 的挑 战。 （ 商业银 行的外 币资产 负债管理 面临挑 战 四）
（ ） 二 国际结算业务 面临新 变化 人 民币升值 后 ， 国内企业 的出 口竞争力将 削弱 ， 而 进 口贸易将 受刺激 而增加 ， 而影响 商业银行 国际结 进
算业务 和结 售汇收益。
（ ） 汇 指 定银 行 定 价 弹 性 增 强 ， 汇 售 市 场 竞 三 外 结
由于银行 客户 的金 融产 品需求更 加多样 化 ， 商业 银行 主权 ， 由于定价幅度扩 大 ， 特别是非美元 货币对
人 民币 中间价可 以 自行套算 和 调整 ， 以实行一 日多 可 价或单 边偏 移 。 因此 ， 在这 样 的制度环 境下 ， 汇指定 外 银行能够 更好地 根据 自身头寸情 况 、 业务竞争需 要 、 市
维普资讯
第５ 第 ８ 卷 期 ２０ ０６年 ８月
南 阳 师范 学 院学 报 （ 社会 科 学 版 ）
Ｊｕｎ ｌ ｆ ａ ｙ ｎ ｏｍ ｌ ｎｖ ｒ ｔ（ ｏｉｌ ｃｅ ｃ ｓ ｏ ｒａ ｏ ｎ ａ ｇ Ｎ ｒ ａ Ｕ ｉ ｓ ｙ Ｓ ｃａ Ｓ ｉ ｅ ） Ｎ ｅｉ ｎ
２ ０ 年 ７ １ ９ 中 国人 民银 行 发 布 了关 于 ０５ 月２ 日１ 时
款集 中 ， 贷款期又 以 中长期 为主 ， 且 另一 方 面 ， 企业 和 居 民结 汇意愿 强烈 ， 外汇储蓄存 款的绝对额连年 下降 ， 在这 两方 面因素作 用下 ， 商业银 行外 汇流动性 风险必
人民币汇率变动带来的影响
经常项目 资本项目 综合收支
6908
32645 30453
1618
38674 22469
7243
39966 31705
36963
21037
35857
31472
-6275
6248
21115 20518
5204 1958
8652 10693
2001年-2006年的国际收支（亿美元）
年份
2001年
综合 收支
1)周边贬值，将使收支恶化 2)由于通胀，人民币应贬值 1997.12---2005.7间汇率固定
1994年-2000年的国际收支（百万美元）
年份 1994年 1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年
贸易收支 7290 18050 19535 46222 46614 35982 34474
二、近30年来人民币汇率的变动情况
我国汇率制度的发展历程大致可以分为三个阶段：
（二）单一、相对固定的汇率制度时期(1994－2005)
1994.12 = 8.45 ——（高通胀率条件下）人民币升值预期形成制度： （强制性）结售汇制 国际收支双顺差（人民币低估的好处）
1995.12 = 8.30 1997.12 = 8.28 — 亚洲危机人民币贬值预期
四、影响汇率变动的因素有哪些？
(二)通货膨胀程度 通货膨胀是影响汇率变动的一个长期、主要而又有规律性的因素。
可以通过以下三个方面对汇率产生影响： 1、商品、劳务贸易
一国发生通货膨胀，该国出口商品、劳务的国内成本就会提高，进 而必然影响其国际价格，削落了该国商品和劳务在国际市场的竞争力， 影响出口外汇收入。同时，在汇率不变的情况下，该国的进口成本会相 对下降，且能够按已上涨的国内物价出售，由此便使进口利润增加，进 而会刺激进口，外汇支出增加。这样，该国的商品、劳务收支会恶化， 由此也扩大了外汇市场供求的缺口，推动外币汇率上升和本币汇率下降 。名义利率减去通货膨胀率。
人民币汇率变动对金融业的影响
２ １ 宏观 经 济 。２０ ． ０７年 全 球 经 济 整 体 平 稳 增 长 ， 年 中 发 但 生 了美 国次 贷 危 机 ， 溢 出效 应 还 在 不 断放 大 。全 球经 济 增 其 长４９ ％ 。 ． ５ 受美 国次 贷 危 机 影 响 ， 国经 济 增 长 明显 放缓 ， 美 增 长率 为 ２２ ， ２０ 年 下 降 １１ 。 元 区 和 １ 经 济 增 长 ．％ 比 ０６ ．％ 欧 ３本 率 分 别 为２ ６ ．％和２ １ 新 兴 市场 国 家 和 发展 中 国 家增 长 强 ．％。
２ 宏 观 经 济 与 金 融 业
宏 观 经 济 的 发 展 是 金 融 业 发 展 的 基 础 。 金 融 机 构 作
为 资 金 供 给 与 需 求 方 的 中 介 ， 连 接 实 体 经 济 与 虚 拟 经 济 是
