中原高速2020年上半年财务风险分析详细报告
中原环保2020年上半年财务风险分析详细报告
中原环保2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为4,994.56万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为160,080万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为297,723.35万元，2020年上半年已有长期带息负债为403,980.9万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为302,717.9万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为290,030.64万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是346,321.07万元，实际已经取得的短期带息负债为160,080万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为346,321.07万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为374,466.29万元，在5年之内偿还的贷款总规模为430,756.72万元，当前实际的带息负债合计为564,060.9万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要10.8个分析期。
只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。
资金链断裂风险等级为8级。
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
中原高速2020年三季度财务分析结论报告
中原高速2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为52,417.7万元，与2019年三季度的60,569.68万元相比有较大幅度下降，下降13.46%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为73,410.25万元，与2019年三季度的63,731.48万元相比有较大增长，增长15.19%。
2020年三季度销售费用为413.56万元，与2019年三季度的275.59万元相比有较大增长，增长50.06%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2020年三季度管理费用为2,899.17万元，与2019年三季度的3,337.97万元相比有较大幅度下降，下降13.15%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为1.88%，与2019年三季度的2.09%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。
2020年三季度财务费用为33,816.18万元，与2019年三季度的38,798.54万元相比有较大幅度下降，下降12.84%。
三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
应收账款出现过快增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中原高速2020年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
中原高速2020年一季度财务分析详细报告
36.53
内部资料，妥善保管
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中原高速2020年一季度财务分析详细报告
2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的54.39%，说 明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切 关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大， 约占流动资产的36.72%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关 注货币资金的投向。
5.资产结构的合理性评价 从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所 占比例基本合理。存货所占比例过高。
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中原高速2020年一季度财务分析详细报告
6.资产结构的变动情况
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合 理增长。应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来 看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年一 季度相比，资产结构趋于恶化。
334,515.78
54.39 245,617.28
37.05 109,845.02
13.60
6,554.75
1.07 36,553.04
5.51 21,324.86
2.64
0
0.00
0
0.00 6,662.08
0.82
5
0.00
5
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
0
0.00
225,826.85
-4分析 1.负债及权益构成基本情况
中原高速2020年一季度负债总额为3,750,972.82万元，资本金为 224,737.18万元，所有者权益为1,173,344.19万元，资产负债率为76.17%。
中原高速2020年上半年财务分析结论报告
中原高速2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负39,509.32万元，与2019年上半年的111,096.85万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损39,509.32万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战略。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为170,246.59万元，与2019年上半年的140,078.74万元相比有较大增长，增长21.54%。
2020年上半年销售费用为515.63万元，与2019年上半年的1,752.25万元相比有较大幅度下降，下降70.57%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。
2020年上半年管理费用为5,195.05万元，与2019年上半年的4,914.42万元相比有较大增长，增长5.71%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为2.6%，与2019年上半年的1.5%相比有所提高，提高1.09个百分点。
这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。
2020年上半年财务费用为73,568.73万元，与2019年上半年的77,220.75万元相比有所下降，下降4.73%。
三、资产结构分析2020年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
中原高速2020年三季度财务风险分析详细报告
中原高速2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为78,654.93万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为894,954.78万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为3,029,342.85万元，2020年三季度已有长期带息负债为2,137,837.75万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为3,107,997.78万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为102,984.91万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是265,054.06万元，实际已经取得的短期带息负债为894,954.78万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为184,019.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为224,536.77万元，在5年之内偿还的贷款总规模为305,571.35万元，当前实际的带息负债合计为3,032,792.53万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为337,374.34万元。
