股市操盘手内部培训资料

股市操盘手内部培训资料
各位股友，股市是一个各路资金博弈的场所，充满着利润也充满着陷阱，在这里要给大家讲解一些独特的看盘方法，和一些指标的特色用法，以及睿智的投资理念，让你洞悉股票的奥秘，达到事半功倍的效果，得到稳定的收益。

第一部分：认清股票交易的本质
股票是股份公司为了融资而发行的一种凭证，他既是一种价值形式，也是一种可交易的商品形式。

当公司的业绩或前景提升的时候，股价就会上涨，当公司业绩转差或破产时，股价就会一落千丈，甚至是不值一文。

这就是我们常说的价值投资，但是历史的走势再三的证明，价值投资在中国的股市是很难行通的，因为我们很少有几十年长期稳定发展的企业，很少有走向国际化的大企业。

在熊市中，许多的业绩良好的绩优蓝筹股也会跌幅达到百分之80以上，所以我们要做一个趋势投资者，认清趋势，顺势而为，才能立于不败之地。

所以本资料着重让大家了解的是投机理念。

要了解投机我们首先要了解荷兰郁金香事件，因为你会从这个事件上理解什么是炒作，什么是风险！
远在1630年，荷兰的一朵郁金香花根售价是今天的76,000美元，比一部汽车还贵，真是不可思议，这是有名的郁金香花根泡沫。

事情是这样的，1593年一位荷兰商人格纳从康是坦丁（今日的土耳其）进口第一颗郁金香花根，并将之种值，由于这种花是进口货，因此拥有郁金香花便成为有钱人的符号与殊荣，有钱的人一定要拥有郁金香才算有钱，因此买郁金香便成为有钱人展示财富的象征，于是这个风气由荷兰扩散到德国。

巧不巧，这时郁金香正好染上一个传染病叫做「Mosaic」，这个病使得郁金香花瓣更鲜艳，于是染病毒的郁金香更加抢手，形成一股抢购的风潮。

初时，只有郁金香的行家才懂得欣赏郁金香之美，但在形成风潮之后，人们买郁金香只是为了赚钱，由于抢购风潮逐渐形成，投机客便趁机炒作，只要今天买了，明天就可赚一笔，屡试不爽，由于买的人多了，交易市场也就形成了，交易场所也逐渐热闹起来，像是一个股票交易市场。

1634年，买郁金香的热潮漫延到中产阶级，更蔓延为全民运动，大家都来买卖郁金香了，炒家只看到买低卖高，利润就进来，于是全民都变成郁金香的炒家，家家户户都倾一家之产，只为了买一朵郁金香。

1,000美元一朵郁金香花根，不到一个月之后，它就变成二万美元了，如此暴利，难怪所有的人都冲昏了头，正事不干，每天忙于郁金香的买卖便可以了。

在酒吧里，吧台展示了一朵郁金香，不料被一个醉鬼吃下去了，竟被告到法院判刑三个月呢！最疯狂的时候，一朵郁金香花根的价值可以跟以下任何一样物品同价
- 4吨小麦
-一张床
- 4条牛
-8只猪
-12只羊
以上这几样物品以今天价格算起来要花4万美元，而这些物品却只能换来一朵郁金香的花根，真是离谱到极点。

到了1636年，郁金香在阿姆斯特丹及鹿特丹股市上市，附近欧洲股市有些地方也交易郁金香呢，更有甚着，有的股市竟也推出选择权，同时也分割成细股，降低投机者的门坎，使得投机者可以买到几分之一的郁金香，增加交易容易度，由于有选择权的缘故，于是价格又往上推，本来实际购买一个月之内可以获利20倍，透过选择权，获利可以放大100倍。

