住宅抵押贷款保证保险在我国运作之可行性
住房抵押贷款证券化的风险和障碍分析
住房按揭贷款证券化是⼀项结构精巧，环节复杂，参与⼈众多的⼀项⾦融创新，⼀旦某个环节发⽣问题，就有可能影响整个住房抵押贷款证券化的开展。
⽽且在我国，由于抵押贷款⼀级市场的发育不完善、法律环境不健全、资产评级机构不规范以及⼈们的消费观念较保守等种种因素的存在，住房抵押贷款证券化存在着更⼤的风险，因此，在⼤规模发展住房抵押贷款证券化之前，有必要冷静讨论⼀下其风险，做到未⾬绸缪，防患于未然。
⼀、住房抵押贷款证券化的风险分析 住房抵押贷款证券化最主要的特点是将缺乏流动性但能够产⽣可预见现⾦流的抵押贷款，转换为可以在市场上流通、容易被投资者接受的有价证券，从⽽增强了资⾦的流动性，优化了⾦融机构的资产结构，降低了商业银⾏的风险。
尽管存在诸多优越性，但由于住房抵押贷款证券化业务涉及到发起机构、特定⽬的机构、受托机构、服务机构、评级机构、信⽤增级提供机构、投资者等众多交易主体，交易结构复杂，风险隐蔽性强，处理不当，也会对⾦融系统的稳定性造成潜在风险。
住房抵押贷款证券化主要具有利率风险、违约风险、提前还款风险、再投资风险、流动性风险以及交易结构风险等，这些风险中，在我国表现最突出的就是提前还款风险和违约风险。
1.提前还款风险。
提前还款是指借款⼈随时⽀付部分或全部抵押贷款的余额，这种⾏为会对住房抵押贷款证券化中的现⾦流产⽣重⼤影响，给贷款银⾏带来利息损失，甚⾄是改变证券的偿还期限，给投资者带来风险。
众所周知，美国在⼤规模发展住房抵押贷款证券化之前，住房抵押贷款的提前偿付⾏为已取得丰富的经验数据，通过准确地预测，有效地规避与转移提前还款风险。
⽽我国在这⽅⾯的⼯作⼏乎为空⽩，提前偿付率根本⽆法预测。
据本⼈观察，我国居民的提前还款⾏为具有两⼤特点，⼀是对利率的变动极其敏感，主要原因是我国⽬前的住房抵押贷款绝⼤多数是浮动利率贷款，⽽且商业银⾏对提前还款⾏为仅收取象征性违约⾦或罚款，每当利率升⾼，提前还款⾏为即成倍增加；⼆是提前还款⾏为具有普遍性。
我国住房抵押贷款保险问题研究
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专论 ・ 京房地产
我国住房抵押贷款保险问题研究
文 ／赵字 卓 雷 日赣
近 年 来 住 房 抵 押 贷 款 保 险 业 务 的 重 要 性 逐 渐 为 国 内 各 大 保 险 公 司 所 认 识 但 其 业 务 的 发 展 过 程 却 极 子 而 美 国 老 太 则 住 了一 辈 子 的 大 然 的 或 人 为 的 原 因 ．无 意 或 有 意 地 造 成 不 动 产 抵 押 物 的 灭 失 将 造 成 抵 押 住 房 价 值 大 部 分 的 损 失 。 同 时 ．一 旦 借 款 人 无 法 按 时 还 款 ．银 行 还 要 承 担 住 房 一 时 难 以 卖 出 以 及 卖 房 折 价 损 失 的 风 险 。所 以 借 款 人 的还 款 能 力和信 用 也就 显 得十 分重
一
银 行 带 来 的 收 益 是 显 而 易 见 的 。相
对 于 企 业 逃 废 债 而 造 成 的 不 良贷
安 居 才 能 乐 业 ．拥 有 自 己 的 住 房 无疑 是 人们 生 活 中举 足轻 重 的一 项 内 容 。 对 于 大 多 数 家 庭 而 言 购 房 开 支 是 一 笔 不 小 的 数 目。有 一 个 故 事 ．讲 的 是 中 国 老 太 攒 了 一 辈 子 的钱 在 临 死 前 住 上 了 自 己 的 房
熟 、 不 完 善 。 首 先 银 行 在 经 营 中 要 权 衡 风 险 收 益 。住 房 抵 押 贷 款 给
防 范 风 险 所 采 取 的 一 系 列 措 施 ．无
形 中 提 高 了 购 房 者 的 贷 款 成 本 ．制 约 了 购 房 者 的 借 款 积 极 性 。在 这 种 情 况 下 ． 展 住 房 抵 押 贷 款 保 险是 发
我国住房抵押贷款风险分析与保险设计的开题报告
我国住房抵押贷款风险分析与保险设计的开题报告一、研究背景当前，我国的房地产行业发展中，住房抵押贷款已经成为一种主要的融资方式。
