投资银行业务简介及项目承揽培训PPT(共40页)
合集下载
商业银行的投资银行业务培训课件
产品内容：
结构融资产品 直接融资产品 顾问服务类产品
结构融资产品： 银团贷款：针对客户的大额授信需求，我 行牵头组织多家银行或非银行金融机构按 照同一贷款条件为其提供的贷款支持；也 包括为客户设计贷款整合方案，牵头对客 户已有贷款按照同一贷款条件在多家银行 或非银行金融机构之间重新承销分配。
出口信贷：是指中信为支持和扩大客户对 外出口，提高国际竞争力，向出口方、外 国进口方或其银行提供利率较优惠的贷款。 表外融资：是指中信通过有追索和无追索 两种方式受让客户的应收账款、应收租金 等资产，在改善客户负债结构基础上为其 提供的融资服务。
高度重视人才和机制建设
投资银行经营的是智力密集型的业务，优秀 的人才和有效的机制至关重要。要促进投资银行 业务的更好更快发展，国内商业银行有必要进一 步完善和优化组织结构，加快投行专业人才的培 养和引进。
首先是在总部形成规模在百人以上的高水平投行 专家团队，建设重组并购、银团贷款与结构化融 资、资产转让与证券化、直接融资等业务中心， 组建一支优秀的投行分析师团队，针对大型客户 开展并购、承销、证券化等品牌类业务，并为顾 问类业务提供研发支持。 其次是在投行收入较多、投行业务资源较为丰厚 的分行成立独立的投行部，配置专职投行人员。 对于优秀的投行人员，要借鉴国外先进投行和国 内证券公司等机构的经验，真正实现收入与业绩 挂钩的机制，做到能吸引人、培养人、留住人， 发挥人才在竞争中的核心作用。
项目融资：是指中信为客户或其设立的项 目公司安排还款来源基于项目未来现金流 的中长期融资服务。
并购融资：中信以客户未来现金流量作为 偿债资金来源，为客户的并购行为设计结 构化融资方案，协助客户以最优的杠杆结 构完成收购计划。
信托融资：中信联合信托投资公司，为客 户设计低成本信托融资方案，并帮助客户 完成信托资金的募集。
《投资银行学》PPT课件
.
22
上世纪70年代到本世纪初期的投资银行 美国股指增长2倍以上 上世纪九十年代，投资银行的格局 发生了变化 投资银行全球化 本世纪以来，美、英、日等国投资 银行从分业经营逐渐走向混业经营。 1999年《金融服务现代化法案》
向银行融资 销售和分销
.
17
投资银行业的早期发展
一战以后至20年代后期美国的投资银行
1864年的《国民银行法》禁止国民银行进入证 券市场，一战以后有关禁止性法律被绕过而不 受重视。
20年代，包装上市，虚假研究报告，保证金信 用贷款愈演愈烈。
1927年《麦克法登法》为商业银行机构承销股 票打开通道
（Higginson）和摩根家族（Morgan）的私人 银行业务 1837年后，英国开始向美国提供资本资源。美 国证券海外发行。 库克公司全国分销系统模式销售政府债券 承销辛迪加
.
16
承销辛迪加
垄断组织的一种基本形式 功能有四种：
决定证券承销的发起、种类、数量和承销 期限
从发行者处直接购买证券或由发起的公司 分销和转卖
投资银行学
.
1
第一章 概论
第一节 投资银行的概念与作用 第二节 投资银行业的发展历史 第三节 美国次贷危机导致全球经济危机 的过程与教训
.
