刘永泽《会计学》(第4版)课后习题( 第十三章 财务报表的分析与利用 )【圣才出品】

第十三章财务报表的分析与利用

1．试说明财务报表之间的勾稽关系。

答：财务报表的勾稽关系主要包括主表与主表之间、主表与附表之间等。

（1）资产负债表与利润表之间的勾稽关系

资产负债表反映的是某一个时点上的财务状况，属于静态报表。而利润表反映的是某一时期的经营成果，属于动态报表。利润表中的净利润是所有者权益的一个组成部分，在资产负债表中以留存收益的形式出现，作为资产负债表的一个投入量。相应地，资产负债表将各个会计期间的经营成果联结在一起，它是两个会计期间利润表之间的桥梁。

（2）资产负债表、利润表与现金流量表之间的关系

现金流量表与资产负债表、利润表的勾稽关系直接体现在现金流量表的编制方法之中。现金流量表的编制以利润表和资产负债表数据为基础，通过对这两种报表的收入、费用等一些项目进行调整，把权责发生制转换成收付实现制下的现金流入、现金流出和现金流量净增加额。主要体现在以下几点：

①在现金流量表的编制基础不包括现金等价物的情况下，年末资产负债表中“货币资金”的年末数与年初数之差必须与现金流量表正表和补充资料中的“现金及现金等价物净增加额”相等。

②现金流量表中的“投资活动现金净流量”主要是指企业长期资产增减变动所引起的现金流量的增减变动，它主要依据资产负债表中的“固定资产”、“无形资产”等非流动资产项目及相关账户资料来反映；筹资活动是指导致企业所有者权益及借款规模和构成发生变化的活动所引起的现金流量的增减变动，它主要依据资产负债表中的“短期借款”、“应付账款”等负债项目来反映。

③现金流量表与利润表之间的关系可以从现金流量表中的经营活动产生的现金流量与利润表中的收入与费用之间的关系来体现。通过利润结合经营活动现金流量信息进行比较分析，可以更为客观、全面地了解企业利润中的“现金”成分，以此判断企业真正的收益质量。

2．财务报表分析方法有哪些？

答：为了能使信息使用者掌握会计报告各种数据之间的重要关系，通常采用结构分析法、比较分析法、因素分析法、趋势分析法及比率分析法等财务报表分析方法进行分析。

（1）结构分析法

结构分析法主要是以企业的资产负债表、利润表、现金流量表等资料为依据，对企业财务状况构成的合理性、利润的构成和现金流量的来源及流向等进行总体的测算与分析，以便从财务的角度发现企业面临的潜在风险。

（2）比较分析法

比较分析法是一贯性和可比性的集中体现。它通常是利用同一企业的不同时期，或同一时期的不同企业有关相同性质或类别的指标，进行横向和纵向对比分析，进而确定差异，分析原因。比较分析法的主要形式有：

（3）因素分析法

因素分析法是用来揭示经济指标变化的原因，测定各个因素对经济指标变动的影响程度的分析方法。它又可具体划分为：主次因素分析法、因果分析法及连环替代法等。

（4）趋势分析法

趋势分析法是根据一个企业连续数期的财务报表资料的各个项目进行比较，以求出金额和百分比增减变动的方向和幅度，从而揭示当期财务状况和经营状况增减变化的性质及其趋向。趋势分析法通常采用图示方法，即做成统计图表，但财务人员通常采用的方法是编制比较财

务报表。具体做法有两种：

（5）比率分析法

比率分析法是财务报表内两个或两个以上项目之间关系的分析，它用相对数来表示，因而又称为财务比率。该比率指标可以揭示企业的财务状况及经营成果。财务比率的种类较多，概括起来主要有：反映偿债能力的比率、反映营运能力的比率和反映获利能力的比率。

3．反映短期偿债能力的财务指标有哪些？请评述。

答：反映短期偿债能力的财务指标有：

（1）流动比率

流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率。其计算公式为：

流动比率是衡量短期偿债能力的最常用的量度。通常而言，流动比率越高，说明资产的流动性越大，短期偿债能力越强。不过，过高的流动比率也许是存货超储积压，存在大量应收账款的结果。此外，较高的流动比率也可能反映了企业拥有过分充裕的现金，不能将这部分多余的现金充分地、有效地利用的现象。