住房抵押贷款是指借款人通过将自己名下的房产作为抵押物并按规定程序向银行、信托公司等金融机构借贷资金。
住房抵押贷款不仅是房地产行业的一大融资方式，也是大多数家庭购买房屋的主要途径之一。
然而，住房抵押贷款的风险和保险问题也因此受到了越来越多的关注。
在住房抵押贷款市场中，借款人违约、房屋抵押价值下降、贷款利率上升等风险是普遍存在的。
此外，在经济不景气、政策变化等外部环境下，住房抵押贷款风险会更加显著。
因此，分析住房抵押贷款风险、探索保险设计方式，有助于提高住房抵押贷款市场的风险管理水平，为借款人和金融机构提供更加全面和有效的风险保障。
二、研究目的和意义本研究旨在分析我国住房抵押贷款风险和保险设计，并探讨保险机构可以采取的保险设计策略。
具体目的如下：1.分析住房抵押贷款市场的发展现状和面临的风险，深入剖析风险根源和成因。
2.探讨住房抵押贷款保险的基本原理，分析现有保险产品在住房抵押贷款领域中的适用性。
3.针对住房抵押贷款市场的风险特征，以及保险机构的经营特点，提出适合我国住房抵押贷款市场的保险设计策略。
4.为金融机构和借款人提供风险预警和防范措施，增强市场风险管理和抗风险能力。
研究意义在于，通过对我国住房抵押贷款市场风险及保险策略的研究，可以为保险机构提供参考，探索适合我国特点的保险产品和保险业务模式，拓展保险市场，促进住房抵押贷款市场的发展；同时，对银行、信托公司等金融机构提供风险管理和控制的依据，增强市场风险管理能力。
三、研究方法和内容安排1.文献综述法：通过查阅相关文献和资料，梳理和分析住房抵押贷款市场和住房抵押贷款保险的发展现状、相关法律和政策，以及国内外相关研究成果。
2.实证研究法：通过对住房抵押贷款市场实际数据的收集和分析，确定市场风险特征和影响因素，探讨风险管理和保险设计策略的可行性。
住房抵押贷款保证保险法律问题研究的开题报告
住房抵押贷款保证保险法律问题研究的开题报告一、选题背景住房抵押贷款是指银行向个人或企业贷款时，以贷款人拥有的房产作为抵押物的一种信贷方式。
在住房抵押贷款中，一旦贷款人因为还款原因无法偿还贷款，银行可以将抵押物进行处置，获取应有的赔偿金额。
然而，在抵押处置过程中，也有可能出现不可预测的意外，例如房屋价值下降、处置手续繁琐等问题，导致银行无法收回全部贷款金额。
针对这种情况，保险公司推出了住房抵押贷款保证保险，旨在为银行提供保障，减轻其风险损失。
住房抵押贷款保证保险因其与实际贷款金额存在巨大差异而备受争议，同时，由于其涉及到银行、保险公司和个人房产等多个利益主体间的权益关系，引发了不少法律问题。
因此，对住房抵押贷款保证保险的法律问题进行研究有其必要性。
二、研究目的和意义本研究旨在深入探讨住房抵押贷款保证保险制度下的法律问题，包括其保险责任、理赔标准、保费计算、争议解决等多个方面，以期研究出完善的住房抵押贷款保证保险法律规范，保障各方利益平衡，推动我国金融保险机制不断完善。
具体来说，本研究将从以下方面展开：1.住房抵押贷款保证保险制度下的保险责任及范围研究，主要探讨在住房抵押贷款环节中，保险公司应承担的责任范围，以及应对贷款人违约或其他意外事件的应对措施。
2.住房抵押贷款保证保险理赔标准研究，主要探讨在保险赔付方面的标准及具体细则，以确定理赔时是否需要评估或证明相应的抵押物价值。
3.住房抵押贷款保证保险保费计算问题研究，主要探讨住房抵押贷款保证保险保费如何计算，以及考虑合理的保费元素参数设置。
4.住房抵押贷款保证保险争议解决法律问题研究，主要探讨在保险理赔及保险责任范围方面，各个利益主体之间的交互，以及相应争议解决机制的建立，以期为各方权益提供最大程度的保障。
对于学术界而言，本研究有助于进一步深化实践中的法律困境，更加精准的明确住房抵押贷款保证保险的法律责任，并为各方提供可靠的指导。
对于职业领域而已，本研究有助于银行和保险公司间作为利益主体之间的平衡，减少金融风险，并推动保险制度的完善。
中低收入家庭住宅抵押贷款的公营性保险体系探讨
些突变事件使他们 经济 负担 增加 后， 就
款 人 的物 质和 精 神 造 成 极 大 伤 害 特 别 是 政 策 进 行 扶 持 与 引 导 。 低 收 入 人群 ， 会造 成 不 好 的 社 会影 响 。 ２ 能促 进 我 国 住 房 消 费信 贷 的 发 展 。 、