2
第一节 投资银行的概念与作用
一、投资银行的基本概念
票据承兑、 融资贷款 承销政府债券、企业股票 证券自营业务、经纪业务 企业购并、财务顾问 基金管理、基金投资 私募发行、风险投资 投资顾问、资产管理 资产证券化、金融产品创新
2、兼并收购业务使社会资本存量资源重新优化 配置。
3、公开发行股票加快了企业所有权与经营权的 分离，有利于产权明晰和现代企业制度的建立， 提高企业原有经济资源效率。
投资银行学最全ppt全套课件 完整版教学教程 (最新)
16
第四节 投资银行的功能
二、构造证券市场
证券市场是金融市场的重要组成部分。除投资银行外 ，证券市场还包括三个主体，即资金需求者、资金供求 者和监管机构。投资银行在其中起着连接、沟通各个主 体和构造证券市场的作用。
17
第四节 投资银行的功能
三、引导资源配置
第一，投资银行通过其资金媒介的作用，调节资金余缺 。
• 投资银行业是一个智力密集型行业。 • 投资银行业是一个资本密集型行业。 • 投资银行业是一个富于创新性的行业。
7
第二节 投资银行的性质与特征
二、投资银行的行业特征
(一)创造性 投资银行的创造性包括“创造”和“革新”两个方面,
创造是指有价值的新事物产生的过程,革新是指将有价值 的新事物转变为商业上可行的产品或服务的过程。
价值增值链条长，业务种类多
无法用资产负债反映 佣金 赚佣金风险小；赚差价风险大
经营方针
在控制风险前提下更注重开拓
监管部门 自律组织
适用法律
主要是证券监管当局 证券协会和证券交易所
《中华人民共和国证券法》《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国 投资基金法》《中华人民共和国期货 法》等
商业银行 间接融资工具，较侧重短期融资 存贷款 货币市场 价值增值链条短，业务种类少 表内与表外业务 存贷款利差 存款人风险较小，银行风险较大
三、投资银行与其他金融机构的区别
与商业银行之不同
1.本源业务不同 2.融资功能存在明显差异 3.利润来源和构成不同 4.经营管理风格的差异
11
第二节 投资银行的性质与特征
二、投资银行的本质
与商业银行之不同
性质与功能 本源业务 主要活动领域 业务特征 业务概貌 利润来源 经营风险
第四节 投资银行的功能
二、构造证券市场
证券市场是金融市场的重要组成部分。除投资银行外 ，证券市场还包括三个主体，即资金需求者、资金供求 者和监管机构。投资银行在其中起着连接、沟通各个主 体和构造证券市场的作用。
17
第四节 投资银行的功能
三、引导资源配置
第一，投资银行通过其资金媒介的作用，调节资金余缺 。
• 投资银行业是一个智力密集型行业。 • 投资银行业是一个资本密集型行业。 • 投资银行业是一个富于创新性的行业。
7
第二节 投资银行的性质与特征
二、投资银行的行业特征
(一)创造性 投资银行的创造性包括“创造”和“革新”两个方面,
创造是指有价值的新事物产生的过程,革新是指将有价值 的新事物转变为商业上可行的产品或服务的过程。
价值增值链条长，业务种类多
无法用资产负债反映 佣金 赚佣金风险小；赚差价风险大
经营方针
在控制风险前提下更注重开拓
监管部门 自律组织
适用法律
主要是证券监管当局 证券协会和证券交易所
《中华人民共和国证券法》《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国 投资基金法》《中华人民共和国期货 法》等
商业银行 间接融资工具，较侧重短期融资 存贷款 货币市场 价值增值链条短，业务种类少 表内与表外业务 存贷款利差 存款人风险较小，银行风险较大
三、投资银行与其他金融机构的区别
与商业银行之不同
1.本源业务不同 2.融资功能存在明显差异 3.利润来源和构成不同 4.经营管理风格的差异
11
第二节 投资银行的性质与特征
二、投资银行的本质
与商业银行之不同
性质与功能 本源业务 主要活动领域 业务特征 业务概貌 利润来源 经营风险
投资银行的主要业务课件
券经纪人具备一定的投资技巧和专业知识，或者说证券经纪是一项专业
性很强调经纪工作。
⑺指导性，证券经纪的专业性，决定了证券经纪人提供的经纪服务具有
十分明显地指导性特征。
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
E-mail:
投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
E-mail:
投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
投资银行的证券业务主要有三类：
一、证券经纪业务
二、证券自营业务
三、证券承销业务
