融资融券最详细
融资融券攻略(办理、费率、使用技巧等,可能是知乎最实用的两融攻略)
融资融券攻略（办理、费率、使用技巧等，可能是知乎最实用的两融攻略）这篇融资融券攻略主要介绍融资融券的办理、费率、实用使用技巧等，可能是最实用融资融券攻略，内容上我尽量不废话，有问题可以私我或者留言,未尽之处欢迎提建议优化。
一、认识融资融券简单的举例来说两个情景:当你觉得行情特别好的时候，你想加钱投资，但是没有钱。
这个时候，如果你满足融资融券的条件，那么你就可以找证券公司借钱加仓，这就叫【融资】，【所以本质上来讲，融资就是股市里边的信用卡】当你觉得某个股票短期可能大跌的时候，如果你想通过它的下跌赚钱，那你可以【融券】【融券就是指先向证券公司借股票高位卖出，低价再买回还给证券公司，自己挣了下跌差价】。
其实融资融券的使用功能不仅仅是【加杠杆，赚利差】，还有其他的功能我会在后面的技巧中讲到。
二、融资融券办理条件监管的要求的条件是：条件1.满足半年证券交易经历（中登公司记录的首笔股票成交开始计算）条件2.满足前20日均50万账户资产实操中，会分为【标准模式】和【非标模式】【标准模式】：满足条件1的基础上，在某证券公司的账户满足条件2，那么就是标准模式。
举个例子，A满足了2年证券交易经历，在XX券商的账户满足了20日均50万（资金多时间短），A这个时候选择在XX券商开融资融券账户，这就属于标准模式。
目前多数券商的标准模式是在【线下营业部】办理的，也有线上能开两融的，目前已知有【某金证券】【某方财富】等极少数。
【非标模式】：满足条件1的基础上，在B证券公司的账户满足条件2，带着B证券满足的证明去C证券开融资融券属于【非标模式】。
可以作为非标两融开户证明的资料有：普通账户前20交易日逐日资产、信用户账户前20交易日逐日净资产、新股申购额度等。
这里需要注意：【不同券商要求的证明资料范围和格式有差异】，办理前请确认清楚。
非标模式，需要线下临柜办理。
听说有券商在开发非标模式也线上办理，期待有一天资产证明可以直接线上开，那才是真香！三、融资融券开户流程分为3类：自己对号入座线下标准模式：满足条件后到带身份证和信用户三方存管银行卡券商线下营业部——表明意图，填写申请资料（申请表、风险揭示书等）——人工视频录制、合同签署——出账号、授信额度。
融资融券基础知识讲解内容
融资融券基础知识（讲解内容）一、融资融券交易融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。
融资融券交易分为融资交易与融券交易。
二、融资融券交易与普通证券交易的两大主要区别（一）融资融券中的融券卖出可以做空当预期股价下跌的时候，可以选择融券卖出，当股价下跌至预期价格后，再进行买券还券了结负债。
例如：以每股10元价格融券卖出1万股的股票A得到10万元资金；当股票A股价从10元下跌至8元时，再买入1万股的股票A进行偿还，此时需要支付8万元资金。
在不考虑其他成本的情况下，盈利2万元。
（二）融资融券具有杠杆效应融资融券交易与普通交易的第二大区别是融资融券交易具有杠杆效应，能放大投资者的投资规模和投资收益。
例如：当我们进行普通交易时，购入2万股的股票A,每股价格10元，共花费10X2万=20万元；进行融资融券交易时，我们可以通过融资加大投资杠杆，买入2万+2万=4万股。
当股票A的股票价格从10元上涨至12元，这时候普通交易下卖出2万股将得到24万元，获利4万元，收益率为20%;融资融券交易下卖出4万股将得到48万元，获利8万元，在不考虑融资融券成本等费用的情况下收益率为40%。
当然亏损也会放大，如果股价下跌到9元，在普通交易下将亏损2万元，亏损率为10%;而在融资融券交易下，将亏损4万元，亏损率为20%。
三、标的证券标的证券是指证券交易所和证券公司认可的可以融资买入或融券卖出的证券。
投资者融资买入或融券卖出的证券不得超出证券公司规定的标的证券的名单。
证券公司可以定期或不定期地调整标的证券范围。
我公司的标的证券范围可在公司网站“融资融券”专栏中查询。
四、融资融券合约的期限合约期限从每笔融资买入或融券卖出合约发生当日计起，最长不得超过6个月或依照证券交易所的相关规定、投资者与证券公司的约定进行调整。
合约到期前30个自然日内经客户申请、证券公司同意后可以展期，每次展期不超过6个月。
融资融券交易规则及操作方法(二)2024
融资融券交易规则及操作方法（二）引言概述：融资融券是投资者以证券作为质押物进行融资的一种交易方式。
本文将详细介绍融资融券交易的规则及操作方法，帮助投资者更好地理解和运用这一交易方式。
正文：1. 融资融券交易规则- 融资融券的概念和背景- 融资融券业务的主要参与方- 融资融券的交易规则和限制- 融资融券的风险管理措施- 融资融券的交易费用和税费等相关规定2. 融资融券交易的操作方法- 融资操作的步骤和要求- 融资券交易的流程和条件- 融资融券的交易时间和适用证券品种- 融资融券的交易方式和注意事项- 融资融券的交易规则和操作指南3. 融资融券交易的风险与措施- 融资融券交易的投资风险和市场风险- 融资融券的交易流程和交易规则规定的风险控制措施- 融资融券合约中的追保和强平机制- 投资者在融资融券交易中的风险防范策略- 监管部门的风险监控与防范措施4. 融资融券交易的实际操作案例- 利用融资融券进行股票买入交易的案例分析- 利用融资融券进行股票卖空交易的案例分析- 利用融资融券进行股票补仓交易的案例分析- 通过融资融券交易实现投资策略的案例分析- 融资融券交易中的风险与回报的案例分析5. 融资融券交易的总结和展望- 对融资融券交易的优缺点进行总结- 对融资融券交易的发展前景进行展望- 对投资者应该如何合理运用融资融券交易进行投资进行建议 - 对监管部门应该加强融资融券交易的监管进行建议- 结束语总结：通过本文的介绍，读者可以更加深入地了解融资融券交易规则及操作方法，把握融资融券交易的风险与收益，提高投资效益和风险控制能力。
