人民币存贷款基准利率表(2008-12-23)解析
常识历次银行存款利率对照表
历次银行存款利率对照表2008年12月27日星期六 13:20 详细介绍单位：年息%调整日期活期整存整取零存整取年月日三个月半年一年二年三年五年八年一年三年五年1993 5 151993 7 11993 7 11 9 91996 5 11996 8 23 91997 10 231998 3 251998 7 11998 12 71999 6 102002 2 212004 10 292006 8 192007 3 182007 5 192007 7 212007 8 222007 9 15利率历次调整一览数据上调时间存款基准利率贷款基准利率消息公布次日指数涨跌调整前调整后调整幅度调整前调整后调整幅度上海深圳2011年07月07日% % %% % %%% 2011年04月06日% % %% % %%% 2011年02月09日% % %% % %%% 2010年12月26日% % %% % %%% 2010年10月20日% % %% % %%% 2008年12月23日% % %% % %%% 2008年11月27日% % %% % %%%历次存款利率调整一览表存款准备金率历史走势准备金率调整后股市表现利率问题的基本常识利率(Interest Rates)，就其表现形式来说，是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。
利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少。
利率通常由国家的中央银行控制，当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段，利率政策在中央银行货币政策中的地位越来越重要。
合理的利率，对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义。
我国现阶段利率的决定因素(1)利润率的平均水平社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率也是由平均利润率决定的。
根据我国经济发展现状与改革实践，这种制约作用可以概括为：利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。
中国历年央行基准利率
中国历年央行基准利率
中国央行基准利率是指央行对于金融机构的贷款利率的设定，用于引导市场利率水平和调控货币供应量。
下面是中国央行历年的基准利率变动情况：
- 1984年至1993年：央行基准利率是指存贷款基准利率，分
别设定为4%和5%。
- 1996年至2009年：央行基准利率是指存款、贷款市场利率，分别设定为定期存款利率和贷款市场报价利率。
具体利率水平根据经济情况和货币政策而变动。
- 2010年至2013年：央行基准利率是指存款、贷款基准利率，分别设定为存款基准利率和贷款基准利率。
具体利率水平根据经济情况和货币政策而变动。
- 2012年以后：央行开始改变基准利率的设定方式，采用利率
波动机制。
央行设定存款、贷款基准利率的上下浮动范围，并通过市场报价利率加减点的方式来形成实际利率。
从2015年开始，央行进一步改革利率市场化方式，推出LPR （贷款市场报价利率）作为新的市场化利率指标，并逐渐取消了贷款基准利率的适用。
需要注意的是，具体的利率水平和变动情况还会受到宏观经济形势、金融市场状况等因素的影响，因此以上只是简要介绍央行基准利率的一般变动情况。
中国银行基准利率表
中国银行基准利率表中央银行基准利率单位：年利率%调整时间法定准备金超额准备金对金融机构贷款再贴现一年六个月三个月二十天1996.05.018.82 8.82 10.98 10.17 10.08 9.00 ** 1996.08.238.28 7.92 10.62 10.17 9.72 9.00 ** 1997.10.237.56 7.02 9.36 9.09 8.82 8.55 ** 1998.03.21 5.22 7.92 7.02 6.84 6.39 6.03 1998.07.01 3.51 5.67 5.58 5.49 5.22 4.32 1998.12.07 3.24 5.13 5.04 4.86 4.59 3.96 1999.06.10 2.07 3.78 3.69 3.51 3.24 2.16 2001.09.11 2.97 2002.02.21 1.89 3.24 3.15 2.97 2.70 2.97 2003.12.21 1.622004.03.25 3.87 3.78 3.60 3.33 3.24 2005.03.170.992008.01.01 4.68 4.59 4.41 4.14 4.32 2008.11.27 1.620.72 3.60 3.51 3.33 3.06 2.97 2008.12.23 3.33 3.24 3.06 2.79 1.80 注：1.1998年3月法定准备金和超额准备金两个帐户合并为准备金帐户。
2.**按同档次中央银行贷款利率下浮5-10%。
