汽车租赁及汽车金融行业基本情况调研报告

国内汽车租赁行业基本情况

2013，中国汽车产销分别达到2,211.68万辆和2,198.41万辆，其中乘用车产销分别完成1,808.52万辆和1,792.89万辆，比上年分别增长16.5%和15.7%。尽管市场仍有相当大的潜力，但随着基数的增长和刚性需求被逐渐满足等不利因素，未来增速将有所放缓；德勤预计，未来几年，中国乘用车销售市场将以每年超过7% 的增长率增长，而二手车市场的年均增长率将会超过15%。汽车金融服务也将在未来的市场考验中成熟壮大，发达国家的融资购车和租赁的比例之和通常在50%到80%，而这个比例在中国不到20%，中国汽车金融服务注定将有着非常广阔的市场发展空间。

汽车金融起源于20世纪20年代的美国，当时的业务模式是由汽车制造商向消费者提供汽车销售分期付款服务开始的。中国的汽车金融服务业务起步较晚，可以说一直到1998年10月中国人民银行发布《汽车金融管理条例》起中国的汽车金融市场才算正式启动。即使考虑较早成立的汽车财务公司的业务，汽车金融的核心业务- 汽车批发金融和汽车消费金融在中国都只有不到三十年的历史。

汽车金融服务行业的创新模式在中国的发展，包括了汽车租赁、二手车金融、汽车保险及互联网金融。在中国，汽车行业已经逐步迈进“网络时代"，虽然互联网金融并非近年来兴起的新词，但在汽车金融的背景下，互联网金融尚有巨大潜力。这一趋势将吸引新的资本投入，使互联网金融平台成为汽车金融的主体。

汽车租赁

摘要：

?中国汽车租赁服务目前处于早期发展阶段，租赁渗透率较低，但未来几

年将进入高速增长阶段，潜力巨大

?专业汽车租赁公司、厂商及经销商正积极加入这个市场，在短租，长租

和融资租赁市场各有所专注，并探索合适的商业模式，以抓住未来市场

增长机遇

?市场在快速发展的同时，整合兼并也日趋明显，资金实力以及资源充足

的企业纷纷通过扩大城市布局和增加业务种类来抢占市场；相形之下，

因缺乏规模效应而在服务、管理、资金和终端价格上缺乏优势的小型汽

车租赁企业的前途令人担忧

?汽车租赁市场仍存在诸多不确定因素，包括市场法规、与二手车的结合，

残值测算等，企业未来的发展将面临众多挑战

中国汽车租赁行业潜力巨大

中国汽车租赁行业仍处于早期发展阶段，渗透率较低，未来潜力巨大汽车租赁服务可以根据租赁性质分为融资租赁和经营租赁，其中经营租赁可以再根据租用时长划分为短租和长租，目前市场上大多数租赁车辆用于短租，短租是最主流的汽车租赁方式。

截至2012 年底，在中国有着数千家汽车租赁公司，其中一半以上的企业位于北京、上海、深圳等一线城市，在二、三线等城市的分布渗透有限。从市场占有率来看，排名前十的租赁公司市场占有率约为12%，虽相比2011 年集中度有所提高，但相对成熟市场仍然相当低。从企业数量分布来看，小规模区域性经营的汽车长租公司数量最多，除极个别大型企业外，平均车队规模仅在50 辆汽车左右，很难达到规模经济效应；融资性租赁公司数量较少，同时每年的车辆租赁量也不高。虽然国内业已形成了十数家颇具规模的短租公司，例如神州租车、一嗨租车、赢时通等，但整体市场份额相比成熟市场仍然较低。

中国汽车租赁行业仍处于早期发展阶段的另一个明显标志，是市场汽车租赁渗透率（租赁汽车的数量占乘用车总保有量的比例）较欧美成熟市场明显偏低。目前在国内，个人租赁市场基本未开放，即使是公司车队，租赁渗透率也不到10%，且客户基本为外企；而在德国法国等成熟市场，每年近50% 的公司车辆会以租赁形式出售。

在上海和北京等一些主要租赁市场，法规仍然对汽车租赁有着名义上的严格限制，例如上海对企业租赁资质认证和车辆牌照（Y牌照）有严格限制，但由于市场上对汽车租赁的巨大需求，存在很多无资质的车辆运营，而政府并没有对之

进行打击，使得灰色市场几乎成为当地汽车租赁市场的主流。但从市场需求和目前政府的态度来看，短期内市场法规至少会维持现状，而长期来看，类似法规限制终将会逐步开放。

放眼未来，中国经济将继续稳步增长，并带动居民收入快速增长。另外，汽车保有量和销量增长、市场供应链的完善、公司轻资产化管理趋势，汽车租赁公司的快速发展和产品成熟度的提升，以及相关的租赁法律政策的开放，都会为中国汽车租赁行业的发展给予正面的促进作用。