当疯狂达到最高点时，有一位大户全数卖出，赚了大钱，同时荷兰政府开始采取煞车的行动，而且由土耳其运来的郁金香也将大量抵达，忽然之间，郁金香并不再那么稀罕，于是一瞬间郁金香的价格往下滑，而下滑一经启动，六个星期内竟然下跌了90%，于是哀鸿遍野，财富梦破灭，此时不管政府多么护盘都挽救不了，郁金香的价格持续探底，于是许多股市交割无法完成，而荷兰政府宣布这一事件为赌博事件，豁免交割，结束这一场疯狂的郁金香泡沫事件。

从此之后十年间，荷兰的经济创伤才慢慢复原，在最高点值7万6仟美元的郁金香，六个星期之后竟只值一元，这是有纪录的史上第一次泡沫事件。

从这个事件上看在证券市场上，什么事都可以发生。

市场是人为的。

股票交易，期货买卖都是通过人们的具体行为来进行的。

任何一种东西，只要它迎合了人们的投机心理，能吸引众多人的关注，它就能成为一种价值符号，像有价值证券一样能在证券市场上随意炒作。

人们绝难想到世界经济发展史上第一起重大投机狂潮是由一种小小的植物引发的。

这一投机事件是荷兰由一个强盛的殖民帝国走向衰落而被载入史册的，它也是迄今为止证券交易中极为罕见的一例。

经济学上的特有的名词“郁金香现象”便由
此而出！“郁金香现象”成了经济活动特别是股票市场上投机造成股价暴涨暴跌的代名词，永远载入世界经济发展史。

在我国国内也发生过这样的炒作事件，像很多年前出现的炒作兰花事件和前两年发生的普洱茶事件。

普洱茶的炒作我们大家应该都记忆犹新。

在2005年以来，普洱茶逐步升温，价格逐步攀升，在2007年达到高峰，价格涨了10倍左右，之后一路狂跌，目前只有最高价时的六分之一左右，甚至有很多人改变了饮用普洱茶的习惯，重新饮用绿茶和铁观音，普洱茶的价格维持低位，很难在恢复往日的辉煌了。

从上面的连个实例我们引用于股票市场，就是作股票要做上升趋势的一段，行业内常用吃鱼来比喻，就是吃鱼要吃鱼腹，鱼头和鱼尾风险过大，克服贪婪心理，谁都不可能把行情做完。

大家要以以上两个事件为惊醒。

股票就是一种商品，决定商品的价格的主导因素我们还记得么。

是供求关系。

所以当股票的筹码由分散趋向集中的时候，股价会慢慢的上涨，因为这个时候是需求大于供应，当股票的筹码由集中趋向分散的时候，股价会下跌，因为这时候是供应大于需求。

所以决定股价的决定性因素就是资金的进出。

已下内容我们将从一些独特的方法和指标上洞悉资金的来往，把握股价涨跌的奥秘。

二．均线的使用方法
A.均线概论：均线代表股价的平均成本，一般以短期均线上穿长期均线为金叉，是买入信号。

短期均线下穿长期均线为死叉，是卖出信号。

当均线多头排列为持股操作，当均线空头排列以现金为好。

B.长期均线156日均线为多空止损线，321日均线代表牛熊转换的分界线。

以600558大西洋为例：
在2008年3月13到 3月17日连续3天收盘在156日均线之下，视为有效击破，从此展开的巨幅的调整，进入熊市，在2008年5月21日和2008年9月22日，试图想突破321日均线未果，股价顺势回落，在2009年2月26日依然如此，但此时的市场条件已经比较宽松，于是在2009年3月3日在156日均线获得支撑，并在2009年4月15日放量突破321日均线后，第二天引发了短线盘蜂拥而入，第二天继续大涨。