金融机构人民币贷款基准利率单位：年利率%数据来源：金融机构人民币存款基准利率单位：年利率%（年利率：％）金融机构人民币贷款基准利率调整表单位:年利率%上网时间:2008-12-22 17:38:00人民币现行利率表单位：年利率%上网时间:2008-12-22 17:36:00金融机构人民币贷款基准利率单位：年利率%上网时间:2008-12-22 17:33:00金融机构人民币存款基准利率调整表单位:年利率%上网时间:2008-12-22 17:32:00关于储蓄存款利息计算若干问题的解答一、人民币各类储蓄存款适用什么利率？答：人民币储蓄存款按储种可分为活期存款、整存整取、零存整取、整存零取、存本取息、定活两便、通知存款。
历年利率调整表
1996/05/01 8.82 8.82
1996/08/23 8.28 7.92
1997/10/23 7.56 7.02
1998/03/21 5.22 5.22
1998/07/01 3.51 3.51
1998/12/07 3.24 3.24
1999/06/10 2.07 2.07
2007/07/21 6.84 7.02 7.20 7.38
2007/08/22 7.02 7.20 7.38 7.56
2007/09/15 7.29 7.47 7.65 7.83
2007/12/21 7.47 7.56 7.74 7.83
2008/09/16 7.20 7.29 7.56 7.74
3.以下为1993年以来金融机构法定准备金、超额准备金存款利率变化表
法定准备金存款利率(%) 超额准备金利率(%)
=====================================================
1993/05/15 7.56 7.56
1993/07/11 9.18 9.18
注:**按同档次中央银行贷款利率下浮5-10%
1998/03/25 7.92 9.00 9.72 10.35
1998/07/01 6.93 7.11 7.65 8.01
1998/12/07 6.39 6.66 7.20 7.56
1999/06/10 5.85 5.94 6.03 6.21
2002/02/21 5.31 5.49 5.58 5.76
2004/10/29 2.25 3.24 3.60
2006/08/19 2.52 3.69 4.14
关于央行08年末第五次降息分析
免责条款本报告中的信息均来源于公开可获得资料，我公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任关于央行08年末第五次降息分析事件描述：中国人民银行决定：从2008 年12 月23 日起，下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27 个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。
同时，下调中央银行再贷款、再贴现利率。
从2008 年12 月25 日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5 个百分点。
事件评论：此次降息是央行在08年第五次降息，其中1年期存款利率已累计下调189个基点至2.25％，1年期贷款利率累计下调216个基点至5.31％。
如此密集的使用降息调控政策是在国内宏观经济呈现快速下滑趋势，通涨压力迅速缓解，以及全球主要经济体联手降息的背景下推出的。
这充分显示出政府全力保经济增长的决心，也是实施适度宽松的货币政策的延续。
随着通货紧缩预期增强，以及宏观经济可能仍呈现恶化趋势，预计09年（主要集中在上半年）央行仍有4－5次降息空间（每次27个基点）。
国家统计局12月中旬公布的数据显示，国内宏观经济继续呈现快速下滑趋势，其中08年11月份全国规模以上工业企业增加值同比增长5.4%，比上年同期回落11.9个百分点，增速创2002年3月以来新低。
此外，中国11月发电量同比下降9.6％，为连续第二个月同比下滑，且创纪录最大月度降幅。
进出口方面，11月中国进出口商品贸易额出现负增长，其中出口下降 2.2%，进口下降17.9%，而中国此前最近的一次出口负增长是在2001年6月。
国内通涨压力迅速消退也为降息创造了下调空间，通货紧缩风险逐步加剧。
11月我国居民消费价格总水平（CPI）同比上涨2.4%，涨幅比上月回落1.6个百分点；11月工业品出厂价格（PPI）同比上涨2.0%，涨幅创近31个月新低。
12月17日，美联储降息75个基点至0-0.25%；12月19日日本央行也降息至0.1%，接近零利率。
全球主要经济体的降息行动也为政府降息提供了较好的外部环境。
中国人民银行历次升降息
昨日，央行宣布自2012年6月8日起，金融机构一年期存贷款基准利率分别下调0.25个百分点。
调整后，一年期存款利率为3.25%，一年期贷款利率为6.31%。
这是央行时隔三年半来首次降息，央行降息要追溯到2008年12月23日。
