国际金融计算题 新编
国际金融计算题及其答案
国际金融作业1、若S：£1=$1.1000—50，一个月F掉期率为“10—20”，若某客户欲向银行卖出一个月的期汇$100000 ，则他可以收进多少英镑？解：一个月的远期汇率为GBG/USD 101010/70,银行低价买入高价卖出，所以可收进英镑100000/1.1070=￡903342、某日伦敦市场GBP1 =HKD15.6080/90, 纽约市场GBP1=USD1.9050/60,香港市场USD1=HKD7.8020/30。
判断市场有无套汇机会？应该如何操作？解：伦敦市场和纽约市场可算得套算汇率USD/HKD 8.1889/937 而香港市场USD/HKD 7.8020/30，∴有套利机会。
在香港市场上借入港币，买入美元；纽约市场上用买来的美元买英镑，最后用这些英镑在伦敦市场换回港币，可获利。
3、以1999年1月1号为基期，美元兑欧元汇率为1欧元=1.17美元，2000年年初美国物价同比上升3%，欧元区物价上涨8%，计算2000年初美元兑欧元的相对购买力平价。
解：e*=e[(Pb*/Pb)/(Pa*/Pa)]=1.17[(1+3%)/(1+8%)]=1.1158其中b为标价货币.即1欧元=1.1158美元4、S：USD1=RMB7.5500, 3个月期利率美圆为年6%，人民币为年4%，3个月远期汇率USD1=RMB7.5300 。
(1)计算3个月期美元兑人民币利率平价和掉期率。
(2)如果要利用100万人民币进行抵补套利，该如何操作？套利盈利为多少？解：（1）(F-E)/E=I*-I 即(F-7.55)/7.55=（4%-6%）/4 ∴三个月人民币利率平价为F：USD1=RMB7.51225，掉期率为S-F=0.03775（2）以4%的利率借入100万人民币三个月，即期换成美元1000000/7.5500=＄132450，在美国以6%的利率投资，同时卖出相同数目三个月的远期美元。
三个月后，收益为人民币132450*（1+1.5%）*7.5300-1000000*（1+1%）=￥2308 5、交易员认为近期美元兑日元可能升值，于是用日元买入美元看涨期权，金额为100万美元，执行价格为USD1=JPY108.00，有效期为1个月，期权费用一共为200万日元。
国际金融__计算题与答案解析
国际金融__计算题与答案解析《国际金融》计算题1、伦敦报价商报出了四种GBP/USD的价格，我国外汇银行希望卖出英镑，最好的价格是多少？(C)A、1.6865B、1.6868C、1.6874D、1.68662、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多？( A)A、102.25/35B、102.40/50C、102.45/55D、102.60/703、如果你想出售美元，买进港元，你应该选择那一家银行的价格（A）A银行：7.8030/40 B银行：7.8010/20 C银行：7.7980/90 D 银行：7.7990/984、一位客户希望买入日元，要求外汇银行报出即期USD/JPY的价格，外汇银行报出如下价格，哪一组使外汇银行获利最多（ B ）A、88.55/88.65B、88.25/88.40C、88.35/88.50D、88.60/88.705、某日本进口商为支付三个月后价值为2000万美元的货款，支付2000万日元的期权费买进汇价为$1=JPY200的美元期权，到期日汇价有三种可能，哪种汇价时进口商肯定会行使权利？（ A ）A、$1=JPY205B、$1=JPY200C、$1=JPY1956、若伦敦外汇市场即期汇率为￡1=US$1.4608,3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期外汇汇率为（D）A.￡1=US$1.4659B.￡1=US$1.8708C.￡1=US$0.9509D.￡1=US$1.45577、下列银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：银行USD/CHF USD/JPYA 1.4247/57 123.74/98B 1.4246/58 123.74/95C 1.4245/56 123.70/90D 1.4248/59 123.73/95E 1.4249/60 123.75/85（1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？（2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？(1)C(2)E(3)交叉相除计算CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最高的那个买入价，此时得到的日元最多；8、某日国际外汇市场上汇率报价如下：LONDON 1GBP=JPY158.10/20NY 1GBP=USD1.5230/40TOKYO 1USD=JPY104.20/30如用1亿日元套汇，可得多少利润？求出LONDON和NY的套汇价为:1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵,所以在这两个市场卖出日元,到TOKYO把日元换回来,可以得到利润.具体步骤是:在LODON卖日元,得到英镑,再到NY卖出英镑,买进美元,然后将美元在TOKYO 换回日元.(1亿/158.20)*1.5230*104.20=1.003亿(日元) 利润为30万日元9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时1GBP=USD1.9600美元，那么伦敦市场3个月美元远期汇率是多少？$1=￡0.5102(f-e)/e=i-i*(f-0.5102)/0.5102=(9.5%-7%)*3/12F($1)=￡0.513410、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：银行 A B C即期 1.6830/40 1.6831/39 1.6832/423个月39/36 42/38 39/36你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少？3个月远期汇率:A银行:1.6791/1.6804 B银行:1.6789/1.6801 C银行:1.6793/1.6806从B银行买进远期英镑,远期汇率为1.6801,最便宜11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000日元。
国际金融计算
四、计算题(列出演算过程。
第1小题5分，第2小题15分，共20分)1．某日伦敦外汇市场上即期汇率为1英镑等于1.6955/1.6965美元，3个月远期贴水50/60点，求3个月远期汇率。
1．3个月美元远期汇率分别为：7005.10050.06955.1+7025.10060.06965.1+2．有一笔5年的5000万美元银团贷款，于2000年3月20日签订贷款协议，确定承担期为半年(到2000年9月20日止)；并规定从签订贷款协议日1个月后(即2000年4月20日起)开始支付承担费，承担费率为0.30%。