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
E-mail:
投资银行学
Investment Banking
3.权利与义务⑴代理关系
4.业务关系 ⑵信托关系
5.行为规范 ⑶抵押关系
⑷债权债务关系
客户是被代理人，经纪人是 代理人，经纪人必须在客户授权 的范围内依法从事代理业务。因 此，经纪人有义务和责任维护被 代理人——客户——的利益。
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
E-mail:
投资银行学
Investment Banking
格、品德和业务能力水平等从份 信任，只有经纪人以自己的人品 和实力——丰厚的业绩回报——
⑷债权债务关系 向客户证明其自身得价值时，这
种信任关系才能得以维系和发展。
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
E-mail:
投资银行学
Investment Banking
一、证券经纪业务
第五章 投资银行的主要业务
投资银行概述PPT(38张)
第一节 投资银行的历史演进和发展趋势
现代意义上的投资银行起源于欧洲，于19 世纪传入美国， 并在美国得到迅速发展，普及于全世界各国。
美国投资银行业的几个发展阶段： （1）自由发展的“合业”阶段（20世纪20年代以前） （2）迅速膨胀的“合业”阶段（20世纪20～30年代初期） （3）严格监管的“分业”阶段（1933年至20世纪70年代中 期） （4）再趋“融合”的扩张阶段（20世纪70年代末至今）
第二节 投资银行的产生和发展
（二）投资银行的发展 投资银行从其起源至今，随着经济金融的发展，经历
了若干发展阶段。从投资银行的业务发展和经营范围 来看，它可以划分为四个阶段： 1.狭义的或本原意义上的投资银行阶段（早期的投资银 行）：18世纪商人银行（Merchant Bank），严格限于 证券承销和在一级市场上筹措资金，以及二级市场上进 行证券交易（即经纪人/交易商功能） 2.严格意义上的投资银行阶段：19世纪，资本市场业务全 面开展。 3.全能投资银行阶段：20世纪初至70年代，所有资本市场 业务。 4.金融工程公司阶段：抵押债券、可转让大额定期存单 （CDs）、期货、期权等
第一节 投资银行的演进和发展趋势
二、发达国家的投资银行
（一）英国的商人银行 1.为公司提供有关的金融服务 • 为新上市的股份公司担任财务顾问 • 为公司收购与兼并担任顾问 2.投资管理 3.商人银行业务的多样化
（二）美国的投资银行 • 摩根：产业银行（J.P.摩根）；投资银行（摩根斯坦利）
（三）日本的投资银行 • 1948年《证券交易法》（从美国移植过来） • 政策：间接融资为主；低利率 • 特点：公司间相互持股
• 70年代后，风险控制技术提高 • 出现了许多创新型金融工具 • 业务融合
投资银行学PPT课件
证券交易与经纪
总结词
证券交易与经纪是投资银行的一项重要业务，为客户提供买卖证券的服务。
详细描述
投资银行通过其证券交易与经纪业务，为客户提供买卖证券的服务，包括股票、 债券、期货等各类金融产品。投资银行会根据市场走势为客户提供投资建议， 并执行客户的交易指令，同时收取相应的佣金。
投资研究与咨询
总结词
流动性风险的管理策略包括建立完善的流动 性管理体系、加强资金来源的多样性和稳定 性、合理安排偿付计划和加强与银行的合作 等。
在评估流动性风险时，投资银行应考 虑各种可能的资金流动情景和偿付压 力，并制定相应的应对措施。
04
投资银行监管与法规
投资银行监管概述
投资银行监管的目标
投资银行监管的必要性
保护投资者利益、维护市场公平与透 明、降低金融风险。
信用风险管理
信用风险的管理策略包括对债务人或借款人的 信用记录、历史表现和其他相关信息进行全面
的评估。
在评估信用风险时，投资银行应考虑各种可能的情景 和结果，并制定相应的应对措施。
信用风险管理是投资银行面临的另一重要风险 ，主要涉及到借款人或债务人违约的可能性。
投资银行应定期回顾并更新其信用风险管理策略 ，以确保其与当前的市场环境和企业的风险承受 能力相匹配。
投资银行的历史与发展
投资银行的历史
投资银行起源于19世纪中期的美国，当时主要为企业提供证 券承销和交易服务。随着经济的发展和金融市场的不断扩大 ，投资银行的业务范围也逐渐扩大，成为金融市场的重要参 与者。
投资银行的发展
随着金融市场的不断发展和创新，投资银行也在不断探索新 的业务模式和盈利模式。近年来，随着金融科技的兴起，投 资银行也在积极探索数字化转型和智能化服务，以适应市场 的变化和客户的需求。
国金投资银行业务简介PPT课件
