宁波海运2019年度财务分析报告
宁波海运 2019 第三季度财报
公司代码：600798 公司简称：宁波海运宁波海运股份有限公司2019年第三季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (5)四、附录 (9)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人胡敏、主管会计工作负责人董军及会计机构负责人（会计主管人员）邬雅淑保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况2.1主要财务数据单位：元币种：人民币非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用（一）资产负债项目（1）应收票据报告期期末余额比上年年末余额减少5,943.79万元，主要系公司原应收票据到期兑现所致；（2）其他流动资产报告期期末余额比上年年末余额下降40.67%，主要系待抵扣进项税减少所致；（3）在建工程报告期期末余额比上年年末余额增长2,374.80%，增加5,762.22万元，主要系母公司油轮建造进度款以及明州高速取消省际公路收费项目预付款；（4）短期借款报告期期末余额比上年年末余额下降47.79%，主要系公司资金充裕，归还了部分借款，同时，母公司对并表单位委贷总额由5,000万元增加至1亿元，对外融资总额较上年同期下降所致；（5）应付账款报告期期末余额比上年年末余额下降50.68%，主要系应付燃料款、公路维修费等下降所致；（6）应付职工薪酬报告期期末余额比上年年末余额增长68.81%，主要系部分考核工资需待四季度支付所致；（7）应交税费报告期期末余额比上年年末余额下降51.13%，主要系报告期末各类未交税金减少所致；（8）其他应付款报告期期末余额比上年年末余额增长198.85%，主要系预提的修理费尚未使用余额较大、以及富兴海运2018年度股利尚未支付所致；（9)专项储备报告期期末余额比上年年末余额增加285.03万元，主要系预提的安全费尚未使用余额。
中国船舶2019年财务分析详细报告
内部资料，妥善保管
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中国船舶2019年财务分析详细报告
从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为 2,313,618.79万元，比2018年的1,691,030.74万元增长36.82%，营业成 本为2,068,994.42万元，比2018年的1,465,744.43万元增加41.16%，营 业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企 业经营业务盈利能力下降。
27.51
149,031.03
5.29 162,636.85
5.52 117,678.15
3.59
10,051.19
0.36 25,937.49
0.88 9,892.78
0.30
1,185.94
0.04
0
0.00
0
0.00
72,182.19
2.56 102,280.51
3.47 94,482.8
2.88
其他
中国船舶2019年财务分析详细报告
281,070.7 602.68
40,000
-85.72 280,100
0
468,871.74
9.02 430,076.37
11.76 384,805.8
0
32,050.04
21.02 26,484.33
-56.14 60,385.68
0
1,844,508.8
663,070.56
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2,106,747.6
2,061,924.6
1,499,498.3
宁波海运(600798)2015-2019年财务报表数据-原点参数
资产负债表、利润表、现金流量表详细报表，见EXCEL附表。
报表期间： 2015-2019
内容
说明 — 原始财报，可登陆原点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公司财报原始的货币
公司名称 公司英文名称 公司简称 股票代码 交易所 成立时间 上市时间 注册地址 员工数
公司基本信息表
宁波海运股份有限公司 NING00798 上海证券交易所 1997-04-18 1997-04-23 宁波市北岸财富中心1幢 930
公司简介
宁波海运股份有限公司主要从事海运业务和公路经营。该公司 经营从北方煤港至浙江省及其以南沿海地区电厂的电煤运输和 部分国际航线。该公司还经营宁波绕城高速公路西段项目。
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
13
宁波海运（600798）2015-2019年财务报表数据-原点参数
目录
公司基本信息 资产负债表-BS（本币） 资产负债表-BS（人民币） 资产负债表-BS（美元） 利润表-IS（本币） 利润表-IS（人民币） 利润表-IS（美元） 现金流量表-CF（本币） 现金流量表-CF（人民币） 现金流量表-CF（美元） 报表货币换算汇率表
宁波海运2019年决策水平分析报告
宁波海运2019年资产总额为728,628.62万元，其中流动资产为 115,569.42万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占 企业流动资产合计的65.41%、27.11%和5.03%。非流动资产为613,059.2 万元，主要分布在无形资产和固定资产，分别占企业非流动资产的54.23%、 44.05%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的65.41%，表 明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业 流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产 的27.69%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目 与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例较高。其他应收款 所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。2019年企业不合理资金占用
0.55 0.51 2.85 0.46
六、盈利能力分析
宁波海运2019年的营业利润率为19.56%，总资产报酬率为7.60%，净 资产收益率为7.08%，成本费用利润率为23.83%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为720,129.43万元，经营资产的收益率为6.31%，而对 外投资的收益率为-6154.69%。
0.45 41,929.31
0
24,605.42
