上期所不同阶段的交易保证金收取标准
各交易所单边收取保证金情况
各交易所单边收取保证金情况
上期所单向大边保证金制度
交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金。
在下列情况下，交易所可以单边收取交易保证金：
1、同一客户在同一会员处的同品种双向持仓（合约进入最后交易日前第五个交易日收盘后除外）；
2、非期货公司会员在交易所同品种双向持仓（合约进入最后交易日前第五个交易日收盘后除外）；
对于同品种跨期不同时间建仓的（包括直接单腿先后入场的），可以按单向大边计算保证金，而且即时生效。
中金所单向大边保证金制度
交易所按买入和卖出的持仓量分别收取交易保证金。
在下列情况下，交易所可以按照交易保证金单边较大者进行收取：
（一）同一客户号在同一会员处的同品种双向持仓（实物交割合约在交割月份前一个交易日收盘后除外）；
（二）交易所认为必要的其他情况。
大商所套利交易
大商所交易系统用“SP”表示同品种跨期套利交易，其保证金按单向大边计算。
大商所用“SPC”表示跨品种套利交易（买入某品种某月份合约，卖出另一品种相同或不同月份合约），其保证金按单向大边计算。
郑商所套利交易
郑商所交易系统用“SPD”表示同品种跨期套利交易，其保证金按单向大边计算。
期货交易保证金、手续费标准
期货交易保证金、手续费标准目前市面上有两种收费方式：•利息+手续费：当您参与该种方式时会先收取全额利息并且在交易时候也会收取交易手续费，公司会事先跟您确定好资金放大比例，比如我想用5万放大10倍，即5万本金+50万融资=55万，一般公司会在事前全额收取1%~1.5%不等的利息，因此您实际的支出是5万（本金）+5000~7500元/月不等的利息，这部分利息并不包括接下来您参与期货交易而产生的手续费。
•纯手续费：参与这种模式，您在事前、事中、事后都不会有任何利息的支付。
这种模式下，当您参与期货交易时候只会产生一些手续费，不会有任何利息形式的收费。
这也是目前市面上更加受到主流交易者青睐的模式。
强平风险提示：账户权益≤ 账户交易冻结保证金和/2 （逐步强平）（例如：原油一手保证金是3000，交易手续费等成本暂时忽略不计，目前账户交易者本金是10000，交易者可以建仓3手原油合约累计占用保证金9000，但由于行情不利导致的亏损当账户总资金≤9000时，交易者面临强平风险，届时会对交易者进行逐步强平直至风险系数达到正常水平。
）其他风险提示：①交易冻结保证金不包含交易手续费，请确保账户有足够的资金方可开仓。
②投资可交易品种的主力合约，非主力合约禁止开仓。
③（商品）离涨跌停价0.3%内反向单强平，（TF T合约）离涨跌停价0.1%内反向单强平。
④（商品）对于接近涨跌停板附近的交易，合约价格在离涨跌停板价格的 0.5%幅度以内的，不得新开反向单。
（TF、T合约）对于接近涨跌停板附近的交易，合约价格在离涨跌停板价格的 0.2%幅度以内的，不得新开反向单。
保证金、手续费明细表因各大交易所对手续费、保证金会有调整，所以本手续费、保证金仅供参考，具体以实际出账单为准。
制表时间2019.07.31。
期货保证金制度讲解
期货保证金制度讲解杨长汉1一、什么是期货保证金在期货市场上,交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保,便可参与期货合约的买卖,这种资金就是期货保证金。
二、期货保证金的分类在我国,期货保证金按性质与作用的不同,可分为结算准备金和交易保证金两大类。
结算准备金一般由会员单位按固定标准向交易所缴纳,为交易结算预先准备的资金。
交易保证金是会员单位或客户在期货交易中因持有期货合约而实际支付的保证金,它又分为初始保证金和追加保证金两类。
初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。
它是根据交易额和保证金比率确定的,即初始保证金=交易金额调保证金比率。
我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%,国际上一般在3%~8%之间。
例如,大连商品交易所的大豆保证金比率为5%,如果某客户以2700元/吨的价格买入5张大豆期货合约(每张10吨,那么,他必须向交易所支付6 750元(即2700×50×5%的初始保证金。
交易者在持仓过程中,会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏(结算价与成交价之差,因而保证金账户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就随时发生增减。
浮动盈利将增加保证金账户余额,浮动亏损将减少保证金账户余额。
保证金账户中必须维持的最低余额叫维持保证金。
维持保证金=结算价×持仓量×保证金比率×k(k为常数,称维持保证金比率,在我国通常为0.75。
当保证金账面余额低于维持保证金时,交易者必须在规定时间内补充保证金,否则在下一交易日,交易所或代理机构有权实施强行平仓。
这部分需要新补充的保证金就称追加保证金。