再如000590紫光古汉
在2009年1月10日左右突破156日均线并开始稳健上升，并与2009年3月31日突破 321日均线后，开始大涨。

我们还可以看一下上证指数。

在2008年1月22日上证指数放量下跌破156日均线，从而展开了慢慢熊途。

并于3月 13日跌破321日均线，展开了更大的跌幅。

近期上证指数已经如破156日均线，但离321日均线还很远，所以我们认为，下一次回调到156日均线附近仍然是一个吸纳好股的良机。

总结：
第一：156日均价趋势线为多空止损线，321日均价趋势线为牛熊分界线。

在这四条趋势线中，我最看重的是321这条趋势线，特别是对于集中资金买卖一只股票来说，321日趋势线非常具有实战性，它是买卖股票的最后判断。

我们称它为‘魔鬼线’，如果它压制在股票运行的上方，常常是股价一碰到这条‘魔鬼线’就会下跌，而如果它处在股票运行轨迹的下方，它便是一道坚固的防线，许多股票下跌到此，常会被这条防线托起，然后再步升途。

而在下跌中，一旦这条防线被有效向下击穿，那将是最后的逃命机会。

第二：321日线对指数的判断，在指数累计上涨的幅度达到50%以上，指数在高位进行震荡之后，指数只要由上向下击穿321日线，即为有效突破，预示指数进入下跌态势，进入熊市，此时应全部沽空。

特别是当156日线与321日线发生死叉，股市即全线进入持续跌势，此时无论如何都应全线沽空，决不可听信市场
上的任何传言，也不可“高速后马上会反弹”抱任何幻想。

第三：321日线对个股的判断。

对个股由牛势转为熊势的判断与对指数牛势转为熊势的判断一样，只有一点区别：股价在高位震荡后，股价由上向下击穿321日线，并连续三天股价重心都在321日趋势线下运行，才为有效突破，这是股票抛售的最后时机。

而大盘指数突破一天即为有效。

当股价放量突破321日均线，视为及其重要短线买入信号。

第四：由熊势转为牛势的判断。

对个股和指数由熊势转为牛势的判断标准是一样的。

当股价或指数在从321日趋势线下方向上突破，并且股价重心连续三天在321日趋势线以上运行，此时股价经上涨后会回踩321日线但不跌破321日线，可以认定为有效突破。

此时，股价上涨趋势开始，进入牛势行情。

Ｃ. 20日均线买入法。

每月一般有２０个交易日，20日均线基本也是一个月的成本均线，在操盘中，２０日均线被视为庄家的生命线．运用 20日均线是庄股运作中很重要的参数，尤其适合做波段，在中线运作中常配合40日均线一起使用，是波段运作的利器。

实例：000024招商地产
从2009年元月开始，该股依托20日均线稳步攀升，每一次在20日均线附近都是一次低吸的机会，3个月以来最少有5次做波段运作的机会，但当20日均线死叉40日均线的时候，则作为中线离场的信号。

以 20日均线为依托盘整上升的股票有很多，请大家多留意20日均线和40日均线的金叉和死叉，这是中线进场和离场的重要信号。

以002237 恒邦股份为例
在2008年8月初20日均线金叉40日均线未果，在10月22
日依然如此，所以被视为空头，在12月 8日金叉之后，股价就一直受20日均线支撑攀升，并且20日均线一直没有死叉40日均线，就可持续做多。

再举一个例子601168西部矿业
601168 在2009年1月20日附近和 2009年3月 26日左右，两次20日均线和40日均线粘连，但并没有形成死叉，于是一波新的升浪又展开了。

再次注明，20日均线和40日均线是中期的指标，不作为短线交易的判断准则。

短线上可以以5日均线和20日均线的金叉和死叉作为短线交易的信号。

5日均线作为短
期趋势的轨迹线，20日均线作为波段趋势的轨迹线，一旦5日和20日均线产生明显的带量的拐点，其趋势往往要持续一段时间。

假如你选择的是强势股，趋势将更长，只要5日、20日均线向上趋势的角度不变，持股是最佳选择，也是最安全的操作策略，把止盈点选择在20日均线上升趋势走弱或发生向下拐点时卖出，锁住利润。

