基于宏观压力测试的中国商业银行信用风险研究
商业银行信用风险研究——以华夏银行为例
商业银行信用风险研究——以华夏银行为例一、引言商业银行作为资本市场的重要参与者，在金融复杂化的背景下，面临着市场竞争加剧、金融监管愈发严格等多重挑战。
信用风险作为商业银行面临的最大风险之一，对银行资产质量和经济稳定性有着直接的影响。
因此，研究商业银行信用风险的特征、监测和控制策略，对加强银行风险管理、维护金融市场稳定具有重要意义。
本文将以华夏银行为例，对商业银行信用风险进行研究。
二、华夏银行信用风险的特征1、信用风险来源多元化华夏银行信用风险来源多元化，包括贷款、证券投资、国际业务等。
其中贷款占据了华夏银行信用风险的主要来源，而证券投资和国际业务的风险虽然相对较小，但也不能忽视。
对于华夏银行而言，有效控制不同渠道的信用风险十分重要。
2、信用风险分布广泛华夏银行信用风险分布在不同客户、不同行业和不同区域，种类繁多，风险分布广泛。
这也意味着在华夏银行信用风险管理中，需要区分不同风险类型，并实施相应的管理措施。
3、信用风险变化具有不确定性随着市场环境的变化，华夏银行信用风险具有不确定性。
在宏观经济形势发生变化，或者某些行业或企业出现问题时，商业银行的信用风险往往会发生大的改变，给银行带来巨大的挑战和压力。
三、华夏银行信用风险监测和控制策略1、建立健全的信用风险管理体系华夏银行建立了基于风险管理的内部控制机制，建立了全面的贷款管理体系，并积极开展全面的风险管理评估工作。
同时，华夏银行也实现了风险内控、透明度、绩效评估和压力测试等多种方式的全面管理，进一步提高了信用风险控制的自我保护能力。
2、通过科技手段提升风险管理水平华夏银行利用现代信息技术手段，建立起了自动化的信用风险评估模型，有效提高了风险评估的准确性和效率。
同时，通过大数据分析，银行还能够快速对当前市场和客户状况进行预判，及时采取相应的措施来减少信用风险。
3、强化风险管理团队建设华夏银行通过建立专业化的风险管理团队，引进高端人才，实现了全方位的风险管理，包括政治、经济、金融等多个领域。
中国商业银行信用风险管理存在的问题及对策
亲戚、同事和朋友等是否去看病，如果确定需要就医，就会涉及到选 中局限性的研究很少，研究者主要研究社会资本对就医的积极作
择医疗机构的问题，尽管大部分患者会涌向综合性医院，但是每个 用。这可能与社会资本本身概念界定不清晰有关，如果社会资本对
医院都有自己的特色，而且医生的情况各不相同，有些患者会通过 就医确实有消极作用，那么如何减少和剔出就医过程中不利的社
has become an important issue. According to these issues，combining with the characteristics of commercial bank in China, the paper puts forward some
solutions.
自己的社会资本，直接找到熟人推荐的医生，更好确定自己病情，对 会资本来促进就医将是一个很有价值的研究。第三，一些弱势群
症下药。从而避免多次就诊，耽误治疗的情况。
体，如老年人，探索如何增加他们的社会资本以减少他们在就医过
就医中的行为有对药品使用情况和整个服务的费用等。医疗信 程中的劣势，具有很强的现实意义，还有就是针对农村的就医研究
治理结构促进银行稳健经营和高质量可持续发展。要减少大股东派 工具。
出董事人数，派出董事的股东单位不再派出监事，增加独立董事和
受高额成本投入的制约，国内对信用评级法的实践主要集中在
执行董事，增加中小股东单位派出的监事，充分发挥独立董事与外 经营规模较大、资金实力相对较强的大中型商业银行。立性和职业素养，促使其实现社 会化、专业化、职业化，董事、监事逐步形成职业阶层，实行资格认 证；建立董事、监事市场退出和禁入机制，可以仿效国外成熟的做 法,实行每年更换三分之一的分批改选制；建立对董事、高级管理层 成员的问责制度，加强对其尽职情况的管理、考核与监督。
关于我国商业银行的压力测试工作的探讨_李亚范
４４■李亚范中国银行总行风险管理部王磐泰康人寿总公司稽核部关于我国商业银行的压力测试工作的探讨［摘要］［关键词］随着金融环境的日趋复杂化，金融市场的全球化，新风险类型的不断涌现，压力测试的灵活性、综合性以及对管理层赋予的了解机构整体风险的职责，使压力测试逐步成为商业银行内部风险管理的重要辅助手段。