该借款人实际支用贷款情况如下：3月28日支用了1 000万美元；4月5日支用了2 500万美元；5月6日支用了 700万美元；8月17日支用了600万美元，到9月20日仍有200万美元未动用，自动注销，试计算该借款人应支付承担费是多少?(计算结果保留两位小数) 2．(1)从4月20日至5月6 日共17天，未动用贷款余额 1 500万美元(5000万美元—1 000万美元—2 500万美元)，应支付承担费为：美元万美元2125360171003.01500=⨯⨯(2)从5月6日至8月17日共103天，未动用贷款余额为300万美元(5 000万美元—1 000万美元-2 500万美元-700万美元应支付承担费为：美元万美元67.68663601031003.0800=⨯⨯(3)共支付承担费为：2125+6 866.67=8 991.67美元四、计算题(列出演算过程。
第1小题5分，第2小题15分，共20分)1．法兰克福外汇市场某日牌价：美元：马克2.0170—2.0270求：马克/美元的买入价和卖出价(计算结果精确到小数点后4位)。
1．(1)求马克/美元的买入价，4933.00270.21= (2)求马克／美元的卖出价，4958.00170.21= (3)马克/美元的买入—卖出价应为：马克／美元0.4933－0.49582．假定某年3月一美国进口商三个月以后需支付货款DM 500000，目前即期汇率为DMl=$0.5000。
国际金融计算题2-6
2、某日纽约外汇市场USD/HKD即期汇率为7.7700/20，香港外汇市场该汇率为7.7400/20，若不考虑其他费用，某港商进行100万USD的套汇交易，可获得多少收入？2、已知：纽约外汇市场：（1）银行买入1USD，支付客户7.7700 HKD银行卖出1USD，收取客户7.7720 HKD香港外汇市场：银行买入1USD，支付客户7.7400 HKD（2）银行卖出1USD，收取客户7.7420 HKD解：由此可知，香港美元便宜，纽约美元贵。
所以，在香港低价买入美元，在纽约高价卖出美元（低买高卖）。
（1）在纽约：港商卖出100万美元，收入港币：100 * 7.7700 = 777（万美元）（银行买入）（2）在香港：港商买入100万美元，支付港币：100 * 7.7420 = 774.2（万美元）（银行卖出）该港商套汇盈利：777 – 774 .2 = 2.8（万港元）3、香港外汇市场的即期汇率USD/HKD为7.7300/50，纽约外汇市场的即期汇率USD/GBP 为0.6400/20，伦敦外汇市场的即期汇率GBP/HKD为12.400/50，如果不考虑其他费用，某港商用1000万元港币进行套汇，可获得多少利润？3、已知：①HK Foreign Exchange Market Spot Rate USD/HKD 7.7300/7.7350②NY Foreign Exchange Market Spot Rate USD/GBP 0.6400/0.6420③London Foreign Exchange Market Spot Rate GBP/HKD 12.4000/12.4050解：（1）先计算纽约外汇市场上美元与港元的汇率（美元和港元标价方法不同，边相乘）纽约外汇市场 USD/HKD 7.9360/7.9929（0.6400 * 12.4000 = 7.9360，0.6420 * 12.4050 = 7.9929），由（1）和①比较可知，N.Y. 美元贵（高卖），H.K. 美元贱（低买）。
国际金融新编期末考试试题
一、选择共15题,每题2分,共30分1、按照浮动汇率制度下国际收支的自动调节机制,当一国国际收支出现逆差,则汇率变动情况为CA外汇汇率下降 B本币汇率上升C外汇汇率上升,本币汇率下降 D外汇汇率下降,本币汇率上升2、国际储备最基本的作用是CA干预外汇市场 B充当支付手段C弥补国际收支逆差 D作为偿还外债的保证3、布雷顿森林体系瓦解后,主要资本主义国家普遍实行BA固定汇率制 B浮动汇率制C钉住汇率制 D联合浮动4、如果一国货币贬值,则会引起DA有利于进口 B货币供给减少C国内物价下跌 D出口增加5、下列关于升水和贴水的正确说法是CA升水表示即期外汇比远期汇率高 B贴水表示远期外汇比即期汇率高C升水表示远期外汇比即期汇率高 D贴水表示即期外汇比远期外汇低6、国际贷款最重要的基础利率是AA伦敦同业拆借利率 B纽约银行同业拆放利率C美国优惠利率 D纽约同业拆借利率7、一国在一定时期内同其他国家或地区之间资本流动总的情况,主要反映在该国国际收支平衡表的DA经常项目中 B储备与相关项目中C平衡项目中 D资本金融账户中8、一国外汇储备最主要的来源为BA资本项目顺差 B经常项目收支顺差C官方储备增加 D错误与遗漏减少9、一国调节国际收支的财政货币政策属于AA支出变更政策 B支出转换政策C外汇缓冲政策 D直接管制政策10、布雷顿森林体系下的汇率制度为DA自由浮动汇率制 B可调整的有管理的浮动汇率制C固定汇率制 D国际金汇兑本位制11、国际货币基金组织标准格式中的国际收支差额是DA经常项目与长期资本账户之和B经常项目与资本和金融项目之和C经常项目与短期资本项目之和D经常项目、资本和金融项目及错误和遗漏之和12、汇率的标价采用直接标价法的国家是BA英国 B中国 C美国 D澳大利亚13、我国外汇体制改革的最终目标是DA实现经常项目下人民币可兑换B实现经常项目下人民币有条件可兑换C实现人民币的完全可兑换D使人民币成为可自由兑换的货币14、欧洲大额可转让定期存单的发行条件是DA记名发行 B采用固定利率C利率与欧洲同业拆借市场的利率相似 D利率与欧洲定期存单相似15、造成国际收支长期失衡的是A因素;A经济结构 B货币价值 C国民收入 D政治导向16、固定汇率制AA有利于消除进出口企业的汇率风险B有利于本国货币政策的执行C不利于抑制国内通货膨胀D不利于稳定外汇市场17、根据国际借贷理论,一国货币汇率下降是因为DA对外流动债权减少 B对外流动债务减少C对外流动债权大于对外流动债务 D对外流动债权小于对外流动债务18、在固定价格下,蒙代尔—弗莱明模型中AA固定汇率制下财政政策有效 B固定汇率制下货币政策有效C浮动汇率制下财政政策有效 D浮动汇率制下货币政策有效19、汇率政策的直接目标是BA促进经济增长 B维持本币汇率稳定C维持物价稳定 D增加就业20、从短期看,影响一国货币汇率的直接因素是BA财政经济状况 B国际收支状况C经济增长率 D通货膨胀率21、布雷顿森林货币体系的特点是BA实行固定汇率制,但不受国际货币基金协定的约束B实行固定汇率制,并受国际货币基金协定的约束C实行浮动汇率制,但不受国际货币基金协定的约束D实行浮动汇率制,并受国际货币基金协定的约束22、在IMF成员国国际储备总额中90%以上为BA黄金储备 B外汇储备 C特别提款权 D普通提款权23、本币贬值的作用BA有利于货物与劳务进口 B有利于货物与劳务出口C有利于资本流出 D有利于资本流入24、间接标价法的特点是CA用本币表示外币价格 B外汇卖出汇率在后C用外币表示本币价格 D外汇买入汇率在前25、国际收支吸收分析法理论中的吸收不包括AA国民收入 B国内消费 C国内投资 D政府支出26、国际货币基金组织的贷款特点不包括BA贷款只限于会员国政府或中央银行B可向会员国中央银行及大商业银行贷款C贷款方式采用“购买”和“赎回”D贷款用于能源、交通及教育等基础工业及设施27、广义的国际金融市场不包括DA货币市场 