中低 收 入 家 庭 购 房 困境 分析
据有关资料显示， 国城市 中低收入 行办法》 定， 我 规 置业 担保公司 的组织 形式 险种主要 为财产保险和保证保险两种 ， 无
居 民 占总 人 口的 ６ ％， 部 分人 群 的住 房 是 有 限责 任 公 司或 股 份 公 司 ， 发 企 业 也 法满足住房贷款风险防范的要求。 ０ 这 开 现 状 不 理 想 ， 多 中低 收入 家 庭 无 法 拥 有 可 以参 股 。 以， 着 公 司发 展 ， 融 机 构 很 三 、 私 合 营性 住 宅 抵 押 保 险 体 系 的 公 所 随 金
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中氐 入 庭 宅 ｛ 款 公 性 险 系 讨 Ｊ 家 住 抵甲 的 营 保 体 探 ｆ 收 贷
口文 ／ 陈 曦
提要
业务体系还很不 为借款人 申请个人 向银行利益倾斜 的现象 ， 中低收入阶层住宅贷款常因 求提供担保的情 况下 ，
一 购 房 者 提供 正规、 不完善 ， 要表现在 以下几个方面： 主 其风 险 大、 偿还 期限长等 ， 而遇 到贷款难 住房贷款而与贷款人签订保证合同， １过 于 保 护 银行 利 益 。 于考 虑分 担 、 过 的局 面。 虽然我国有 商业保 险和迅速崛起 连带责任担保 的行为对贷款 人进行信 用
的话 ， 银行是有放贷热情的 。 以， 所 要使 中 足 的 。 国家住房保障体系的议程 中， 属于 国家 未 低收入 阶层 能顺 利购房 的～个 改善途径 ４抵押物 的处理 问题 。 、 处理抵押物和 来重点解决住房 问题的对象 ， 与一些中等 应是分散金 融机 构的贷款风 险。 置业担保 安置借款人牵涉面广 ， 处理不当容易给借 偏 高 收入 以上 阶 层 不 同 ， 们 更 需 要 国家 他 和抵押贷款 保险正是 出于这样 的目的。
住房反向抵押贷款在中国发展应用分析
目前 尚未 推 出。在 这种 文化 背景 下 ，中 国居 民接受 住房 反 向抵 押贷 款 显然 还需 要一 段 时 间 。
５ ．流 动性 风 险有待 解 决 。
有养 老 保障 制度不 健全 的情 况下 ，迫 切需 要 寻找新 的解 决 办法 ，应对 即将 到来 的社会 老龄 化现 象 。住房 反
向抵押贷款 （ ｅｅ ｅ ｏ ｇｇ）作为经济发达国家解决老年人 以房养老的重要金融工具 ，逐步受到 中国 Ｒ ｖｒ ｒ ａｅ ｓＭ ｔ
学术界 的关 注 ，并 开始从 理 论方 面进行 业 务发展 可行 性 的探 讨 。
一
、
中国发 展住房 反 向抵 押贷 款 的制约 因素
中 国金 融市 场 和住房 二级 市场 的逐 步成 熟 ，为发 展住 房反 向抵 押贷 款提 供 了 良好 的市 场基 础条 件 。尽 管 如此 ，由于 中 国金 融 、保 险市 场 不 够发 达 ，房 地 产 市场 不 够 成 熟 ，人 们 仍 然 较 多 地受 到传 统 思 想 的影 响 ，加 之住房 反 向抵押 贷 款在 中国还 是全 新 的产 品 ，距 离 真正 应用 市场 还有许 多不 确定 性 和阻 碍 因素 。 １ ．缺 少 国家 的政策 支持 。 目前在 中国 的政 策 导 向不 明朗 ，缺少 相应 的法 律法 规 ，政策 变动 和规 划变 迁都 会给 住房 反 向抵押 贷款 的推 出带来 不 确定性 。此外 ，与 西方 国家不 同的是 ，中 国城 市土 地属 于 国家 ，土地 有偿 有 限期使 用 ，土地 使用 权 实行批 租 制度 ，规 划用 途 为住宅 的 土地使用 年 限 ７ ０年 ，７ ０年 到期 后 地 面附 着 物 的计 价 和处 理 问题 目前 尚不 明朗 。尽管 物权 法 已经 出 台 ，保证 这些 措施 的出 台不会损 及居 民利 益 ，但对 房 地产 的价值 影 响仍 有不 确定 性 因素 ，无形 中加大 了贷 款 机 构 （ 险 人 ） 的风 险 。随 着城 市 的迅 速发 展 ，城 市建 设 和 重 新 规 保 划设 计 到路桥 建设 、城 区改造 ，产业 结构 的布局调 整 也会 带来搬 迁 ，有关 住宅 拆 迁补偿 的政策走 向很 难 预