开展压力测试工作已逐步纳入商业银行监管范畴，并且其覆盖范围以及使用范围的不断扩大。
本文通过研究国内外监管机构对压力测试工作的监管规定，比较国际银行的压力测试进展，分析我国商业银行压力测试工作的现状，对我国商业银行加强内部风险管理，完善压力测试工作提出了工作建议。
商业银行风险管理压力测试银行监管一、导论二、对商业银行压力测试工作的监管规定三、国际银行及我国商业银行的压力测试实践四、我行商业银行压力测试工作的差距分析２００８年金融危机的爆发，使部分金融机构瞬间土崩瓦解，让人们更加清醒认识到，正常经营环境下的风险管理并不足够，银行受到极为严峻的市场震荡影响时，可能会因为多种因素蒙受损失。
压力测试就是运用技术手段评估银行在发生非正常经营环境下（即置信水平发生“肥尾”小概率事件时）可能遭受的负面影响，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并提早采取措施。
压力测试，一方面是帮助银行对于了解、诊断、治疗自身风险，判断银行资产对于外部和内部一些重要因素的敏感程度以及银行资产的风险集中度。
同时，压力测试还可以用来量化和判断银行的资本充足程度。
压力测试的另外一个重要的目的是增加银行的风险透明度，能够让管理层、使股东、监管机构等利益相关者及时了解风险状况，并针对一些极端情况防患于未然，提振市场的信用度。
２００９年上半年，美国和欧洲监管部门针对区域内金融机构开展了大规模“压力测试”就是良好的例子。
压力测试大体分为两类，情景分析和敏感性测试，敏感性测试旨在测量测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响，其主要根据金融市场指标变化，而无需界定引起指标变化的特定事件；情景分析是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响，多取事先确定的典型性冲击或压力事件，模拟压力情境下的金融市场指标变化。
浅析我国商业银行市场风险管理
于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风 险。 由于我国目前银行从事股票和商品业务有限,因此其市 场风险主要表现为利率风险和汇率风险。
（1）利 率 风 险 ：是 指 在 一 定 时 期 内 由 于 利 率 的 变 化 和 资 产负债的到期日或重新定价期限的不匹配给商业银行经营 收益和净资产价值带来的潜在影响。 利率风险按照来源的 不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险 和期权性风险。
交易限额：是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。 险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举。
风险限额： 是指对按照一定的计量方法所计量的市场
关于商业银行压力测试结果的风险提示
关于商业银行压力测试结果的风险提示一、引言商业银行是金融体系中的重要组成部分，其健康稳定的运营对于整个金融市场的稳定和经济发展至关重要。
为了确保商业银行的健康发展，监管机构需要进行压力测试，以评估商业银行在不同市场环境下的风险承受能力。
然而，压力测试结果也可能存在一定的风险和局限性，需要投资者和监管机构注意。
二、商业银行压力测试简介1. 压力测试定义及目的压力测试是指通过模拟不同市场环境下各种风险因素对商业银行财务状况和盈利能力产生影响的程度进行评估。
其目的是确定商业银行在面临极端情况下是否具备足够弹性和抵御能力，以及评估其资本充足率是否满足监管要求。
2. 压力测试方法一般采用宏观经济情景分析法、历史模拟法和混合模拟法等方法进行压力测试。
其中宏观经济情景分析法是最常用的方法之一，通过构建多种不同宏观经济情景，对商业银行在不同环境下的风险承受能力进行评估。
3. 压力测试结果商业银行压力测试结果主要包括资本充足率、流动性风险、信用风险和市场风险等指标。
监管机构会根据这些指标来评估商业银行的风险承受能力和资本充足情况，并要求其采取相应措施加强监管。