的桥梁 。
进 口竞 争 者 将 从 贬 值 中获 益 ， 得 他 们 的 产 品 价 格 在 本 国 使
于外 国 收益 ， 险 管 理 实 践 ， 争 性 行 业 的 结 构 ， 风 竞 区位 和 产
品 的 弹性 ， 汇 率 传 递 的程 度 等 等 。关 于 汇 率 变 动 影 响 一 和 个公司 价 值 的 因 素 的 已经 从 理 论 上 进 行 了研 究 ， 如 ， 例
Ａ ｌ ａ和 Ｄ ｍ ｓ １８ ） Ｂ ｏ （ ９ ６ 和 Ｂ ｒａ ２ ０ ） 。 ｄｒ ｅ ｕ ａ （９ ４ ， ｏｔ １ ９ ） ｈ ａｒ ｔ ｍ（０ ５ …
影 响 程 度 。公 司 的 有 效 对 冲 与 货 币 波 动 的 方 向相 反 。
一
劲 ， 到７９ 。 美 国 ， 贷 危 机 扩 大 到 次 级 贷 款 以外 的其 达 ．％ 在 次
人民币汇率变动对我国商业银行的影响与对策研究
１ ． 强化 汇率 风险 管理 意识 。 人 民币汇 率制 度改 变之 后 ， 商业 银行
需要重新评估， 并进行实时调整。 银行高级管理人员及普通员工 ， 都
要强 调 正确 认识 汇 率 风险 的重 要 性 ，开展 专业 化 的 培训 和指 导 ， 从 而 满足 风 险管理 上 的要 求 。银 行 应重 视外 汇 风 险管 理人 才 的引 进 ， 制 定高 效完 善 的业 务考 核 制度 和 激励 机 制 ， 对 各 种风 险 管理 政 策制 度 与具 体操 作 打下 牢 固的基 础 。 ２ ． 强 化 汇率风 险 的识别 控 制 。 在我 国 商业银 行 的 国际化 进程 中，
五、 人 民币 汇率 变动 下我 国商 业 银行 的对 策建 议
而 汇率 变 动 与 股 份制 银 行 之 间并 不存 在 明确 的 协 整关 系和 因果 关 部模 型 ， 由于起步 晚 数据 不足 ， 造成 汇率 风 险计 量上 的落 后局 面 。
面的，这说明长期来看人民币的升值在将导致商业银行股票升值 。
发展 等 都 面临 较 大 的挑 战， 加 强 中 国商 业 银行 针 对 汇 率 变动 的风 险
管理 能力 是 目前 所 必须 给予 重 视的 问题 。 二、 理 论与 文 献回 顾
足。这与我国商业银行的外汇业务开展时间尚短 ， 对汇率风险管理
经验 不足 密 切相 关 。 ２ ． 汇 率风 险计 量 以及识 别 方法 落后 。外 汇风 险 敞 口是 目前 常用
快 提 高 管理 水 平 与 应 对 能 力 。
关键 词 ： 汇率风 险： 商业银 行； 风险管理
中国人民币汇率政策的调整与效果
中国人民币汇率政策的调整与效果人民币是中国的货币，也是中华人民共和国的法定货币。
人民币汇率则是指人民币和其他国家（地区）货币之间的兑换比率。
人民币汇率的调整是一个长期的热点话题，它与国际贸易、国际金融市场、国家经济发展等息息相关。
本文将从历史背景、政策调整、效果分析等方面进行探讨。
一、历史背景1978年中国开始实施改革开放政策，贸易自由化程度逐渐加深，外汇收支逐渐走向平衡。
1994年7月1日中国宣布人民币实行单一浮动汇率制，这标志着中国的外汇管理进入了市场化的轨道。
2005年7月21日人民银行以当日外汇市场收盘价作为基础汇率，放开了人民币汇率浮动区间，使得汇率形成更具市场化。
此后，人民币汇率在国际市场上开始逐渐升值，2008年末1美元兑6.827元人民币，2014年初1美元兑6.05元人民币。
2014年以来，国际环境变化和国内经济形势的双重因素促使中国政府再次对人民币汇率政策进行调整。
2015年8月11日，人民银行宣布人民币汇率形成机制改革。
从此，人民币汇率参考一篮子货币进行调节，同时市场供求因素也成为人民币汇率的重要决定因素之一。
二、政策调整政策调整是人民币汇率政策调整的关键环节。
在新的政策下，中国的货币政策主要考虑了以下几个因素。
1. 一篮子货币的作用一篮子货币机制是新的人民币汇率形成机制的核心。
这一机制为人民币汇率提供了参考标准，同时也反映了中国经济与全球经济的联系。
根据人民银行公布的消息，一篮子货币包括了美元、欧元、日元、韩元、英镑、新加坡元、澳元和加元。
这个货币篮子的重要性在于，其不仅仅关注美元汇率，还注意多种货币相对关系的影响。