B资本市场 C黄金市场 D商品市场28、场外交易的特点不包括BA没有固定的场所 B交易公开发行的证券C实行公开竞价 D交易成本较低29、在国际收支平衡表中,借方记录的是BA资产的增加和负债的增加 B资产的增加和负债的减少C资产的减少和负债的增加 D资产的减少和负债的减少30、经常账户中,最重要的项目是AA贸易收支 B劳务收支C错误与遗漏 D官方储备31、对某国若干连续时期的国际收支平衡表进行分析的方法是BA静态分析法 B动态分析法C比较分析法 D综合分析法32、收入性不平衡是由B造成的;A货币对内价值的变化 B国民收入的增减C经济结构不合理 D经济周期的更替33、对于暂时性的国际收支不平衡,我们应该采用B使其恢复平衡;A汇率政策 B外汇缓冲政策C货币政策 D财政政策34、我国的国际收支中,所占比重最大的是AA贸易收支 B非贸易收支C资本项目收支 D无偿转让35、仅限于会员国政府之间和国际货币基金组织与会员国之间使用的储备资产是CA黄金储备 B外汇储备C特别提款权 D普通提款权36、以两国货币的铸币平价为汇率确定基础的是AA金币本位制 B金块本位制C金汇兑本位制 D纸币流通制37、下列调节国际收支的政策中,属于支出增减型政策的有A财政政策 B货币政策C汇率政策 D直接管制38、在汇率决定理论中,国际借贷说是由英国学者提出来的;A葛森 B卡塞尔 C阿夫塔里昂 D麦金农39、在金币本位制度下,汇率决定的基础是A铸币平价 B黄金输送点 C法定平价 D外汇平准基金40、在直接标价法下,如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加,则说明A外汇币值上升,外汇汇率上升B外币币值下降,外汇汇率下降C本币币值上升,外汇汇率上升D本币币值下降,外汇汇率下降41、在间接标价法下,如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加,则说明A外币币值上升,外汇汇率上升B外币币值下降,外汇汇率下降C本币币值下降,外汇汇率上升D本币币值上升,外汇汇率上升42、符合马歇尔—勒纳条件,一国货币升值对其进出口收支产生影响;A出口增加,进口减少B出口减少,进口增加C出口增加,进口增加D出口减少,进口减少43、若一国货币汇率高估,往往会出现A外汇供给增加,外汇需求减少,国际收支顺差B外汇供给减少,外汇需求增加,国际收支逆差C外汇供给增加,外汇需求减少,国际收支逆差D外汇供给减少,外汇需求增加,国际收支顺差44、持有一国国际储备的首要用途是A支持本国货币汇率B维持本国国际信誉C保持国际支付能力D赢得竞争利益45、资本流出是指本国资本流到外国,它表示A外国对本国的负债减少B本国对外国的负债增加C外国在本国的资产增加D外国在本国的资产减少二、计算题共2题,每题5分,共10分1、在伦敦外汇市场上,美元即期汇率为GBP1=, 一月期美元升水300点,二月期美元贴水400点;则在间接标价法下一月期、二月期的美元汇率分别是多少一月期美元汇率为：GBP1=USD=二月期美元汇率为：GBP1=USD+=2、某日香港外汇市场外汇报价如下：即期汇率：USD1=～直接标价法,一月期USD：30～50；三月期USD：45～20,则一月期、三月期汇率分别是多少一月期汇率是：USD1=HKD+~+=~。
国际金融汇率计算题
国际金融汇率计算题一、某银行公布的美元兑人民币汇率为6.50，若你持有1000美元，可兑换多少人民币？A. 650元B. 6500元C. 15000元D. 65000元（答案）B二、欧元对美元的汇率当前为1.20，若你需要支付1000欧元，按此汇率需多少美元？A. 833.33美元B. 1000美元C. 1200美元D. 1500美元（答案）C三、日元对人民币的汇率是0.06，若你计划在日本消费10000日元，需准备多少人民币？A. 60元B. 600元C. 1666.67元D. 6000元（答案）B四、英镑对美元的汇率从1.50变为1.60，这意味着英镑相对于美元如何变化？A. 升值B. 贬值C. 保持不变D. 无法确定（答案）A五、假设美元对加元的汇率是1.30，你朋友从加拿大给你寄来1000加元，你收到的美元金额是多少？A. 769.23美元B. 1000美元C. 1300美元D. 依银行手续费而定（答案）A六、澳元对人民币的汇率当前为5.00，若你购买了一件价值100澳元的商品，需支付多少人民币？A. 20元B. 200元C. 500元D. 1000元（答案）C七、瑞士法郎对欧元的汇率是1.10，你若想用500欧元兑换瑞士法郎，能得到多少？A. 454.55瑞士法郎B. 500瑞士法郎C. 550瑞士法郎D. 1100瑞士法郎（答案）C八、若美元对人民币的汇率从6.80下降到6.50，对于持有美元并计划兑换人民币的人来说，这意味着什么？A. 兑换得到的人民币增多B. 兑换得到的人民币减少C. 兑换得到的人民币不变D. 无法确定（答案）B。
国际金融学计算题精编
熟悉网站的外汇标价法。
直接标价法又称价格标价法。
间接标价法又称数量标价法。
1、套算汇率（交叉汇率）基本汇率：本国货币与关键货币（中间货币）对比制定出来的汇率。
结构简式： 1=（少，多）1=（少，多）：向右交易得少，向左交易用多 即：要么1换得少，要么用多换1。
即：要么向右交易，要么向左交易。
解释：要么用“1”代表的货币去换“（少，多）”代表的货币，得到“少”；要么用“（少，多）”代表的货币去换“1”代表的货币，要用“多”去换。
题中： SF1= DM “” “”=“（少，多）” 那么“少”：表示SF →DM （向右交易得到少）。
已知决定：须先用SF “多”换$1（用多换1），再用$1换DM “少”（1换得少）推出“少”：=$1=（等号分别是：用多换1，1换得少）“多”：表示DM→SF（向左交易要用多）。
已知决定：须先用DM“多”换$1（用多换1），再用$1换SF“少”（1换得少）推出“多”：=$1=（等号分别是：用多换1，1换得少）合并即可。
同理￡ 1= $ 40$ 1= DM 20￡ 1= DM“”少：￡ 1= $ = DM *（等号分别是：1换得少，1换得少）多：=$ 1=￡1/（等号分别是：用多换1，用多换1）合并即可。
又如￡1＝US$—AU$1=US$0 .7120－￡1＝AU$“”少：￡1= US$= AU$（等号分别是：1换得少，用多换1）多：AU$1= US$0 .7120=￡0 .7120/（等号分别是：1换得少，用多换1）合并即可。
2、升贴水(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水（越大的越大）(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水（越小的越小）以上结论由远期汇水的决定推导而来。
举例说明：即期汇率为:US$=501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率解：三个月后丹麦马克/美元的汇率=三个月后瑞士法郎/美元的汇率=三个月后美元/英镑的汇率=三个月后丹麦马克/瑞士法郎=三个月后丹麦马克/英镑=3、直接套汇交易伦敦外汇市场 GBP1＝85纽约外汇市场 GBP1＝55可知：英镑在伦敦更值钱，那么在伦敦卖英镑。
