泰禾集团2019年财务分析结论报告
泰禾集团2019年上半年经营风险报告
泰禾集团2019年上半年经营风险报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页泰禾集团2019年上半年经营风险报告一、经营风险分析 1、经营风险泰禾集团2019年上半年盈亏平衡点的营业收入为724,043.58万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为50.09%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过726,573.88万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，泰禾集团2019年上半年的付息负债为11,297,402.35万元，实际借款利率水平为0.36%，企业的财务风险系数为3.42。
经营风险指标表项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点 724,043.5839.38 519,473.2 32.25 392,795.280 营业安全率 0.5 -15.19 0.59 5.46 0.56 0 经营风险系数 1.48 0.19 1.47 -5.08 1.55 0 财务风险系数2.84-21.033.6-25.154.8二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供7,071,123.96万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本7,071,123.96-22.779,155,984.74 13.718,052,143.57。
泰禾集团2019年三季度财务状况报告
泰禾集团2019年三季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况泰禾集团2019年三季度资产总额为23,059,045.84万元，其中流动资产为18,365,458.59万元，主要分布在存货、货币资金、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的84.1%、8.02%和1.99%。
非流动资产为4,693,587.25万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的71.61%、7.57%。
资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产23,059,045.84100.0024,209,103.23100.0018,358,689.36100.00流动资产18,365,458.5979.6520,627,070.4485.2015,928,628.2486.76长期投资3,360,889.3114.582,718,813.3511.232,092,615.4811.40固定资产355,383.2 1.54 226,863.75 0.94 209,286.56 1.14 其他977,314.74 4.24 636,355.7 2.63 128,159.08 0.702、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的84.1%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表项目名称2019年三季度 2018年三季度 2017年三季度 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产 18,365,458.59100.0020,627,070.44 100.0015,928,628.24 100.00 存货 15,444,494.5784.1016,792,747.55 81.4111,539,864.38 72.45 应收账款 118,600.210.65 177,741.93 0.86 85,557.68 0.54 其他应收款 00.00 0 0.002,161,605.74 13.57 交易性金融资产 7,292.64 0.04 0 0.00 0 0.00 应收票据 3,028.63 0.020.000.00 货币资金 1,473,235.078.021,744,056.09 8.461,566,751.88 9.84 其他1,318,807.477.181,912,524.869.27 574,848.563.613、资产的增减变化2019年三季度总资产为23,059,045.84万元，与2018年三季度的24,209,103.23万元相比有所下降，下降4.75%。
泰禾集团2019年财务风险分析详细报告
泰禾集团2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为7,249,828.95万元，2019年已经取得的银行短期借款为731,519.25万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,344,104.06万元，2019年已经发生的非流动负债合计为4,497,097.98万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为8,593,933.01万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,307,431.05万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,408,659.62万元，实际已经取得的短期贷款金额为731,519.25万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,509,888.19万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,611,116.76万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,813,573.91万元，当前实际的长短期借款合计为9,656,986.03万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要7,500.39个分析期。
负债率偏高但在下降。
如果盈利情况发生逆转会出现资金链断裂风险。
资金链断裂风险等级为11级。
内部资料，妥善保管第页共1 页。
泰禾集团2019年上半年财务风险分析详细报告
泰禾集团2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为8,980,865.44万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为755,428.58万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为919,887.78万元，2019年上半年已经发生的非流动负债合计为7,991,011.74万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为9,900,753.22万元。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,397,648.01万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,710,796.24万元，实际已经取得的短期贷款金额为755,428.58万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,710,796.24万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,867,370.35万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,180,518.57万元，当前实际的长短期借款合计为11,039,645.94万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要45.41个分析期。