2. 合理充分利用市场供求力量市场供求力量的重要性在政策调整中也得到体现。
与过去不同的是，在新的政策下，市场的作用更加明显。
人民币汇率由市场供求力量决定的程度增加，汇率形成更趋向于市场化。
3. 稳定汇率的重要性新的人民币汇率形成机制强调的是“汇率市场化、交易自由化、管理有序化”，但是同时也强调了维护汇率稳定的重要性。
人民币浮动汇率制度
人民币浮动汇率制度
人民币浮动汇率制度是指中国人民银行根据市场供求关系，在一定的范围内容许人民币兑其他货币的汇率自由波动。
在这种制度下，人民币汇率不再固定在一个特定的水平上，而是可以根据市场需求和供应的变化而调整。
人民币浮动汇率制度于2005年7月21日开始实施，此前的人
民币汇率制度是固定汇率制度，即人民币与美元的汇率被中国政府设定为固定的水平。
但是，由于中国国内经济发展和国际经济环境的变化，固定汇率制度逐渐无法适应实际需求，因此决定实行人民币浮动汇率制度。
人民币浮动汇率制度的实施使得人民币汇率能够更加符合市场需求，并能够更好地反映中国经济的实际状况。
这一制度的实施也使得中国的货币政策更加独立，能更好地对国内外经济环境做出应对。
人民币浮动汇率制度的实施对中国的外贸、外汇市场和金融市场都产生了积极的影响。
它增加了市场参与者在外汇交易中的灵活性，提高了市场的透明度和公平竞争，也增加了中国作为国际经济大国的话语权和地位。
然而，人民币浮动汇率制度也存在一些挑战和问题。
首先，人民币汇率波动可能导致外贸企业的盈利能力受到影响。
其次，人民币汇率波动可能会引发资本流动和金融危机的风险。
此外，人民币浮动汇率制度也需要中国政府加强对市场干预和调节的能力。
总的来说，人民币浮动汇率制度是中国货币政策改革的重要一步，它带来了许多好处和挑战。
中国政府应继续完善这一制度，加强市场监管和风险防范，以保持汇率的稳定和国家经济的健康发展。
人民币汇率形成机制变化对商业银行经营风险的影响
从单一盯住美元转到参考一篮 子货 币
中间价上下０３ ．％的幅度 内浮 动 ， 非美元货 国商业银行的经营带来哪些新的风险进行 的政策意味着人 民币汇率 日常波动幅度可 币对人 民币的交 易价 在央行公 布的该货 币 分 析 。 交 易中间价上 下一定幅度 内浮动。中国人 民银行将 根据市场发育状 况和经济金融形 势 ，适 时调整汇率浮动区间。同时 ，中国 人民银行负 责根据 国内外经 济金融形 势 ，
以市场供求 为基 础 ，参考一篮 子货币汇率 且在 未来 人民币汇率将会 以更大 的幅度波 波动 ， 这种波动会 给企业 和居 民带来风险 ，
变 动情 况 ，对 人 民币 汇率 进行 管理 和 调 动。 在盯住单一美元的情况 下 ， 民币 与国 由此企业 、 人 个人等微 观经济 主体 在对外进 节 ，维护人 民币汇率的正常浮动 ，保持人 际 中心 货 币——美 元之 间保 持着 稳定 关 行经济交 易时 ． 就会 面临着较 大 的汇率 风 民 币汇率 在合 理 、均 衡水 平上 的基本 稳 系 ， 而在参考一篮子货币的情况下 ． 民币 险。在企业等微观经济 主体 面临 的汇率风 人 定 ，促进国际收支基本平衡 ，维护宏观经 汇率可能随着 主要 货币之 间汇率波动而 出 险增加 的情况 下 ， 这些风 险在一定条件 下 济和金融市场的稳定 。这次汇率改革实际 现波动 ，而且人民币汇率改革 的趋势是越 就可能传递 到商业银行 。例如 ， 一个 出 口 上是改变了我国汇率形成机制 ，由单 一盯 来 越 趋 于 独 立 浮 动 ， 动 的 弹 性 越 来 越 大 。 商在 以外 币计 价签订一 个出 口合 同之后 ， 浮 住美元到参考一篮子货币 ．并且汇率将会 在将来 ，人民币汇率可能不会像过去 十年 可能会 突然面临人 民币升值 的情况 ， 么 那 更具有弹性 。 那样稳定 ， 有可 能出现更大 的波动 幅度 ． 其 在一段 时间之后它 收到的货款 是外汇 ， 需 所谓参考一篮子货币 ．是指某一个 国 中包括升值和贬值。 另外 ． 即使人民币对一 要兑换 成人 民币， 但是 由于人 民币已经升 家根据 贸易 与投资 的密切程度 ，选择世界 篮子货 币的汇率 没有发生 太大的变 化 ． 但 值 ， 以相 同数 额的外 汇只能兑换较 少的 所 上数种 主要货币 ，对不 同货币设定不 同权 是人民币对其中某些货币的汇率可能出现 人 民币了 ． 而出 口商在签 订出 口合 同时进