• 2012年9月28日，《非上市公众公司监督管理办法》首次颁布，为“新三板” 迈向全国化奠定了基础。一年之后，2013年12月27日，证监会为贯彻落实 《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发〔2013〕 49号，以下简称《国务院决定》），发布了《关于修改<非上市公众公司监 督管理办法>的决定》以及证监会关于实施行政许可工作的公告等7项配套规 则，凡是在境内注册的、符合挂牌条件的股份公司，均可以经主办券商推荐 申请在全国股份转让系统挂牌公开转让，不再受高新园区的地域范围限制。
扩 大 后 股 权 资 本
多种融资方式 公司债券、 企业债券 短期融资券
资产证券化
可转债券
增发股票
配股
• 建立股票二级交易市场 • 建立良好的市场形象
12
上市地点选择
资本市场 主板市场 中小板市场 创业板市场
上市企业概况
市场特点
大型企业，可以作为相关金融产 交易活跃，机构投资者和散户投 品及衍生品种的基础标的。 资踊跃
报告期第一年利润规模 上市前一年利润规模
主板
一般在8000万以上
一般在1亿元以上
中小板
一般在2000万以上
一般在4000万以上
创业板
一般在1000万以上
一般在3000万以上
8
企业上市的作用
9
资本市场助益之一：完善公司治理结构与激励机制
根据资本市场要求， 建立完善的公司内部 约束和激励机制，为 企业发展形成有利的 制度基础
•募集资金投向不违反政策 要求
•近一年一期未被注册会计师出 具非标准审计报告
•现任董事、高管近3年未受过行 政处罚，或近1年未受过交易所 公开谴责（仅针对再融资）
扩 大 后 股 权 资 本
多种融资方式 公司债券、 企业债券 短期融资券
资产证券化
可转债券
增发股票
配股
• 建立股票二级交易市场 • 建立良好的市场形象
12
上市地点选择
资本市场 主板市场 中小板市场 创业板市场
上市企业概况
市场特点
大型企业，可以作为相关金融产 交易活跃，机构投资者和散户投 品及衍生品种的基础标的。 资踊跃
报告期第一年利润规模 上市前一年利润规模
主板
一般在8000万以上
一般在1亿元以上
中小板
一般在2000万以上
一般在4000万以上
创业板
一般在1000万以上
一般在3000万以上
8
企业上市的作用
9
资本市场助益之一：完善公司治理结构与激励机制
根据资本市场要求， 建立完善的公司内部 约束和激励机制，为 企业发展形成有利的 制度基础
•募集资金投向不违反政策 要求
•近一年一期未被注册会计师出 具非标准审计报告
•现任董事、高管近3年未受过行 政处罚，或近1年未受过交易所 公开谴责（仅针对再融资）
投行业务培训(ppt)
注册发行示意图如下：
主承销商
注册
交易商协会
接受 注册
发行人
购买
债券
投资者
债券
发行
其他中介机构
发行时间安排
（一）债务融资工具主承销
N+9
发行成功
N+8
投资者缴款、募集款项划付公司
发
行
N+6
簿记建档、集中配售
阶 段
N+1
公开披露发行文件
T+50日N-T+70
获得接受注册通知书
注
册
阶
TT++4200日日
投行业务培训(ppt)
投行业务培训
交通银行投资银行业务介绍
湖北省分行投资银行部
目录
一、交通银行投资银行业务概况 二、近期投行业务创新及动向提示 三、投行业务的业务推进及后续管理
一、交通银行投资银行业务概况
1 债务融资工具主承销 2 企业重组与并购服务
33 权益融资业务配套服务 43 资产管理业务 53 资产证券化 6 财务顾问与咨询服务 7 租赁业务 8 保险债权投资计划及其他业务
向交易商协会报送全套注册申请文件
段
T+39日
全套注册申请文件定稿
材
T+30日
各中介完成注册材料初稿
料 制
作
T日
项目启动会，各中介机构正式进场工作
阶 段
（一）债务融资工具主承销
1、短期融资券产品要素
发行期限：一年以内 从2005年6月推出至2011年末，累计发行短期融资券 31,476.80亿元
2. 企业重组与并购 A. 企业并购融资 B. 企业并购财务顾问
主承销商
注册
交易商协会
接受 注册
发行人
购买
债券
投资者
债券
发行
其他中介机构
发行时间安排
（一）债务融资工具主承销
N+9
发行成功
N+8
投资者缴款、募集款项划付公司
发
行
N+6
簿记建档、集中配售
阶 段
N+1
公开披露发行文件
T+50日N-T+70
获得接受注册通知书
注
册
阶
TT++4200日日
投行业务培训(ppt)
投行业务培训
交通银行投资银行业务介绍
湖北省分行投资银行部
目录
一、交通银行投资银行业务概况 二、近期投行业务创新及动向提示 三、投行业务的业务推进及后续管理
一、交通银行投资银行业务概况
1 债务融资工具主承销 2 企业重组与并购服务