仍按上例,假设客户以2700元/吨的价格买入50吨大豆后的第三天,大豆结算价下跌至2600元/吨。
由于价格卜跌,客户的浮动亏损为5000元[=(2700-2600×50],客户保证金账户余额为1750元(即6750-5000,由于这一余额小于维持保证金(=2700×50×5%×0.75=5 062.5元,客户需将保证金补足至6750元(2 700×50×5%,需补充的保证金5 000元(6 750-1 750就是追加保证金。
上海期货交易所不同阶段交易保证金收取标准
从进入交割月前第三月的第一个交易日起，当持仓总量（X）达到下列标准时
铜
铝
投机头寸
保值头寸
投机头寸
保值头寸
X≤12万
6%
6%
7%
7%
12万＜X≤14万
6.5%
6.5%
7.0%
7.0%
14万＜X≤16万
8%
8%
8%
8%
X＞16万
10%
10%
10%
10%
注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手
3元/吨
打包费
20元/吨
35元/吨
质检费
18元/吨
入库预报定金
30元/吨
15元/吨
由油库按现行收费标准收取
1、专用线
24元/吨
24元/吨
2、自送
15元/吨
15元/吨
出库费用
15元/吨
1、专用线
24元/吨
24元/吨
2、自提
10元/吨
10元/吨
过户费
3元/吨
3元/吨
10元/吨
分检费
5元/吨
5元/吨
由交割库决定
代办车皮申请
5元/吨
5元/吨
代办提运
2元/吨
2元/吨
加急费
3元/吨
1500
250
100
燃料油期货合约在不同时期的限仓比例和持仓限额规定（单位：手）
品种
合约挂牌至交割月前第三月的最后一个交易日
交割月前第二月
交割月份前第一月
某一期货合约持仓量
限仓比例（%）
经纪会员
非经纪会员
投资者
上海交易所保证金的计算方法
上海交易所保证金的计算方法一、什么是上海交易所保证金嘿，宝子们！咱先来说说上海交易所保证金是个啥。
这就好比你去租房子，得给房东押点钱，这保证金就是在上海交易所里，你做交易的时候，要押着的一笔钱。
它可不是随便定的，是有计算方法的呢。
二、保证金计算的影响因素1. 交易品种不同的交易品种啊，就像不同的房子有不同的押金标准一样。
比如说股票和期货，那保证金计算可就不一样喽。
股票可能相对简单点，期货因为风险啥的，保证金计算就复杂些。
2. 市场波动市场就像个调皮的小孩，一会儿涨一会儿跌。
如果市场波动大，那为了控制风险，保证金可能就会算得高一些。
就像天气不好的时候，房东可能会多要一点押金，怕房子有啥损坏呢。
3. 合约价值合约价值也对保证金计算有影响。
如果合约价值高，那保证金自然也不会低。
这就好比你租个大房子，押金肯定比小房子要多呀。
三、保证金计算的常见方法1. 比例计算法这是比较常见的一种方法哦。
比如说按照合约价值的一定比例来计算保证金。
就像你租房子，按照房租的百分之多少来定押金。
假如有个合约价值是100万，保证金比例是10%，那保证金就是10万啦。
不过这个比例可不是固定不变的，会根据上面说的那些因素调整呢。
2. 固定金额法有些情况下，会直接规定一个固定的保证金金额。
这就像有些房东不管房子大小啥的，统一收一个固定的押金数。
这种方法比较简单直接，但是可能不太灵活。
四、为啥要关注保证金计算1. 对于投资者来说如果我们是投资者，知道保证金怎么计算，就可以更好地规划自己的资金。
要是算错了，可能就会出现资金不够的尴尬情况，就像你以为押一付三的押一是1000，结果发现是2000，你钱没带够就麻烦啦。
而且了解保证金计算，也能让我们更好地评估风险。
2. 对于市场来说保证金计算合理与否，对整个市场的稳定也很重要。
如果保证金计算不合理，可能会导致过度投机或者市场流动性不足等问题。
就像如果房东要的押金太离谱，可能就没人愿意租他的房子，市场就不活跃了。
期货保证金规则
期货保证金规则期货交易是一种金融衍生工具，通过合约买卖预定数量和质量的某种标的资产，如商品、股票等。
为了保证交易的顺利进行和风险的控制，期货交易市场实行了保证金制度。
本文将详细解释期货保证金规则及其作用。
一、什么是期货保证金？期货保证金是指交易双方在进行期货合约买卖时，为确保履约能力，承担的一定比例的资金或其他形式的担保。
保证金的存在确保了市场的稳定运行，并降低了交易对手风险。
二、保证金支付规则1. 初始保证金初始保证金是在开仓时需缴纳的一部分资金。
交易所根据合约价值的一定比例规定了初始保证金的金额。
投资者必须在开仓时按照交易所的规定缴纳初始保证金，以保证持仓的安全。
2. 维持保证金维持保证金是指持仓期间，投资者需要保持在交易所账户中的最低资金余额。
当投资者账户中的资金低于维持保证金水平时，交易所将发出追加保证金的通知，投资者需及时补充保证金以满足交易所的要求。
3. 追加保证金当市场波动导致持仓亏损，投资者需要追加保证金以维持持仓的安全。
投资者收到交易所的追加保证金通知后，需按时追加足够的保证金金额，否则交易所有权进行强制平仓操作。
三、保证金比例规定交易所根据标的资产的风险程度和市场波动性制定了保证金比例的规定。
一般而言，高风险资产的保证金比例较高，低风险资产的保证金比例较低。