人民币汇率变动对我国进出口企业影响及应对措施
人民币汇率变动对我国进出口企业影响及应对措施摘要随着2005年7月21日我国央行人民币汇率政策的调整方案的公布，人民币汇率由单一盯住美元改为以市场供求为基础，参考一揽子货币进行调节，有管理的浮动汇率制度。
这对于长期处于盯住美元的稳定汇率环境下得中国企业来说是一个巨大的挑战，这同时表明人民币汇率变动曲线不再是一条直线，而是随着国际外汇市场在一定范围内上下波动的非直线，随着我国对外改革开放水平的提高及我国经济对外依存度的提升，这无疑将对我过进出口企业产生一定的影响。
关键词: 升值,进出口企业,风险控制引言新的人民币汇率机制参考一揽子货币定价，人民币兑美元等单一货币的波动将较为频繁，升值并非是唯一的可能。
但是，由于长期严格管理的汇率机制以及国际经济形势的变化，自汇率改革至今，人民币升值已成了现在中国对外贸易的主旋律了，但这也不见得是什么好事，因为人民币升值是一把双刃剑。
本文将通过重点介绍人民币升值及升值带来的正负面效应及通过实例来具体分析汇率变动我国进出口企业的影响。
1 人民币的升值自2005年汇率改革以来，汇率这个很多人还不太熟悉的词汇重新走进了人们的视野，2008年的金融危机更是让这个词汇变得家喻户晓。
汇率是以一种货币来表示的另一种货币的价格，所以汇率的变动对一国进出口贸易的影响主要表现在价格机制上。
改革开放以来我国经济发展迅速，连续超过德国日本一举成为世界头号老大，我国的外汇储备也随之增加，汇率也随着我国经济的增长和我国外汇储备的增加一路上扬，甚至在今年的2、3月份人民币对美元的汇率升至6.2，各路这方面的专家也高唱中国汇率已进入6元时代，但由于种种原因人民币兑美元至今仍停留在6.3左右。
人们更多是想看k线图一样只知道看这些数据无常的变动，但数据背后的玄机有几人知晓呢？汇率是个经济问题，也是个政治问题，但从根本上来讲还是个经济问题，既然是经济问题我们就有必要用经济方法去解决下面我将通过详细介绍人民币升值的背景、原因及升值给我国经济产生的影响还大家一个真面目。
人民币升值对商业银行的影响及其对策
人民币升值对商业银行的影响及其对策近年来，随着中国经济的快速发展，人民币逐渐成为了国际市场的热门货币之一。
然而，人民币的升值也给商业银行带来了一定的影响。
本文将从人民币升值的影响、商业银行的应对策略以及未来展望三个方面来分析这个问题。
一、人民币升值的影响（一）资产价格变动随着人民币升值，商业银行持有的外汇资产的价值也会相应上涨，这会对商业银行的资本充足率和经济效益产生重要影响。
此外，人民币升值也会推高国内资产价格，如房地产和股票等，这会给商业银行带来一定的风险。
如果市场出现波动，商业银行所持的相关资产的价格就可能下降，将导致银行业务收益下降。
（二）汇率风险管理在人民币升值的情况下，商业银行经营业务涉及跨境支付、外汇交易等将面临汇率风险。
商业银行需要采用一系列的方法，如利用外汇衍生品等工具来对汇率风险进行管理、避免不必要的资产负债风险等。
（三）负面影响人民币升值对商业银行的业务模式和盈利模式都会造成负面影响。
商业银行主要获利的方式包括两大项，一项是放贷收取利息，另一项是通过承销、股票发行等方式为企业筹资并得到手续费收益。
如果人民币升值过快，导致人民币借贷利率下降，会使其利润率下降。
同时，人民币升值也会使外资流入中国的境外资本减少，降低商业银行的投资收益。
二、商业银行的应对策略（一）加强外汇交易风险管理要有效管理汇率风险，可以采用多种方法来减轻风险。
一方面，可以采用一些保值策略，如套期保值，以便在外汇市场波动风险增加时，能够规避风险，同时还可以保证收入稳定。
（二）动态调整资产负债结构动态调整资产负债结构，把握资产价格变动趋势，是商业银行抵御人民币升值的另一个重要方法。
在资产负债变动的背景下，商业银行需要高度关注市场趋势，仔细分析市场的走势，并及时向客户提供金融服务，为市场创造更多机会和价值。
（三）加强与国际金融机构的合作面对国际金融市场的变化，商业银行需要积极加强与国际金融机构的合作。
这样可以增强商业银行的国际竞争力，扩大业务范围，提高运营效率，优化产品结构，并在投资、信贷等领域开展更深入的合作，推动人民币成为国际金融市场的主要货币之一。