住房抵押贷款保证保险若干问题研究的开题报告
住房抵押贷款保证保险若干问题研究的开题报告一、选题背景自1997年我国率先推出住房抵押贷款保证保险制度以来，这项制度已经得到了广泛的应用和推广。
住房抵押贷款保证保险是指在住房抵押贷款发生违约情况下，由保险机构承担相应的责任和赔偿。
该制度对于提高住房抵押贷款的风险控制能力，进一步促进住房消费和经济发展具有重要的意义。
然而，在实际推行过程中，我国住房抵押贷款保证保险制度还存在一些问题和挑战，需要进一步探究和深化研究。
二、研究目的本研究将针对我国住房抵押贷款保证保险制度的现状和存在的问题，主要从以下几个方面展开深入研究：1. 住房抵押贷款保证保险制度的概念和模式：包括住房抵押贷款保证保险的基本概念、保险模式、保险机构、保额等方面的介绍和分析。
2. 住房抵押贷款保证保险发展的现状和存在的问题：对我国住房抵押贷款保证保险发展的现状进行分析，探讨其存在的问题和挑战，包括产品设计、费用问题、赔偿责任等方面的问题。
3. 住房抵押贷款保证保险制度与金融风险防范：探究住房抵押贷款保证保险制度对于金融风险防范的重要性，包括制度设计、风险评估、监管机制等方面的问题。
4. 住房抵押贷款保证保险制度的未来发展趋势：分析我国住房抵押贷款保证保险制度的未来发展趋势，包括政策支持、市场需求、技术变革等方面的影响。
三、研究方法本研究除了进行文献调研和专家访谈等传统研究方法外，还将采用案例研究和模型构建等方法进行深入研究，以提高研究的实证性和可靠性。
四、预期成果本研究将通过对住房抵押贷款保证保险制度的深入研究，提出具有现实意义和可行性的政策建议和实践措施，为我国住房抵押贷款保证保险制度的进一步发展和完善提供参考和借鉴。
住房抵押贷款保证保险制度的完善
学术论丛 ２０年第 ２ （ ５１ ０８ ５期总第 １ 期）
住房抵押贷款保证保 险制度的完善
徐慧敏
（ 张家 口职业技术 学院 经济管理 系 ，河北 张家 口 ０ ０ ３ ） ５０ １
【 摘 要】 建立完善的住房抵押 贷款保证保 险制度 ，切实发挥其在房地产 发展 中的作 用，需要平衡银行、保 险公 司、抵押 贷
款 的借款人三者的利益 ，贯彻风险共担 的原则，利益偏向任何一方产生的不平衡问题都会损 害整个房产市场 的良性 发展 。
［ 键 词 】 款 ；保 证 保 险 ；完善 关 贷
【 中图分类号］ Ｆ ３ ． Ｄ ４８ ４
［ 文献标识码】 Ａ
【 文章编号１ｏ ５ ６ ３ （０ ８５ — ２ ２ ０ １ｏ — ４ ２２ ０ ）２ ０ ２ — ２
１ 建立个人信用体系 ． ３
个人信用应 建立个人信 用体系 ， 通过 信用法律 体 系和 信用制度 的合理 构建 予以保 障。目前我 国开展的银 行存款 实名制业 务可 以说 是在个人信用体 系的建 立上 迈 出的可喜 步 ， 是我 国的个人 信用制 度仅仅 是处 于起 步 阶段 。 但 没 有完善 的个人信用体 系， 论是 对于银 行 贷款业务 的开展 无 还是对于 保险公司承保 的风 险都会 大大 增加 ， 从根 本上阻 碍住 房 抵押 贷款 市场 、 不动 产保 险市场 的发 展 。因此 ， 建
１ 完善住房抵押贷款保证保险外部环境
１１ 法 律环境 的完善 ． 在 目前 我 国的法 律 体 系中并没 有对 这一 问题做 出明 确的 规定 。 ０ ３ ２ ０ 年发布 的 最高 人民法 院关于审理保 险 纠 纷案件若 干问题的解释 ） 征 求意见稿 ） ）（ 规定的 保 险法 和 担保 法》的双重 适用的原 则会给 法院 在案件 的判 决上 带来 诸 多的 不便 。解 决住 房 抵 押贷 款保 证保 险的纠 纷关 键是 要构建 完善 的法 律环境 。 第一种 办法 ， 尽快 出台有关 保证 保险 的司法 解释 ， 对保证 保 险的性 质、 法律 适用等 问 题 进行 明确 ， 解决 现 实中存 在 的纠纷。第二种 办 法 ， 就是 在条 件成 熟时 ， 过 对 （ 险法 ）的 修订把保 证保 险 这一 通 （ 保 ） 特殊 险种 的基 本原理 通 过立法 的形式巩 固下来。 １２ 加强政府 的监管和 扶持 ． 