国际金融计算题及答案
习题答案1、某日纽约USD1=HKD7、7820—7、7830伦敦GBP1= USD1、5140---1、5150 问英镑与港元的汇率是多少？解：GBP1=HKD7.7820 X 1.5140-----7.7830 X 1.5150 GBP1=HKD11.7819-----11.79122、某日苏黎士USD1= SF1、2280----1、2290法兰克福USD1= E0、9150----0、9160 问法兰克福市场欧元与瑞士法郎的汇率是多少？解:E1=SF1.2280/0.9160------SF1.2290/0.9150E1=SF1.3406------1.34323、某日GBP1=HKD12、6560----12、6570USD1=HKD 7、7800---- 7、7810问英镑与美元的汇率是多少？解:GBP1=USD12.6560/7.7810--------12.6570/7.7800GBP1=USD1.6265--------1.62694、某日巴黎即期汇率USD1=E0、8910----0、89201个月远期20-----------30 问巴黎市场美元与欧元1个月远期汇率是多少？解:一个月远期USD1=E0.8930-------0.89505、某日香港即期汇率USD1=HKD7、7800---7、78103个月远期70-----------50 问香港市场美元与港元3个月远期汇率是多少？解:三人月远期USD1=HKD7.7730---------7.77606、某日纽约即期汇率USD1=SF1、1550----1、15606个月远期60------------80 问纽约市场美元与瑞士法郎6个月远期汇率是多少？解:六个月远期USD1=SF1.1610-------1.16407、某日伦敦即期汇率GBP1=E 1、2010-----1、20203个月远期40-------------50 问伦敦市场英镑与欧元3个月远期汇率是多少？解:三个月远期GBP1=E1.2050---------1.20708、某企业出口铝材，人民币报价为15000元/吨，现改用美元报价，其价格应为多少？（即期汇率USD1=RMB6、8310—6、8380）解:15000÷6.8310=2196美元9、某企业进口商品人民币报价为11000元/件，现改用美元报价，应为多少？（汇率同上）解:11000÷6.8380=1609美元10、某企业出口商品美元报价为2500美元/件，现改用人民币报价，应为多少？（汇率同上）解:2500 X 6.8380=17095元11、某企业进口商品报价为5700美元/吨，现改用人民币报价，应为多少？（汇率同上）解:5700 X 6.8310=38937元12、某出口商品的报价为SF8500/件，现改用美元报价，应为多少？（即期汇率USD1=SF1、1830—1、1840）解:8500÷1.1830=7185美元13、某进口商品的报价为SF21500/吨，现改用美元报价，应为多少？（汇率同上）解:21500÷1.1840=18159美元14.某日：即期汇率USD1=EUR0.9150 — 0.9160•3个月40 ------ 60某出口商3个月后将收入1000万美元，届时需兑换成欧元，问该出口商应如何通过远期交易进行套期保值？解:3个月远期USD1=EUR0.9190------0.9220签3个月远期合约卖出1000万美元,买入919万欧元.15、某日：即期汇率USD1=SF1.3210 —1.3220•6个月80 -----60该进口商6个月后将向出口商支付1000万美元，届时需用瑞士法郎兑换，问该进口商将如何利用远期外汇交易进行套期保值？解：6个月远期USD1=SF1.3130-------1.3160签6个月远期合约卖出瑞士法郎1316万，买入1000万美元。
(完整版)国际金融习题含答案
(完整版)国际金融习题含答案一、填空题1. 国际金融市场中，外汇市场的交易额远远超过其他金融市场，每天的交易额约为______万亿美元。
答案：6.62. 根据汇率变动的弹性，汇率制度可以分为固定汇率制度和______。
答案：浮动汇率制度3. 国际货币基金组织（IMF）成立于______年，总部设在美国首都华盛顿。
答案：19444. 国际金融市场上，美元指数（USDX）是衡量美元对一篮子货币汇率变动的指标，目前美元指数的权重货币包括美元、欧元、日元、英镑和______。
答案：瑞士法郎二、选择题1. 以下哪项不是国际收支平衡表的组成部分？A. 经常账户B. 资本账户C. 错误和遗漏账户D. 通货膨胀账户答案：D2. 以下哪种汇率制度属于固定汇率制度？A. 金本位制B. 物价挂钩制C. 管理浮动汇率制度D. 自由浮动汇率制度答案：A3. 以下哪个国家不属于世界四大经济体？A. 美国B. 中国C. 德国D. 日本答案：D4. 以下哪个国家是世界上最大的外汇储备国？A. 美国B. 中国C. 日本D. 德国答案：B三、判断题1. 国际金融市场的形成和发展，有利于全球资源的优化配置和风险分散。
（）答案：正确2. 浮动汇率制度下，汇率完全由市场供求关系决定，政府不进行任何干预。
（）答案：错误3. 国际货币基金组织（IMF）的主要任务是调整国际收支失衡，促进成员国经济的稳定增长。
（）答案：正确4. 通货膨胀率高的国家，其货币汇率往往呈贬值趋势。
（）答案：正确四、简答题1. 简述国际金融市场的功能。
答案：国际金融市场的功能主要包括以下几点：（1）资金融通功能：为全球范围内的资金需求者和资金供应者提供融资和投资渠道；（2）风险分散功能：通过金融工具的多样化，降低投资者面临的风险；（3）价格发现功能：金融市场上的价格反映了市场供求关系，有助于投资者做出投资决策；（4）促进国际贸易和投资的发展：国际金融市场为国际贸易和投资提供了便利条件。
国际金融计算题13068445
套算汇率:USD/DEM=1.8421/28USD/HKD=7.8085/95求DEM/HKD=?DEM/HKD=(DEM/USD)×(USD/DEM)=(1/1.8428/21)×(7.8085/95)=(7.8085/1.8428 )/(7.8095/1.8421)A/B=a/b→B/A=(1/b)/(1/a）GBP/USD=1.6125/35AUD/USD=0.7120/30求GBP/AUD=?GBP/AUD=(GBP/USD)×(USD/AUD)=(1.6125/35)×(1/0.7130/20)=(1.6125/0.7130)/ (1.6135/0.7120)GBP/USD=1.6125/35USD/JPY=150.80/90求GBP/JPY=（GBP/USD）*（USD/JPY）=（1.6125/35）*（150.80/90）=（1.6125*150.80）/（1.6135*150.90）点数报价：例：即期汇率USD/DEM=1.6508/183month swap 13/116month swap 25/31计算规则：前小后大往上加，前大后小往下减。