汇率制度改革以来汇率变化及其对经济的影响
汇率制度改革以来汇率变化及其对经济的影响作者：林天水赵聪来源：《中国集体经济·上》2010年第05期摘要:文章从汇率制度改革以来开始分析人民币的汇率走势,同时对货币篮子中的主要币种进行比较分析,得到人民币的汇率表现出明显的升值态势。
汇率的变动关系到一国的对外贸易,也影响国内的经济形势,如主要对企业的出口水平、资本的流动性和银行业造成影响,但是在汇率变化的影响下,商品价格的上升会使我国受益,同时有助于提升国内企业的竞争力,还会拉大劳动力的就业空间。
关键词:汇率制度改革;人民币汇率;升值;经济影响一、2005-2008年人民币汇率走势分析2005年7月21日我国对人民币汇率制度进行了改革(以下简称“汇改”),实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,人民币汇率不再以单一美元形式,而是采用富有弹性的人民币汇率机制。
在其后几年内,我国确立和坚持人民币汇率制度改革的市场化方向,同时国际社会对人民币升值的压力和金融危机导致的各国货币的贬值,在客观上均对人民币汇率的形成产生了一定的影响。
在这种内部改革和和外部冲击的双重作用下,人民币汇率对各主要存储货币发生了不同程度的波动。
(一)人民币兑美元的汇率波动趋势。
“汇改”以来,人民币兑美元汇率改变了维持了近十年的稳定状态,逐渐波动起来。
如图1所示,但是这种波动基本上呈单向升值的态势,从升值幅度来看,2005年7月至2006年5月,人民币汇率兑美元的汇率水平处在较为平衡的升值阶段,但一直维持在8︰1以上。
但从2006年6月中旬之后,人民币兑美元汇率突破8︰1关口,而2006年7月至2008年,人民币兑美元的汇率表现为明显的加速升值态势。
截至2008年4月,人民币对美元中间价为7.002,2008年前4个月累计升值4%。
受金融危机的影响,人民币汇率呈现有升有贬的双向特征,波动幅度不断增大。
2008年12月1日中国银行间外汇市场人民币/美元汇率下跌0.73%,创最大单日跌幅。
人民币升值对我国商业银行的影响分析
人民币升值对我国商业银行的影响分析摘要：近几年，人民币对美元汇率一路飙升，人民币对外升值已成为人们茶余饭后讨论的热点话题，影响人民币升值的原因有许多，不光涉及到中美贸易关系，国家的宏观经济政策，甚至关系中国的国际影响。
在金融危机和人民币升值的大背景下，中国金融业尤其是银行业受到了巨大影响，本文拟从实际出发，探讨人民币升值对我国商业银行的影响。
关键词：人民币升值经济汇率利弊一、回顾人民币升值的历程近年来，人民币连年升值，2010年全年人民币对美元中间价累计升值2055个基点，升值幅度超过3%。
2011年，人民币对美元连破6.6、6.5、6.4三大关口，8月中旬迈进“6.3时代”，全年升值4.5%。
进入2012年，人民币对美元汇率终于止住继续升值的势头，维持在6.3%左右。
二、人民币升值的原因。
（一）以美国为主的西方国家将人民币汇率问题政治化改革开放以来，我国经济、科技、工业等高速发展，国际上很多国家认为中国很有可能超过美国成为世界头号大国，因此，中国一直被美国当做对其威胁最大的国家之一，并将中国列入“汇率操纵国”候选名单。
显而易见美国的这种把中国作为假想敌的做法不仅仅会使贸易摩擦进一步扩大，而且会将汇率问题上升到政治高度，影响中美两国关系和正常交往。
中国现在的经济状况跟20世纪80年代的日本极其相似，同样是依靠制造业走出国门，通过巨大的贸易顺差增加外汇储备。
日本签署了“广场协议”以后，日元在美国的压力下急速升值，几十年积累的财富大量的流出，让日本陷入了空前经济大萧条，至今也未走出阴影。
如今，美国将中国列入“汇率操纵国”候选名单，逼迫人民币升值，用同样的方法打击中国经济高速发展的势头，遏制中国发展从而降低对美国超级大国地位的威胁。
（二）人民币升值的压力主要来自于全球经济的失衡目前全球经济失衡主要表现在以下几个方面：第一，由于美元发行不受约束，全球流动性大大增强，致使真实经济与虚拟经济加大背离；第二，美国持续的高消费与低储蓄率，造成其财政和国际收支账户双双巨额赤字；第三，中国高储蓄、高投资、出口导向和消费不足导致生产能力急剧扩张和国际收支巨额盈余；第四，全球贸易形成了美欧地区以美国为主的净进口和亚洲地区以中国为主的净出口持续扩大的格局。