政 府作 为市 场的监督 管理者 ， 应利 用国家信用发 展住 房贷款 的保证机制 ， 对开办住 房抵 押贷款保 险的商业保险 公司给 予政 策性 扶持。没有政府 的扶 持， 住房 抵押 贷款保 证保 险在 保费 的设计、 追偿 责任 等方面就 不可能 有突破性 规定 ， 就 减 弱了其 化 解房地 产市场 风险 的作用 。 也 如此 ， 房地产证 券化 的道路 也会变得 遥遥 无期 了。发挥房地产抵 押贷款保证保 险在 房地 产中的作用， 具体思 路是 ： 一方面， 可以借鉴西方的做 法 ， 府通 过设 立政策性 的房地 产抵押 政 贷款保 险公 司， 以政 府信用 为基础 ， 扶持 抵押 贷款保 险 的 发展 ； 另一方面， 府通 过 给予 住房 保 险某些单 项优 惠， 政 如减 免营 业税 、 得税 、 所 扩大保 险 资金 的运 用范 围等， 对 保险公 司经营 住房 抵押贷 款保险 的政策倾斜 ， 提高 保 险公 司的盈利水平和偿 付能 力。
我国住房抵押贷款证券化的可行性分析及对策建议
定 的预期 收 益 为保证 ， 过 在 资 通
本 市 场 上 发 行 证 券 募 集 资 金 的
引力 的 证 券化 产 品 。我 国的住 房 抵 押 贷 款 一 级 市 场 从 １９ ９７年 刚 刚 开始 起 步 ，迄 今 为止 经 历 了 ５
年 左右 的 发展 ，如 果仅 从 静态 角 度 出发 ，将 我 国现 有 市场 规模 与 发 达 国家 相 比 ， 么 ， 国 目前是 那 我
一
以其 收购 的住房抵 押 贷款进 行 汇 总 、结 构 性组 合 和信 用 增 级 ，
并 将 其 中 某 一 类 具 有 相 同 的 回
收 期 、风 险 、预期 收益 水 平等 特 征 的 债 权 作 为 基 础 在 资 本 市 场 上 发行 证 券 的行 为 。与住 房抵 押
的住 房抵 押 贷 款余 额 为 １６ ２０亿 ，
时 也 是 世 界 范 围 内最 为 广 泛 被
给一 家 特别 的 专业 机 构 ， 机 构 该
不 具备 发 展住 房抵 押 贷款 的一 级
市 场基 础 。 止 到 １９ 年 末 我 国 截 ９９
证 券化 的 一 种资 产 ，具有 较 高 的 市场 流 动 性 ， 适 合 于证 券化 。 最
种项 目融资方式 。 住房抵押贷 款证 券 化是 资 产 证 券 化 的一 种 ， 是指商 业银 行等金 融机 构将 其 持 有 的 住 房 抵 押 贷 款 债 权 转 让
一
２ ．住 房 抵 押 贷 款 具 有 适 于
证券化的特点。 住房抵押贷款是 世界 上 最早 被 证券 化 的资 产 ，同
占 Ｇ Ｐ的 比重仅 为 １５ ％ ， Ｄ ．６ 而英 国 占 ５ ％ 、 国 占 ５ ％ 、日本 占 ６ 美 ４ ３ ％ 、韩 国 占 １％ 、马来 西 亚 占 ３ ４
论我国房地产抵押贷款担保体系的建设
（ 解决不 良贷款抵押标 的物处置 问题 四） 我国房地产交 易管理 实行 的是 登记制度 ， 房屋 的合法 交易必 须以产权证 为标 志 ， 房地产抵押必须 以抵押权 人合 法拥有 房屋产权为基础 也就是 说 ， 只有拥 有产 权证 ， 产 权人才能对房屋进行抵押 ． 行才能拥有 对抵押 标的物 的 银 台法处置权 ， 目前产 权证 的办理 存在一 个怪 圈 ， 但 由于 房 地产购买者得不到抵 押贷款 ， 而不 能 支付房屋 价款 ， 而 因
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２０ ０ ２年 ５月
东岳论 丛
Ｄｏ￣ Ｙｕ ｑ ｌ ｅＴｒ ｕ ｅ ｉ ｎ ｂ
Ｍ ａ ． ０ ２ ｙ ２０
第２ ３卷
第 ３期
ｖ０ ．３ Ｎｏ． １２ ３
论 我 国房地产抵 贷款担保体 系的建设
李 铁 岗
（ 山东大学 经 济学 院， 山东 济南 ２０ ０ ） ５ １０
（ ） － 住房市 场发展 为抵押 贷款担 保业 务提供 丁市场
基 础
近几年 来 ， 国城市人 口和城市经济有着 良好 的发展 我 基 础 和 发 展 前 景 。 城市 经 济 ， 市 人 口和 城 市 建设 的 迅 速 城
发展为我国城市房地产市 场和房 地产金 融 的发展提 供 了
