惠泉啤酒2020年上半年财务风险分析详细报告
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如果其他应收款增加25%，则该企业可支配资金将会减少3.73万元， 支付能力将会从17,944.83万元下降为17,941.1万元。如果该企业存货增加 25%，则该企业可支配资金将会减少2,844.01万元，支付能力将会从 17,944.83万元下降为15,100.81万元。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从17,944.83万元下降为12,659.33万 元。
惠泉啤酒2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为55,702.02万元，2020年上半年已 经取得的短期带息负债为0万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供73,124.2万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕17,422.18万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为17,944.83万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是19,793.52万元，实际已经取得的 短期带息负债为0万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为19,793.52万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为20,717.87万元，在5年之内偿还的贷款总规模为22,566.57万元， 当前实际的带息负债合计为0万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
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项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款
经营性负债增减变化表(万元)
2018年上半年
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数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
项目名称
应收利息 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
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2020年上半年
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(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果其他应收款减少25%，则该企业可支配资金将会增加3.73万元， 支付能力将会从17,944.83万元提高到17,948.55万元。如果该企业存货减 少25%，则该企业可支配资金将会增加2,844.01万元，支付能力将会从 17,944.83万元上升到20,788.84万元。
内部资料，妥善保管
第1页 共5页
企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 73,646.84万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为55,702.02万元。这部分资 金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息增加184.83万元，其 他应收款增加13.3万元，预付款项减少319.76万元，存货减少3,103.51万 元，其他流动资产增加34,000万元，共计增加30,774.86万元。应付账款 增加4,110.32万元，预收款项减少779.1万元，应付职工薪酬增加41.29万 元，应交税费增加238.05万元，其他应付款增加229.12万元，共计增加 3,839.69万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从17,944.83万元提高为23,230.32万元。
内部资料，妥善保管
第3页 共5页
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业目前无短期借款。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 该企业目前无长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业目前无短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为0万元，非流动负债为522.64万元，资本金为25,000 万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加5,000万元，企 业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为1,160.22万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加232.04万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大大 增强，能够按期偿还全部长短期债务。 (3).加速资金周转 本期该企业存货为11,376.06万元。如果该企业存货周转速度提高 25%，则营运资本会增加3,134.07万元，该企业能够按期偿还全部长短期 债务。 四、综合建议 1.贷款方面 该企业财务状况很好，资金实力很强，还债能力很强，如果期望其立 即用货币性资产偿还其全部有息负债则完全有能力实现。 2.信用等级
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3,681.92
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4.未来一年会不会出现资金问题
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
(1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为1,160.22万元，存货为11,376.06万元，应收账款为0 万元，其他应收款为14.92万元，应付账款为9,751.02万元，货币资金为 17,944.83万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金 缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从17,944.83万元下降为12,659.33万 元。
惠泉啤酒2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为55,702.02万元，2020年上半年已 经取得的短期带息负债为0万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供73,124.2万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕17,422.18万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为17,944.83万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是19,793.52万元，实际已经取得的 短期带息负债为0万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为19,793.52万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为20,717.87万元，在5年之内偿还的贷款总规模为22,566.57万元， 当前实际的带息负债合计为0万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该
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应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款
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应收利息 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
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(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果其他应收款减少25%，则该企业可支配资金将会增加3.73万元， 支付能力将会从17,944.83万元提高到17,948.55万元。如果该企业存货减 少25%，则该企业可支配资金将会增加2,844.01万元，支付能力将会从 17,944.83万元上升到20,788.84万元。
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企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 73,646.84万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为55,702.02万元。这部分资 金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息增加184.83万元，其 他应收款增加13.3万元，预付款项减少319.76万元，存货减少3,103.51万 元，其他流动资产增加34,000万元，共计增加30,774.86万元。应付账款 增加4,110.32万元，预收款项减少779.1万元，应付职工薪酬增加41.29万 元，应交税费增加238.05万元，其他应付款增加229.12万元，共计增加 3,839.69万元。
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从17,944.83万元提高为23,230.32万元。
内部资料，妥善保管
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三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 该企业目前无短期借款。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 该企业目前无长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业目前无短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为0万元，非流动负债为522.64万元，资本金为25,000 万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加5,000万元，企 业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为1,160.22万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加232.04万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大大 增强，能够按期偿还全部长短期债务。 (3).加速资金周转 本期该企业存货为11,376.06万元。如果该企业存货周转速度提高 25%，则营运资本会增加3,134.07万元，该企业能够按期偿还全部长短期 债务。 四、综合建议 1.贷款方面 该企业财务状况很好，资金实力很强，还债能力很强，如果期望其立 即用货币性资产偿还其全部有息负债则完全有能力实现。 2.信用等级
1,557.83
18.04
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4.未来一年会不会出现资金问题
内部资料，妥善保管
第2页 共5页
(1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为1,160.22万元，存货为11,376.06万元，应收账款为0 万元，其他应收款为14.92万元，应付账款为9,751.02万元，货币资金为 17,944.83万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金 缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：