不过，该资金缺口在企业持续经营8.1个分析期之后可被盈利填补。
该企业投资活动存在资金
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中原高速财务分析
中原高速财务分析（一）财务报表分析一、资产负债表1、总资产期末余额28,352,897,452.08元，较期初增加29.15%，，主要为报告期公司增加银行贷款326,154.45 万元用于各项目投资及流动资金周转所致；2、预付款项期末余额519,259,517.67元，较期初减少51.26%，主要为郑漯高速公路机场至漯河改扩建工程、郑新黄河大桥建设工程完工交付使用，预付工程款转入相关资产科目所致；3、存货期末账面价值634,992,632.67元，较期初增长47.53%，主要为子公司河南英地置业有限公司对天骄华庭项目的开发投入增加所致；4、在建工程期末余额2，747，005，601.51元，较期初减少33.62%，主要为郑漯高速公路机场至漯河改扩建工程和郑新黄河大桥建设工程完工结转资产所致；5、长期应付款期末余额 378,001,446.37元，较期初增加 80.43%，主要为郑漯改扩建项目部向本公司提供的中央车购税补助资金借款所致；6、应交税费期末余额-17,778,013.83元，较期初减少268.00%，主要为本期子公司河南英地置业有限公司天骄华庭项目预售款增加缴纳的相关税费未清算所致。
二、利润表公司实现营业收入 236,928.94 万元，比上年同期增长14.13%；利润总额72,258.32万元,比上年同期增加19.90%。
增长的主要原因： (1) 我国采取多种措施努力应对国际金融危机的冲击，国民经济运行出现了积极变化，整体表现好于预期，1-12 月GDP 同比增长9.6%，尤其2009 年1 月1 日我国养路费取消后，汽车保有量保持快速增长趋势，与上年同期相比增长32.37%，汽车保有量的增加在一定程度上带动车流量的增长。
(2）2010 年底，河南省高速公路已通车里程达到5016 公里，高速公路路网效应逐渐显现，吸引了更多的车辆行驶高速公路，同时，我省位处中原，具有承东启西、连南贯北的区位优势，外省市的通行车辆逐年增多，高速公路车流量增长。
中原高速2020年一季度经营成果报告
项目名称
成本费用总额 营业成本 销售费用 管理费用 财务费用 营业税金及附加
成本构成表(占成本费用总额的比例)
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
113,067.3 100.00 118,934.94 100.00 103,045.81 100.00
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
68,321.02 100.00 172,980.03 100.00 126,861.84 100.00
71,643.48 104.86 73,634.7
42.57 59,212.42
46.67
1,498.03
2.19 3,846.22
2.22 2,059.73
71,643.48
63.36 73,634.7
61.91 59,212.42
57.46
189.87
0.17 678.88
0.57 421.15
0.41
2,345.84
2.07 2,286.6
1.92 1,386.9
1.35
37,390.08
33.07 38,488.52
32.36 39,837.93
项目名称
营业收入 实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2020年一季度
2019年一季度
2018年一季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
68,321.02
-60.5 172,980.03
36.35 126,861.84
0
-37,220.89
中原高速2020年财务状况报告
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3
4
3
2、流动负债构成情况 企业短期融资性负债所占比例较大，占流动负债的41.12%，表明企业 的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债占流动负债的5.5%。
3、负债的增减变化情况 2020年负债总额为3,551,465.39万元，与2019年的3,661,131.33万元 相比有所下降，下降3%。2020年企业负债规模有所减少，负债压力有所
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下降。
项目名称
负债主要项目变动情况表(万元)
数值
2019年 差值
增长率(%)
数值
2020年 差值
增长率(%)
总负债
3,661,131.3 -232540.74
3
-5.97 3,551,465.3 -109665.94
9
-3.00
流动负债
短期借款 其他应付款 应付股利 应交税费 应付职工薪酬
三、偿债能力分析 1、流动比率
2020年流动比率为0.46，与2019年的0.42相比略有增长。2020年流 动比率比2019年提高的主要原因是：2020年流动资产为537,253.15万元，
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与2019年的555,836.04万元相比有所下降，下降3.34%。2020年流动负 债为1,169,874.76万元，与2019年的1,320,381.09万元相比有较大幅度下 降，下降11.40%。流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使流动 比率提高。当期流动比率过低，如果经营形势没有大的变化，偿还流动负 债比较困难。
19.72 25,828.69 750.09
-11.51 749.58 178.38
中原高速2020年三季度财务状况报告
2020年三季度 数值 百分比(%)
项目名称
流动资产
存货
货币资金 应收账款 其他流动资产 预付款项 交易性金融资产
流动资产构成表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
302,772.92
100.00 567,200.32
100.00 535,115.12
100.00
105,175.5
34.74 331,094.73
58.37 350,717.07
65.54
164,962.29 21,532.7 2,218.73 561.82 0
54.48 167,390.54
7.11 22,956.65
0.73 16,673.48
0.19 660.72
-
9
29.51 102,679.91
4.05 31,868.65
2.94 17,788.57
0.12 531.46
0 3.32 0.10 0.06
3、资产的增减变化 2020年三季度总资产为4,776,815.69万元，与2019年三季度的 4,881,318.77万元相比有所下降，下降2.14%。 4、资产的增减变化原因
6.19 567,200.32
2.15 331,094.73
3.37 167,390.54
0.44 22,956.65
100.00 4,776,815.6 9
11.62 535,115.12
6.78 350,717.07
3.43 102,679.91
0.47 31,868.65
100.00
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中原高速2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为7,403.17万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为1,002,386.45万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为3,118,319.1万元，2020年上半年已有长期带息负债为2,075,457.29万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为3,125,722.27万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。
静态来看，该企业可以新增的短期贷款为76,712.94万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为258,996.23万元。
由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。
经营亏损未缓解，资金缺口在扩大，资产负债率偏高，资金链断裂的风险较大。
资金链断裂风险等级为14级。
2.是否存在长期性资金缺口
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