［ 收稿 日期］０ ２— ２ ７ ２０ ０ —２ ［ 作者茼 介： 李铁 岗（ ９ ４ ） 男 ， １６ ， 山东大学经济学院副教授 。
的重 要 环 节 。
不能办理抵押贷款 的怪 圈 。为 完善个 人住 房贷款 信
用体系 ， 支持个人购房 及房地 产金 融的发展 ， 快住房 信 加
贷的发展 ， 拉动 经济增 长 ， 国家已 出台了《 房置业 担保管 住 理试行办法》 该办法出台后 ， 海 、 ， 上 成都 、 阳等二 十多个 沈 城市先后成立 了住房担保公 司， 并且起 到了非常明显 的作
论我国个人住房抵押贷款担保制度及其完善
的 问题
按 常 规 个 人 住 房 抵 押 贷 款 机 制 ，借 款 人 向贷 款
人 申请 贷 款 ，首 先 得 按 规 定 支 付 一 定 比 例 的 首 付 款
（ 般 为 ２ ％ 以 上 ） 并 以 其 所 购 住 房 作 抵 押 ； 得 贷 一 ０ ， 获
款 后 ， 款 人须 按 约定 分 期 偿 付贷 款本 息 ， 则 ， 借 否 贷
言 ，其 购 买 住 房 的 主 要 障 碍 之 一 就 是 难 以 一 次 性 支
展 的 通 知 》 确 提 出 ， 善 个 人 住 房 抵 押 贷 款 担 保 机 明 完 制 ， 究 建 立 全 国个 人 住 房 抵 押 贷 款 担 保 体 系 。 迄 研 但 今 为 止 ，国 内 学 术 界 对 个 人 住 房 抵 押 贷 款 担 保 制 度 的理 论 研 究 还 非 常 薄 弱 。 已公 开 发 表 的 文 章 来 看 ． 从 大 多 篇 幅 短 小 ， 容 多 以 介 绍 性 为 主 。 至 存 在 不 少 内 甚
误 解 。 本 文 拟 在 全 面 考 察 和 分 析 我 国个 人 住 房 抵 押
付 数 额 不 菲 的 首 付 款 。 为 此 ， 国 、 拿 大 、 大 利 美 加 澳
亚 、香 港 等 国家 和 地 区 建 立 了 个 人 住 房 抵 押 贷 款 担
保机 制 ，即由依 法 设立 的机 构 或者 组织 为符 合 条件
还 ， 款 人 所 欠 的 贷 款 余 额 不 断 减 少 ， 在 抵 押 住 房 借 其
我国住房反向抵押贷款的组织模式与运行机制探析(全文)
我国住房反向抵押贷款的组织模式与运行机制探析住房反向抵押贷款在美国、加拿大等GJ是一个成熟的住房金融产品，也是实现以房养老的金融工具。
它是指老年人以拥有产权的住房做抵押，向银行或其他金融机构借款消费，同时老人仍然保留房屋居住权，在去世后由金融机构将住房收回还贷。
由于其现金流流向与传统的住房抵押贷款相反，所以在美国被最先称为“住房反向抵押贷款”。
为应对我国老龄化的挑战，缓解GJ 社会保障的压力，我国应引入并推出住房反向抵押贷款，实现以房养老。
但在正式推出这种金融工具之前，必须研究确立适合我国国情的住房反向抵押贷款组织模式与运行机制。
一、进展住房反向抵押贷款，实现以房养老国外的住房反向抵押贷款已有较长的历史，为我国开展以房养老提供了成熟的经验。
据报导，第一笔住房反向抵押贷款出现于1961年，是由美国波特兰城的Nelson Hynes Svings & Lons公司向一名中学足球教练的遗孀Nellie Young发放的。
当时还仅是当作个案处理，主要出发点是解决Nellie Young的生活困难问题。
20世纪70年代以后，随着美国进入老龄化社会和住房自有化率的提高，有相当多的老年人成了“房子富翁、现金穷人”(HouseRich but Income Poor)。
他们辛苦了大半生，到退休时虽已通过分期付款的方式买下了住房，但高昂的生活与医疗费用使他们有限的收入入不敷出，生活得很清苦。
在这种背景下，通过美国政府、国会的介入和GJ政策的支持，住房反向抵押贷款逐步进展起来，并成为一种规范的住房金融产品。
20世纪90年代以后，住房反向抵押贷款呈加速进展之势。
目前，美国有125家金融机构提供住房反向抵押贷款，每年签订贷款合约13,000-18,000笔。
几乎同时，英国的住房反向抵押贷款也进展了起来。
随着世界老龄化问题的普遍加剧，其它GJ纷纷以美国、英国的住房反向抵押贷款为蓝本，结合本国实际相继推出了住房反向抵押贷款业务，如加拿大的住房收入计划(CHIP)、澳大利亚的逆向年金抵押贷款(RM)、新加坡NYUC INCOME保险公司推出的反向抵押贷款(RMs)等。