回顾央行降息、加息历年调整时间：调整时间活期定期3个月 6个月1年2年3年5年2004.10.29 0.72 1.71 2.07 2.25 2.70 3.24 3.60 2006.08.19 0.72 1.80 2.25 2.52 3.06 3.69 4.14 2007.03.18 0.72 1.98 2.43 2.79 3.33 3.96 4.41 2007.05.19 0.72 2.07 2.61 3.06 3.69 4.41 4.95 2007.07.21 0.81 2.34 2.88 3.33 3.96 4.68 5.22 2007.08.22 0.81 2.61 3.15 3.60 4.23 4.95 5.49 2007.09.15 0.81 2.88 3.42 3.87 4.50 5.22 5.76 2007.12.21 0.72 3.33 3.78 4.14 4.68 5.40 5.85 2008.10.09 0.72 3.15 3.51 3.87 4.41 5.13 5.58 2008.10.30 0.72 2.88 3.24 3.60 4.14 4.77 5.13 2008.11.27 0.36 1.98 2.25 2.52 3.06 3.60 3.87 2008.12.23 0.36 1.71 1.98 2.25 2.79 3.33 3.602|评论近年央行利率调整信息一览：2011年7月6日中国人民银行决定，自2011年7月7日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。
金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。
央行近年历次利率及准备金率调整对股市影响
从2008年10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
六个月以内（含六个月）
六个月至一年（含一年）
一至三年（含三年）
三至五年（含五年）
五年以上
1991.04.21
8.1
8.64
9
9.54
9.72
1993.05.15
8.82
9.36
10.8
12.06
12.24
1993.07.11
9
10.98
12.24
13.86
14.04
1995.01.01
9
10.98
12.96
7.02
7.92
9
9.72
10.35
1998.07.01
6.57
6.93
7.11
7.65
8.01
1998.12.07
6.12
6.39
6.66
7.2
7.56
1999.06.10
5.58
5.85
5.94
6.03
6.21
2002.02.21
5.04
5.31
5.49
5.58
5.76
2004.10.29
5.22
14.58
14.76
1995.07.01
10.08
12.06
13.5
15.12
15.3
人民币贷款利率一览表(2008至2011年)
5.10
六个月至一年（含一年）
5.56
二、中长期贷款
一至三年（含三年）
5.60
三至五年（含五年）
5.96
五年以上
6.14
三、贴现
贴现
以再贴利率为下限加点确定
人民币贷款利率表2010-12-26
项目
年利率（%)
一、短期贷款
六个月以内（含六个月）
5.35
六个月至一年（含一年）
5.81
6.45
五年以上
6.60
三、贴现
贴现
以再贴利率为下限加点确定
人民币贷款利率表2008-12-六个月以内（含六个月）
4.86
六个月至一年（含一年）
5.31
二、中长期贷款
一至三年（含三年）
5.40
三至五年（含五年）
5.76
五年以上
5.94
三、贴现
贴现
以再贴利率为下限加点确定
人民币贷款利率表2010-10-20
项目
年利率（%)
一、短期贷款
二、中长期贷款
一至三年（含三年）
5.85
三至五年（含五年）
6.22
五年以上
6.40
三、贴现
贴现
以再贴利率为下限加点确定
人民币贷款利率表2011-02-09
项目
年利率（%)
一、短期贷款
六个月以内（含六个月）
5.60
六个月至一年（含一年）
6.06
二、中长期贷款
一至三年（含三年）
6.10
三至五年（含五年）
历年存款利率
银行利息税变化时间表利息税始于1950年，当年颁布的《利息所得税条例》规定，对存款利息征收10％（后降为5％）的所得税，1959年利息税停征，1999年11月1日再次恢复征收。
储蓄存款在1999年11月1日前孳生的利息所得，不征收个人所得税；储蓄存款在1999年11月1日至2007年8月14日孳生的利息所得，按照20％的比例税率征收个人所得税；储蓄存款在2007年8月15日至2008年10月8日孳生的利息所得，按照5％的比例税率征收个人所得税。
储蓄存款在2008年10月9日(含)后孳生的利息所得，暂停征收个人所得税。
个人活期存款在每个季度的最后一个月20日结息一次，涉及到的2008年10月9日之前孳生的利息所得，还要按照5％的比例税率征收个人所得税。
对影响人身保险保费收入诸因素的计量分析本文用计量经济学的方法对影响人身保险保费收入诸因素进行分析,试图通过实证数据考查各因素影响的程度,希望我们的模型及结论能为有关部门的决策提供参考.一,人身保险有关理论简介人身保险是以人的生命或身体为保险标的的保险,兼具保障与储蓄两大功能. 影响人身保险保费收入的因素主要有:1,国民经济发展水平.（国民经济发展水平越高,人们的收入越多,有更多的钱购买保险,一般来说保费收入也越多）.2,商品经济发展程度.(商品经济的发展程度与保险需求成正比，商品经济越发达，则保险需求越大，反之，则越小。