经过统计，这种方法对极大多数投资者是最有效的跑赢大盘的方法。

D．斐波那契数列均线法则，斐波那契数列是意大利人发现的一组特别的数字，在大盘和股价的运行中有着神奇的作用。

用文字来说，就是斐波那契数列由0和1开始，之后的斐波那契数
年2月 19日，3月4日以及4月8日，上证指数也受制于21日均线的压力，依然向下运行。

在个股的实战操作中，因该掌握一下操作要领：
1).13日线被认为是重要的操盘线，大盘与个股不管调整时间多长,不管下跌空间有多大,13日线未走平拐头向上, 并且股价未
站上13日均线之上不能确认见底.很多朋友犯下盲目抄底的错误! 切记，重点并坚决执行
2).13日线走平拐头向上, 并且股价站上13日均线之上
确认见底,见底后进入初涨阶段.初涨阶段一般3-8个交易日, 涨幅10%左右.初涨阶段结束会进行回抽, 回抽阶段通常凶狠杀跌, 甚至回到底部起点附近,进行最后一洗.
3).确立见底以后并不是马上迎来大行情, 而是由探底
结束进入整理阶段. 整理阶段一般需要20-30个交易日左右, 才能结束整理进入主升段行情.整理结束标志是13日线上穿55日线.
上证从2008年10月16日开始调整,12月5日一度站上13
日线, 但当时13日线还在往下, 直至到昨天(12月20日) 才符合13日线走平拐头向上, 并且站上13日均线之上,也就是说大
盘12月20日确认见底进入初涨阶段,初涨阶段结束会进行回抽,整理时间仍需要20-30个交易日左右
个股以002014永新股份为例：
在2008年9月18日到22日的大反弹中，13日均线并没有走平或上扬，所以依然看空。

在 2008年11月12日13日均线逐步走平上扬，说明中期开始走强，经过一个阶段的上升并短期几天后，在 11月26日13日均线金叉55日均线，一波大的主升浪展开。

另外也有很多人经常运用13日34日55日均线做中短期操作，称作135均线战法。

具体操作技法有下列几个小技巧：
1.均线走势
当股价经过一段时的整理，均线由空头排列慢慢向多头排列演变。

13日均线慢慢向34日均线靠拢，且合为一线，然后股价突然放量，形成开口向上的形态，此时，是短线的最佳买点，一般说此时股价的上涨空间不会太大，只能说明股价有了反转的信号。

均线形成上升趋势后，要密切关注13均线的走势，一旦出现平缓或向下拐头，说明该股还需要一段时间的整理，此时短线就应及出卖出。

2.均线粘合
均线粘合是指股价运行在相对的底部，13日、34日、55日慢慢的走到一起，形成了粘合，记住均线粘合的时间越长越好，当发现股票有这种走势时，要密切关注，如果有一天股价突然放量，且穿透均线的上下方，并收在均线的上方，同时
涨幅必须在5个点以上。

均线粘合的形成，标志着股价开始起动。

在这个点位上，投资者可以大胆的介入。

3.红杏出墙
形态特征：13日均线由下降趋于走平。

股价从下向上突破 13日均线，并且在13日均线上企稳，这根站在13日均线上的阳线称之为"红杏出墙"。

红杏出墙是135均线的第一买点，也是行情最初启动点。

4、蚂蚁上树
形态特征：两条略微向右下方倾斜的主均线相距很近或基本持平。

股价踏上13
日均线后，以连续上攻的小阳线缓步盘升，把股价轻松地送上55日均线。

这几根持续上升的小阳线称之为"蚂蚁上树"。

"蚂蚁上树"的出现，是股价见底，开始转强的标志。

如下图600148 在11月的走势
5、黑客点击
形态特征：股价有效突破55日均线后开始回落，但在55日均线附近获得支撑，如果K线收阴，回落的股价恰好落在13日均线与55日均线的结点处，即"黑客点击"形态成立，是即将拉升的标志之一。