远期汇率：买：1.6508-0.0013=1.6495卖：1.6518-0.0011=1.6507例1，某日纽约市场：USD1 = JPY106.16-106.36东京市场：USD1 = JPY106.76-106.96试问：如果投入1000万日元或100万美元套汇，利润各为多少？(1).JPY→USD→JPY日元：1JPY→(纽约）1/106.36USD→（东京）（1/106.36）*106.76JPY套汇成功，利润：（106.76-106.36）/106.36*1000万JPY1JPY→（东京）1/106.96USD→（纽约（1/106.96)*106.16JPY<1JPY套汇亏本2.1USD→（东京）106.76JPY→（纽约）106.76*（1/106.36）USD〉1USD套汇成功，利润：（106.76-106.36）/106.36*100万USD例2，假设某日：伦敦市场：GBP1 = USD1.4200纽约市场：USD1 = CAD1.5800多伦多市场：GBP100 = CAD220.00试问:（1）是否存在套汇机会；（2）如果投入100万英镑或100万美元套汇，利润各为多少？1）判断是否存在套汇机会①将单位货币变为1：多伦多市场：GBP1 = CAD2.2000②将各市场汇率统一为间接标价法：伦敦市场：GBP1 = USD1.4200纽约市场：USD1 = CAD1.5800多伦多市场：CAD1 = GBP0.455③将各市场标价货币相乘：1.4200×1.5800 ×0.455 = 1.0208≠1说明存在套汇机会（2）投入100万英镑套汇1GBP→（伦敦）1.42USD→（纽约）1.42*1.58CAD→(多）1/2.2*（1.42*1.58）GBP=1.0198GBP>1GBP投入100万英镑套汇，获利1.98万英镑（不考虑成本交易）3）投入100万美元套汇1USD→(纽)1.58CAD→（多） 1.58/2.2GBP→（伦敦）1.42*1.58/2.2USD=1.0198USD〉1USD投入100万美元套汇，获利1.98万美元（不考虑交易成本）习题：某日，纽约外汇市场USD/DEM=1.9200/80,法兰克福外汇市场上GBP/DEM=3.7790/00,伦敦外汇市场上GBP/USD=2.0040/50.现以10万美元投入外汇市场，请问(1)套汇是否可行？(2)如何套汇？(3)套汇结果如何？D/GBP=（USD/DEM）*（USD/GBP）=1.9200/80 *(1/3.7700/90)=(1.9200/3.7700)/(1.9280/3.7790)可以套汇2.1USD→（纽） 1.9200DEM→（法） 1.9200*1/3.7800GBP→(伦）1.9200*2.0040/3.7800USD=1.0179USD>1USD3.套汇利润：（1.0179-1）*10=0.179万USD假设美国货币市场上3个月定期存款利率为8%，英国货币市场上3个月定期存款利率为12%。
2020年(金融保险)国际金融计算题
（金融保险）国际金融计算题第壹章习题：计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水:“点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价:60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率?标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元103.4/103.7英镑/美元1.3040/1.3050请问：某进出口X公司要以英镑支付日元，那么该X公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32;134.83）2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元153.40/50美元/港元7.8010/20请问：某X公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667;19.662）练习1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗6.9980/6.9986美元/加拿大元1.2329/1.2359请问:某中加合资X公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1加元=5.6623/5.6765克朗；5.6623）2.假设汇率为：美元/日元145.30/40英镑/美元1.8485/95请问:某X公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1英镑=268.59/268.92；268.92）货币升值和贬值的幅度：☐直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%☐间接标价法本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。
国际金融计算题及答案
国际金融计算题及答案1.假如你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。
问：（1）假如你要卖给银行美元，应当运用哪个价格？（2）假如你要卖出英镑，又应当运用哪个价格？（3）假如你要从银行买进5000英镑，你应当打算多少美元？2.假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。
3.假设汇率：US$1=￥JP125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。
4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。
5.假如你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。
问：（1）你应当给客户什么价格？（2）你相对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：①A银行 1.5028/40②B银行 1.5026/37③C银行 1.5020/30④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？详细的汇价是多少？6.假设汇率如下:纽约￡1=US$1.9650 伦敦￡1=JP￥240 东京 US$1= JP ￥120 请进行三角套汇。
7.某日伦敦外汇市场的汇率为￡1=US$1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。
请套算出英镑兑港元的汇率。
假如某一个出口商手中持有100万英镑，可以兑换多少港元？8.已知东京外汇市场上的汇率如下：￡1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。
请问某公司以英镑买进日元的汇率应当是多少？假如公司须要对外支付100万英镑，又须要支付多少日元呢？9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。