另外，对于融资融券交易的发展前景和监管部门的监管措施，也提出了相应的建议，以期促进融资融券交易的健康发展。
融资融券交易规则及操作方法(一)
融资融券交易规则及操作方法（一）引言概述：融资融券交易是证券市场中一种重要的交易方式，为投资者提供了更多的融资和融券手段。
本文将介绍融资融券交易的基本规则和操作方法，帮助读者更好地理解和应用融资融券交易。
一、融资融券交易规则1.1 融资融券交易基本概念1.2 融资融券的参与主体1.3 融资融券的交易对象1.4 融资融券交易的风险与收益1.5 融资融券交易的法规与制度二、融资融券交易的操作方法2.1 开通融资融券账户2.2 查看可用余额和融资融券额度2.3 融资融券交易的委托方式2.4 借入资金融资和证券融券的具体操作流程2.5 融资融券交易的费用与费率说明三、融资融券交易的风险管理3.1 融资融券交易的风险分析3.2 融资融券交易的风险控制措施3.3 风险警示和强制平仓的规定3.4 融资融券交易中的风险管理策略3.5 融资融券交易的风险提示与注意事项四、融资融券交易的操作技巧4.1 分析市场行情和个股走势4.2 挑选合适的标的进行融资融券交易4.3 控制交易品种和交易金额4.4 做好仓位管理和风险控制4.5 常见问题应对及操作小技巧五、融资融券交易的总结5.1 融资融券交易的优势和适用场景5.2 融资融券交易的局限性和注意事项5.3 如何合理利用融资融券交易提升投资效益5.4 未来融资融券交易发展趋势展望5.5 结束语：融资融券交易是投资者的一种强大工具，合理的规避风险、灵活的操作技巧和科学的风险管理能够提高交易的成功率和收益。
通过学习和实践，投资者可以更加深入地理解和应用融资融券交易，为自己的投资决策提供更多选择和机会。
以上是对融资融券交易规则及操作方法的一部分内容的阐述，希望对读者有所帮助，欢迎探索更多关于融资融券交易的知识与技巧。
融资融券的流程
融资融券的流程
融资融券是指投资者通过向券商借款进行股票买卖的一种交易方式。
融资融券的流程主要包括以下几个步骤：
1. 开立融资融券账户：投资者需要选择一家合法经营融资融券业务的证券公司，提供身份证明和相关资料，办理开户手续，开立融资融券账户。
2. 缴纳保证金：投资者需要根据股票市值的一定比例，向券商缴纳一定数额的保证金。
保证金可用现金或其他可接受的担保物品提供。
3. 选择融资或融券交易：投资者可以选择进行融资交易（借入资金购买股票）或融券交易（借入股票卖空）。
4. 下单交易：投资者根据自己的交易策略，向券商提交买入或卖出股票的交易委托。
5. 履约保证：融资融券交易需要签订融资合同或融券回购合同，并进行相应的履约保证。
6. 监控风险：券商会根据市场情况和投资者的风险水平，及时进行账户风险监控，调整保证金比例或要求投资者追加保证金。
7. 融资融券费用：投资者需要支付融资融券业务的相关费用，包括融资利息、融券费用、交易佣金等。
8. 平仓结算：投资者可以根据自己的判断和市场情况，选择适时平仓（还款或回购），结算交易，并归还券商借款、恢复券商提供的借入股票。
需要注意的是，融资融券交易属于杠杆交易，具有较高的风险。
投资者在进行融资融券交易前，应充分了解相关规则和风险，并根据自身风险承受能力做出投资决策。
融资融券-账户体系详细版
登记结算公司
信用交易资金交收账户
配股款等
商业银行
融资专用资金账户
分红派息
客户信用交易 担保资金账户
华福证 券
客户直接使用信用资金归还融资款、公司向客户收取融资 利息、融券费用、交易佣金与违约金、公司代扣利息税、 当客户存在尚未了结的融券交易时客户支付公司权益补偿 金（分红派息等）、商业银行支付同业存款利息，资金通 过信用交易资金交收账户中转，从客户信用交易担保资金 账户划入融资专用资金账户。
商业银行
欠款 融资专用资金账户
余款
客户信用交易 担保资金账户
华福证 券
信用卖出在无须优先偿还融资欠款时资金划转流 程图（若信用卖出的充保证券无对应的融资买入 标的证券的情形）
登记结算公司
信用交易资金交收账户
商业银行
融资专用资金账户
客户信用交易 担保资金账户
华福证 券
卖券还款（交易指令）
注意：融资融券交易买卖委托均以100股整数倍
+100股
华福证券
融资买入资金划转流程图
登记结算公司
信用交易资金交收账户
商业银行
垫付资金
融资专用资金账户
客户信用交易 担保资金账户
华福证 券
融券卖出（垫付证券 ）
华福证券
融券卖出资金划转流程图
登记结算公司
信用交易资金交收账户
商业银行
融资专用资金账户
被冻结，专款专用
客户信用交易 担保资金账户
4.证券公司融券专用证券账户 是证券公司在登记结算公司申请开立的证券账
户，用于记录公司持有的拟向客户融出的证券和客户 归还的证券。融券专用证券账户不可用于证券买卖。
华福证 券
融资融券基础知识
➢保证金比例
➢保证金比例定义