市场参与者分类：专业租赁公司、经销商及厂商均是汽车租赁市场积极的

参与者，市场整合趋势明显

在汽车市场增速回归正常、新车销售利润下滑的趋势下，融资租赁可以有效降低消费者的购车门槛，从而促进新车销售并随之带来后续的后市场服务，并成为新的盈利增长点，而这点也深受企业用户欢迎。经营性租赁也可以有效实现批量销售。因此，不仅仅是专业汽车租赁公司，厂商及经销商都在积极投身汽车租赁这片蓝海中。

目前整体市场仍然处于高度分散之中，前10 家汽车租赁公司的市场占有率仅为12% 。从品类细分的角度来看，短租公司由于需要大量的资金和车辆、网

络的支持，数量最少，但汽车数量最多；长租公司数量最多，大约80% 的公司

均可以归为长租公司，但大多数长租公司均为地方性经营的小企业；融资租赁公司数量并不多，且主要集中在一二线城市，租赁车辆也有限。

值得注意的是，越来越多的中大型企业利用自身优势开始拓展自身的产品线，或扩大经营区域抢占市场份额。车队规模最大的短租企业开始逐步推出长租业务，由于车队规模效应，可以拿到更低价的车辆，短租企业的长租业务价格明显更具吸引力，结合其资金优势和营销、管理优势，未来势必会挤占小规模传统长租企业的生存空间。

厂商所属租赁公司近期发展迅猛，显示了整车厂在汽车租赁领域有着很高的期望。大众在2011 年成立新动力公司，其主要职责之一就是汽车租赁市场业务的发展，2013 年，大众在北京和上海各收购了一家当地汽车长租公司，目前已经在4个城市开展业务。

经销商下属租赁公司依托自身经销商渠道，发展也非常迅速，车队和业务数量远远超过了市场上一般规模的租赁公司。

我们可以预见，在租赁市场蛋糕逐渐增大的背景下，未来市场的集中度也将明显提升。

行业实践分析：汽车租赁商业模式及典型案例剖析

专业短期经营性租赁公司

短租公司是2006 年前后才开始兴起的一个汽车租赁公司群体，但发展迅速。随着人们消费习惯的改变及个人征信体系的完善，汽车短租市场日趋壮大，目前神州租车、一嗨租车、至尊租车等汽车租赁服务提供商都建立了庞大的车队规模。

对于短租公司，需要大量资金以配备各种等级的车辆，同时需要有成熟的线上网络系统和线下实体网点，投入较大；随着汽车人口的扩张，未来短租模式的成长性值得期待。目前在整车厂中，日产的易租车服务有涉及于短租服务，易租车虽然有整车厂支持，相比神州租车等社会租车公司，网店和车型上受到了较大限制。

由于网点建设、车辆采购，系统化管理都需要大量资金的投入，因此这些企业往往都有风投和银行的资金支持。未来这些企业将继续扩张，延长产品线，如进入长租市场，推出更多的车型和更灵活的方案，或设立网点，布局三四线城市。

专业长期经营性租赁公司

汽车长租公司起步较早，大约在上世纪八、九十年代就已经开始发展，且相当一部分是国有企业，虽然整体上数量多，但规模都不大，客户也集中在一些国有企业或者是外资企业。

长租企业主要面向企业用户，而目前市场上长租企业用户多数为外资企业，因此外资汽车品牌受欢迎程度较高。长租的优势在于由于收入和成本较易预见并得到良好控制，并且存在时间较长，模式较为成熟；缺点是现阶段价格较高，对于许多企业来说相对买车经济上并不划算。未来，随着成本的降低和其优势（例如降低企业车队管理成本）被更广泛接受，前景也将看好。

汽车融资租赁公司

专业汽车融资租赁公司起步较早，运营体系较成熟，但之前由于融资成本较高，且缺乏外界支持，汽车融资产品相比汽车金融，其吸引力一直比较有限。一些融资租赁公司也开始寻求同外界合作，如经销商和整车厂，以推出更具吸引力的产品，打开局面。

融资租赁由于手续复杂，利率较高，相对长租成本会更高些。但由于通过融资租赁所租赁车辆可以从租赁期开始就作为资产反映在企业的资产负债表上，对企业有一定吸引力。

附：

关于促进汽车租赁业健康发展的通知

交通运输部交运发〔2011〕147号

各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团交通运输厅（局、委）：

近年来，我国汽车租赁业快速发展，产业规模不断扩大，服务质量显著提高。至2010年底，全国租赁汽车已超过10万辆。但是，汽车租赁业总体上仍处在起步阶段，难以满足人民群众日益增长的消费需求和经济社会发展需要。为贯彻落实国务院有关文件精神，促进汽车租赁业健康发展，现将有关事项通知如下：