在我们的分析中，运用了进口额来反映这一因素。
)3,国民保险意识(作为一种科学的风险管理工具，保险必须首先要为人接受才能发挥出应有的作用，一国国民风险意识尤其是树立运用保险机制来管理风险的意识对于保险业的发展也起着重要的作用)4,利率(利率的替代效应，保险与银行储蓄一样都是国民的一种投资方式，当银行利率高时人们会选择更为稳健的投资方式将钱存在银行而不会去买保险，从而影响保费收入。
)5,其他.如制度,人口数量和结构二,模型及有关说明1,我们用GDP衡量经济发展水平,模型中用X表示.用进口额衡量商品经济发展水平,模型中用S表示.国民保险意识也可通过S间接反映.用I表示利率.模型中的数据均为实际数据,具体见下表.Y 人身保险保费收入(亿元) X GDP （亿元）S 进口额(亿元) I 利率(%)obs Y X S I1987 24.99300 11962.50 1614.200 7.2000001988 37.50000 14928.30 2055.100 8.6400001989 19.58000 16909.20 2199.900 11.340001990 28.41000 18547.90 2574.300 8.0000001991 41.41000 21617.80 3398.700 7.5600001992 64.29000 26638.10 4443.300 7.5600001993 144.0700 34634.40 5986.200 10.980001994 163.4000 46759.40 9960.100 10.980001995 204.2000 58479.10 11048.10 10.980001996 324.6200 67884.60 11557.40 7.4700001997 600.2400 74462.60 11806.50 5.6700001998 747.7000 78345.20 11626.10 3.7800001999 872.1000 82067.50 13736.50 2.2500002000 997.5000 89442.20 18639.00 2.2500002001 1424.000 95933.30 20164.20 2.2500002、建立回归方程: Y=C+B1X+B2S+B3I+U用OLS法进行回归,结果见下表:Dependent Variable: YMethod: Least SquaresDate: 05/08/05 Time: 20:36Sample: 1987 2001Included observations: 15Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.X -0.001488 0.005070 -0.293479 0.7746S 0.053351 0.024051 2.218281 0.0485I -57.59692 14.31660 -4.023086 0.0020C 398.1295 171.7342 2.318289 0.0407R-squared 0.938880 Mean dependent var 379.6009 Adjusted R-squared 0.922212 S.D. dependent var 442.7860 S.E. of regression 123.4956 Akaike info criterion 12.69347Sum squared resid 167762.8 Schwarz criterion 12.88228Log likelihood -91.20100 F-statistic 56.32509Durbin-Watson stat 1.950094 Prob(F-statistic) 0.000001T(B1)不显著,F显著,可能存在多重共线性.计算相关系数矩阵：X S IX 1.000000 0.973767 -0.705918S 0.973767 1.000000 -0.667927I -0.705918 -0.667927 1.000000由此看出;X与S之间存在高度线性相关,建立回归方程X=C+BS+U作辅助回归. 用OLS法回归,得下表:Dependent Variable: XMethod: Least SquaresDate: 05/09/05 Time: 22:32Sample: 1987 2001Included observations: 15Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.S 4.853451 0.314552 15.42972 0.0000C 6915.605 3306.560 2.091480 0.0567R-squared 0.948223 Mean dependent var 49240.81Adjusted R-squared 0.944240 S.D. dependent var 30281.89S.E. of regression 7150.627 Akaike info criterion 20.71135Sum squared resid 6.65E+08 Schwarz criterion 20.80576Log likelihood -153.3352 F-statistic 238.0763Durbin-Watson stat 0.765323 Prob(F-statistic) 0.000000T与F均显著,X与S存在稳定的关系,与经济意义相符.