➢ 计算公式为： 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100% 融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%
➢ 可融资买入证券金额或融券卖出证券市值
=保证金/融资融券的保证金比例
➢保证金比例的确定
➢ 交易所规定：融资、融券保证金比例不得低于50％ ➢ 证券公司试点期间
主要内容
一、融资融券的基本介绍 二、融资融券的主要概念和基本公式
主要内容
一、融资融券的基本介绍 二、融资融券的主要概念和基本公式
➢融资融券的定义
➢融资融券业务 ➢ （证券公司角度）指证券公司向投资者出借资金供其买入上市证券
，或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的业务。
➢融资融券交易 ➢ （投资者角度）又称信用交易，指投资者向具有融资融券业务试点
➢维持担保比例
➢维持担保比例
维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
维持担保比例 =
现金+信用证券账户内证券市值总和
融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价 ＋利息及费用总和
客户偿债能力的一个动态监控指标
➢维持担保比例
➢ 维持担保比例≥150%，安全； ➢ 130%≤维持担保比例＜150%，警戒； ➢ 维持担保比例＜130%，通知； ➢ T+2日，维持担保比例未追加至150%，强制平仓； ➢ 维持担保比例＞300%，客户可提取保证金。
10
➢融资融券业务主要规章制度
➢ 2006年8月29日，中国证券登记结算有限公司： ➢ 《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记 ➢ 结算业务实施细则》 ➢ 2006年９月5日，中国证券业协会： ➢ 《融资融券合同必备条款》 ➢ 《融资融券交易风险揭示书必备条款》 ➢ 2008年4月23日《证券公司监督管理条例》
融资融券操作流程
融资融券操作流程
融资融券是一种股票市场中的杠杆交易方式，可以使投资者以较少的自有资金进行更大规模的交易，获取更高的投资回报。
下面是融资融券操作的基本流程：
首先，投资者需要开通融资融券账户。
这一步骤通常在券商处完成，投资者需要提供相关的身份证明和资金证明文件，并签署相关的协议，接受相应的风险提示。
第二步，投资者需要向券商转入一定的保证金资金，用于进行融资融券交易。
同时，需要签署融资融券业务的相关协议，包括交易合同和借款合同等。
接下来，投资者可以开始进行融资融券交易。
首先，投资者可以选择自己感兴趣的证券进行买卖操作。
在进行融资买入时，投资者可以通过券商向市场借入资金来购买证券，而不需要全部使用自有资金。
在进行融券卖出时，投资者可以借入证券进行卖出操作，等待价格下跌后再购回归还，从而获利。
在交易过程中，券商会根据投资者的资金状况和交易情况进行风险控制，例如要求调整保证金水平或强制平仓等。
最后，当投资者决定结束融资融券交易时，需要偿还所有的融资借款和利息，并将所有借入的证券归还给券商。
需要注意的是，在进行融资融券操作时，投资者要高度注意市场风险和操作风险。
在选择证券和交易时，要进行详细的研究
和分析，并根据个人的风险承受能力和投资目标，制定合理的交易策略。
此外，投资者还需要关注市场的杠杆比率和利率水平等因素，以避免因市场波动而产生的风险。
总之，融资融券交易是一项高风险的交易，对于投资者来说需要足够的专业知识和风险意识。
只有在深入了解交易细则，并有足够的市场经验和风险承受能力的情况下，投资者才能够在这项交易中获取稳定的利润。
etf融资融券具体操作
etf融资融券具体操作摘要：1.引言2.ETF 融资融券的定义与基本原理3.ETF 融资融券的操作流程3.1 融资操作3.2 融券操作4.ETF 融资融券的风险与收益5.我国ETF 融资融券的现状与发展趋势6.结论正文：ETF 融资融券是一种金融工具，它允许投资者在证券市场上通过借贷ETF 来增加投资收益。
这种操作方式不仅可以帮助投资者在熊市中降低风险，还可以让他们在牛市中扩大收益。
下面将详细介绍ETF 融资融券的具体操作。
首先，我们需要了解ETF 融资融券的基本原理。
ETF（Exchange Traded Fund）即交易所交易基金，它是一种在证券交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。
融资融券是指投资者通过证券公司向证券金融公司借入资金或证券，进行证券交易。
ETF 融资融券的操作流程包括两个方面：融资操作和融券操作。
融资操作是指投资者通过证券公司向证券金融公司借入资金，用于购买ETF 份额。
具体流程如下：（1）投资者向证券公司提交融资申请；（2）证券公司审核通过后，投资者与证券公司签订融资合同；（3）投资者按照合同约定，向证券金融公司支付保证金；（4）证券金融公司按照约定，向投资者提供融资资金；（5）投资者利用融资资金购买ETF 份额；（6）投资者按照合同约定，向证券金融公司归还融资资金及利息。
融券操作是指投资者通过证券公司向证券金融公司借入证券，用于卖出ETF 份额。
具体流程如下：（1）投资者向证券公司提交融券申请；（2）证券公司审核通过后，投资者与证券公司签订融券合同；（3）投资者按照合同约定，向证券金融公司支付保证金；（4）证券金融公司按照约定，向投资者提供融券证券；（5）投资者利用融券证券卖出ETF 份额；（6）投资者按照合同约定，向证券金融公司归还融券证券及利息。