"黑客点击"出现以后，应密切关注均线系统以及量能的变化，一旦发现放量上攻，要毫不犹豫地进场为庄家抬轿，当股价有了20％左右的涨幅以后，若发现上攻力度减弱，13日均线有走软迹象，应先出局观望。

这个实例如600150中国船舶在2009年1月13日和 3月16日的情况
6、红衣侠女
形态特征：股价经过长期下跌或充分调整以后，55日均线基本处于水平状态。

股价沿着13日均线爬至55日均线附近进行窄幅整理。

在13日均线上穿55日均线之日，如果股价携量上攻，形态即告成立。

把站在"右上角"结点处的那根阳线称之为"红衣侠女"，是即将拉升的标志之二。

请看600155宝硕股份在2009年1月19日附近就是很好的例子
7、梅开二度
形态特征：13日均线向上穿越55日均线以后，股价滞涨回落，13日均线弱势下叉34日均线，随着股价的止跌企稳，13日均线开始勾头向上二次穿越34日均线，我们把在主均线之上的13日均线金叉穿越34日均线，称之为"梅开二度"，属上升中继形态。

如600157在2009年 2月4日左右
8一阳穿三线《重点使用》
形态特征：股价长期在底部区域昏昏欲睡，均线系统呈胶合状态或间距极小的多头或空头排列，股价始终在三线附近小幅波动，时间一般持续半年左右。

此时如出现一阳穿三线或股价在三线上揭竿而起，"三线推进"形态即告成立，那将是绝佳进场时机。

大家请看下图，600169太原重工在2009年1月9日一根阳线穿了 13 34 55 三根均线，第二天并继续放量大涨，从而展开了翻倍行情、
10、海底捞月
形态特征：中长期均线能够长时间保持平行移动，说明市场对目前的股价趋于认同，同时也封闭了股价在短期内的下跌空间。

13日均线弱势下叉中长期均线并在其不远处作半弧状运动，显示上方抛压并不沉重，暗示回档幅度不会太深。

13日均线重新上穿55日均线，表明有新的资金进场，均线系统可望迅速构成多头排列状态，从而支持股价继续上行。

如下图在一月中旬
三．MACD使用技巧
MACD指标是所有技术指标里最经典的一个技术指标，MACD指标是利用长期(MACD)、短期(DIF)的二条平滑异同移动平均线，并计算两者之间的差离值(DIF-MACD)作为红绿柱长短的数据，主要考虑长短期移动均线的交叉情况和红绿柱长短数值，以此作为判断行情买卖的依据，但使用中由于MACD指标具有滞后性，只从MACD的金叉和死叉上看，是不行的，在实战中主要是利用MACD 的背离情况来掌握买点和卖点。

实例1.
上证指数在2007年一月10日2840点，DIFF数值为177，到了一月24日大盘创出新高2994但DIFF数值为162 ，并没有及
时跟上，这就产生了背离，于是大盘出现了百分之20左右的跌幅，如果投资者发现背离，及时出货就能摆脱回调的风险。

上图上证指数在2007年 5月14日和 2007年5月29日出现了 MACD的背离，如果投资人按照背离卖出的话，将躲过著名的5.30大跌。

从MACD的背离情况也可以明显判断大盘的阶段性底部。

请看下图，在2003年 9月 30日创出新低1348点，之后在2003年11月13日还有新低1307点，但此时的MACD数值并没有创出新低，由此可以判断，底部即将到来，于是一波新的升浪逐步展开，这样用背离判断底部是比较准确的。

另外大家再看近期的大盘在2008年11月初的走势
在 2008年9月18 日大盘 1800点，受利好刺激飙升了3天，但之后逐步回落，此时国内外形势都比较恶劣，各方面看法都比
较悲观。