三、商业银行压力测试存在的风险1. 模型假设不准确商业银行压力测试需要基于一定的假设和模型来进行，但这些假设可能存在不准确或者过于理想化的情况。
如果模型假设不准确，可能导致压力测试结果与实际情况存在差异，从而影响投资者和监管机构对于商业银行的判断和决策。
2. 压力测试覆盖范围有限商业银行压力测试主要关注于市场环境下的财务状况和盈利能力，但忽略了其他因素对于商业银行运营的影响。
例如，管理层失误、企业文化等因素也可能对商业银行的风险承受能力和资本充足率产生影响，但这些因素并未被纳入压力测试范围之内。
3. 压力测试结果过于理想化商业银行压力测试结果可能存在过于理想化的情况。
例如，在历史模拟法中，如果历史数据中不存在类似于当前市场环境的情况，那么压力测试结果就可能过于理想化。
商业银行的风险评估与压力测试
需要针对不同类型的其他风险制定相应的管理策略，如加 强声誉管理、完善法律合规体系、提高战略决策水平等。
PART 03
压力测试的原理与实施
压力测试的定义与目的
定义
压力测试是一种评估金融机构在极端不利情况下可能遭受的损失和风险的方法。
目的
帮助银行了解其潜在风险，制定应对策略，确保在极端事件发生时能够保持稳健 经营。
流动性风险来源
主要来源于银行资金来源不足、流动性管理不善或市场环境变化等 。
流动性风险管理
需要建立完善的流动性管理体系，加强资金来源管理，并采取相应 的风险控制措施，如建立流动性储备、加强同业合作等。
其他风险
其他风险定义
其他风险包括声誉风险、法律风险和战略风险等。
其他风险来源
声誉风险主要来源于银行的重大失误或丑闻；法律风险主 要源于银行在经营活动中违反法律法规；战略风险源于银 行战略决策失误。
压力测试的原理
基于历史模拟法
根据历史上的极端事件，模拟压力情况下的 资产价格变动、市场流动性等。
基于情景构建法
构建多种可能的未来情景，评估金融机构在 这些情景下的风险暴露。
敏感性分析
分析单一风险因子变动对金融机构的影响。
相关性分析
分析不同风险因子之间的相关性及其对金融 机构的影响。
压力测试的实施步骤
案例二：某银行的信用风险压力测试
总结词
该银行通过压力测试评估信用风险，测试结果显示银行在极端信贷环境下能够保持较低的违约率。
详细描述
该银行采用情景分析法对信用风险进行压力测试，模拟了经济衰退、行业危机等极端信贷环境。测试 结果表明，该银行的信贷资产质量较好，且风险分散程度较高，能够在极端情况下有效控制违约风险 。
《2024年我国商业银行风险管理——理论与实证研究》范文
《我国商业银行风险管理——理论与实证研究》篇一一、引言随着全球金融市场的日益复杂化和我国金融体系的持续发展，商业银行风险管理的重要性愈发凸显。
有效的风险管理不仅关乎银行自身的稳健运营，也与国家金融安全、经济稳定密切相关。
本文旨在深入探讨我国商业银行风险管理的理论框架，并结合实证研究，分析当前商业银行风险管理的现状、问题及优化策略。
二、商业银行风险管理理论框架1. 风险管理的定义与目标商业银行风险管理是指银行通过识别、评估、监控和控制风险，以保障资产安全、维护经营稳定的一系列管理活动。
其目标在于实现风险与收益的平衡，确保银行的稳健运营和持续发展。
2. 风险管理的基本原则商业银行风险管理应遵循全面性、审慎性、及时性和有效性原则。
全面性原则要求银行对各类风险进行全面识别和评估；审慎性原则要求银行在风险管理中保持谨慎态度，充分考虑各种不利因素；及时性原则强调银行应迅速应对突发事件，降低风险损失；有效性原则要求银行的风险管理措施应具有实际操作性和针对性。
三、我国商业银行风险管理现状与问题1. 风险管理现状目前，我国商业银行已建立较为完善的风险管理组织架构和制度体系，运用先进的风险管理工具和技术，如信用评分模型、压力测试等，对各类风险进行识别、评估、监控和控制。
同时，监管部门也加强了对银行风险管理的监督和指导。
2. 存在问题尽管我国商业银行风险管理取得了一定成效，但仍存在一些问题。
一是风险管理意识有待提高，部分银行过于追求业务扩张，忽视风险管理；二是风险管理手段和技术有待更新，部分银行仍采用传统的手工操作方式，缺乏现代化的信息技术支持；三是风险管理人才队伍建设滞后，部分银行缺乏专业的风险管理人才。
四、实证研究本研究采用案例分析法和定量分析法，对我国商业银行风险管理进行实证研究。
选取了我国几家具有代表性的商业银行作为研究对象，收集了其近几年的风险管理数据和相关资料。