ETF 融资融券的风险与收益并存。
一方面，融资融券操作可以放大投资者的收益，另一方面，如果市场走势与投资者的预期相反，融资融券操作也会加大投资者的损失。
融资融券交易规则及操作技巧
融资融券交易规则及操作技巧1. 融资融券交易规则概述融资融券交易是一种股票投资的融资方式，允许投资者通过借入资金或股票进行股票交易。
融资融券交易存在一些特定的规则，以下是融资融券交易的主要规则概述：•开通融资融券交易权限：投资者在进行融资融券交易前，需要向券商申请开通相应权限，并满足一定的条件要求，例如资金实力和交易经验等。
•融资融券交易品种：融资融券交易可涉及标的物包括股票、债券等。
投资者需要根据自己的风险偏好和市场趋势选择适合的交易品种。
•融券规则：在融券交易中，投资者可以借入股票卖出，并在规定的时间内归还。
融券交易存在一定的限制，例如限制卖出数量、限制卖出时间等。
•融资规则：在融资交易中，投资者可以向券商借入资金进行股票交易，但需要支付利息和费用。
融资规则同样存在限制，例如限制融资比例、限制融资期限等。
•风险控制措施：融资融券交易存在一定的风险，投资者需要注意风险控制。
券商会采取风险控制措施，例如平仓线和警戒线，以避免投资者的损失继续扩大。
2. 融资融券交易操作技巧2.1 市场观察与分析在进行融资融券交易前，投资者应该进行充分的市场观察和分析，了解市场趋势和股票的走势。
可以通过研究相关资讯、理财网站和专业分析师的观点来获取市场信息，并进行自主判断。
2.2 技术分析技术分析是融资融券交易中常用的分析方法之一。
通过研究股票的历史交易数据，包括价格、成交量等指标，来预测股票的未来走势。
投资者可以运用各种技术指标，例如移动平均线和相对强弱指标等，辅助做出买入或卖出的决策。
2.3 严格风险控制融资融券交易存在一定的风险，投资者需要严格控制风险，以保护自己的投资。
可以通过设定止损点和盈利点来规避风险，及时止损或获利。
此外，也可以采用分散投资的策略，避免过度集中在某一只股票上。
2.4 长期投资思维融资融券交易可以进行短期交易，但也可以进行中长期投资。
投资者可以根据自己的投资风格和目标制定适合自己的交易策略，不要过于追求短期回报，而是注重长期稳定的发展。
如何操作融资融券
如何操作融资融券融资融券是指投资者通过向券商融资购买证券（融资），或者通过融券借入股票进行卖出（融券），以增加投资的杠杆效应。
融资融券操作对投资者来说既有风险也有机会，本文将介绍如何操作融资融券。
3.账户资金充足：融资融券交易需要投资者有足够的资金来进行操作。
融资交易需要投资者提供一部分自有资金和一部分由券商融资贷款的资金，融券交易则需要提供一定比例的自有资金作为保证金。
投资者应确保账户内有足够的资金来满足融资融券交易所需的资金要求。
4.选择合适的证券：在进行融资融券操作之前，投资者需要选择适合的证券进行操作。
一般来说，投资者选择规模较大、流动性高、波动性相对较小的股票进行操作。
可以通过分析市场趋势、财务数据等来选取合适的证券。
5.制定合适的交易策略：在进行融资融券交易时，投资者需要根据自身的风险承受能力和市场情况制定合适的交易策略。
可以采取日内交易、短线交易或长线投资等不同的交易策略来获取收益。
6.正确操作融资融券：在进行融资融券操作时，需要掌握一些操作技巧。
比如，在融资交易中，可以通过了解融资成本、融资金额和融资券种类等来选择适合的融资方式。
在融券交易中，可以通过合理控制融券数量、融券利率和融券标的等来降低风险。
7.注意风险控制：无论是融资交易还是融券交易，都存在一定的风险。
投资者应注意风险控制，合理控制融资融券比例，避免出现无法偿还的情况。
在操作过程中，要密切关注市场行情变化，随时调整交易策略，避免因盲目追涨杀跌造成大额亏损。
8.学习不断提升：融资融券操作是一门技术活，需要不断学习和提高。
可以通过阅读相关书籍、参加培训课程、积极参与线上线下交流等方式来增加对融资融券操作的了解和经验积累。
只有不断学习和实践，才能提高融资融券操作的成功率。
总之，融资融券操作需要投资者具备一定的专业知识和技巧，同时也需要严格控制风险。
通过了解基本知识，开立账户，充足资金，选择合适证券，制定交易策略，正确操作融资融券，注意风险控制和学习提升，投资者可以在融资融券市场中获取收益。
融资融券详细版PPT(股指期货ABC)
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
目录
CONTENTS
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
具有高杠杆、高风险、高收益等 特性，是一种风险较高的投资品
种。
股指期货的定义
股指期货
指以股票价格指数为标的物的期 货合约。交易双方买卖的是一定 数量的标准化的股指期货合约， 并在未来某个特定时间进行结算。
股指期货的标的物
常见的股指期货标的物包括沪深 300指数、上证50指数、中证 500指数等。
股指期货的特点
证券公司通过合同约定的方式（如电子邮 件、短信等）通知客户还款。
客户还款
结算处理
客户按照通知的要求，将应归还的款项或 证券及利息存入或交付给证券公司。
证券公司对客户的还款进行结算处理，将 相应款项或证券从客户的账户中扣除，并 更新客户的信用状况和账户信息。