33 权益融资业务配套服务 43 资产管理业务 53 资产证券化 6 财务顾问与咨询服务 7 租赁业务 8 保险债权投资计划及其他业务
向交易商协会报送全套注册申请文件
段
T+39日
全套注册申请文件定稿
材
T+30日
各中介完成注册材料初稿
料 制
作
T日
项目启动会，各中介机构正式进场工作
阶 段
（一）债务融资工具主承销
1、短期融资券产品要素
发行期限：一年以内 从2005年6月推出至2011年末，累计发行短期融资券 31,476.80亿元
2. 企业重组与并购 A. 企业并购融资 B. 企业并购财务顾问
投行业务基础知识与项目承揽
财务顾问业务
投资银行为企业提供财务 顾问服务，帮助企业进行 战略规划、融资安排、资 产优化等。
投资银行业务流程
项目承揽阶段
投资银行通过市场调查、客户 沟通等方式获取项目信息，并
进行初步筛选和评估。
项目立项阶段
投资银行对符合要求的项目进 行立项，组建项目团队，制定 项目计划和方案。
项目执行阶段
投资银行按照项目计划和方案开 展各项工作，包括尽职调查、估 值分析、交易结构设计等。
评估方法
采用定性和定量相结合的方法，对项目的风险、收益、市场前景等 进行综合评估，确定项目的价值和可行性。
项目谈判与签约
谈判准备
明确谈判目标、底线和策 略，收集相关信息，制定 谈判计划。
谈判技巧
运用有效的沟通技巧、谈 判策略和商务礼仪，争取 最有利的合同条款和条件。
合同管理
确保合同内容明确、条款 完整、合法合规，并按照 合同约定履行相关义务。
规定了商业竞争中禁止的不正当 行为，对投行业务中的市场竞争
和商业保密具有约束作用。
03
项目承揽概述
项目承揽的定义与特点
定义
项目承揽是投行业务中的一项重要工作，主要涉及为企业提 供融资、并购、重组等咨询服务，帮助企业解决发展过程中 的问题。
特点
项目承揽具有高风险、高回报、高附加值的特点，需要投行 团队具备专业知识和丰富的经验，能够为企业提供个性化的 解决方案。
详细描述
在某债券发行项目中，投行团队首先进行深入的市场调研，了解投资者需求和偏好。通 过品牌建设和专业化形象塑造，提升项目的知名度和信誉度。同时，采用多元化营销策 略，如线上路演、线下推介会等，广泛接触潜在投资者，成功完成项目市场推广，实现
第一章-投资银行概述ppt课件(全)
第一节 投资银行的定义
二、投资银行的本质
4 、经营管理风格的差异 由于商业银行的资产来源和运用的特殊性，商业银行首先必须保证资 金的安全性和流动性，坚持稳健的管理风格，力求避免挤兑现象。而 投资银行则突出稳健和创新并重的策略。一方面，一级市场的承销或 者在兼并中的投资，都属于高风险业务，而二级市场的经纪业务，要 随时防范证券市场的价格波动以及由此导致的大量提取、挤兑现金的 风险。另一方面，投资银行的主要利润来自于佣金，必须要有创新精 神，对人才具有综合的要求，以便向客户提供优质而专业的服务。 可见，从商业银行与投资银行的业务本原、融资功能、利润来源以及 管理风格上看，两者的性质是不同的。
第一节 投资银行的定义
二、投资银行的本质
除了中介服务方式的差异，投资银行和商业银行融资服务的重点也不 同。商业银行本身必须保持资产具有一定的流动性，对贷款的质量和 期限具有严格的要求，一般情况下只向客户提供短期的信贷。根据《 巴塞尔协议》的精神，商业银行的资本充足率应达到8%，其中核心资 本充足率应达到4%。因为商业银行的资金来源主要是客户的存款，银 行耍保证随时提取和兑付，所以保证资产和负债的流动性成为商业银 行的一个主要经营目标。而投资银行侧重于向长期资金需求者寻找长 期资金供给者，最初的投资银行业务是在商业银行无法提供中长期贷 款，而市场对中长期资金有巨大需求的情况下发展起来的。股票或债 券融资获取的资金具有很强的长期性和稳定性，发行时间、证券种类 、期限等都可以创新，这些都是商业银行无法满足的。所以，商业银 行侧重于短期资金市场的活动，而投资银行则侧重于长期资金市投资银行的行业特征
2 、融资经验和渠道 因为投资银行是直接资本市场上融资的媒介，投资银行的专业性还体 现在其拥有丰富的融资经验和专门的融资渠道，能够高效地沟通资金 供给者和资金需求者。通过长期从事证券承销和企业并购业务，可以 培养专业的融资经验，建立良好的融资渠道，这是投资银行开展业务 的结果，也是取得竞争力的重要保障。在投资银行开展业务的过程中 ，丰富的融资经验和专门的融资渠道可以减少不必要的环节，节省成 本，提高效率。当然，丰富的融资经验和专业化的渠道对造就杰出的 投资银行家来说也不是充分的，它只是投资银行专业知识体系中的一 个重要组成部分。
商业银行的投资银行业务培训课件
07
CATALOGUE
投资银行业务的未来发展与趋势
国际投资银行业的发展趋势
专业化发展
国际投资银行业正在朝着更专业化的方向发展，各大投行 纷纷推出专注于不同领域的投资银行服务，如医疗、科技 、能源等。