某公司要以加元买进挪威克朗，汇率是多少？假如持有500万加元，可以兑换多少挪威克朗？假如持有1000万挪威克朗，又可以兑换多少加元呢？参考答案1.(1) 1.9687 (2) 1.9682 (3) 1.9687 ×5000=9843.5(＄)2.￡1=SKr(1.9680 ×1.5540)/(1.9690 ×1.5560)=SKr3.0583/3.09493.￥JP1=HK$(7.8090/125.70) ～(7.8100/125.50)= HK$0.0621 ～0.06224.美元对日元的变化率= (121.90 / 133.85－1) ×100% = －8.93%日元对美元的变化率= (133.85 / 121.90 －1)×100% = 9.80%5.(1) 1.5035 (2) C ; 1.50306. 1.9650 ×1/ 240 × 120 =0.9825＜1 ，可以套利。
国际金融计算题及答案
国际金融计算题及答案一、题目：1. 计算美元对欧元的汇率变动对公司的投资收益影响。
2. 计算公司在外汇市场上的套期保值成本。
3. 计算公司投资项目的净现值（NPV）和内部收益率（IRR）。
数据：- 初始投资金额：1000万美元- 预计投资期限：4年- 预计每年投资收益：10%- 美元对欧元汇率：1.1（初始汇率）- 汇率变动：每年上涨5%- 投资结束时，美元对欧元汇率为1.46（最终汇率）- 投资项目的折现率：12%二、解题过程：1. 计算美元对欧元的汇率变动对公司的投资收益影响。
首先，计算每年美元对欧元的汇率变动：第1年汇率变动：1.1 (1 + 5%) = 1.155第2年汇率变动：1.155 (1 + 5%) = 1.21525第3年汇率变动：1.21525 (1 + 5%) =1.2762875第4年汇率变动：1.2762875 (1 + 5%) =1.346606875然后，计算每年投资收益的欧元金额：第1年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第1年投资收益欧元金额：100万美元 / 1.1 = 90.9090909万欧元第2年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第2年投资收益欧元金额：100万美元 / 1.21525 = 82.3905329万欧元第3年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第3年投资收益欧元金额：100万美元 /1.2762875 = 78.2857143万欧元第4年投资收益：1000万美元 10% = 100万美元第4年投资收益欧元金额：100万美元 /1.346606875 = 74.1935484万欧元最后，计算汇率变动对投资收益的影响：总收益欧元金额：90.9090909 + 82.3905329 + 78.2857143 + 74.1935484 = 325.8788765万欧元汇率变动对投资收益影响：325.8788765 - 1000万美元 10% 4 = 25.8788765万欧元2. 计算公司在外汇市场上的套期保值成本。
国际金融(第四版)精编版课后计算题参考答案
《国际金融（第四版）》第一章外汇与外汇汇率5. （1）1.6910（2）1.6910（3）1.69006. 1.64037.（1）7.8010（2）7.8000（3）7.80108.（1）0.7685（2）0.76909.（1）1.2960（2）1.2940（3）1.296010.（1）1.4110（2）1.4100（3）1.410011.（1）7.8067（2）经纪人C ，7.806012. 7. 8900 / 4013. 以英镑买入日元的套汇价是1英镑=134.8336 日元解：（1）英镑和日元的标价方法不同，应当同边相乘，即1英镑＝103.40×1.3040/103.70×1.3050日元＝134.8336/135.3285日元公司需要卖出英镑，买进JPY银行买入1英镑，支付公司134.8336日元★ （公司卖出1英镑，收取银行134.8336日元★）银行卖出1英镑，收取公司135.3285日元（2）银行买入1美元，支付公司103.40JPY②银行卖出1美元，收取公司103.70JPY银行买入1英镑，支付公司 1.3040USD①银行卖出1英镑，收取公司 1.3070USD公司需要卖出英镑，买进JPY。
步骤：①公司卖出英镑，收取银行美元（银行买入英镑，支付公司美元）公司卖出1.0英镑，收取银行1.3040USD①②公司卖出1美元，收取银行103.40JPY②（银行买入1美元，支付公司103.40JPY）公司卖出1.3040美元，收入：1.3040×103.40＝134.8336日元公司卖出1.3040美元，即为公司卖出1英镑所以公司卖出1英镑的卖出价为：134.8336日元14. 以港元买进日元的汇价是1港元=19.662日元解：（1）因为日元和港币同是直接标价法，应当交叉相除，即1美元=7.8010/7.8020港元1美元=153.40/153.50日元（153.40÷7.8020）/（153.50÷7.8010），日元兑港元汇价为：（19.662，19.6769）15. 用加拿大元买进瑞典克朗的汇率是1加拿大元=5.6623瑞典克朗解：（1）因为加元和瑞典克朗的标价法相同，应当交叉相除1加拿大元＝（6.9980÷1.2359）/（6.9986÷1.2329）瑞典克朗1加拿大元＝5.6623/5.6765瑞典克朗公司需要买进瑞典克朗，卖出加拿大元银行买入1加元，支付公司5.6623瑞典克朗（公司卖出1加元，收取银行 5.6623瑞典克朗）汇率为：5.6623（2）银行买入1美元，支付公司 6.9980瑞典克朗银行卖出1美元，收取公司 6.9986瑞典克朗银行买入1美元，支付公司 1.2329加元银行卖出1美元，收取公司 1.2359加元①公司需要买进瑞典克朗，卖出加拿大元步骤：①公司卖出加元，买进USD（银行卖出USD，买进C$）公司卖出1.2359C$, 收取1美元②公司卖出1美元，收取6.9980瑞典克朗（银行买入1美元，支付公司6.9980瑞典克朗）即公司卖出1.2359C$，收取6.9980瑞典克朗1.2359C$=6.9880瑞典克朗1C$＝6.9980÷1.2359瑞典克朗1C$=5.6623瑞典克朗注意：此题也可以用1瑞典克朗表示为多少加元。
国际金融考试计算题完整版(全)
1、如果纽约市场上美元的年利率为14%，伦敦市场上英镑的年利率为10%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.40，求6个月的远期汇率。
解：设E1和E0是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：6个月远期的理论汇率差异为：E0×（14％－10％）×6/12＝2.4×（14％－10％）×6/12=0.048(3分)由于伦敦市场利率低，所以英镑远期汇率应为升水，故有：E0＝2.4＋0.048＝2.448。
（2分）2、伦敦和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=$1.7810/1.7820，纽约市场为￡1=$1.7830/1.7840。