浅谈人民币国际化对我国中小商业银行的影响及对策
林 源
摘 要 ：随着改革开放给 中国经济 带来的 巨大飞跃以及 中国市场 的对外 开放程度不断深入 ，人 民 币对于周边 国家乃至世界的影 响随着 中国国际地位的提升越 来越 大。本文分析 了人 民币国际化给我国中小商业银行 带来的机遇 以及人 民币汇率变动情 况下我 国 中小商 业银 行如 何 进 行 风 险 管 理 来 减 少 潜在 风 险 。 关 键 词 ：人 民 币 ； 国 家化 ； 中小 商 业银 行 人 民币 国际化进程的展开势必会对我 国的整体经济和金融产 生重大 影 响。作为金融市场主体的商业银行 ，同时也是货 币流通 的中介以及经 营货币 的主体 ，人 民币国际化必定会 对其造成极大 的影 响。而其 中，中 小商业银行 由于其资本规模小 、组织 架构不完善等先天原 因产 生的影响 尤 为突出，各 中小商业银行既面临考验 ，同时也 面对在更 大的市场 以及 竞争环境下产生 的机遇 。因此 ，本文将对人民币国际化对 我国中小商业 银行所带来 的风 险以及如何把握机遇走向国际化进行分析和论述 。 人 民币国际化给中小商业银行 业务上 带来的机遇 （ 一 ） 人 民 币 国际 化 将使 中 小 商 业银 行 利 差收 益 加 大 国内的大 型国有商业银行虽然业务种类 齐全 、业务 量大 ，但 由于受 国家政 策调控 ，往往在利率上缺乏浮动 ，且其业 务的灵 活性也收到政策 的制约 。于此相比，中小商业银行的利率具有更 大的浮动范 围，且能更 为灵活地调拨外 汇头 寸。因此 ，在 人 民币国际 化程度 不断 加深 的过程 中 ，中小商业 银行在 积极发展其 国际化经营的过程中 ，可 以低成本获 得 国际市 场的人 民币存款 ， 之后再以高收益率进行人民币国际投资或放 出国 际贷款，以此得到更大的利差空间。中小商业银行在人民币国际化的背景 下，如果能积极开展国际业务 ， 银行信用创造机制下所产生的乘数效应 ， 将 会使境外体系中初始的 人 民币存款和贷款产生的数倍的派生存款和贷款 ， 而 由此产生的派生利差收益又进一步扩大了存贷款之间的利差收益。 （ 二）人 民 币国际化有利 于中小商业银行 中间业务收入 的增加 在人民币国际化进程中 ，我国的中小商业银行可以通过开 拓国际结 算业务 、国际卡业务以及人民币基金托管业务等增加 中间业务 收入。特 别在拓展人民币国际结算业 务的过程 中，银行结算账户将会得 到大量人 民币 留存资金 ，这 比资金的合理运用将 同时增加银行收益并提 高银行整 体资金的流动性 。另一方面 ，人民币国际化高度发展后 ，境外 人民币证 券融资必将增多 ，我国中小商业银行在积极拓展海外业务 的过程中 ，在 承销发行人 民币证券的业务中将比国外的银行或金融机构更 为高效和低 成本 。此外 ，中小商业银行 也可利用其经 营的灵活性和 主动性 提供境 内 国际金融市场的人民币计价融资的经纪业务 。这些业务 的拓展 都将在一 定程度上加大我国 中小商业银行中间业务 的收入 。 二 、人 民币 汇 率 变 动 对 我 国 中 小 商 业银 行 汇 率风 险 管 理 的 挑 战 及 对 策 （ 一 ） 给 中 小银 行 资 本 充足 率 所 带 来 的影 响 银行 的资本充足率是从资本角度来衡量 商业银行抵御 由汇率波动所 带来风 险的水平 。中国的银行体系中资本 金由本 、外 币构成 ，其中外 币 所 占比例极高 。其 中国内外币资本金基本有三个构成部 分 ：一是 国家 以 外汇 储备注资形式 所形成的外汇 资本 金 ；二是通过境 外 Ｉ Ｐ Ｏ募集所得 ； 三是境外战略投资者通过认购部分股权所形成 的外币资本 金。７由于人 民币汇率 的上下波动 ，从而导致商业银行的外汇资本金 部分产生 了折算 风险。假如人 民币汇率大幅度上升 ，那么商业银行 的总资本金极有可能 有较 大的缩水 。而根据 巴塞尔协议的条约 ：商业银行 的资本总额 占所有 加权 风险资产 的比率应在 ８ ％ 以上 ，核心资本所 占风险资产 的 比率应在 ４ ％以上。从 ２ ０ ０ ９年底人民银行所公 开的资料来看 ，当时除四大 国有商 业银行 保持较 高资本充足率水平外 ，许多中小商业银行 资本充足率都 逼 近甚 至 低 于监 管红 线 。 （ 二 ）信 誉 损 失 和 不 良贷 款 率提 高所 产 生 的风 险 汇率 的波动还会 以对银行客户外汇收入造成折算风险的方 式，从 而 间接使银行 的盈利 能力 以及资产质量受到影响。汇率的波动会加大从 事 跨国贸易客户营运账 户的折算风险 ，使其在营业账户上的资金 随汇 率变 化而起伏 ，由此对客 户的偿还能力产生影响 ，最终增加了银行 的风 险敞 口。根 据以往 国际上 的经验 ，如果本国货币与外币之间有 比较大 的利 率 差异 ，很多企业会更 多选 择借取 银行外 汇贷款来 填 补其 本币融 资 的需 求 ，这往往存 在极大 的货 币错配风险 。如果另一些企业选择大量从银 行
汇率改革对我国商业银行的影响及对策
汇率改革对我国商业银行的影响及对策摘要：2005年进行的汇率改革影响着我国进出口商品的相对价格，进而影响我国的对外贸易，从而对我国的总体经济产生重要影响。
对于以经营货币为对象的商业银行来说，汇率改革必然会对其产生深刻的影响。
本文分析了人民币升值对商业银行带来的深远影响，有针对性地提出商业银行的应对策略。
关键词：汇率改革商业银行影响对策截至2012年底，我国的外汇储备余额为3.31万亿美元，巨额的外汇储备给人民币造成了巨大的升值压力，也使得国内货币政策调控的空间日益窄小。
同时，如此巨大的外汇储备也面临着巨大的保值风险。
我国现行的汇率制度是人民币波动幅度限制在每日1%的范围以内，为保持人民币汇率稳定，央行不得不频繁干预外汇市场。
由于2013年进口和出口增长速度比去年甚至前年有所加快，日本、欧洲、美国的经济有一定恢复，导致一季度，我国经济的出口额迅速恢复，增长速度迅速上涨。
由于出口在上升，加上美国、日本的宽松货币政策，人民币汇率问题又将成为国际政治的大问题，2013年有一定升值的压力，今年预计升值幅度有3%左右。
对于商业银行来说，人民币汇率的波动会影响到商业银行的资产和负债，同时还会影响到其所开展的业务。
一、汇率改革对商业银行的影响（一）汇率改革对商业银行资本金的影响国家用外汇储备注资和引进战略投资者作为商业银行股份制改造的主要手段，这极大提高了外汇在商业银行资本金中的比例。
我国商业银行资本金由本币和外币（以美元为主）两部分组成。
外币资本金主要来源于以下三个渠道：1、在境外股票市场，通过ipo 的融资方式进行筹集；2、境外投资者认购股权；3、国家通过外汇储备直接进行注资。
随着汇率改革后人民币的不断升值，导致商业银行的外汇资本金存在不同程度地缩水现象，资本充足率下降。
（二）汇率改革对商业银行资产负债的影响商业银行的外汇负债主要包括外汇存款和外汇债务，其中外汇存款是主要部分。
随着市场主体对汇率波动敏感性增强和人民币升值的压力，商业银行成为汇率风险的主要承担者。
人民币汇率变动对我国进出口行业的影响
人民币汇率变动对我国进出口行业的影响作者：李少锋来源：《管理观察》2017年第28期摘要：汇率是两个国家间货币交换的相互比价或比率，是维系世界贸易的桥梁和纽带。
因此在国际贸易中发挥着举足轻重的作用。
本文基于近些年人民币的汇率所发生的波动，通过对汇率的介绍以及影响汇率波动的根源因素、基础因素和具体因素分析，采用综合归纳及理论联系实际的研究方法探讨其在当前经济条件、汇率制度下对我国资本密集型行业及劳动密集型行业的进出口贸易的短期影响及长期影响，并通过提出完善我国的汇率制度，建立多元化出口市场体系，增加进口稀缺能源和技术设备，鼓励企业参与国际市场竞争，同时加快产业结构优化，调整贸易结构，提高国际地位等建议，以应对人民币汇率波动带来的影响。
关键词：人民币汇率进出口行业汇率变动汇率影响中图分类号：F832.6 文献标识码：A汇率由于是两个国家间货币交换的相互比价或比率，是维系世界贸易的桥梁和纽带，因此在国际贸易中发挥着举足轻重的作用。
要想维持我国对外贸易的有序健康发展以及不断深入改革人民币汇率机制，就必须加强人民币汇率变动对我国进出口贸易影响的相关研究。
从2005年到2011年末，人民币对美元汇率累计升值达 31.35%。
2011年至2015年，人民币对美元的汇率又发生了较大幅度的升值，然而自2016年英国“脱欧公投”结果出来后，人民币开始贬值，并且其所带来影响导致外汇储备不断减少，对我国很多进出口行业都带来了极为不利的影响。