融资融券的还款流程
计算还款金额
通知还款
证券公司根据客户的融资融券交易记录和 合同约定的利率，计算出客户应归还的融 资款项或融券证券数量及利息。
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
股指期货对融资融券的影响
股指期货为融资融券提供标的
股指期货合约是融资融券交易的标的之一，投资者可以通过借入资金或证券来增 加交易筹码。
股指期货为融资融券提供风险对冲工具
融资融券详解
融资融券是股票市场中的一种交易行为，主要是指证券公司向客户提供融资和融券服务。
以下是对融资融券的详细解释：
1. 融资：指证券公司向客户提供资金，让客户可以用这些资金购买证券。
融资的本
质是证券公司向客户提供的一种短期贷款，客户需要支付利息，并提供相应的抵押品作为担保。
2. 融券：指客户向证券公司借入股票，然后卖出这些股票。
融券的本质是客户借入
股票后卖出，希望在未来股价下跌时再买入股票还给证券公司，从而获利。
融券交易需要客户提供相应的担保，并且需要支付一定的利息。
融资融券交易可以提高投资者的交易杠杆，增加投资收益的同时也增加了风险。
在中国，融资融券交易受到监管，投资者需要符合一定的条件才能参与融资融券交易。
融资融券业务知识及系统
融资融券业务知识及系统•融资融券业务概述•融资融券业务流程•融资融券业务风险管理•融资融券业务系统架构及功能目•融资融券业务案例分析•融资融券业务发展前景及趋势录CATALOGUE融资融券业务概述融资融券业务是指投资者通过向具有资质的证券公司或银行等机构借入资金或证券来进行交易的投资行为。
简单来说，融资就是投资者向机构借入资金来购买股票，融券则是投资者向机构借入股票来卖出。
融资融券业务是证券市场的一项重要交易制度，它有利于提高市场的流动性和价格发现机制。
同时，融资融券业务也能够为投资者提供更多的投资选择和风险管理工具。
高杠杆双向交易信用交易融资融券业务历史与发展CATALOGUE融资融券业务流程结算交收征信调查交付保证金客户按照合同约定交付保证金，一般约为融资额的100%。
委托交易客户申请签订合同在交易完成后，证券公司对客户的客户申请征信调查签订合同交付保证金委托交易还券交收订融券卖出买入合同，明确双方的权利和义务。
客户按照合同约定交付保证金，一般约为融券额的100%。
客户在交易完成后，将所借的证券归还给保证金制度维持担保比例管理保证金及维持担保比例管理如果客户在融资融券交易中违约，证券公司会采取必要的法律手段进行追偿，包括冻结客户的资产、出售客户的证券等措施。
强制平仓与违约处置违约处置强制平仓CATALOGUE融资融券业务风险管理总结词市场风险管理是融资融券业务中最为重要的环节之一，其核心在于对市场风险的准确计量和有效控制。
要点一要点二详细描述市场风险管理主要关注的是因市场价格波动、宏观经济变化、政策调整等因素所带来的风险。
通过对市场风险进行识别、评估、监控和应对，可以有效地保护公司的资产安全和收益稳定。
在融资融券业务中，市场风险管理通常涉及到对股票价格波动、利率变动、汇率变化等方面的监控和分析，以及制定相应的投资策略和风险控制措施。
总结词信用风险管理是融资融券业务中另一个重要的环节，其核心在于对融资融券客户的信用评估和风险管理。
融资融券基础知识手册
融资融券根底学问手册一、融资融券融资融券，即证券信用交易，是指投资者向证券公司供给担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。
融资融券交易分为融资交易与融券交易。
融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司供给保证金以借入资金买入证券，通常又称为“做多”或“买空”。
融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司供给保证金以借入上市证券并卖出，通常又称为“做空”或“卖空”。
产品优势1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。
2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。
3、通过融资与融券风险对冲，能锁定风险。
适用对象1、擅长把握股票的买入、卖出时机，但资金有限的趋势投资者；2、期望借助市场下跌获利的趋势投资者；3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者；4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。
二、授信额度授信额度是指证券公司依据投资者资信状况、担保物价值、市场状况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。
我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。
在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。
三、保证金投资者融资融券交易前，应当向证券公司提交肯定比例的保资金。
保证金可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。