-19.1 30,412.82 136.35 12,867.85
0
1,381.95
-61.77 3,614.98
-11.49 4,084.39
0
176,504.24
-8.25 192,371.03
-6.37 205,453.76
0
27,928.46
-9.33 30,803.54
二、成本费用分析
海航基础2019年财务分析结论报告
海航基础2019年财务分析综合报告海航基础2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为负112,945.64万元，与2018年的311,609.76万元相比，2019年出现亏损，亏损112,945.64万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入下降，企业出现了经营亏损，经营形势进一步恶化，应采取措施。
二、成本费用分析2019年营业成本为734,182.36万元，与2018年的587,245.6万元相比有较大增长，增长25.02%。
2019年销售费用为17,808.65万元，与2018年的17,132.05万元相比有所增长，增长3.95%。
2019年尽管企业销售费用有所增长，但营业收入却有所下降，表明企业销售活动开展得不太理想。
2019年管理费用为65,981.44万元，与2018年的73,431.95万元相比有较大幅度下降，下降10.15%。
2019年管理费用占营业收入的比例为5.72%，与2018年的6.3%相比有所降低，降低0.58个百分点。
企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注管理费用控制的合理性和其他成本费用支出的过快增长。
2019年财务费用为177,124.96万元，与2018年的153,817.43万元相比有较大增长，增长15.15%。
三、资产结构分析与2018年相比，2019年存货占营业收入的比例明显下降。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，海航基础2019年是有现金支付能力的。
企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
五、盈利能力分析海航基础2019年的营业利润率为-8.28%，总资产报酬率为0.73%，净内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
中国船舶2019年一季度财务分析结论报告
中国船舶2019年一季度财务分析综合报告中国船舶2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为646.09万元，与2018年一季度的4,040.7万元相比有较大幅度下降，下降84.01%。
实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。
二、成本费用分析2019年一季度营业成本为424,735.68万元，与2018年一季度的266,044.38万元相比有较大增长，增长59.65%。
2019年一季度销售费用为3,085.57万元，与2018年一季度的415.35万元相比成倍增长，增长6.43倍。
2019年一季度销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。
2019年一季度管理费用为19,352.2万元，与2018年一季度的35,254.99万元相比有较大幅度下降，下降45.11%。
2019年一季度管理费用占营业收入的比例为4.2%，与2018年一季度的11.89%相比有较大幅度的降低，降低7.69个百分点。
管理费用支出大幅度下降，经营业务未受影响，但盈利水平却有所下降，应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。
2019年一季度财务费用为4,154.38万元，与2018年一季度的35,268.2万元相比有较大幅度下降，下降88.22%。
三、资产结构分析与2018年一季度相比，2019年一季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
预付货款占收入的比例下降。
其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年一季度相比，资产结构趋于改善。
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宁波海运[600798]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况宁波海运2019年资产总额为7,286,286,186.6元，其中流动资产为1,155,694,152.62元，占总资产比例为15.86%；非流动资产为6,130,592,033.98元，占总资产比例为84.14%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，宁波海运2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为65.41%，27.11%和27.11%。
2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，宁波海运2019年的非流动资产主要包括无形资产、固定资产以及在建工程，各项分别占比为54.23%，44.05%和1.36%。
2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况宁波海运2019年年总负债金额为2,552,915,058.2元，所有者权益总额为4,733,371,128.4元，其中资本金为1,206,534,201.0元，资产负债率为35.04%，在负债中，流动负债为787,872,655.08元；占负债和所有者权益总额的10.81%，非流动负债为1,765,042,403.12元，占负债和所有者权益总额的24.22%。
2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，宁波海运2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为31.57%，31.23%和31.23%。
2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，宁波海运2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为95.78%，2.33%和1.89%。
2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年宁波海运的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、少数股东权益以及资本公积，各项分别占比为25.49%，25.28%和25.09%。