中国银行保险监督管理委员会关于阳光财产保险股份有限公司个人房
中国银行保险监督管理委员会关于阳光财产保险股份有限公司个人房屋抵押经营贷款保证保险(五年期)(2018版)条款费率的批复【法规类别】保险监管【发文字号】银保监许可[2018]50号【发布部门】60322【发布日期】2018.03.22【实施日期】2018.03.22【时效性】现行有效【效力级别】XE0304中国银行保险监督管理委员会关于阳光财产保险股份有限公司个人房屋抵押经营贷款保证保险（五年期）（2018版）条款费率的批复（银保监许可〔2018〕50号）阳光财产保险股份有限公司：你公司关于报批个人房屋抵押经营贷款保证保险（五年期）（2018版）条款费率的请示（阳光产险〔2018〕64号）收悉。
经审核，批准你公司使用个人房屋抵押经营贷款保证保险（五年期）（2018版）条款、费率，条款编号为（阳光财险）（审-保证）〔2018〕（主）2号。
此复附件：1.阳光财产保险股份有限公司个人房屋抵押经营贷款保证保险条款（五年期）（2018版）（2018-03-15）2.阳光财产保险股份有限公司个人房屋抵押经营贷款保证保险费率表（五年期）（2018版）（2018-03-15）2018年3月22日附件1：阳光财产保险股份有限公司个人房屋抵押经营贷款保证保险条款（五年期）（2018版）第一条保险合同由保险条款、投保单、保险单、保险凭证以及批单组成。
凡涉及本保险合同的约定，均应采用书面形式。
第二条凡具有完全民事行为能力，与被保险人订立符合以下条件的个人房屋抵押经营贷款合同（以下简称“个人贷款合同”）的自然人，可作为本保险合同的投保人：（一）以个人合法所有、依法可以抵押的房屋作抵押，并依法办理抵押登记手续；（二）贷款用途为生产经营，且不用于购买住房和汽车；（三）贷款本金不高于1000万元。
第三条经银行监督管理部门批准开办贷款业务的商业银行及依法设立的小额贷款公司，可作为本保险合同的被保险人。
第四条在保险期间内，投保人未按照与被保险人签订的个人贷款合同的约定履行还款义务，且投保人拖欠任何一期欠款达到保险单约定的期限以上的，保险人对投保人应偿还而未偿还的贷款本金及相应的利息按照本保险合同的规定负责赔偿。
论我国个人住房抵押贷款保险的发展与完善的开题报告
论我国个人住房抵押贷款保险的发展与完善的开题报告一、研究背景及意义在我国，随着经济和社会的快速发展以及城镇化进程的加速推进，个人住房抵押贷款已经成为了一种主要的资金渠道。
然而，由于一些客观的及主观的因素，个人住房抵押贷款的风险较大，这就为一些意外状况的发生留下了隐患。
因此，为了保护贷款人的合法权益，我国出台了《个人住房抵押贷款保险试行办法》等一系列政策文件，提出应该探索住房抵押贷款保险的完善和发展。
本论文旨在研究我国个人住房抵押贷款保险的发展与完善，探讨如何提高住房抵押贷款保险的保障和管理水平，为相关政策制定和实施提供参考依据。
二、研究内容本论文主要研究以下内容：1.我国个人住房抵押贷款保险的概念及其作用分析，包括对个人住房抵押贷款保险的定义、保险公司的作用等方面的分析。
2.我国个人住房抵押贷款保险的现状分析，包括对我国个人住房抵押贷款保险的发展历程、现状和存在的问题进行分析。
3.我国个人住房抵押贷款保险的发展对策研究，包括探索多元化的保险产品、完善保险公司监管制度、提高保险覆盖率等方面的思考。
三、研究方法本论文采用文献资料法、案例分析法和专家访谈法相结合的研究方法。
首先，通过查阅图书馆和互联网上的相关文献，了解我国个人住房抵押贷款保险的发展历程、现状和存在问题。
其次，通过案例分析法，对我国个人住房抵押贷款保险的典型案例进行研究，找出其发展中的问题和经验，并探讨其对我国个人住房抵押贷款保险的现状与未来发展的启示。
最后，采用专家访谈法，对我国保险业专家及有关领域的专家进行访谈，获得他们的建议和意见。
四、论文结构本论文共分为五个部分：引言、个人住房抵押贷款保险的概念及其作用分析、我国个人住房抵押贷款保险的现状分析、我国个人住房抵押贷款保险的发展对策研究和结论。