投资者可以通过查询相关规定和咨询经纪商了解不同合约的保证金比例。
四、期货保证金的作用1. 防范风险期货保证金制度的目的是防范市场风险。
通过缴纳保证金，投资者在交易过程中承担一部分风险，确保交易对手能够按时履约。
同时，保证金制度还能约束市场参与者的投机行为，维护市场秩序。
2. 提高交易流动性期货保证金制度提高了市场的交易流动性。
投资者只需缴纳一部分保证金就能进行大规模的交易，释放了更多的资金进行其他投资。
这提高了市场的活跃度，吸引更多的参与者，增加了交易机会。
3. 促进市场发展保证金制度促进了期货市场的发展与健康。
通过严格的保证金制度，市场参与者对市场波动和风险有清晰的认识，提高了交易者的信心。
各交易所期权保证金计算
沪深300股指期权仿真交易合约表股指期权仿真交易实行保证金制度。
股指期权合约买方无需交纳交易保证金。
股指期权卖方交易保证金计算公式如下：每手看涨期权交易保证金=（股指期权合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数－虚值额，最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）每手看跌期权交易保证金=（股指期权合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数－虚值额，最低保障系数×股指期权合约行权价格×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数）其中，沪深300股指期权合约保证金调整系数为15%，最低保障系数为0.667。
看涨期权虚值额为：max（（股指期权合约行权价格－标的指数当日收盘价）×合约乘数，0）；看跌期权虚值额为：max（（标的指数当日收盘价－股指期权合约行权价格）×合约乘数，0）。
买卖成交后，交易所根据每手合约交易保证金和卖出期权合约数量向卖方收取交易保证金。
大连期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者：（一）权利金+标的期货合约交易保证金－1/2*期权虚值额；（二）权利金+1/2*标的期货合约交易保证金。
看涨期权的虚值额=Max（期权合约行权价格-标的期货合约结算价，0）；看跌期权的虚值额=Max(标的期货合约结算价-期权合约行权价白糖期货合约郑州商品交易所白糖期权合约（仿真用）合约标的期货期权卖方交易保证金的收取标准为以下二者的最大值：（一）权利金＋期货保证金-期权虚值额的一半；（二）权利金＋期货保证金的一半。
其中，看涨期权虚值额=Max（期权合约行权价格-标的期货合约结算价，0）；看跌期权虚值额=Max（标的期货合约结算价-期权合约行权价格，0）上期行权方式为交易日T起至最后交易日（含最后交易日）内可行权，T由交易所另行规定。
交易所保证金标准
交易所保证金标准摘要：一、交易所保证金标准的概述1.保证金的概念2.保证金的作用3.交易所保证金标准的意义二、我国交易所保证金标准的种类1.上海证券交易所保证金标准2.深圳证券交易所保证金标准3.我国交易所保证金标准的统一规定三、交易所保证金标准的计算方法1.保证金比例的计算2.保证金金额的计算3.举例说明保证金计算过程四、交易所保证金标准的影响因素1.市场风险2.政策调整3.投资者类型五、交易所保证金标准的调整1.调整的依据2.调整的程序3.调整的影响六、投资者如何应对交易所保证金标准的调整1.理解保证金标准调整的原因2.及时调整投资策略3.控制风险，防范市场波动正文：交易所保证金标准是指在证券交易过程中，投资者需要按照一定比例向交易所缴纳的保证金。
保证金是一种保证投资者履行交易义务的资金，对于维护市场稳定、降低交易风险具有重要作用。
交易所保证金标准的设定和调整，旨在保护投资者利益，维护市场秩序，确保证券交易的安全和顺利进行。
在我国，交易所保证金标准分为上海证券交易所保证金标准和深圳证券交易所保证金标准。
这两者基本一致，但在具体规定上略有差异。
例如，上海证券交易所将保证金分为维持保证金和结算保证金，深圳证券交易所则将保证金分为初始保证金和维持保证金。
此外，我国交易所还有一套统一的保证金标准规定，适用于所有投资者。
保证金标准的计算方法较为简单，主要是根据投资者所持有的证券市值和保证金比例来计算。
保证金比例由交易所根据市场情况和政策要求设定，一般会在5% 至30% 之间浮动。
投资者可以根据这一比例和自己的证券市值，计算出需要缴纳的保证金金额。
交易所保证金标准的影响因素主要有市场风险、政策调整和投资者类型等。
市场风险是指由于市场价格波动导致投资者可能面临的损失，政策调整是指政府为了调控市场而采取的措施，投资者类型是指不同类型的投资者在保证金标准上的差异。
在市场风险较高、政策调整需求或投资者类型发生变化时，交易所可能会对保证金标准进行调整。
期货公司保证金比例和手续费收费标准
期货公司保证金比例和手续费收费标准下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