根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000万美元套汇，套汇利润是多少？解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑（1分）。
利润如下：2000÷1.7820×1.7830－2000＝1.1223万美元（4分）3、如果纽约市场上年利率为10%，伦敦市场上年利率为12%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.20，求9个月的远期汇率。
解：设E1和E0是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：9个月远期的理论汇率差异为：E0×（12％－10％）×9/12＝2.20×（12％－10％）×9/12=0.033。
(3分)由于伦敦市场利率高，所以英镑远期汇率应为贴水，故有：E0＝2.20－0.033＝2.167。
（2分）4、某英国人持有￡2000万，当时纽约、巴黎和伦敦三地的市场汇率为：纽约$1=FF5.5680；巴黎：￡1＝FF8.1300；伦敦：￡1=$1.5210，是否存在套汇机会？该英国人通过套汇能获利多少？解：根据纽约和巴黎的市场汇率，可以得到，两地英镑和美元的汇率为￡1=$8.1300/5.5680=￡1=$1.4601,与伦敦市场价格不一致，伦敦英镑价格较贵，因此存在套汇机会。
国际金融新编习题
汇率下浮与外汇短缺的关系可用下列机制解 释（ ） 汇率下浮与总需求的关系可用下列机制解释 （ ） A.货币工资机制 B.生产成本机制 C. 货币供应机制 D.收入机制 E.货币供应－预期机制 F.劳动生产率机制 G.贬值税效应 H.收入再分配效应 I.货币资产效应 J.债务效应
4.金币本位制的特点包括（ ） A.黄金是国际货币体系的基础。 B.黄金能够在各国间自由输入和输出。 C.各国货币能按法定含金量，自由与黄金 兑换。 D.黄金能自由铸造成金币。
2.当本国政府扩大支出ΔG，而本国实际 生产能力不变时，会出现怎样的情况？ （不必考虑货币市场、外汇市场平衡） 3.如果没有对外经济 交流，即没有进出口， 且进口商品、出口商品和内销商品间不可 替代我，那会出现怎样的情况？ 二、论述题
从经济规模、增长方式、资源及人口等角 度简单讨论我国的基本国情，并说明，在 国际金融学研究中，这些国情需要如何被 照应到？
三、计算题
1.以下是简化了的中国2007年国际收支平 衡表的一部分，请计算： （1）经常账户顺差还是逆差？ （2）以综合账户计，国际收支是否平衡？ （3）错误和遗漏账户余额是多少？
单位：千美元 项目 一、经常项目 A.货物和服务 B.收益 C.经常转移 二、资本和金 融项目 A.资本项目 B.金融项目 差额 371832620 307476604 25688492 38667524 73509250 3099075 70410175 贷方 1467881997 1342205962 83030308 42645727 921960702 3314699 918646003 239766 借方 1096049378 1034729358 57341816 3978204 848451452 215624 848235828 461983869
国际金融计算题
国际金融计算题一、计算1．汇率的表示及意义A/B=A 兑B=1单位A 换若干B A 是单位货币→直接判断：数小，价低B 是计价货币→思路相反：数小，价高对于报价行：低买贵卖；对于客户：贵买低卖2．名义汇率R 与实际汇率e 之间的关系是： 即实际汇率=名义汇率*两国物价指数之比PP R f⨯=e 其中，Pf 和P 分别代表外国和本国的有关价格指数，R 和e 都是直接标价法下汇率。
（如果e ，R 是间接标价法，则）f P P R ⨯=e 3．远期汇率的报价与计算远期汇率的报价方式通常有两种：第一种：直接报出远期外汇的买价与卖价。
第二种：不直接报远期汇率，而是报出即期汇率和升贴水率。
直接标价法下，远期汇率=即期汇率＋外汇升水，或远期汇率=即期汇率－外汇贴水间接标价法下，远期汇率=即期汇率－外汇升水，或远期汇率=即期汇率＋外汇贴水（1）、若远期汇率的报价大数在前，小数在后，表示单位货币远期贴水，计算远期汇率时应用即期汇率减去远期点数。
（2）、若远期汇率的报价小数在前，大数在后，则表示单位货币远期升水，计算远期汇率时应用即期汇率加上远期点数。
4．远期升贴水率计算单位货币：--==远期汇率即期汇率新的即期汇率旧的即期汇率升贴水率即期汇率旧的即期汇率计价货币：换算成单位货币；-=旧的即期汇率新的即期汇率升贴水率新的即期汇率5．套算汇率的计算当要套算出汇率买入价与卖出价时，要区分两种情况：一种情况是当两种货币的标价方法一致时，要将分隔符左右的相应数字交叉相除；另一种情况是两种货币的标价方法不同时，应当将分隔符左右的相应数字同边相乘。
二、计算例题1．外汇买卖价的判断例1：美元兑俄罗斯的汇率为1美元等于24.5220—24.5340俄罗斯卢布，前者（24.5220）是银行从客户手中买入1美元所支付的俄罗斯卢布数额；后者（24.5340）是银行卖出1美元是所收取的俄罗斯卢布数额，买入价与卖出价之间的差额为每美元0.012俄罗斯卢布。
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国际金融计算题1、在某一时刻：法兰克福外汇市场 GBP/DM=2.4050纽约外汇市场 USD/DM=1.6150伦敦外汇市场 GBP/USD=1.5310 某一套汇者用一千万美元进行套汇，可获得多少套汇收益？（不考虑套汇费用，保留四位小数）。
2、在纽约外汇市场，某外汇银行公布的美元与瑞士法郎的汇率如下：即期汇率三个月远期美元／瑞士法郎 1. 4510-1.4570 100-150求美元对3个月远期瑞士法郎的汇率。
3、某日纽约外汇市场外汇报价如下：请问一个月和三个月的欧元（EUR）对美元（USD）、美元对日元（JPY）分别是升水还是贴水？及其幅度分别为多少点？4、一个美国人投资在美元上的年收益率为8%，而美元借款年利率为8.25%，投资在英镑上的年收益率为10.75%，而英镑借款的年利率为11%，假定外汇行市如下：即期 GBP1=USD 1.4980-1.5000一年期 GBP1=USD1.4600-1.4635假定这个美国人无自有资金，准备贷款投资1年，能否套利?用计算表明。
5、假设某一时刻，外汇市场即期汇率的行情如下：香港市场：USD/HKD=7.7700/80；纽约市场：USD/GBP=0.6400/10；伦敦市场：GBP/HKD=12.200/50。
某投资者拟用2000万港元进行套汇，他应如何进行操作？可获利多少？6、某英国公司 90天后有一笔235 600美元的出口货款收入，为防止90天后美元汇率下跌，该公司利用远期外汇交易防止外汇风险，确保英镑收入。
当天外汇牌价为：即期汇率 3个月远期美国1.3048～74 贴水1.3～1.4美分请回答：（1）计算贴水后美元3个月远期的实际汇率为多少？（2）该英国公司为减缓汇率波动风险，利用远期外汇交易可确保90天后的英镑收入为多少？7、假设某日，在纽约外汇市场上英镑兑美元的汇率为1英镑=1.4505/4760美元，伦敦外汇市场上为1英镑=1.4780/5045美元。