负债率偏高但在下降。
如果盈利情况发生逆转会出现资金链断裂风险。
资金链断裂风险等级为11级。
内部资料，妥善保管第页共1 页。
泰禾集团股份有限公司近三年财务报表分析报告
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• 营业利润率：营业利润率先小后大，说明，企业在 2013年企业管理的不太好，经过改正，2014年得以改 善。
• 权益乘数：权益乘数又称股本乘数，是指资产总额相 当于股东权益的倍数。 权益乘数越大表明所有者投入 企业的资本占全部资产的比重越小，企业负债的程度 越高；反之，该比率越小，表明所有者投入企业的资 本占全部资产的比重越大，企业的负债程度越低，债 权人权益受保护的程度越高。总的来说，2012到2014 权益乘数变化不大，数值很多，说明企业资本很多。
2021/5/27
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么么么么方面
• Sds绝对是假的
• 成本费用利润率：2012年成本费用利润率比较高，表 明企业在成本费用一定情况下，实现了更多的利润，
或者表明企业实现一定的利润所花费的成本费用较少 ，经济效益好。2013年该项比率低，则说明企业投入 多、获利少，经济效益差。2014年经过战略调整，企 业盈利很多。
• 销售净利率：2012到2014该值由负转正，说明企业由
亏损到盈利，但是盈余在2014年有所减小。
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3．长期偿债能力分析
比率项目 流动比率 速动比率 现金比率 现金流量比率 资产负债率 负债股权比率 股东权益比率
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．1．公司基本信息
• 公司法定中文名称：泰禾集团股份有限公司 • 公司法定英文名称：THAIHOT GROUP CO.,LTD • 公司法定代表人：黄其森 • 公司注册地址：福建省三明市梅列区徐碧 • 公司股票上市交易所：深圳证券交易所 • 股票简称：泰禾集团 • 股票代码：000732 • 公司选定的信息披露报纸名称：《证券时报》、《中国证券报》、《
泰合健康2019年财务分析结论报告
泰合健康2019年财务分析综合报告泰合健康2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为7,575.47万元，与2018年的4,331.47万元相比有较大增长，增长74.89%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年营业成本为27,674.28万元，与2018年的21,939.09万元相比有较大增长，增长26.14%。
2019年销售费用为32,554.66万元，与2018年的30,403.25万元相比有较大增长，增长7.08%。
2019年销售费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长，并且收入增长明显快于销售费用增长，企业销售活动取得了非常理想的市场效果。
2019年管理费用为4,098.66万元，与2018年的3,631.62万元相比有较大增长，增长12.86%。
2019年管理费用占营业收入的比例为5.5%，与2018年的5.73%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
本期财务费用为-697.52万元。
三、资产结构分析2019年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年相比，2019年应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
因此与2018年相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，泰合健康2019年是有现金支付能力的。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
五、盈利能力分析泰合健康2019年的营业利润率为10.18%，总资产报酬率为6.19%，净资产收益率为7.18%，成本费用利润率为11.69%。
企业实际投入到企业自身经内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
泰禾集团：董事、监事及高级管理人员关于2019年主要经营业绩的专项说明
泰禾集团股份有限公司董事、监事及高级管理人员
关于2019年主要经营业绩的专项说明
根据《关于支持上市公司做好2019年年度报告审计与披露工作的通知》等有关规定，我们作为泰禾集团股份有限公司（以下简称“公司）的全体董事、监事及高级管理人员，本着认真负责的态度，对本次披露的2019年主要经营业绩及报告期内其他相关事项做出专项说明如下：
一、保证本次披露的2019年主要经营业绩真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，与经审计的年度报告不存在重大差异。
二、公司在报告期内不存在违规对外提供担保、非经营性资金占用、违规使用募集资金等重大违规行为。
三、结合目前公司经营状况和相关审计情况，公司不存在被出具非标准审计意见及退市等相关风险。
受新型冠状病毒肺炎疫情等不可抗力因素的影响，本次披露的主要经营业绩尚未完成审计，预计2020年6月15日披露经审计的《2019年年度报告》。
敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。
泰禾集团股份有限公司
全体董事、监事及高级管理人员
二〇二〇年四月三十日。
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泰禾集团2019年财务分析综合报告泰禾集团2019年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为77,102.3万元，与2018年的507,641.96万元相比有较大幅度下降，下降84.81%。
实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析
2019年营业成本为1,973,847.33万元，与2018年的2,157,641.48万元相比有所下降，下降8.52%。
2019年销售费用为157,224.17万元，与2018年的135,679.24万元相比有较大增长，增长15.88%。
2019年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。
2019年管理费用为67,083.16万元，与2018年的87,302万元相比有较大幅度下降，下降23.16%。
2019年管理费用占营业收入的比例为2.82%，与2018年的2.82%相比变化不大。
经营业务的盈利水平大幅度下降，管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。
2019年财务费用为91,607.32万元，与2018年的82,993.04万元相比有较大增长，增长10.38%。
三、资产结构分析
与2018年相比，2019年其他应收款占收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，泰禾集团2019年是有现金支付能力的。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。