文档下载后可定制修改，请根据实际需要进行调整和使用，谢谢!本店铺为大家提供各种类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by this editor. I hope that after you download it, it can help you solve practical problems. The document can be customized and modified after downloading, please adjust and use it according to actual needs, thank you! In addition, this shop provides you with various types of practical materials, such as educational essays, diary appreciation, sentence excerpts, ancient poems, classic articles, topic composition, work summary, word parsing, copy excerpts, other materials and so on, want to know different data formats and writing methods, please pay attention!期货公司保证金比例和手续费收费标准引言期货市场是金融市场的重要组成部分，其运作涉及到多方面的因素，其中包括保证金比例和手续费收费标准。
上期所不同阶段的交易保证金收取标准
不同阶段的交易保证金收取标准更新日期：2012-5-8交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段（即:从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保证金收取标准。
具体规定如下：（一）交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。
表一铜、铝、锌期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表二铅期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准注：表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表四线材期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准注：表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表五黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准注：表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表六白银期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准表七天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准注：表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时（详见表一、二、三、四、五、六、七、八）暂不调整交易保证金收取标准。
当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。
（二）交易所根据期货合约上市运行的不同阶段（临近交割期）调整交易保证金的方法。
表十一锌期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准最后交易日前二个交易日起表十三螺纹钢期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准当某一期货合约达到应该调整交易保证金的标准时（详见表八、九、十、十一、十二、十三、十四、十五、十六十七、十八），交易所应当在新标准执行前一交易日的结算时对该合约的所有历史持仓按新的交易保证金标准进行结算，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。
在进入交割月份后，卖方可以用标准仓单作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。
2016年3月四大期货交易所保证金及手续费标准
5 元/手 2 元/吨 2 元/吨 2 元/吨 2 元/吨 2 元/吨 2 元/吨 0.06 元/克 免收 1 元/吨 1 元/吨 1 元/吨 1 元/吨 1 元/吨 4 元/吨 160 元/张 20 元/张 20 元/张 20 元/张 10 元/张 10 元/张 50 元/张 20 元/张 10 元/张 10 元/张 35 元/张 35 元/张 10 元/张 10 元/张 20000 元/张 20 元/张 5000 元/张 4 元/吨 4 元/吨 0.01 元/张 1 元/吨 1 元/吨 0.01 元/张 0.5 元/吨 1 元/吨 1 元/吨 1 元/吨