四、可充抵保证金证券可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。
五、折算率折算率是指投资者以证券充抵保证金，在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。
六、保证金可用余额保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
融资融券怎么操作
融资融券怎么操作融资融券是⼀种股票投资的⽅式，融资融券是指投资者向证券公司借⼊资⾦或者股票，通过买卖赚取差价的投资⾏为。
融资融券具有很多风险的。
如果掌控不好很容易造成投资风险的扩⼤，那么融资融券怎么操作?下⾯由店铺⼩编为读者进⾏解答。
⼀、什么是融资融券融资融券交易⼜称“证券信⽤交易”或保证⾦交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借⼊资⾦买⼊证券(融资交易)或借⼊证券并卖出(融券交易)的⾏为。
包括券商对投资者的融资、融券和⾦融机构对券商的融资、融券。
从世界范围来看，融资融券制度是⼀项基本的信⽤交易制度。
⼆、融资融券怎么操作先开⽴信⽤证券和资⾦账户根据对融资融券细则的解读，参与融资融券交易的投资者，必须先通过有关试点券商的征信调查。
投资者如不能满⾜试点券商的征信要求，在该券商⽹点从事证券交易不⾜半年，交易结算资⾦未纳⼊第三⽅存管，证券投资经验不⾜，缺乏风险承担能⼒，有重⼤违约记录等，都不得参与融资融券业务。
投资者向券商融资融券前，要按规定与券商签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭⽰书，并委托券商开⽴信⽤证券账户和信⽤资⾦账户。
投资者只能选定⼀家券商签订融资融券合同，在⼀个证券市场只能委托券商开⽴⼀个信⽤证券账户。
融券卖出价不得低于成交价投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的成交价;如该证券当天还没有产⽣成交的，融券卖出申报价格不得低于前收盘价。
投资者在融券期间卖出通过其所有或控制的证券账户所持有与其融⼊证券相同证券的，其卖出该证券的价格也应当满⾜不低于成交价的要求，但超出融券数量的部分除外。
卖出证券资⾦须优先偿还融资⽋款投资者融资买⼊证券后，可以通过直接还款或卖券还款的⽅式偿还融⼊资⾦。
投资者以直接还款⽅式偿还融⼊资⾦的，按与券商之间的约定办理;以卖券还款偿还融⼊资⾦的，投资者通过其信⽤证券账户委托券商卖出证券，结算时投资者卖出证券所得资⾦直接划转⾄券商融资专⽤账户。
投资者卖出信⽤证券账户内证券所得资⾦，须优先偿还其融资⽋款。
融资融券业务详解
融资融券业务详解融资融券业务是指投资者通过证券公司开通信用账户后，除了兼具普通买卖交易功能外，还可向证券公司借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）。
下面介绍一些融资融券注意事项。
首先，开通融资融券账户需要满足一定条件，包括交易经历满六个月以上、资金账户近20个交易日的日均资产达到50万以上、没有开立过融资融券账户或已注销融资融券账户。
此外，证券公司对客户的授信额度不超过承诺转入担保物的200%，单一客户的最大融资融券授信额度为4亿。
其次，融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价，当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。
低于上述价格的申报为无效申报。
投资者融券卖出证券后，所得的资金将被冻结，只能用来买券还券，而不能用作他途。
T日收盘后，证券公司会计算客户信用账户的维持担保比例，如果维持担保比例低于警戒线（150%），会提醒客户追加担保物，在维持担保比例低于平仓线（130%）时，客户应于T+1日追加担保物，否则T+2日触发强制平仓。
最后，介绍一下融资融券交易界面。
担保品菜单中，担保品买入、卖出功能与普通账户相同，但只能交易担保品列表中的证券。
担保品折算比例是充当担保品的证券在计算担保品价值时的折算比率。
担保品划转指客户在其普通证券账户与信用证券账户之间以非交易过户方式，双向划转证券。
融资菜单中，融资买入成交后，成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易的融资总额记入负债。
卖券还款是卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债（本金和利息）。
现金还款是指客户直接向证券公司还款。
本文介绍了网上交易软件中的融资融券功能和查询功能，以及融资融券负债到期的展期申请功能。
首先是融资负债的偿还。
程序界面可以显示融资负债的总金额和信息。
投资者可以使用自有资金来偿还融资负债。
其次是融券菜单。
融券卖出是指投资者向证券公司借入证券后卖出，期间以投资者的保证金为担保。
届时买入或直接返还相同种类、数量的证券归还给证券公司。
融资融券培训教程
融资融券交易策略
03
买入融资策略
总结词
通过融资买入的方式，利用证券做抵押，获得资金购买更多的股票。
详细描述
当投资者对某只股票看涨时，可以通过融资买入的方式获得更多的资金，从而 购买更多的股票。这种方式可以放大投资者的收益，但同时也增加了投资风险。
卖出融券策略
总结词