1 汇率的定义及其影响因素1.1汇率的定义汇率又称汇价，是用一种货币表示的另一种货币的价格，或者说是一国货币与另一国货币的交换比率或比价。
在我国，人民币对外的汇率通常在商业银行挂牌对外公布，因此，汇率又称“牌价”。
与汇率直接相关的就是外汇，外汇的概念也有动态和静态之分，动态意义上的外汇，是指将一国货币兑换为另一国货币以清偿国际债权债务关系的金融行为，其英文为“foreign exchange”，本意就是“国际汇兑”的意思。
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从总体上看，人民币升值而明显受益的行业受益较少，我国商业银行需要对各
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行业特别是上述行业授信业务的风险予以关注。
人民币升值对银行业影响
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人民币贬值对银行业影响
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人民币升值对银行业影响
1.有利于提高我国银行的国际竞争力。
2.有利于壮大外汇市场交易，进而给银行带来新的利润增 长点。
人民币汇率浮动对银行业的影响
张欣
人民币汇率改革历程
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人民币汇率浮动对商业银行影响
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人民币升值对银行业影响
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人民币贬值对银行业影响
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面对汇率浮动的银行业 5
人民币汇率改革历程
新中国成立初期的单一浮动汇率制（1949—1952年）→上世纪五六十 年代的单一固定汇率制（1953—1972年）→布雷顿森林体系后以“一 篮子货币”计算的单一浮动汇率制（1973—1980年）→官方汇率与贸 易外汇内部结算价并存的汇率双轨时期（1981—1984年）→官方汇价 与外汇调剂价格并存的汇率双轨时期（1985—1993年） 《中国人民银行关于进一步改革外汇管理体制的公告》颁布开启汇改 （1994） 2001 年开始，我国逐步对经常项目的结售汇制度实施了放松，并于 2007年结束了强制结售汇制度。2007年，取消账户限额管理，允许企 业根据经营需要自主保留外汇。 2007年开始，各主体在选择所持有货币方面的自主权得到充分的释放。 随着人民币汇率从定汇率制度向有管理的浮动汇率制转变，人民币汇 率的浮动也在对银行业产生着影响。
人民币汇率浮动
人民币汇率改革历程
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人民币汇率浮动对商业银行影响
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人民币汇率浮动对商业银行影响
1、人民币汇率浮动改变商业银行外汇流动性风险
2、影响商业银行会计报表 3、改变商业银行资本充足率 4、客户风险变动影响商业银行信贷资产质量 5、影响商业银行国际结算业务
银行业资产质量可能改善国际比较的资产规模有所缩减 资本充足率有所提升境外融资存在汇率收益 外币业务规模有望扩大 贸易结算业务面临结构性调整离岸市场可能萎缩
面对汇率浮动的银行业
银行间竞争 或进一步加剧
把握改革创新节奏 稳中求进 高效设计满足客户需要的低成本外汇衍生品 提升外汇资金业务产品创新能力 着眼双向波动应对挑战立足风险管理抢抓机遇
3.人民币升值吸引了大量国际游资流入，我国金融体系的 稳定性可能遭受损害。
4.人民币升值使银行面临汇率波动风险， 给银行带来损 失。 5.人民币升值将造成外贸企业的盈利下降， 进而影响银 行贷款质量。
外汇市场的壮大给银行业带来了新的利润增长点。
人民币贬值对银行业影响
流动性管理政策趋宽松资金成本可能上升