交易所
合约 IF IC IH TF
中金所
T cu al zn pb ni sn au ag rb wr hc fu bu ru CF FG JR LR MA OI PM RI RM RS SF SM SR TA TC WH ZC a b bb c cs fb i j jd jm
上期所
郑20%（套保） 40%（投机）/ 20%（套保） 40%（投机）/ 20%（套保） 上市首日起1.2% 交割月份前一个月下旬的前一交易日结算时起1.5% 交割月份第一个交易日的前一交易日结算时起2.0% 上市首日起2% 交割月份前一个月下旬的前一交易日结算时起3% 交割月份第一个交易日的前一交易日结算时起4% 20%（当月）/ 10%（下月）/ 8%（其他） 20%（当月）/ 10%（下月）/ 5%（其他） 20%（当月）/ 10%（下月）/ 6%（其他） 20%（当月）/ 10%（下月）/ 5%（其他） 20%（当月）/ 10%（下月）/ 8%（其他） 20%（当月）/ 10%（下月）/ 5%（其他） 20%（当月）/ 10%（下月）/ 6%（其他） 20%（当月）/ 10%（下月）/ 8%（其他） 20%（当月）/ 10%（下月）/ 6%（其他） 20% 20%（当月）/ 10%（下月）/ 6%（其他） 20% 20%（当月）/ 10%（下月、下季）/ 8%（其他） 20%（当月）/ 10%（下月）/ 8%（其他） 20%（当月）/ 10%（下月）/ 5%（其他） 5% 5% 5% 7% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% 20%（当月）/ 5%（其他） 20%（当月）/ 5%（其他） 20% 20%（当月）/ 5%（其他） 20%（当月）/ 5%（其他） 20% 20%（当月）/ 7%（其他） 20%（当月）/ 5%（其他） 20%（当月）/ 8%（其他） 20%（当月）/ 5%（其他）
合约临近交割期时交易保证金收取标准
合约临近交割期时交易保证金收取标准交易时间段黄大豆、豆二、豆粕、玉米豆油、聚乙烯棕榈油聚氯乙烯焦炭、焦煤铁矿石、鸡蛋、纤维板、胶合板、聚丙烯铝、锌铜铅天胶、石油沥青黄金、白银燃料油螺纹钢线材、热轧卷板PTA、白糖、甲醇、玻璃棉花、菜籽、菜粕强麦、早籼稻、菜油、普麦、粳稻动力煤国债5年期交割月前第二个月第一个交易日交割月前第二个月第十个交易日合约价值的10%交割月前一个月第一个交易日/上旬合约价值的10%合约价值的10%合约价值的10%合约价值的10%合约价值的10%合约价值的10%交割月前一个月第六个交易日交割月前一个月第十个交易日合约价值的10%合约价值的15%交割月前一个月第十一个交易日交割月前一个月第十六个交易日交割月前一个月中旬合约价值的10%合约价值的15%合约价值的10%合约价值的3%（前一日结算起）交割月前一个月下旬合约价值的15%合约价值的25%合约价值的15%合约价值的10%合约价值的5%（前一日结算起）交割月第一个交易日合约价值的20%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的15%合约价值的20%合约价值的30%合约价值的20%合约价值的20%交割月第五个交易日交割月第六个交易日最后交易日前二个交易日合约价值的20%合约价值的20%合约价值的20%合约价值的20%合约价值的20%合约价值的20%合约价值的20%。
交易所保证金标准
交易所保证金标准
交易所保证金标准是指交易所在进行期货交易时要求投资者缴纳的保证金金额。
保证金是投资者为了参与期货交易而向交易所缴纳的一定金额，用于承担投资者在期货交易中可能产生的亏损。
保证金标准通常根据交易所制定的规则来确定，不同交易所的保证金标准可能有所不同。
一般来说，交易所会按照期货品种的风险情况和市场波动性来确定保证金标准，以确保投资者在交易期间能够及时履约。
保证金标准通常以百分比形式表示，表示投资者需缴纳的保证金金额相对于合约价值的比例。
例如，一个期货合约的价值为100,000美元，交易所要求投资者缴纳的保证金标准为10%，那么投资者需要缴纳10,000美元的保证金来进行交易。
保证金标准的高低直接影响到投资者参与交易的成本和风险。
保证金标准越高，投资者需要缴纳的保证金金额越多，但风险也相对较低。
相反，保证金标准越低，投资者需要缴纳的保证金金额越少，但风险也相对较高。
需要注意的是，交易所可能会根据市场情况和风险状况对保证金标准进行调整，投资者需要及时关注交易所的公告和规则变化，以确保满足保证金要求。
交易所保证金标准
交易所保证金标准交易所保证金标准是指在交易所进行交易时，投资者需要缴纳的保证金金额。
保证金是交易所对投资者的一种保障，能够保证交易的顺利进行，并且在出现亏损时能够弥补部分损失。