看到 1200点不绝于耳，重返 1000点重头再来甚嚣尘上。

但到10月 27 日28日大盘指数创出新低，但 MACD并没有创出新低，指标明显的背离，在大家的一片悲观色中，大盘底部已经悄然来临。

在判断个股方面，MACD的背离也是判断个股头部和顶部的重要参考之一。

大家请看下图600187在 2007年3月20日和4月22日出现了背离，然后展开了百分之30的涨幅。

但在个股中，出现一次背离并不是完全准确买入信号，比如600130波导股份从2008年8月到2008年11月连续出现了3次背离，才逐步展开行情的，所以个股中，以个股底部二次背离为买入标准，并配合量能的放大才有效，因为指标并不是单独反映走势的，需要综合其他的指标一起来运用。

结合13日均线是否走平或高位是否调头判断顶和低更稳妥一些。

四．KDJ 某些特殊的用法
A.运用kdj低位两次金叉买入法。

一般的KDJ的数值是9.3.3但在实战中要将KDJ的指标参数设定为13.3.3在股价的运行中，当KDJ在20之下一次金叉说明底部的来临，第二次金叉就是确立底部，并且在一个月以内实现双金叉，如果第二个金叉比第一个金叉位置略高一点，那就更加完美，那必将是一个扎实的底部。

大家看002020京新药业在2006年2月底到 3月初的走势
KDJ在20值之下出现了 2次金叉出现了百分之30以上的涨幅
大家再看000965在2008年6月底到7月初的二次金叉
同样KDJ在 80值以上出现双死叉基本上是头部的确立要坚决离场。

以000955欣龙控股2009年2月17日为例，发出了2次死叉的信号。

在 2008年12月 19日也是这种情况，均形成阶段性头部。

B、周线KDJ指标买入和卖出法。

日线的KDJ非常敏感，经常给出一些杂乱信号，这些信号容易误导投资者，据此敏感进货信号或出货信号操作的，常会导致操作失误，不是买入过早，就是卖出过早。

如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。

如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆操作。

如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日K线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。

周线KDJ值金叉后一般最少要有百分之10以上的涨幅。

大家可以结合一下上证指数的走势，基本上周线KDJ金叉后大盘都有一波反弹出现，朋友们可以依据此指标进行波段性操作。

C．运用KDJ的背离情况判断买入和卖出。

当KDJ在高位，并形成两个向下的走向，但此时的股价还在涨，这叫顶背离，是卖出的信号。

当KDj处于低位，并出现一底比一低高，而股价却在下跌，这构成了底背离，是买入的信号。

这个运用和MACD的背离运用基本类似，不再赘述。

五．从量能上发觉黑马股
技术指标在很多情况下，经常会被庄家用作操盘和作图的工具，经常具有欺骗性，量能却是真金白银的资金进出，是最真实的主力资金对未来趋势看法的显示，最具有操作性。

A．连续3天放量买入法。

当股价在相对低位或盘整期间量能突然连续3天放量，并且放出的量是前期平均量的一倍以
上，收出3根小阳线，并站稳在操盘线13日均线之上，那
么后市必将有一波行情。

这种情况说明主力看好后市，在集
中的加仓买进，小阳线说明主力并没有大幅的拉升，还处于
吸纳筹码的期间。

后市积极看好。

大家请看600138中青旅在2006年11月22到24 日的3天时间，突然集中放量，量能是前期的均量的一倍以上，股价也在 13日均线上方，从而后市展开了主升行情。

大家再看600132重庆啤酒在2009年10月15日到 23日的表现，不止是放量3天而是持续放量比达到7天，收出小阳线，并13日均线也上扬，此时的大盘还在阴跌，但这个股票的主力建仓迹象已经非常明显。

运用此法的要领
1.相对低位或盘整期间，如果股价已经涨幅很多，则不适用。

2.放量要大于前期均量一倍以上，持续的天数越多越好。

3.股价在13日操盘线之上。

4.放量的几天是小阳线或中阳线，不是大阳线。

在最近的操作中这样的例子也很多，大家看600300维维股份在2009年3月19日到 3月24日连续三天放出超出前一阶段两倍以上的量，并收出中阳线，预示着主升浪的展开。