布林线结合K线投资实战技巧

布林线结合K线投资实战

技巧

Prepared on 24 November 2020

布林线结合K线投资实战技巧

BOLL指标

BOLL指标又叫布林线指标，其英文全称是“Bolinger Bands”，布林线(BOLL)由约翰·布林先生创造，在1980年代发明的技术分析工具，有些资料上也称之为保力加通道或布林带。其利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。其上下限范围不固定，随股价的滚动而变化。布林指标和麦克指标MIKE一样同属路径指标，股价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。

在所有的指标计算中，BOLL指标的计算方法是最复杂的之一，其中引进了统计学中的标准差概念，涉及到中轨线（MB）、上轨线（UP）和下轨线（DN）的计算。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，BOLL指标也包括日BOLL指标、周BOLL指标、月BOLL指标年BOLL指标以及分钟BOLL指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日BOLL指标和周BOLL 指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。

以日BOLL指标计算为例，其计算方法如下：

1.日BOLL指标的计算公式

中轨线=N日的移动平均线

上轨线=中轨线＋两倍的标准差

下轨线=中轨线－两倍的标准差

一般情况下K和N值分别是20和2，这两个数值也是在布林带当中使用最多的。

运用原则：

布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。

当变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。

高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。

波带开始移动后，以此方式进入另一波带，这对于找出目标值有相当帮助。

下面是20天的，标准偏差是2的布林带图。

2.日BOLL指标的计算过程

（1）计算MA

MA=N日内的收盘价之和÷N

（2）计算标准差MD

MD=平方根N日的（C－MA）的两次方之和除以N

（3）计算MB、UP、DN线

MB=（N－1）日的MA

UP=MB＋2×MD

DN=MB－2×MD

在股市分析软件中，BOLL指标一共由四条线组成，即上轨线UP 、中轨线MB、下轨线DN和价格线。其中上轨线UP是UP数值的连线，用黄色线表示；中轨线MB是MB数值的连线，用白色线表示；下轨线DN是DN数值的连线，用紫色线表示；价格线是以美国线表示，颜色为浅蓝色。和其他技术指标一样，在实战中，投资者不需要进行BOLL指标的计算，主要是了解BOLL的计算方法和过程，以便更加深入地掌握BOLL指标的实质，为运用指标打下基础。

BOLL指标的原理

BOLL指标是美国股市分析家约翰布林根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标。一般而言，股价的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线指标正是在上述条件的基础上，引进了“股价信道”的概念，其认为股价信道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且股价信道又具有变异性，它会随着股价的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、直观性和趋势性的特点，BOLL指标渐渐成为投资者广为应用的市场上热门指标。

在众多技术分析指标中，BOLL指标属于比较特殊的一类指标。绝大多数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的，它们本身不依赖趋势分析和形态分析，而BOLL指标却与股价的形态和趋势有着密不可分的联系。BOLL指标中的“股价信道”概念正是股价趋势理论的直观表现形式。BOL L是利用“股价信道”来显示股价的各种价位，当股价波动很小，处于盘整时，股价信道就会变窄，这可能预示着股价的波动处于暂时的平静期；当股价波动超出狭窄的股价信道的上轨时，预示着股价的异常激烈的向上波动即将开始；当股价波动超出狭窄的股价信道的下轨时，同样也预示着股价的异常激烈的向下波动将开始。

投资者常常会遇到两种最常见的交易陷阱，一是买低陷阱，投资者在所谓的低位买进之后，股价不仅没有止跌反而不断下跌；二是卖高陷阱，股票在所谓的高点卖出后，股价却一路上涨。布林线特别运用了爱因斯坦的相对论，认为各类市场间都是互动的，市场内和市场间的各种变化都是相对性的，是不存在绝对性的，股价的高低是相对的，股价在上轨线以上或在下轨线以下只反映该股股价相对较高或较低，投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标，包括价量配合，心理类指标，类比类指标，市场间的关联数据等。

总之，BOLL指标中的股价信道对预测未来行情的走势起着重要的参考作用，它也是布林线指标所特有的分析手段。

强势中布林线结合K线形态在布林轨道中，我们可以严密观察K线形态，以及组合，先简单谈一下K线，如图1，K线从布林线底轨上穿形态，体积，由阴线“刺破”下轨线逐步萎缩到出现相对比较小的阳线形态K线逐步放大，到布林线上轨线，并刺穿，这是下轨线到上轨线强势形态。图1强势中布林线结合K线形态

弱势中布林线结合K线形态当阳线“刺破”上轨线以后逐步回落，并形成体积交小的阳线，逐步呈现出连续体积教大的阴线向下并刺破中轨线，到达下轨线的过程，这是进入弱势中的形态，如图2。图2弱势中布林线结合K 线形态

布林线结合K线在中轨线的形态可分为以下几种形态，第一种，当强势向弱势转变的时候K线从上轨线“刺破”中轨线但并没向底轨线进行继续下行，由体积较大的阴线转变成体积小的阳线向上反弹，但没有“刺破”中轨线，第二种当K线从布林底轨线开始向上运行，K线体积变小并“刺破”中轨线又迅速回归之中轨线以下的形态，持续围绕着中轨线来回震荡，此题结果以下注解。

强势中回调布林线结合K线形态当K线向上穿越中轨线以后并继续向上一直到“刺破”上轨线以后逐步回落，体积较大阳线转变成变体积相对较小，阴阳相夹成T字型平行，布林线形状成喇叭口向上K线从最高点小幅回落T字型运行到向上的中轨线出，此时我们可以使用黄金分割线对其进行测量回调幅度，一般是（ ,，此时布林线形态貌似喇叭口并向上张开，如图3。图3布林线结合K 线在中轨线的形态