第十三章财务报告分析

某种流动资产项 ＝ 目结构百分比
某类流动资产期末余额 资产期末总额
×100%
表13-6
2007年比重% 2008年比重%
第十三章 财务会计报告分析
学习目标
◆财务会计报告分析的概念与作用 ◆财务会计报告分析的程序与基本方法 ◆财务会计报告分析的具体方法
第十三章财务报告分析
第一节 财务报告分析的作用
一、财务报告分析的概念 ●是以会计报表和其他相关资料为
依据，采用专门方法，对企业的财务 状况、偿债能力、盈利能力和营运能 力进行分析，为企业的投资者、债权 人和管理当局等会计信息使用者提供 会计信息的方法。
个以上项目之间关系的分析，它用相对 数来表示，因而又称为财务比率。该比 率指标可以揭示企业的财务状况及经营 成果。
财务比率主要有：反映偿债能力的 比率、反映营运能力的比率和反映获利 能力的比率。
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第三节 财务会计报告的具体分析
一、会计报表基本结构 及其要素的一般性分析
（一）资产负债表分析 1.基本结构的分析 （1）基本结构的含义
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2.编制相对数比较会计报表。即将 会计报表上的某一关键项目的金额当作 100%，计算出其他项目对关键项目的百 分比，以显示出各个项目的相对地位， 然后把连续若干项目按相对数编制的会 计报表合并为比较会计报表，以反映各 个项目结构上的变化。
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（五）比率分析法 比率分析法是会计报表内两个或两
比较的形式主要有以下三种：
会计报表
（以前年度）
A会计 主体
年初计划、 预计数等
① 会计报表 ②
③
（本年实际数）
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B会计 主体
会计报表
（本年实际数）
（三）因素分析法
因素分析法是用来揭示经济指标变 化的原因，测定各个因素对经济指标变 动的影响程度的分析方法。具体包括：
1．主次因素分析法：是将影响经济 指标的各因素区分为主要因素、次要因 素，然后对主要因素进行深入分析的方 法。
（1）资产项目结构百分比的分析
各资产项目 ＝ 结构百分比
某类资产期末余额 资产期末总额
×100%
表13-5
2007年比重% 2008年比重%
降低幅 度较大。说 明公司应注 意对流动资 产的监管。
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增加幅度较 大。说明公 司的固定资 产投资能力 有所增强。
2．流动资产项目结构百分比的分析
●对反映企业财务状况的资产负债表 的资产、负债和所有者权益的构成情况 （财务结构）所进行的分析。可以基本 确定企业的财务第十结三章构财务报是告分否析 合理 。
（2）基本结构分析的方法
可根据“资产负债表”（见表13-1）资 料编制“资产负债表财务结构分析表”进 行对比分析。见表13-4。
H股份有限公司资产负债表财务结构分析表
2．因果分析法：是将经济指标分解 为若干因素，对每个因素再进一步分析， 以揭示经济指标变化原因的方法。
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3．连环替代法：是一种因素分析法， 它能定量地测定影响经济指标的各个因 素对该指标变动差异的影响程度。其方 法是将经济指标分解为两个或两个以上 的因素，逐一变动各个因素，从数量上 测算每一因素变动对经济指标总体的影 响。
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（四）趋势分析法
趋势分析法是根据一个企业连续数 期的会计报表资料的各个项目进行比较， 以求出金额和百分比增减变动的方向和 幅度，从而揭示当期财务状况和经营状 况增减变化的性质及其趋向。具体做法 有两种：
1.编制绝对数比较会计报表。即将 一般会计报表的“金额”栏设计为反映若 干期的金额的格式，以便进行比较，作 进一步的了解与研究。
项目 流动资产
2007 年比 重(%)
73.43
2008 年比 重(%)
68
项目 流动负债
2007 2008 年比 年比 重(%) 重(%)
26.4 29.8
非流动资产 资产总额
26.57 32 非流动负债 1.1 2.3
股东权益
72.5 67.9
100
100
负债及所有 者权益总额
100
100
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二、财务报告分析的意义 （一）能够为信息使用者确定企业的偿 债能力和盈利能力、评价企业的财务状 况和经营成果，预测企业的未来风险和 报酬，进行经济决策等提供参考依据。 （二）为企业的决策和日常管理服务， 为企业内部考核经营者的业绩，完善合 理的激励机制和约束机制提供帮助。
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分析评价：稳健型财务结构 （1）流动资产保持较高水平，表明企业有
充足的流动资产用于经营或偿债。 （2）负债比重较低，负债成本较低。 （3）股东权益比重较高，说明企业自有资
金充裕。
但稳健型财务结构可能会降低企业的 盈利水平。应根据报表的各个项目做进 一步分析。 2.资产负债表项目要素的一般性分析
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二、财务报告分析的基本方法 （一）结构分析法
是以企业的资产负债表、利润表、 现金流量表等资料为依据，对企业财务 状况构成的合理性、利润的构成和现金 流量的来源及流向等进行总体的测算与 分析，以便从财务的角度发现企业面临 的潜在风险。
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（二）比较分析法
比较分析法通常是利用同一企业的 不同时期，或同一时期的不同企业有关 相同性质或类别的指标，进行横向和纵 向对比分析，进而确定差异，分析原因。
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第二节 财务报告分析程序与方法
一、财务报告分析程序
确定目标，制定计划 收集资料，掌握情况 指标对比，分析原因 做出结论，提供信息
确定分析内容，需 要提供的信息指标
等 计划、账簿和同行 业先进水平等资料
计算差异，确认影 响指标的因素
为会计信息使用者 提供有用信息
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三、财务报告分析的作用
（一）评价企业已经发生的经济业务
通过对企业会计报表等相关资料的分析， 能够基本判断企业过去的财务状况和经营成果， 根据企业的理财目标，分析企业的偿债能力、 盈利能力和营运能力等；可以为企业的投资者 等管理者进行考评和经济决策等提供参考依据。
（二）预测企业的未来前景
根据以上分析结果，可以预测企业的未来 发展状况及趋势，评估企业未来的价值及价值 创造，从而为企业未来的财务预测、财务决策 指明方向，并为企业进行财务危机预测提供必 要的预警信息。