金融科技应用
金融科技的发展已经对投资银行业产生了深远影响，如人 工智能、大数据、区块链等技术的应用，提高了投行的效 率和服务质量。
投资分析
对市场趋势、行业动态和公司财务状况进行 分析，为客户提供投资建议。
投资银行的发展趋势
01
02
03
国际化
随着全球经济一体化的深 入，投资银行逐渐向国际 化发展，拓展海外业务。
专业化
投资银行逐渐向专业化发 展，形成各自的优势领域 ，提供更专业的服务。
电子化
随着互联网技术的发展， 投资银行的交易和信息处 理逐渐电子化，提高效率 。
股票发行与承销
股票发行的种类
股票发行主要有公开发行 和非公开发行两种方式。
发行流程
股票发行一般需要经过准 备、申请、审核、定价、 发行和上市等阶段。
承销方式
股票承销主要有包销和代 销两种方式，包销又分为 全额包销和余额包销。
股票交易与投资
交易方式
股票交易可以通过证券交易所的 集中交易，也可以通过证券公司
市场风险管理是投资银 行业务中的重要环节， 目的是将市场价格波动 的风险降至最低。
市场风险管理主要采取 以下策略
分散投资组合，降低单 一资产的价格波动对整 个投资组合的影响。
使用期货、期权等衍生 品工具，对冲市场风险 。
制定风险管理制度，严 格控制投资决策的风险 水平。
信用风险的管理
详细描述
信用风险管理主要涉及以下方 面
《投资银行课程培训课件》
投资银行的角色及其意义
探讨投资银行在经济中的角色和重要Βιβλιοθήκη ，以及其对企业、政府和个人的影响。
投资银行的风险管理和控制
深入了解投资银行如何管理和控制风险，以确保金融稳定和客户安全。
投资银行的融资和资本市场业 务
解析投资银行在融资和资本市场方面的业务，包括股票发行、债券发行等。
投资银行课程培训课件
本课程培训课件将为您介绍投资银行的全貌，从业务范围到风险管理，从金 融工程到未来趋势。探索投资银行的全面发展，为您带来丰富的知识和洞察。
什么是投资银行？
了解投资银行的定义、核心职能和重要角色，以及其在金融市场中的作用和意义。
投资银行的业务范围和功能
探索投资银行的多样化业务，包括并购与重组、资本市场交易、研究与分析 等，以及这些业务的功能和重要性。
投资银行的历史发展及现状
回顾投资银行的历史进程，了解其在金融环境中的演变和现今的地位。
投资银行的组织结构和人员职能
深入了解投资银行的组织结构，包括部门的划分及其职能，以及在银行中扮演不同角色的人员。
投资银行的文化和价值观
探索投资银行的独特文化和价值观，了解与银行业务相符合的工作理念和道德准则。
投资银行业务PPT课件
年
份
1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991
销售收入增长率(%) 44
41
75
71
36
47
56
税后利润增长率(%
66
每股收益增长率(%) 51
50
67
71
37
54
58
1992 50 53 46
1993 36 35 25
1994 24 20 19
保险公司、商业银行
衍生市场
共同
小企业
衍股生票证市券场市场
基金
社
中型企业
股债票券市市场场 债货券币市市场场
私募
会
基金
资
大企业
网络 平台
货私币募市市场场 保险市场
货币
本
市场
基金
风险管理衍生基金
第26页/共40页
第27页/共40页
第28页/共40页
三.投资银行业务的基本技能
1. 理解现代产业竞争规律，企业竞争优
地产 分拆上市
债券市场 发行债券
资产注入
电力
啤酒
华润集团 现金
华润创业
金融支持
食品 内部融资
零售
业务群上市
水泥
电子
股票市场
第34页/共40页
招商局
• 招商局先将港口、物流等子公司分拆在A股、香港和新加坡上市；随着 内地资本市场容量扩张，再计划将航运等交通业务重组后整体上市；同 时，集团在地产、金融等业务上采取投资控股方式，实现产业多元化与 投资多元化结合。
上市 上市
私募创业 资源板 投资(VC) 块上市 天使投资
回购/LBO 分拆上市
《金融培训课件：投资银行业务概论》
投资银行的职能
1 资本筹集
帮助公司通供股权研究、资产 管理和战略咨询等服务。
3 中介业务
作为经纪人和交易商进行股票和债券交易。
投资银行的组成部分
1 资本市场业务
涉及股票发行、债券发行 和并购重组。
2 投资银行业务
包括股权研究、资产管理 和交易结算。
投资银行的中介业务
• 经纪和交易业务 • 资讯和研究服务
3 咨询业务
提供企业财务咨询、战略 咨询和风险管理咨询。
投资银行的核心业务
股票发行
帮助公司在股票市场上发行新 股，吸引投资者资金。
债券发行
为公司发行债券，帮助融资和 扩大业务。
并购和重组
协助公司进行并购和重组，实 现业务扩张和效益提升。