为考查保费收入与GDP之间的关系,建立Y与X间的回归模型:Y=C+BX+U 用OLS回归得Dependent Variable: YMethod: Least SquaresDate: 05/08/05 Time: 21:01Sample: 1987 2001Included observations: 15Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.C -277.1580 95.19727 -2.911407 0.0121R-squared 0.832031 Mean dependent var 379.6009Adjusted R-squared 0.819111 S.D. dependent var 442.7860S.E. of regression 188.3217 Akaike info criterion 13.43775Sum squared resid 461045.8 Schwarz criterion 13.53215Log likelihood -98.78310 F-statistic 64.39540Durbin-Watson stat 0.447415 Prob(F-statistic) 0.000002T与F均显著,说明GDP对保费收入存在显著影响且B>0,与经济意义相符3,对模型进行修正去掉解释变量X后模型为:Y=C+B2S+B3I+U用OLS回归得Dependent Variable: YMethod: Least SquaresDate: 05/08/05 Time: 21:11Sample: 1987 2001Included observations: 15Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.I -56.21961 13.00032 -4.324479 0.0010C 373.6930 144.3660 2.588511 0.0237R-squared 0.938402 Mean dependent var 379.6009 Adjusted R-squared 0.928136 S.D. dependent var 442.7860 S.E. of regression 118.7000 Akaike info criterion 12.56793 Sum squared resid 169076.4 Schwarz criterion 12.70954 Log likelihood -91.25950 F-statistic 91.40564Durbin-Watson stat 1.836838 Prob(F-statistic) 0.000000T与F均显著且B2>0,B3<O与经济意义相符4,异方差检验（1）图示法S：II&S（2）Arch检验ARCH Test:F-statistic 1.069894 Probability 0.414622Obs*R-squared 3.435974 Probability 0.329161Test Equation:Dependent Variable: RESID^2Method: Least SquaresDate: 05/08/05 Time: 21:58Sample(adjusted): 1990 2001Included observations: 12 after adjusting endpointsVariable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.C 30056.05 12136.30 2.476543 0.0383RESID^2(-1) -0.632575 0.545678 -1.159245 0.2798 RESID^2(-2) -0.905054 0.537635 -1.683397 0.1308 RESID^2(-3) -0.697171 0.531926 -1.310653 0.2263R-squared 0.286331 Mean dependent var 11093.07Adjusted R-squared 0.018705 S.D. dependent var 16285.21S.E. of regression 16132.18 Akaike info criterion 22.47622Sum squared resid 2.08E+09 Schwarz criterion 22.63786Log likelihood -130.8573 F-statistic 1.069894Durbin-Watson stat 1.787019 Prob(F-statistic) 0.414622在0.05的显著性水平下，卡房（3）=7.81 ，因为3.435974<7.81所以接受H0，表明模型中随机误差项异方差不显著。