金融产品设计报告

一、创新产品构思嘉兴学院俞晓星（一）网上银行理财产品名称和基本信息1.网上银行理财产品名称。

本次所设计的网上银行理财产品的名称叫做2013年“聚满益”1号理财计划。

2.网上理财产品的基本信息。

该网上银行理财产品提供人民币贷款，客户可以用自有资金和贷款购买美元；客户也可直接使用自有资金进行美元购买。

托管管理期限为273天，属于保本浮动收益理财产品。

销售期间为2013年6月6日到2013年6月12日，购买时间为白天正常营业时间，同时也推出“理财夜市”这个特殊时间段即晚8点到晚12点均可购买。

收益期间为2013年6月13日到2014年3月13日。

最低投资金额为8000美元，以及整数倍。

3.网上银行理财产品的特点。

这个理财产品的最大特点是将外汇存款理财产品和与理财相关的贷款融资类产品相结合。

即商业银行在监管允许的情况下，可以向进行外汇交易的客户提供“展”服务。

客户可以先支付所购外汇的一部分，银行支付剩余的部分。

客户可以按照正常拥有投资资产的方式处理这些外汇（如存款），可以在剩余的时间里偿还未清偿的款项。

如果投资资产价格下跌，客户不必立即偿还贷款，可以按照原定的进度偿还。

可以开设针对即时贷款，用于解决客户的紧急资金需求。

商业银行可针对小的客户市场开发贷款产品，例如，针对实习期的客户提供期限较长的贷款，贷款期可以长达10年。

（二）目标客户高收入群体可以包括有移动公司、联通公司、人民银行、银监局、各家保险公司、大中专院校等以及外商投资企业的职员。

这些企业的职员相对综合素质高，理解能力强，拥有较高的社会认知度，是此次创新产品销售的心目中的高端客户，但他们也普遍存在对投资理财没有深入的研究和专业知识，所以存在“有部分闲置资金但不知道怎样进行投资，实现资本增值”的问题。

二、产品创新必要性分析（一）从客户和市场角度分析开发该产品的必要性。

1.影响居民选择银行理财产品行为的因素分析（1）性别根据调查发现，被调查对象中，男性比女性选择银行理财产品比例更高。

在被调查的160人中，男女性别基本维持在1∶1，男性84人，女性76人。

而选择银行理财产品中男女性别比大致是1.35∶1。

在被调查的男性中，购买者占男性总人数的38.27%，而女性购买人数则占女性总数的31.08%。

（2）年龄选择银行理财产品人群中，30~40岁人群所占比例最高，达46.42%，其次是30岁以下，达36.79%。

结合访谈，我们分析30岁以下的人处于一个人成家立业也是精力旺盛的阶段，这阶段的投资者由于事业繁忙而把理财的事都愿意交给了银行打理，但由于理财业务的起点较高，在一定程度上限制了其对选择个人理财产品。

人到了30~40岁，大部分人事业有成，积蓄增多，即使较高的起始金额也不会影响其理财热情，这也就是这个年龄段选择银行理财产品人数最多的原因。

而50岁选择的人数最少，只占到了调查者的14.28%，相对其他年龄段人群而言，原因不言而喻了。

（3）学历投资银行理财产品比例最高的是具有大学本专科和硕士以上学历的居民家庭，分别占47.45%和51.61%；初中及以下和高中文化程度选择人数较少，占9.09%、19.56%。

理财产品的投资本身需要一些知识和观念上的基础，从我们的调查中也可了解到，基金的购买与人的学历都有比较密切的关系。

（4）职业在本次调查中关于职业是否影响人们选择银行理财产品的因素来看，从事金融行业的人有49.20%选择过银行理财产品，而其它行业中购买人数比例为28.72%。

这说明职业对人们的影响是很大的。

不难理解，从事此行业，自然对各种理财工具及其产品都比较了解，而且会随时关注，选择人数也会相对多一些。

（5）收入水平月平均收入在4000-8000这个阶段的人群选择银行理财产品比例最高，向两头依次递减，可看出，中产阶级投资观念比较强。

月收入较低的人群，他们只能保障自己的基本生活，没有多余的钱去进行投资。

而当月收入很高的时候，已经完全能够满足他们的经济需求而没有必要花费太多的时间精力去投资。

只有那些中产阶级人群，他们在满足自己生活需要的同时，为了进一步提高自己的生活质量，为了能让多余的钱增值又不影响自己的工作而选择了选择银行理财产品的方式。

（6）对银行理财产品的风险认知情况从表中可以看出，认为银行理财产品没有风险的人选择比例最大，为41.67%。

其次对风险不了解的人中，选择比例为40.43%，但二者的差异不大。

可见大家选择银行理财产品大部分是误以为银行理财产品没有风险(误以为是银行储蓄的另一种形式)或不了解而购买的。

真正对风险很了解的人中购买比例只有29.63%。

（7）对银行理财产品的认同感即居民对目前国内银行提供的理财服务的认同感。

取得该数据的提问方式为“根据您的了解及周围人的反馈，您如何评价个人理财服务个性化的表现”。

从表中可以看出，认为银行理财产品个性化程度较高的人选择比例最大，为46.43%，其次是认为个性化程度不高的人，分别为34.92%、26.83%。

这说明现阶段由于投资渠道有限，认同度对人们选择银行理财产品的影响较小。

（8）其他因素此外，银行理财产品的收益率以及当时的市场利率水平也是影响人们是否选择银行理财产品的重要因素。

基金收益率越高，选择银行理财产品的人数及数量也会越多，反之会降低。

市场利率水平越高，选择储蓄的人越多，自然会减少对银行理财产品的投资。

但是由于我们只是做了短期的调查，而在短期内银行理财产品收益率及市场利率都不会有太大的波动，所以我们并未对其做定量的研究，只是做了定性的访谈性调查。

（二）从银行业角度分析开发该产品的必要性：设定产品理由，准通胀时代新选择——外汇理财产品1.外汇理财产品具有独特优势。

外汇理财产品一向以其高收益吸引了广大的投资者关注尽管人民币升值压力国际市场环境不明朗等风险日益加大但外汇理财产品仍有其独特优势。

从今年年初银监会口头发出银信合作的禁令到《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》的下发，虽然已过去一个月了，但业内普遍预期信贷类的银行理财产品，在短期内难以恢复发行。