一、发展汽车租赁业的重要性

汽车租赁作为我国新兴的交通运输服务业，是满足人民群众个性化出行、商务活动需求

和保障重大社会活动的重要交通方式，是综合运输体系的重要组成部分。促进汽车租赁业健康发展，是转变交通运输发展方式、推进现代交通运输业发展、增强“三个服务”能力的重要举措，对完善综合运输体系，转变道路运输发展方式，提高车辆、道路、停车场地等社会资源的利用效率，带动旅游业、汽车工业、金融保险业的发展，提高人民群众生活质量，都具有重要的现实意义。

根据国务院机构改革方案，交通运输部负责指导汽车租赁管理工作。各级交通运输主管部门和道路运输管理机构要进一步提高思想认识，增强责任感、紧迫感和使命感，认真履行汽车租赁管理职责，把汽车租赁作为发展现代交通运输业的重要内容，加大支持力度，加强行业管理，推动汽车租赁业健康发展。

二、汽车租赁业的发展目标

今后一段时期，随着经济社会快速发展，城镇化进程进一步加快，城乡、区域一体化迅速推进，人民群众生活水平显著提高，驾驶技能广泛普及，企事业单位用车制度改革，汽车租赁需求将十分旺盛，发展潜力巨大，具备了快速发展的基础条件。

与国际上汽车租赁业发达地区相比，我国汽车租赁业在发展过程中还存在一些不容忽视的突出问题，主要是政策法规不完善、诚信体系不健全、企业规模较小、经营方式和管理水平落后、经营行为不规范、品牌化发展不足、网络化程度低、技术力量薄弱等，使汽车租赁的优势和作用不能充分发挥，影响了服务质量的提升，制约了汽车租赁业健康发展。

今后5至10年，是我国汽车租赁业发展的重要时期，各级交通运输主管部门要以科学发展观为指导，加快建立和完善法规体系，制定发展规划，完善政策措施，加强品牌建设，创新服务模式，提高服务质量，初步形成龙头企业引领、经营主体多元、网络覆盖全国、经营行为规范、市场秩序良好、服务标准与国际先进水平接轨的汽车租赁服务体系，基本满足经济社会发展和人民群众对汽车租赁业的需求。

三、加强行业管理促进规范发展

一是建立健全汽车租赁法规体系。各地要结合实际，加快研究制定汽车租赁地方性法规、规章，并纳入道路运输法规体系，建立健全市场准入、退出机制，推动汽车租赁业规范健康发展。

二是加快制定汽车租赁业发展规划。各地要在加强调研、摸清情况的基础上，制定汽车租赁业发展规划，并纳入综合运输体系规划和交通运输发展规划。汽车租赁业可根据各种运输方式规划建设的枢纽站场，布局汽车租赁网点。

三是引导规模化、网络化、品牌化发展。各地要采取切实有效的措施，鼓励规模大、管

理好、信誉高的汽车租赁企业依法设立分支机构，建立全国或区域性汽车租赁网络。各地不得实行地方保护和地区封锁。自有车辆在1000辆以上的汽车租赁企业在异地设立分支机构的，各设立地道路运输管理机构要简化程序，提供良好服务。

四是加强汽车租赁管理。汽车租赁车辆应当取得有关合法资格证件，并随车携带。汽车租赁车辆应当定期进行维护和检测，确保车辆性能良好。汽车租赁企业应当与承租人签订车辆租赁合同，提供符合技术标准和证件齐全有效的车辆。汽车租赁企业未经许可，不得擅自从事道路客货运输经营活动。

五是创新汽车租赁服务模式。鼓励汽车租赁企业发展多种服务模式，鼓励与交通运输企业、宾馆、旅行社、商务门户网站等开展合作，增加服务网点，满足休闲、商务、会展、通勤、婚庆等不同的个性化出行需求。借鉴国际成熟的管理技术和经营模式，开展异地还车、电话预约、电子商务、企业相互间代办业务、电子货币结算等业务。鼓励应用卫星定位、导航等先进技术，提高汽车租赁服务水平。

六是创造良好的发展环境。各地要加强指导和协调，支持汽车租赁企业与银行、保险等金融服务行业及汽车产业链各环节的紧密合作，完善消费者诚信体系，增强企业发展能力，降低企业经营风险。加强与公安等有关部门协调，严厉打击诈骗租赁汽车等犯罪行为，积极帮助汽车租赁企业解决丢车法律责任、租车方交通违法责任认定等实际问题。

七是加强汽车租赁市场监管。各地要加快制订汽车租赁服务质量标准，开展服务质量考核评比工作，逐步形成优胜劣汰的市场机制。加强汽车租赁服务监督，推行汽车租赁示范合同，促进企业诚信规范经营。打击非法从事汽车租赁经营行为，维护合法经营者正当权益。支持行业协会发挥桥梁纽带作用，加强行业自律，为企业提供服务。

交通运输部（章）

二○一一年四月二日