不同的交易所对于保证金标准会有所不同，下面我们来具体了解一下交易所保证金标准的相关内容。
首先，交易所保证金标准是根据交易品种的风险程度来确定的。
一般来说，风险较大的交易品种需要缴纳的保证金会相对较高，而风险较小的交易品种则需要缴纳较低的保证金。
这是因为交易所需要通过保证金来控制投资者的风险，避免出现大额亏损。
其次，交易所保证金标准还会受到监管政策的影响。
不同的国家和地区对于交易所的监管政策会有所不同，因此交易所保证金标准也会有所差异。
一些国家和地区可能会对于某些交易品种设置更严格的保证金标准，以降低投资者的风险。
另外，交易所保证金标准还会受到市场行情的影响。
市场行情的波动会直接影响到交易品种的风险程度，从而影响到保证金标准的确定。
当市场行情较为稳定时，交易所保证金标准可能会相对较低，而当市场行情波动较大时，保证金标准可能会相对较高。
最后，交易所保证金标准的调整也是一个动态的过程。
随着市场行情、监管政策和交易品种的变化，交易所保证金标准也会随之进行调整。
因此，投资者在进行交易时需要时刻关注交易所保证金标准的变化，以便及时调整自己的交易策略。
综上所述，交易所保证金标准是交易所对投资者风险的一种控制手段，其确定受到交易品种的风险程度、监管政策、市场行情和动态调整的影响。
投资者在进行交易时需要充分了解交易所保证金标准的相关内容，并根据实际情况进行交易决策，以降低风险，获取更好的投资回报。
上海期货交易所关于调整黄金等期货交易保证金比例和涨跌停板幅度的通知
上海期货交易所关于调整黄金等期货交易保证金比例
和涨跌停板幅度的通知
文章属性
•【制定机关】上海期货交易所
•【公布日期】2024.05.21
•【文号】
•【施行日期】2024.05.23
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】期货
正文
关于调整黄金等期货交易保证金比例和涨跌停板幅度的通知
〔2024〕73号各有关单位：
经研究决定，自2024年5月23日（周四）收盘结算时起，交易保证金比例和涨跌停板幅度调整如下：
黄金、白银期货合约的涨跌停板幅度调整为10%，套保交易保证金比例调整为11%，投机交易保证金比例调整为12%。
如遇《上海期货交易所风险控制管理办法》第十二条规定情况，则在上述交易保证金比例、涨跌停板幅度基础上调整。
关于交易保证金和涨跌停板的其他事项按《上海期货交易所风险控制管理办法》执行。
特此通知。
附件：相关品种涨跌停板幅度和交易保证金比例调整一览表
上海期货交易所2024年5月21日。
交易所保证金标准
交易所保证金标准
在交易所交易商品的过程中，保证金标准是一个非常重要的概念。
保证金标准是指投资者在进行交易时需要缴纳的保证金比例，它直接影响着投资者的交易成本和风险管理能力。
不同的交易所和不同的交易品种都会有不同的保证金标准，因此投资者在选择交易所和交易品种时需要对保证金标准有所了解。
首先，保证金标准的设定是由交易所根据市场情况和风险管理考虑而制定的。
一般来说，保证金标准会根据交易品种的波动性和流动性来确定，波动性越大、流动性越差的品种，其保证金标准通常会更高。
这是因为交易所希望通过提高保证金标准来限制投资者过度杠杆交易，从而保护投资者和市场的稳定。
其次，保证金标准的高低直接影响着投资者的交易成本和风险管理能力。
一般来说，保证金标准越高，投资者需要缴纳的保证金就越多，交易成本也就越高。
同时，高保证金标准也意味着投资者可以承受的风险更小，有助于投资者进行风险管理。
相反，保证金标准较低则可以降低投资者的交易成本，但也意味着投资者所承担的风险更大。
最后，投资者在选择交易所和交易品种时需要根据自己的风险偏好和交易策略来考虑保证金标准。
如果投资者希望进行高风险高回报的交易，可以选择保证金标准较低的交易所和品种；如果投资者更注重风险控制和稳健投资，可以选择保证金标准较高的交易所和品种。
当然，投资者在进行交易时也需要根据市场情况和自身情况进行及时调整和管理。
总之，保证金标准是交易所交易中一个非常重要的概念，它直接影响着投资者的交易成本和风险管理能力。
投资者在选择交易所和交易品种时需要对保证金标准有所了解，并根据自身情况进行合理选择和管理。
希望本文对投资者有所帮助，谢谢阅读。
交易所保证金标准
交易所保证金标准交易所保证金标准是指交易所对交易参与者进行交易保证金要求的规定。
保证金是交易者在进行交易时需要缴纳的一定金额，用于保证其履约能力和交易风险。
交易所保证金标准的制定对于维护市场秩序、规范交易行为、保障交易安全具有重要意义。
首先，交易所保证金标准的制定应当充分考虑市场的实际情况和风险状况。
不同的交易品种、不同的市场环境都需要有针对性的保证金标准。
例如，对于高风险的期货交易，保证金标准应该相对较高，以确保交易者有足够的资金来承担风险；而对于低风险的股票交易，保证金标准可以适当降低，以方便更多的投资者参与交易。
其次，交易所保证金标准的制定应当充分考虑市场的流动性和交易者的资金状况。
保证金标准过高会限制交易者的交易活动，影响市场的流动性；而保证金标准过低则可能导致交易者过度杠杆，增加市场风险。