通过卖出融券的方式，获得证券，并 从中获利。
融资融券交易流程
02
开立证券账户和信用账户
投资者需前往证券公司营业部 或网上申请开立证券账户和信 用账户。
投资者需提供身份证明、居住 证明、收入证明等必要资料。
证券公司会对投资者的风险承 受能力、信用状况进行评估， 确定其融资融券额度。
提交融资融券担保品
投资者需将一定比例 的现金或证券作为担 保品，提交给证券公 司。
在融资融券交易期间， 担保品将被冻结，不 得随意转出或卖出。
担保品的价值将根据 市场情况进行调整， 并作为融资融券交易 的抵押物。
提交融资融券交易指令
投资者可通过证券公司提供的交易软件或电话委托等方式提交融资融券交易指令。
投资者需根据市场走势和自身风险承受能力，选择买入或卖出证券的品种、数量和 价格。
主要参与者和交易模式
投资者
投资者是融资融券市场的主体，通过向券商申请 融资或融券来进行证券交易。
证券交易所
证券交易所是融资融券市场的监管机构，负责制 定市场规则和监管市场运行。
券商
券商是融资融券市场的中介机构，负责向投资者 提供融资或融券服务，同时也承担着证券交易的 风险。
交易模式
融资融券交易模式主要包括分散对敲和集中撮合 两种模式。分散对敲模式是指投资者与券商之间 直接进行交易，而集中撮合模式是指通过证券交 易所的集中交易平台进行交易。
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可以查询维持担保比例及相 应资产和负债
01 维持担保比例低于150%
可以通过交易软件在信用资产中查到
合约展期的条件
账户有ST *ST股票剔除该类股 02 票维持担保比例大于150%
结清申请展期的合约息费 03
如右图在交易软件中选择直接还款勾 选制定还款合约还款方式选择融资利
息可结清当前合约的利息
提示不能开仓情况
指定合约交易
现金利用最大化
中线博取更大收益
实现日内T+0交易
融资买入非标证券
案例分享
假设客户账户上有100万资产满仓股票，申请信用额度是100万（不计任何费用）。 这时客户想买入50万非标证券，又不想卖出股票，通过下面操作可以实现：
融券卖出 融资买入 现券还券 买入非标证券
融券卖出价值50万元的标的证券，融券负债50万元。
数量点击立即买入
卖券还款
点击红色方框中的 卖券还款
指定合约还款：点击 选输择入合要约卖，出右的边担图保片品代码， 选选输择择入你买卖要入出还的数款证量的券点合，击约输立入即卖出
数量点击立即买入
融券卖出
点击红色方框中的 融券卖出
按要求填写好上图中选 项点击融券卖出
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
合约展期
点击需要展期的 合约，点击下方
展期申请
填写相关选项点击确认 选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
担保品查询
点击红色方框中的 担保品查询
输入代码查询
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
融资融券标的查询
点击红色方框中的融 资或融券标的查询
输入代码查询
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
原理：还券后融券卖出资金解冻，维持担保比例大于300%部分可以提现。
感谢您的聆听 祝您生活愉快
借入资金解决缺钱烦恼 借入证券解决做空烦恼 信用交易解决融资问题 严格的合规制度及内部 控制有效控制风险
3 借钱买券
3 借券卖券
融资融券业务流程简介
2 借出资金
1 提供担保物
2 借出证券
3 1
2
1、客户将担保物转入所在券商的 融资融券账户。
2、证券公司按客户需求借出资金 和证券给客户。
3、客户用借入的资金融资买入证 券做多，用借入的证券融券卖 出证券（做空）。
证券公司向投资者进行授信后，投资者可以在授信额度内卖出 由证券交易所和证券公司公布的融券标的名单内的证券。
投资者可以选择“买券还券””直接还券”。
实例1 实例2
融券业务介绍
客户账户上有10万元的中国平安，此时客户看空中信 证券且证券公司的账户上正好有中信证券，但客户账 户上的可用余额接近0，这时客户可以用中国平安做担 保物作为保证金，向券商借券，卖出中信证券。
交易业务指令
融 担 担 卖 融买 资 保 保 券 券券 买 品 品 还 卖还 入 买 卖 款 出券
入出
非交易业务指令
融
资
担 直 直合担融
保 接 接约保券
品 还 还展品标
划 款 券期查的
转
询查
询
融资买入
点击红色方框中的 融资买入
选择融资买入的证券， 输入数量点击融资买入
担保品买入
点击红色方框中的 担保品买入
买券还券
点击红色方框中的 买券还券
按要求填写好上图中选 项点击买券还券
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
担保品划转
点击红色方框中的 担保品划转
红色方框中选择划入还 是划出信用账户
注意 1、划入信用账户的担保品证券T+1日可用做保证金。 2、担保品划入及划出时持仓成本会变为划转时担保品的市价，客户需记录担 保品的实际持仓成本，划转后需在PC客户端软件上手动修改。
客户账户上只有5万元，此时客户想想做空10万元的中 信证券，这时客户可以用5万元做担保物，向券商借入 现金，客户就可以用5万元本金+向券商融资到的现金 数额作为保证金，向券商借券，卖出中信证券。