（2）速动比率

速动比率又称酸性实验比率，是指速动资产同流动负债的比率，它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。其计算公式如下：

速动资产包括现金、交易性金融资产和应收账款等项目，这些都属于能尽快换成现金的流动资产，通常以流动资产减去存货的数额作为速动资产的数额。速动比率在衡量拥有流动性较差的存货或存货数量较大的公司的资产流动性时尤为有用。

（3）现金比率

现金比率是指企业现金与流动负债的比率。其计算公式为：

一般情况下，现金比率越高说明企业的短期偿债能力越强。

4．反映长期偿债能力的财务指标有哪些？请评述。

答：反映长期偿债能力的财务指标有：

（1）资产负债率

资产负债率，又称负债比率、举债经营比率。它是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。其计算公式为：

资产负债率是衡量债权人权益安全性的尺度，它将总负债表达为总资产的一定比例，即等于总负债除以总资产。借款金额占总资产的比率越小，企业不能偿还到期债务的风险也就越小。从债权人的观点来看，资产负债率越低，他们的资金就越安全。大多数财务结构合理的公司一般将资产负债率维持在50％以下。

（2）产权比率

产权比率，又称负债对所有者权益的比率，这一比率是衡量企业长期偿债能力的指标之一。其计算公式为：

产权比率是用来表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构的稳定性。一般来说，所有者提供的资本大于借入资本为好，但也不能一概而论。

该指标同时表明了债权人投入的资本受到所有者权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。

5．反映营运能力的财务指标有哪些？请评述。

答：反映公司的营运能力，主要是通过资产负债表中的应收账款或存货与利润表中的营业收入或营业成本之间的关系来测算出资产的基本运转能力。反映营运能力的财务指标有：（1）应收账款周转率

应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率，有两种表示方法。

①应收账款周转次数，其计算公式为：

②应收账款周转天数，其计算公式为：

应收账款周转率是反映企业资产流动情况的一项指标。如果企业赊销条件严格，则应收账款周转次数会增加，周转天数会减少，还可以减少坏账损失，但也可能会丧失销售商品的机会，减少销售收入；反之，如果放宽企业赊销条件，则有利于扩大商品销售，增加销售收入，但应收账款周转速度会减慢，更多的营运资金会占用在应收账款上，还可能增加坏账损失。因此，衡量应收账款周转率的标准是企业的信用政策，分析人员可以将计算出的指标与该企业前期指标、与行业平均水平相比较，判断该指标的高低。

（2）存货周转率

存货周转率是反映存货周转速度的比率，有两种表示方法：

①存货周转次数，反映年度内存货平均周转的次数，其计算公式为：

②存货周转天数，其计算公式为：

存货周转率是反映企业存货流动情况的一项指标。存货周转次数越多，周转天数越少，说明存货周转越快，企业实现利润会相应增加；反之，存货周转缓慢，企业实现利润会相应减少。分析人员可以将计算出的指标与该企业前期指标、与行业平均水平相比较，判断该指标的高低。

6．反映盈利能力的财务指标有哪些？请评述。

答：分析公司的盈利能力，主要是通过利润表中的净利润与营业收入、实收资本以及所有者权益之间、普通股股利总额与普通股股份数之间、普通股每股市价与每股盈利之间等关系来测算出公司获取利润的能力。反映盈利能力的财务指标有：

（1）营业利润率

营业利润率是企业净利润与营业收入净额的比率，其计算公式为：

营业利润率是反映企业获利能力的一项重要指标，这项指标越高，说明企业从营业收入中获取利润的能力越强。影响该指标的因素有很多，比如，商品质量、成本、价格、销售数量、期间费用、税金等，分析时应结合这些具体指标的综合情况加以评价。

（2）资本收益率

资本收益率是企业净利润与实收资本的比率，其计算公式为：

资本收益率越高，说明企业的资本获利能力越强，对股份有限公司而言，意味着股票升值。影响这项指标的因素包括净利润和企业负债经营的规模。在不明显增加财务风险的条件下，