因此，虽然外汇理财产品压力很大，外汇理财产品仍然开始走俏，不少银行业开始发行大量外汇理财新产品。

2.外汇理财产品具有良好的国际环境因素。

从外汇市场上来看，很多国际环境因素还是给外汇理财产品的短期投资带来盈利希望。

目前投资者可通过投资合适的理财产品获得可观的投资收益。

近几个月来，虽然多项经济数据都表明，美国经济复苏的步伐早已放缓，但美国投资市场仍被看好。

美联储上周决定把基准利率继续维持在历史最低点的水平，并宣布将购买国债以刺激经济的复苏。

这些政策都将促进美元指数的反弹，美元短期走势被看好。

因此投资者可以考虑投资一些美元的理财产品有望获得较好的投资收益。

（三）从促进社会和经济发展角度分析开发该产品的必要性。

该产品是保本浮动收益类，可以保证本金，收益则要依据汇率的变动情况，所以该产品的风险相对较小。

起始金额相对较高，这就要求投资者有充足的投资资金。

由于采用网上银行的销售方式，便利于投资者随时随地通过网路媒体进行投资，尤其便利了上网工作人群、宅家一族。

销售时间也有所延长，出去白天正常营业时间的销售，还推出了“理财夜市”，便于白天忙于工作的上班族，进行理财投资。

三、产品创意设计方案及可行性分析（一）产品创意设计思路1.预期最高年收益率：1.80%2.收益计算方法每收益计算单位理财收益=100×投资者认购的该理财计划的预期最高年化收益率×实际理财天数÷360投资者理财收益＝认购金额÷100×每收益计算单位理财收益每收益计算单位理财收益及投资者获得的美元理财收益金额精确到小数点后2位测算收益不等于实际收益投资须谨慎3.投资方向说明将投资于国内外金融市场信用级别较高、流动性较好的金融资产。

包括但不限于债券、资金拆借、信托计划、银行存款等其他金融资产。

投资比例区间，理财产品存续期内，可能因市场的重大变化导致投资比例暂时超出如下区间。

银行将尽合理努力以客户利益最大化为原则，尽快使投资比例恢复至如下规定区间：债券资产0—50%、资金拆借30—100%、银行存款0—50%、其他资产0—50%。

4.风险提示理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。

投资者应充分认识以下风险：本金及理财收益风险、违约赎回风险、政策风险、流动性风险、信息传递风险、理财计划不成立风险、再投资风险、不可抗力风险、汇率风险等。

（二）可行性分析1.金融服务发展的趋势和储蓄存款业务地位的淡化是进行金融产品创新的现实需要近几年来，持续快速增长的居民储蓄存款使国家有关部门感到担忧，并试图通过一系列的措施达到刺激消费、扩大内需的目的，而2004年的重点向培育理财意识、以多元化的金融产品来分流储蓄存款的方向转移，货币市场基金的获准发行也成为存款利率市场化的突破口，2003年发达地区的开放式基金业务发展迅猛，中国银行日前代销的海富通基金更是创记录的销售了138 亿元，随着新的金融产品的推出和个人理财意识的提高，储蓄存款的分流成为必然(欧美等发达国家仅基金一项就占到储蓄存款的大部分)。

虽然基金投资热引发的个人理财热目前尚未全面波及，但提早进入和占领个人理财业务市场，将会使银行在储蓄存款被切块分割后的相关业务竞争中占得先机。

换言之，既然储蓄存款市场已然不保，占领基金、保险代理等理财产品业务领域成为当务之急，因此，开发创新型理财产品成为必然的趋势。

2.对客户进行科学分类管理和服务以及理财产品创新业务突破的需要是商业银行经营的必然选择长期以来，我们虽然重视客户管理，也制定了一定的办法和措施，但是，始终没有一套科学的管理规程和操作办法。

设立理财中心，我们可以以科学管理的思想，投入专业的电脑系统和人员，对客户进行科学分类管理，建立健全客户档案，针对不同的客户并提供差异化服务，目前购买外汇的客户量巨大，针对这一差异提供创新外汇理财产品业务成为必须。

由于种种原因，市场上同质化服务品种多，个性化服务品种少，可以针对性的创新产品，此次设计的产品就是具有针对性、新型的理财产品。

3.高收入人群的不断扩大是外汇存款理财产品推出的市场基础就目前来看，高收入群体可以包括有移动公司、联通公司、人民银行、银监局、各家保险公司、大中专院校等以及外商投资企业的职员。

这些企业的职员相对综合素质高，理解能力强，拥有较高的社会认知度，是此次创新产品销售的心目中的高端客户，但他们也普遍存在对投资理财没有深入的研究和专业知识，所以存在“有部分闲置资金但不知道怎样进行投资，实现资本增值”的问题。

随着民众个人理财意识的提高和金融产品的丰富，外汇理财产品的市场前景非常广阔。