因此，交易所应当根据市场情况和交易者的资金状况，合理制定保证金标准，既能保障市场的流动性，又能控制交易风险。
另外，交易所保证金标准的制定应当注重风险管理和监管。
交易所应当建立健全的风险管理体系，对交易者的交易行为和资金状况进行监控和评估，及时调整保证金标准，防范市场风险。
同时，监管部门也应当加强对交易所的监管，确保其保证金标准的合理性和有效性，维护市场的稳定和健康发展。
最后，交易所保证金标准的制定应当充分考虑国际市场的发展趋势和规范。
随着全球市场的互联互通和国际金融市场的一体化，交易所保证金标准也需要与国际接轨，遵循国际惯例和规范，提升交易所的国际竞争力，吸引更多的国际投资者参与。
综上所述，交易所保证金标准的制定需要充分考虑市场实际情况和风险状况，注重市场流动性和交易者资金状况，强化风险管理和监管，与国际接轨，以促进市场的稳定和健康发展。
只有这样，交易所保证金标准才能更好地发挥其作用，保障交易安全，维护市场秩序，促进交易活动的健康发展。
上期所不同阶段的交易保证金收取标准
不同阶段的交易保证金收取标准更新日期：2012-5-8交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段（即：从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保证金收取标准。
具体规定如下：（一）交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。
表一铜、铝、锌期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从进入交割月前第三月的第一个交易日起，铜、铝、锌交易保证金比例当持仓总量（X）达到下列标准时15%6.5%11万8%11万10%16注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表二铅期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从进入交割月前第三月的第一个交易日起，铅交易保证金比例X）达到下列标准时当持仓总量（8% 万X≤410% ≤6万4万＜X12%万X＞6注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表三螺纹钢期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从进入交割月前第三月的第一个交易日起，螺纹钢交易保证金比例）达到下列标准时X当持仓总量（7% X≤75万8% 9075万＜X≤万10% 万≤万＜90X10512%万105＞X．X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：线材期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准表四从进入交割月前第三月的第一个交易日起，线材交易保证金比例当持仓总量（X）达到下列标准时7% ≤45万X8% 万万＜45X≤6010% 60万＜X≤75万12%X＞75万表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：X表五黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准从进入交割月前第三月的第一个交易日起黄金交易保证金比）达到下列标准当持仓总量7%18%2万110%22万X12%万X＞24 X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：白银期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准表六当从进入交割月前第三月的第一个交易日起，白银交易保证金比例 X）达到下列标准时持仓总量（7% 万X≤3010% ≤60万 X30万＜12%万X＞60注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
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不同阶段的交易保证金收取标准
更新日期：2012-5-8
交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段（即：从该合约
新上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保证金收取标准。
具体规定
如下：
（一）交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。
表一铜、铝、锌期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准
从进入交割月前第三月的第一个交易日起，铜、铝、锌交易保证金比例当持仓总量（X）达到
下列标准时
X≤12万5%
6.5% ≤X14万12万＜8% 16万14万＜X≤10%