2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年宁波海运的净利润为327,539,352.69元，与2018年的374,631,010.71元相比下降了12.57%。
2.3.2 营业利润分析2019年宁波海运的营业利润为454,691,118.54元，与2018年的495,376,446.58元相比下降了8.21%。
2.3.3 利润总额分析2019年宁波海运的利润总额为455,386,158.84元，与2018年的497,052,202.25元相比下降了8.38%。
2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年宁波海运的成本费用总额为1,912,981,207.33元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为88.89%，5.59%和4.91%。
2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年宁波海运的经营现金流量净额为819,334,116.46元，与2018年的856,227,245.63元相比下降了4.31%；投资活动现金流净额为-99,901,760.31元；筹资活动现金流净额为-567,552,555.27元。
2.4.2 现金流入结构分析2019年宁波海运现金流入总金额为3,036,372,798.42元，其中经营活动现金流入为2,617,852,008.79元，占现金流入总额的86.22%；投资活动现金流入为88,207,089.63元，占现金流入总额的2.91%；筹资活动现金流入为330,313,700.0元，占现金流入总额的10.88%。
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,557,406,445.74元,占经营活动现金流入小计的97.69%;收到的税费返还为2,093,940.96元,占经营活动现金流入小计的0.08%;收到其他与经营活动有关的现金为58,351,622.09元,占经营活动现金流入小计的2.23%。
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为138,223.66元,占投资活动现金流入小计的0.16%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为88,068,865.97元,占投资活动现金流入小计的99.84%。
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为330,313,700.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2.4.3 现金流出结构分析2019年宁波海运现金流出总额为2,884,492,997.54元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,798,517,892.33元,占现金流出总额的62.35%;投资活动现金流出小计为188,108,849.94元,占现金流出总额的6.52%;筹资活动现金流出小计为897,866,255.27元,占现金流出总额的31.13%。
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,289,318,063.63元,占经营活动现金流出小计的71.69%;支付给职工以及为职工支付的现金为300,508,152.51元,占经营活动现金流出小计的16.71%;支付的各项税费为178,113,534.7元,占经营活动现金流出小计的9.9%;支付其他与经营活动有关的现金为30,578,141.49元,占经营活动现金流出小计的1.7%。
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为188,098,849.94元,占投资活动现金流出小计的99.99%;支付其他与投资活动有关的现金为10,000.0元,占投资活动现金流出小计的0.01%。
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为661,557,600.0元,占筹资活动现金流出小计的73.68%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为216,237,503.43元,占筹资活动现金流出小计的24.08%;其中：子公司支付给少数股东的股利、利润为37,245,143.08元,占筹资活动现金流出小计的4.15%;支付其他与筹资活动有关的现金为20,071,151.84元,占筹资活动现金流出小计的2.24%。
2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看，宁波海运2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为146.69%，139.30%，95.95%。
2.5.2 综合偿债能力从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年宁波海运年的资产负债率和产权比率分别为35.04%和53.93%。
2.6 营运能力分析2.6.1 存货周转率2019年宁波海运的存货周转率为27.26次,2018年为34.37次，2019年比2018年下降了7.11次。
2.6.2 应收账款周转率2019年宁波海运的应收账款周转率为6.48次,2018年为7.49次，2019年比2018年下降了1.01次。
2.6.3 总资产周转率2019年宁波海运的总资产周转率为0.31次,2018年为0.35次，2019年比2018年下降了0.04次。
2.7盈利能力分析反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。
2019年宁波海运的销售毛利率为26.84%，销售净利率为14.09%，总资产报酬率（ROA）为2.24%，净资产收益率（ROE）为3.59%。
2.7.1 销售毛利率2019年宁波海运的销售毛利率为26.84%,2018年为26.00%，2019年比2018年上升了0.84%。
2.7.2 销售净利率2019年宁波海运的销售净利率为14.09%,2018年为14.57%，2019年比2018年下降了0.48%。
2.7.3 ROE（净资产收益率）2019年宁波海运的净资产收益率ROE为3.59%,2018年为5.38%，2019年比2018年下降了1.79%。
2.7.4 ROA（总资产报酬率）2019年宁波海运的总资产报酬率ROA为2.24%,2018年为3.16%，2019年比2018年下降了0.92%。
2.8成长性分析反映企业成长性的指标主要有资产扩张率、营业总收入同比增长率、营业利润同比增长率、净利润同比增长率和净资产增长率。