请问在此市场行情下（不考虑套汇成本）该如何套汇？100万英镑交易额的套汇利润是多少？8、假定，美国的存款年利率14%，英国的存款年利率8%，汇率表现为英镑的美元价格，且即期汇率是￡1兑换＄2.4。
根据利率平价理论，求十二个月的远期汇率。
9、在金本位货币制度下，设1英镑的含金量为7.32238克纯金，l美元的含金量为1.50463克纯金，在英国和美国之间运送1英镑黄金的费用及其他费用约为0. 03美元，试计算美国的黄金输出点和黄金输入点。
（计算结果精确到小数点后4位）10、某日外汇市场外汇买卖报价为USD/CAD=1.0515--1.0525，EUR/USD=1.2105--1.2120，请问欧元（EUR）与加元（CAD）的套算汇率是多少？11、假设外汇市场行情如下:纽约市场: USD/FFR=7.0800/15巴黎市场: GBP/FFR=9.6530/40伦敦市场: GBP/USD=1.4325/35套汇者用1000万美元进行套汇，可获得多少套汇收益？（不考虑套汇费用，保留四位小数）12、在美国和英国之间运送价值为1英镑黄金的运费为0.03美元，英镑与美元的铸币平价为4.8665美元，那么对美国厂商来说，黄金输送点是多少？13、假设某日，在纽约外汇市场上英镑兑美元的汇率为1英镑=1.4505/4760美元，伦敦外汇市场上为1英镑=1.4780/5045美元。
请问在此市场行情下（不考虑套汇成本）该如何套汇？100万英镑交易额的套汇利润是多少？14、某日香港外汇市场外汇报价，美元的即期汇率为$1＝HK$7.7964，3个月美元升水300点，6个月美元贴水270点。
分别求3个月期和6个月期美元远期汇率。
15、某日纽约外汇市场上，100欧元等于121.10美元，巴黎外汇市场上，1英镑等于1.2000欧元，在伦敦外汇市场上，1英镑等于1.4500美元。
假设不存在套汇成本，请问是否存在套汇机会？若存在套汇机会，套汇者该选择什么样的策略以实现套汇？1美元可获得多少美元的利润？答案1 因套汇者手头持有的是美元，以美元作为初使投放货币，按所给出的汇率，套汇路线有两条：USD→DM→GBP→USD，USD→GBP→DM→USD两条套汇途径的套汇结果分别为：USD1→DM1.6150→GBP1.6150∕ 2.4050→USD1.5310×1.6150/2.4050=USD1.0280936USD1→GBP1/1.5310→DM2.4050/1.5310→USD2.4050/（1.6150×1.5310）=USD0.9726741显然，第二条套汇途径不可行，按第一条套汇途径套汇者用1000万美元进行套汇，在不考虑套汇费用的情况下可获得的收益为1000×1.0280936-1000=28.0936（万美元）2、.美元兑3个月远期瑞士法郎的实际汇率为1. 4510+0. 0100=1.46101. 4370 +0. 0150 =1. 4720即美元／瑞士法郎1. 4610-1.47203、在直接标价法下，若远期汇率高于即期汇率，则外币升水，本币贴水；若远期汇率低于即期汇率，则外币贴水，本币升水。
一个月欧元对美元：欧元贴水62点（30-day forward rate - spot rate= -0.0062）；三个月欧元对美元：欧元升水513点（90-day forward rate - spot rate=0.0513）；一个月美元对日元：美元贴水10910点；三个月美元对日元：美元贴水30400点。
4、.对美国人来说，题中用的是直接标价法，前买后卖。
这个美国人无自有资金，假设他在美国贷款A美元，则一年后需还本付息（美元）A×（1＋8.25％）=1.0825A如果他把贷款投资于英镑，则一年后可得本息（兑换为美元）A/1.5000×(1+10.75%)×1.4600=1.0780A由于1.0780A－1.0825A=－0.0045A(美元)因此该美国人不能套利。
5、投资者应选择的套汇路径是香港市场→纽约市场→伦敦市场可获利：2000×（12.200×0.6400/7.7780-1）=7.714(万港元)6、1）计算贴水后美元3个月远期的实际汇率为：在即汇率基础上加贴水数字的卖出价为1.3178，买入价为1.3214。
（2）根据3个月远期汇率买入价折算为178 295.75英镑。
i7、在纽约市场上买入英镑，在伦敦市场卖出英镑，在纽约外汇市场卖出美元买入英镑（1:1.4760），再到伦敦外汇市场卖出英镑买入美元（1:1.4780）；或者在伦敦外汇市场卖出英镑买入美元（1:1.4780）再到纽约外汇市场卖出美元买入英镑（1:1.4760）。
100万英镑的套汇利润英镑收益=1000/1.3636*1.4325-1000=50.528万美元8、 0.14－0.08＝（Ｆ－2.4）/2.4；0.06＝(Ｆ－2.4)/2.4；Ｆ＝2.5449、(1)英镑与美元的铸币平价=7.32238/1. 50463=4.8666美元(2)黄金输出点=铸币平价+运费=4.8666 +0. 03=4.8966美元(3)黄金输入点=铸币平价一运费=4. 8666 -0. 03=4.8366美元10、解：EUR/CAD＝1.0515*1.2105~1.0525*1.2120（3分）＝1.2728—1.275611、在纽约市场和巴黎市场计算GBP/USD英镑的买入价=9.6530/7.0815=1.3632英镑的卖出价=9.6540/7.0800=1.3636得出GBP/USD=1.3632/36，通过比较纽约和巴黎市场计算出来的英镑比伦敦市场的币值要低，因此套汇者应该在纽约卖出美元，以USD/FFR=7.0800买进法国法郎，在到巴黎以GBP/FFR=9.6540换成英镑，再去伦敦英镑GBP/USD=1.4325换美元。
收益=1000/1.3636*1.4325-1000=50.528万美元12. 黄金输出点＝4.8665＋0.03＝4.8965(美元)黄金输入点＝4.8665－0.03＝4.8365(美元)13、在纽约市场上买入英镑，在伦敦市场卖出英镑，在纽约外汇市场卖出美元买入英镑（1:1.4760），再到伦敦外汇市场卖出英镑买入美元（1:1.4780）；或者在伦敦外汇市场卖出英镑买入美元（1:1.4780）再到纽约外汇市场卖出美元买入英镑（1:1.4760）。
100万英镑的套汇利润英镑14、3个月期美元汇率为$1=HK$（7.7964＋0.0300）＝HK$7.8264，6个月期美元汇率为$1＝HK$（7.7964－0.0270）＝HK$7.7694。
15、首先判断是否存在套汇机会，用同一种标价方法表示，各汇率相乘看是否为1。
因为EUR/USD=1.211，GBP/EUR=1.200，GBP/USD=1.4500（即USD/GBP=0.6897），(USD/GBP) ×(GBP/EUR)×(EUR/USD)= 0.6897×1.200×1.211=1.0022 —1>0，所以存在套汇机会。
套汇策略：先在伦敦外汇市场上卖出美元买入英镑，获得1/1.4500英镑，然后在巴黎外汇市场上等量的英镑买入相应的欧元，获得1/1.4500*1.2000欧元，最后在纽约外汇市场上卖出相应的欧元收回美元，1/1.4500*1.2000*1.2110=1.0022。
1美元可获得的利润为0.0022美元。