停损止损的真实含义

停损|止损的真实含义

做过一段时间的交易者都知道，出场的学问要比进场还要高，但如果更进一步的说，那么停损|止损的技巧比出场还要难的许多；认错虽然是市场教导我们一个很重要的道理，但是胡乱的认错，绝对是你离开市场的重要理由，这样的道理，即便是交易十年以上的老手，也未必看得清

停损|止损最容易犯的错误

a> 未能在进场前就设定好停损|止损

设定停损|止损价格，必须要在进场时就已经确认好该停损|止损的价格，而不是再进场后行情不利于你的时候再来寻找该停损|止损的价格，因为在你还没进场的时候，看待市场是最客观的；而在进场前设定停损|止损价格时，必须要能反复的确认，该停损|止损价格具有实质的意义，尤其在操作短线时，停损|止

损价格的设计，必须考量到诸多的因素方能设定

b> 不断的更改停损|止损

在原本设定好的停损|止损价格到价时，就应该确实执行，在进入市场后，不断的更改停损|止损是一件十分不明智的事情，在资金许可的情况下，很多时后，或许不确切执行停损|止损可以逃过一劫的，但是养成了这样的坏习惯，一次的重伤足以侵蚀掉你辛苦的所有获利；而更重要的损失是，当你不断的更改你的停损|止损同时，你失去的是重新入场的客观心情与机会

c> 因为情绪或仓压而停损|止损

停损|止损价格如果设计的不好，那么很容易碰到因为仓压或着恐惧的心理，而执行停损|止损，这代表了在一入市的开始，你就已经没有足够的胜算，在资金窘迫的情况下，而不得不执行停损|止损，那么这样的交易和赌博无异，而恐惧的情绪压迫自己执行停损|止损，通常都会是错误的停损|止损价格

d> 用亏损来设计停损|止损

这一类型的停损|止损大概是最多人犯错的停损|止损观念，这类型的停损|止损设计，错误的根源往往来自于跳不出交易模型的框框；在设计停损|止损价格时，先因为交易模型的设计而框住了自己，譬如说：我获利设定六十点，所以停损|止损只能有三十点，又譬如：我停损|止损的设定只能有本金的5％，所以我只能停损|止损设定多少点；再譬如，有些人在交易时当进场后就会设定停损|止损三十点或五十点，却并没有去详细的捡视那个三十点五十点的停损|止损价格，是否是市场的停损|止损区，像这类的思为去设计停损|止损，绝对是严重错误的，因为市场是一个宇宙混沌体，而你自身的模型只是组成宇宙的一小块，只有市场的停损|止损才是正确的停损|止损，而不是你的停损|止损才是正确的停损|止损；所以当你使用亏损的思考来设计停损|止损时，应当同时加入杠杆与价格的元素去设计才是一个正确而有效的停损|止损，要成为一个好的交易者，就应当努力学习找出市场的真正停损|止损

利用支撑与压力找出停损|止损

e> 利用支撑与压力找出停损|止损

当大家看到这一段时，可能会感到很讶异，为何利用支撑与压力设计停损|止损是错误的；其原因有

二，第一点很简单，因为你所找出的支撑与压力未必会是对的，如同我们前面所说的，你必须找出市场的停损|止损，而非自己的停损|止损；第二个原因就是：支撑之后还有支撑，压力之后还有压力，短在线的第一支撑第二支撑甚至第三支撑可能相隔的很近，这就变成了你不断移动停损|止损的最主要原因，因而扩大了你交易上的风险，而在较大的区间上，利用支撑与压力来设计停损|止损是较为可行的，但很容易犯的错误是当你奈不住性子提早进场，一次的停损|止损可以咬掉不少的资本，停损|止损的设计需要和我们交易的

型态有紧密的配合

停损|止损的定义与正确观

停损|止损的正确定义，不在于限制控管我们的亏损，也不在于有纪律的停损|止损能够降低市场交易的风险，错误的停损|止损观念，在我看来就像是在放血，是一种慢性自杀的行为，因为经过杠杆之后的交易成本，即便再低也是相当可观的，有纪律的执行停损|止损，说难听的只不过是输的比较慢的一种方式罢了，而且说不定还输得更快，这种错误的观念就如同绝大多数人以为，只要有好的交易策略，好的技术分析，准确的价格预测在这市场就一定能赚钱一样，别忘了，再交一市场上的错误，永远不会停止发生，

错误停损|止损观念就是八二理论的最高分水岭

停损|止损真正的定义，在于我们所设定的停损|止损价格不应该被击穿，停损|止损区域将被市场所保护，是一个绝佳的防守点，当市场价格接近达到停损|止损区域，那么市场必将反转，当市场价格击穿停损|止损区域，那么市场必将触发停损|止损，高还有更高低还有更低；举个例子来说好了，当我1.3050买入欧元，我的停损|止损设定在1.3010，1.3010所代表的意义，必须是如果市场价格接近这个区域，将出现大量的买盘保护这个停损|止损价格，而当这个停损|止损价格被执行，那么欧元在未来不长的交易时段内必将向1.2910甚至更低的价格趋近，并且无法在反弹至1.3050上方，如果在停损|止损设计上没有这样的基础观念，那么很容易产生很多无谓的停损|止损，最终导致交易的失败，没有人可以单独的左右市场，寻找好的停损|止损区域，是藉众人的力量来获取交易市场上的胜利

一个正确有效的停损|止损，不单单是交易风险的一种控制，其另一个重要的观念是，正确而有效的停损|止损，将创造更多安全的获利交易可能；也就是我常说的：停损|止损价才是最好的入市价，金融市场最好赚的钱就是停损|止损的钱，怎么说呢，当你越来越熟悉，越来越能够抓到市场上停损|止损聚集的地方，那么你只要借着停损|止损盘的力量来获利就够了，用上面这个例子再解释一遍，当我在1.3050设定买入欧元，1.3010设定停损|止损，如果1.3010的停损|止损价格会被执行，那么欧元势必要走到1.2910附近，换言之，我不一定要选择在1.3050买入欧元，我亦可以设定在价格跌破1.3010后追空欧元，又或者我设定1.3050买入欧元一口，但在1.3010设定停损|止损卖出两口，市场最终的方向我们从来就不应该去预设，只要做好价格的设定，有正确的停损|止损观及停损|止损价格寻找的能力，市场走多我们能赚，市场走空我们也能赚，而下面的这一段藉由停损|止损盘的获利，常常甚至是比上面这一段来得牢靠的，这就

是正确而有效的停损|止损

事实上，纯就技术分析而言，要学会抓到市场停损|止损聚集的地方，是远比你去判断市场方向要来的容易的，这样的停损|止损观，唯一的天敌就是假穿，不过就算遇到了假穿，交易的风险却不大，因为市场上的假穿没有你想象的那么多，如果你觉得有很多的假穿，那是因为你对于市场停损|止损盘的寻找能力还不足够，当你学会了寻找出市场坚实的停损|止损价格，十次顶多也遇到一两次的假穿，若能够将正确的停损|止损观念与技巧磨练好，在这市场几乎已经立于不败之地

切记，正确的停损|止损观念不单是风险控制，更重要的是好的停损|止损可以创造无限的获利