投资银行的资本市场业务
1
股权研究
通过详尽的研究和分析，为客户提供精准的股票投资建议。
金融培训课件：投资银行 业务概论
在这个投资银行业务概论课件中，我们将深入探讨投资银行的职能、核心业 务以及资本市场和咨询业务。通过丰富的内容和精美的图片，帮助您全面了 解这个领域。
什么是投资银行业务
投资银行业务是金融机构为企业和政府提供各种财务服务的领域。它涉及股票发行、债券发行、并购和重组等 多个方面。
2
资产管理
管理客户的投资组合，追求最佳的投资回报和风险管理。
3
交易和结算
为客户提供股票和债券交易的执行和结算服务。
投资银行的咨询业务
企业财务咨询
为公司提供资产负债表优化、 财务规划和风险管理等方面 的咨询。
战略咨询
帮助公司进行市场分析、竞 争战略和业务扩张等方面的 咨询。
风险管理咨询
为公司提供针对各类风险的 咨询和管理方案。
投资银行业务简介及项目承揽共42页
投资银行业务简介及项目承 揽
41、实际上，我们想要的不是针对犯 罪的法 律，而 是针对 疯狂的 法律。 ——马 克·吐温 42、法律的力量应当跟随着公民，就 像影子 跟随着 身体一 样。— —贝卡 利亚 43、法律和制度必须跟上人类思想进 步。— —杰弗 逊 44、人类受制于法律，法律受制于情 理。— —托·富 勒
45、法律的制定是为了保证每一个人 自由发 挥自己 的才能 ，而不 是为了 束缚他 的才能 。—— 罗伯斯 庇尔
பைடு நூலகம் 31、只有永远躺在泥坑里的人，才不会再掉进坑里。——黑格尔 32、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。——普列姆昌德 33、希望是人生的乳母。——科策布 34、形成天才的决定因素应该是勤奋。——郭沫若 35、学到很多东西的诀窍，就是一下子不要学很多。——洛克
41、实际上，我们想要的不是针对犯 罪的法 律，而 是针对 疯狂的 法律。 ——马 克·吐温 42、法律的力量应当跟随着公民，就 像影子 跟随着 身体一 样。— —贝卡 利亚 43、法律和制度必须跟上人类思想进 步。— —杰弗 逊 44、人类受制于法律，法律受制于情 理。— —托·富 勒
45、法律的制定是为了保证每一个人 自由发 挥自己 的才能 ，而不 是为了 束缚他 的才能 。—— 罗伯斯 庇尔
பைடு நூலகம் 31、只有永远躺在泥坑里的人，才不会再掉进坑里。——黑格尔 32、希望的灯一旦熄灭，生活刹那间变成了一片黑暗。——普列姆昌德 33、希望是人生的乳母。——科策布 34、形成天才的决定因素应该是勤奋。——郭沫若 35、学到很多东西的诀窍，就是一下子不要学很多。——洛克
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
○设计融资及改制方案 ○协助公司规范运行、培训董监高 ○排除实质性障碍
○贯穿始终的尽职调查 ○制作申报及反馈文件 ○与监管部门沟通 ○路演、定价、发行、承销
持续督导阶段
保荐机构
○持续关注上市公司运行情况 ○与监管部门沟通 ○了解公司后续融资需求
8
●
北京分公司 投资银行业务 ●
发展方向
●
以市场化运作为主导，实施在中小项目上“精耕 细作”的差异化竞争战略；
和上市公司并购重组方面，积累了丰富的经验
时间
荣誉
授予单位
2005
优秀保荐机构
深交所
2006
优秀保荐机构
深交所
2007
优秀保荐机构
深交所
2010
20年十佳保荐机构 中国改革报
保荐代表人16名 准保荐代表人16名
占总人数的28%
2009
1997
东北证券北京分公司
投资银行管理总部
律师23名 会计师15名
占总人数的34%
17
投资银行业务与经纪业务的协同关系（续） 投资银行业务对经纪业务的促进作用
● 投行将大客户股份托管至营业部 ● 投行可作为经纪业务在新地区的拓荒者 ● 投行可通过自身渠道协助营业部开展理财产品的销售 ● 增加投资者对东北证券经纪业务的认同感
18
2010年投行客户大股东股份托管情况
账户名称
股票简称
多渠道争取行政性资源支持，重点抓好少数大中 型项目，打造具有东北证券特色的市场定位；
积极开拓兼并收购、项目融资、融资证券化、资 产证券化、财务顾问等创新性业务。
9
1997年---2000年
2001年---2010年
2011年---
为吉林省内客户募集 资金数额占累积募集 资金总额的68.71%
吉林省内承做主承销项目 仅占承做总项目的10.3%
公司与客户在项目合作中建立了良好的关系，为后续深入合作打下 了坚实的基础。
2010年北京分公司实现销售收入总计1.45亿元
科新机电项目使公司在创业板实现历史性突破 伟星新材项目是公司在中小板融资规模最大的IPO项目
紫鑫药业项目使公司与省内上市公司展开全方位的战略合作