第二部分
融资融券的具体操作
融资融券业务交易指令分类
2
交易指令操作图示
融资融券业务交易指令分类
融资融券业务指令
融资融券业务相关标的
现金买的担保品 投资者转入的可冲抵保证金证券
手机交易软 件可查询
融资融券业务相关标的
概述 提供担保物 借钱买券 归还保证金
融资业务介绍
融资交易为保证金交易，投资者向证券公司交纳一定的担保物， 融（借）入一定数量的资金买入股票的交易行为。
投资者向证券公司提交的担保物可以是现金或者可充抵保证 金的证券。
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
担保品卖出
点击红色方框中的 担保品卖出
输入要卖出的担保品代码， 选输择入买卖入出的数证量券点，击输立入即卖出
数量点击立即买入
卖券还款
点击红色方框中的 卖券还款
默认还款：系统选 输择入最要先卖到出期的合担约保还品代码， 选输款择入如买卖图入出中的数红证量色券点方，击框输立入即卖出
客户只有5万元但是想买10万元的中信证券，客户可 以用5万元做担保物，向券商借钱，这样客户就可以 买入5万元本金+向券商融资到的现金数额的中信证 券。
概述 提供担保物 借券卖券 归还证券
融券业务介绍
融券交易为保证金交易，是指投资者向证券公司提供担保物， 借入证券并卖出的行为。
投资者向证券公司提交的担保物可以是现金或者可充抵保证 金的证券。
维持担保比例
高于300%可以提取保证 金可用余额中的现金或 充抵保证金的有价证券 ，但提取后维持担保比 例不得低于300％。
低于150%，予以关注
低于135%限制客户融 资融券开仓，通知客户 规定时间内追加担保物 到150%否则根据相关
业务规则强制平仓
低于115%，直接强制 平仓
维持担保比例
点击红色方框中的 信用资产
第四部分
如何开通融资融券账户
开户条件：个人普通投资者保证金可用余额
4
问题与解析 开融资融券账户要提供的材料
开户条件：个人普通投资者
1、投资者主体条件 符合国家法律法规证券监管部门 的规定，允许从事证券交易的个 人，年满18周岁且具有完全民事 行为能力；
4、征信及知识测评 征信评分不低于60分 知识测并不低于60分
融资融券业务
可控风险的信用业务
目录
1
何为融资融券
2
融资融券的具体操作
3
融资融券重点概念介绍
4
如何开通融资融券账户
5
番外篇：交易技巧
第一部分
何为融资融券
1
投资过程中你是否有过这样的烦恼 融资融券业务如何解决你的烦恼 融资融券业务流程简介 融资融券业务相关标的 融资业务介绍 融券业务介绍
投资过程中你是否有过这样的烦恼
第三部分
融资融券重点概念介绍
3
可冲抵保证金证券折算率 保证金可用余额 维持担保比例 合约展期条件 提示不能开仓情况
现金
100%
债券
80%
可冲抵保证金证券折算率
基金
股票
80%
65%
现金可以100% 冲抵保证金且 本身也可以购买
担保品
其中国债不超过95% 其他类债券不超过80%
ETF不超过90% 其他上市基金不
1
短期资 金紧张
2
不能 做空
3
场外配 资风险
大
烦 恼
1
最近手头有点紧
看中了一只股票苦于没有钱买
2
港股和美股可以做空为啥A股不能 想玩玩做空就这么难？
3
场外配资利息高，杠杆比例大
无限放大风险，分分钟玩完
融资融券业务如何解决你的烦恼
融资融券交易又称保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融 资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。
保证金可用余额案例
维持担保比例
客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。
维持担保比例= 维持担保比例 Nhomakorabea资产 / 总负债 = 现金 + 证券市值总额
融资金额 + 融券卖出证券市值 + 利息费用总和
*100%
*现金 = 可用现金 (融券卖出所得资金被冻结只能用于买券还券不计入现金资产) *证券市值 = 转入及买入担保证券市值 + 融资买入证券市值 *计算维持担保比例，证券市值不参与折算。
问题与解析
开融资融券账户要提供的材料
身份证明文件
身份证或其他身份证明文件
银行卡
客户本人借记卡（工、农、中、交、建、招行）
65岁以上客户
融资融券开户声明书
境内港澳台居民还需
来往内地通行证 港澳台当地居民身份证 公安机关出局的临时住宿登记证明表，需盖公 安机关公章。
第五部分
番外篇：交易技巧
5
指定合约交易 现金利用最大化 中线博取更大收益 实现日内T+0交易 融资买入非标证券 从融资融券额度套现
超过80%
上证180为70% 非上证180为65%
注意：证券公司认可的充抵证券，应属于交易所的规定的可充抵证券范围
保证金可用余额
保证金可用余额
投资者融资融券交易使用的是保证金，客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金 不得超过其保证金可用余额，保证金可用余额由以下4部分组成。
盈利*折算率 亏损是100%
直接还款
点击红色方框中的 直接还款
默认还款
选择买入的证券，输入 数量点击立即买入
点击红色方框中的 直接还款
直接还款
指定合约还款： 选择下方要还 款的合约选择 还款方式，点 击左下角提交
直接还券