其中，引言部分主要介绍了论文的研究背景、选题的意义、研究内容和方法。
第二部分主要阐述了个人住房抵押贷款保险的概念、作用和保险公司的作用。
在第三部分中，本论文主要介绍了我国个人住房抵押贷款保险的发展现状和存在的问题。
我国实行住房抵押贷款证券化的环境分析
表 １建 元 ２ ０一 适 用 的法律 法规 ０５ ｌ 颁发部门 法规名称 银监会与人民银行 《 信贷资产证券化试点管理办法》
财政部 建设部 人 民银行
‘ 信贷 资产证券化试点会计处理规定》 ‘ 关于个人住房抵押贷款证券化涉及的抵押权变更登记有关问题的试行通知》 《 资产支持证券信息披露规则》
规 的 空 白。
我 国 推 行 住 房 抵 押 贷 款 证 券 化 （ ｒｇ ｇ ａ ｋ ｄ Ｓ ｃ ｒ ｉｓ 以下简称 Ｍｏｔａ ｅ Ｂ ｃ ｅ ｅ ｕ ｉｅ ， ｔ ＭＢ ） Ｓ ，具有 重要 的现实意义。并且 ，随 着我 国经济的不断发展和金融改革的继续
深人 ， 将住房抵押贷款证券化作为我国推
行 与 买 卖 ，它 不 但 有 的 资 产 契 约 的变 更 ， 而且其内在的 “ 真实销售 ” “ 、 破产 隔离” 等
要求均需要法律 予以确认和保 障。此外证 券化涉及原始权益人、原始债务人 、特殊 目的机构、服务商等多个主体 ，特别是还 需要Ｓ Ｖ作为交易结构的中心 。 些主体 Ｐ 这 的设立、活动 、退出都要涉及法律上 的规 范。证券化的结构是 由一 系列 的合 同或者 法律行 为来 实现 的，证券化本 身体现为一 个 复杂 的法 律 关系组 合 。在一 定程 度上 讲 ，离开 了法律的规范与保 障 ，抵押贷款 证券化 寸步难行 ，因此要特别关注其所涉 及 到的法律法规 。 （ 有利于开展Ｍ Ｓ 一） Ｂ 的法律环境初步建立 我国为 大陆法系 国家 ，实行 “ 法无规
我国实行住房抵押贷款 证券化的环境分析
周晓静 ‘ 卓 北京建筑工程学院经 管院 １ ０ ４ 张 ０４ ０
起人 ，这样才能使 自己不受 发起人破产与
否的影响 ， 从而保护投资者 的利益 。 同时， Ｓ Ｖ与商业银行之 间是否有 “ Ｐ 真实 出售 ” 也必须得到相 关法律认可 ，只有这样 ，在 发起人破 产时，资产池 中的资产才不会被 列入破产财产被清算 。 然而 Ｓ Ｖ的主体地 Ｐ 位和破产 隔离等法律问题属于现有法律法
关于我国住房抵押贷款证券化的思考
国发展 住房抵 押贷 款 二级 市场 ，即 通过抵 押贷 款 的利率 高低还 不能 完全反 映 出该种 资产的 市场供 【 券化 ，提 高 我 国住 房 所 需 Ｋ期 资 金 的供 应 能 求 和 风险高低 ．这使 抵押贷 款 证券化 的定价难 以 ｉ Ｉ ＝ 力 。笔 者认 为 ， 长期看 ， 目推行 住房抵 押贷 款 进 行 。 从 我 证券 化具 有 必然性 ，但 现 阶段 全面 推行还 缺乏 市 ２ ．商 业银 行 对抵 押 贷 款 证 券化 的 需 求仍 不
场基 础。 当前的 任务是积 极 创造 条件 ，为住房 抵 迫 切
押贷 款的证 券化打 造环境 。
首先 ，我 国商业 银行 目前 并不缺乏 持 有抵 押 贷款 所需 的资金 。这一 方面 是我 国开展住 房抵 押
ｌ ） 约我 国住房抵 押贷 款证券 化 的因素 一 制
尽 管 住房 抵 押 贷 款 证 券 化 能 为我 国住 房 建 贷款 时 间短 ，抵押贷 款 市场总 量不 是很 大 。商业
维普资讯
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ｌ７ ３
关 国 房 押 款 券 晌 考 于 住 抵 贷 证 化 思
■ 黄小彪
住 房抵 押贷 款 【 券化是 哉【 经 济 、金融 界 当 式 主要是 固定 利率等 额偿还 方式 ，贷款 方式 比较 ｌ Ｆ 日 的研究 ． 个热 门 题 ．它 实质 是资产证 券化 单 一 这一 方 面限制 Ｊ贷款 需求 范围 ，另一方 面 ｝ 勺 的 种 形式 ．是 由商 业银 行等味 始贷款 机 构将 流 也 不利于 降低抵 押贷 款 的风 险 ；三 是抵 押贷款 的
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