湘电股份项目为国内上市公司配股开启了新的思路
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
3
北京分公司
合 规 专 员
业 务 管 理 部
资 本 市 场 部
并
北
上
东
购
债
京
海
南
业
券
市
市
市
务
部
场
场
场
部
部
部
部
内
核
质
行
小
量
政
组
控
管
办
制
理
公
部
部
室
东
西
深
北
南
圳
市
市
市
场
场
场
部
部
部
场 外 交 易 部
4
投资银行服务及产品
场外 交易
管理 咨询
股权 融资
业务 构成
收购 兼并
债券 融资
企业 重组
公募发行服务宗旨
走向全国
公司客户广泛分布在吉、江、浙、闽、湘、川、粤、新、鄂等地区
10
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分
北京分公司投资银行业务简介 投资银行业务开展情况 投资银行业务与其他业务的协同关系 关于投资银行项目的判断标准及项目操作流程
11
自投资银行管理总部设立以来投行业务的开展情况
IPO 配股 公开增发 定向增发 股权分置改革 并购及其他
投资银行业务简介及项目承揽培训
东北证券股份有限公司 北京分公司
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分
北京分公司投资银行业务简介 投资银行业务开展情况 投资银行业务与其他业务的协同关系 关于投资银行项目的判断标准及项目操作流程
2
北京分公司以投资银行业务为主，是东北证券
★ 四大创利业务部门之一，在推荐民营企业上市
以实现客户长远发展目标 为中心设计筹资方案， 最小成本筹集最大资金， 提供最完善的全程服务。
收购兼并服务宗旨
以低成本、高效率实现并 购，为客户提供公司战略 分析、目标公司选择及改 造、辅助谈判、并购方案 设计和实施、产业整合、 并购后战略设计与管理咨
询等全套服务。
5
股权融资
■首次公开发行新股（IPO） ■上市公司再融资（配股、公开增发、非公开发行和可转换债券）
14
第一部分 第二部分 第三部分 第四部分
北京分公司投资银行业务简介 投资银行业务开展情况 投资银行业务与经纪业务的关系 关于投资银行项目的判断标准及项目操作流程
15
相融相通 相辅相成
推动
经纪业务
投行业务
促进
16
投资银行业务与经纪业务的协同关系 经纪业务对投资银行业务的推动作用
● 证券营业部为投行发现有融资需求的潜在客户 ● 证券营业部为投行提供证券托管等后续服务 ● 拓宽与当地政府的沟通渠道,争取更多的行政资源 ● 营业部作为公司的窗口,为投行拓展业务树立良好的品牌、形象
20单
★ 过会率100%
15单
此外，公司还参与180
2单
余家新股、配股、可转 债、债券项目；担任60
★ 零破发
余家上市及拟上市公司
5单
财务顾问；签约17个新
三板业务
20单
11单
12
2010 2008 2007
科华恒盛 富临运业 伟星新材 科新机电 中超电缆 湘电股份 紫鑫药业
腾达建设 三力士 联化科技 特变电工 苏宁环球
债券融资
■企业债、公司债
收购兼并
■上市公司收购兼并的财务顾问
场外交易
(新三板)
■为非上市企业提供股权转让服务
6
投资银行在融资业务中扮演的角色 股份或债券
上市或拟上市公司
中介机构
资本市场投资者
资金
7
投资银行在融资业务中的主要工作（股权融资）
改制辅导阶段（IPO）
财务顾问
尽职推荐阶段
保荐机构/主承销商
IPO IPO 公开增发 定向增发
000718 600432 002174 002180
定向增发 定向增发
IPO IPO
福建 四川 浙江 四川 江苏 湖南 吉林 浙江 浙江 浙江 新疆 江苏 江苏 吉林 福建 珠海
13
2010年公司 共计完成 7单项目
首次公开发行五家（科华恒盛、富临运业、伟星新材、科新机电、 中超电缆）、配股一家（湘电股份）、定向增发一家（紫鑫药业）
苏宁环球 吉恩镍业 梅花伞 万力达
2008---2010年承做项目统计
002335 002357 002372 300092 002471 600416 002118
IPO IPO IPO IPO IPO 配售发行 定向增发
600512 002224 002250 600089 000718
公开增发
受托营业部
托管数量（万股） 托管市值（万元）
厦门科华伟业股份有限公司 科华恒盛 福州东街证券营业部
3,070.21
127,720.74
陈成辉
科华恒盛 北京三里河东路营业部
1,470.69
64,533.88
陈建平
科华恒盛 北京三里河东路营业部
559.00
24,528.92
四川富临实业集团有限公司 富临运业 重庆科园一路营业部