万X＞16注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表二铅期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准
从进入交割月前第三月的第一个交易日起，铅交易保证金比例）达到下列标准时X当持仓总
量（8% X≤4万10% 6万4万＜X≤12%
＞X6万注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表三螺纹钢期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准
从进入交割月前第三月的第一个交易日起，螺纹钢交易保证金比例）达到下列标准时当持仓总量（X7% 75万X≤8% ≤90万X75万＜10%
万105≤X万＜
90．
12%
万X＞105 X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：
线材期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准表四
从进入交割月前第三月的第一个交易日起线材交易保证金比当持仓总量）达到下列标准7%4X8% 万45万＜X≤6010% 60万＜X≤75万12%
X＞万75 表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：X
表五黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准
从进入交割月前第三月的第一个交易日起，黄金交易保证金比例）达到下列标准时当持仓总量（X7% 万X≤168% ≤万＜X20万1610% ≤24万20万＜X12%
万X＞24 X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：
白银期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准表六
从进入交割月前第三月的第一个交易日起，白银交易保证金比例X）达到下列标准时当持仓总量（7% 万X≤3010% ≤60万X30万＜12%
万X＞60注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准表
七．
从合约新上市挂牌之日起，天然橡胶交易保证金比例）达到下列标准时X当持仓总量（5% 万X≤8%万10%万12%
X X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
注：
燃料油期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准表八
从合约新上市挂牌之日起，燃料油交易保证金比例当持仓总量（X）达到下列标准时8% 万10 X≤10% 万10万＜X≤1512% 万＜15X≤20万
15%
20万＞X注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时（详见表一、二、三、四、五、六、七、八），暂不调整交易保证金收取标准。
当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。
（二）交易所根据期货合约上市运行的不同阶段（临近交割期）调整交易保证金的方法。
表九铜期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准
表十二铅期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准
30%
表十五黄金期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准
表十八燃料油期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准
当某一期货合约达到应该调整交易保证金的标准时（详见表八、九、十、十一、十二、十三、十四、十五、十六、，交易所应当在新标准执行前一交易日的结算）十七、十八
时对该合约的所有历史持仓按新的交易保证金标准进行结算，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。
在进入交割月份后，卖方可以用标准仓单作为与其所示数量相同的交割月份期货合约持仓的履约保证，其持仓对应的交易保证金不再收取。
（三）某一期货合约上市运行阶段时间段的划分方法（举例说明）:如Cu0305，其运行阶段是从2002年5月16日起至2003年5月15日止，其中: 2002年5月16日为该合约新上市挂牌之日、2003年5月15日为最后交易日、2003年5月14日为最后交易日前一个交易日，2003年5月13日为最后交易日前二个交易日，2003年5月为交割月份、2003年4
月为交割月前第一月、2003年3月为交割月前第二月、2003年2月为交割月前第三月。
示意图如下:
本办法有关条款时间段的划分方法参照本款执行。