通过对这些数据和资料的分析，发现以下问题：1. 风险管理体系的完善程度与银行经营状况呈正相关关系。
基于CPV模型的宏观压力测试实证研究--以中国农业发展银行为例
基于CPV模型的宏观压力测试实证研究--以中国农业发展银行为例姜晓兵;巴欢【摘要】本文以不良贷款率作为评估信用风险的指标，将不良贷款率转换成中介指标，用衡量农业农村经济发展的代表因子对中介指标进行多元线性回归，建立风险评估模型，通过自变量自回归和随机扰动项的蒙特卡洛模拟生成压力情景。
结果表明：中央和地方财政支出增长率，农、林、牧、渔业新增固定资产投资，第一产业就业人员增长率是影响中国农业发展银行不良贷款率的显著因子。
在前两者下降、后者上升的压力情景下，不良贷款率分布均会右移。
【期刊名称】《中国管理信息化》【年(卷),期】2015(000)017【总页数】3页(P117-119)【关键词】CPV模型;宏观压力测试;蒙特卡洛模拟;信用风险【作者】姜晓兵;巴欢【作者单位】西安电子科技大学经济与管理学院，西安 710071;西安电子科技大学经济与管理学院，西安 710071【正文语种】中文【中图分类】F832我国政策性银行在进行市场化改革之前所面临的风险主要来自政策层面，而在市场化的改革浪潮中，在农业发展银行的内部转型和业务领域拓展过程中，农业发展银行不仅面临宏观经济和政策风险，还面临行业经济波动带来的风险。
研究需要从其风险的一般性和特殊性出发，探讨影响农发行信用风险的经济因子，设置压力情景，执行压力测试。
目前，关于信用风险影响因素和压力测试的研究已成为金融机构关注的焦点。
在信用风险评估方面，Wilson（1997）提出的信用组合观点——Credit Portfolio View，首次分析了宏观经济变量对违约概率的影响；巴西央行（2011）采用分位数回归方法（Quantile Regression）度量信用风险，即信用风险同宏观经济因子间存在变化的线性关系。
在压力情景设置方面，华晓龙（2009）运用多元回归定量分析宏观经济因素波动对中国银行体系贷款违约概率的影响，并通过假设情景法构建极端情景，进行宏观压力测试，但在变量的估计中忽略了随机扰动项；巴曙松、朱元倩（2010）从压力测试的定义、国际实践规范、执行流程等角度对相关文献和监管部门的调查研究报告进行了总结，归纳分析了压力测试的优缺点，讨论了压力测试中的实际操作细节及对于数据缺乏的发展中国家有效实施压力测试的方法。
中国银行业压力测试的现状以及在商业银行中的运用
我国银 行业 通常 将常见的风 险因子 分为三 种：违 约 概 率 (probability default,PD)、违约损失率(loss given default,LGD)及违 约风险暴露(exposure at default,EAD)。EL是预期损失(Expected Loss,EL)，通常利用以下公式来计算：
标转化成的“中介指标”与各宏观经济变量存在线性关系。 通过估计历史数据的模型并引入处理后的信用风险指标，可
以计算中间指标Z的估计值。将Z带入式(5)，可以估计出回归方程 的系数，并以此回归方程作为基础进行压力测试：假定不同压力情 境，不同压力情景下的宏观经济变量值纳入估算方程式(5)得到Z 值。最后，通过式(4)将转换为违约率，就可以估计出压力情景下金 融机构的信用风险。 2.2 变量的筛选及数据的选定
(3) 1.1.1 样本数据来源 本文选取2015—2018年三年的年度宏观经济数据，包括GDP
作者简介：陈英梅 (1970-)，女，汉族，辽宁辽阳人，市场营销教研 室主任，硕士学位，副教授，主要从事企业管理方面的 研究； 姜静文 (1995-)，女，汉族，山东德州人，学生 ( 硕士在读 )。
2 回归模型建立与结果分析 2.1 模型建立
(1) 文中选取了五个宏观经济指标来研究宏观经济对于PD的冲 击，五个指标包括GDP增长率，通货膨胀率(INF)，贷款利率(LIR)， 外贸依存度(FTD)和货币供应量。采用Logistic回归模型，可将调查 的宏观经济指标全部代入模型，并且可保证PD的取值介于0～1之 间。应用的数学模型表达如下：
本文假定宏观经济变量和违约率之间存在着非线性关系，运 用最早的离散选择模型——Logit模型。将违约率转化为中介指标 Z，将Z作为因变量，加入各宏观经济变量作为自变量，进行多元线 性回归分析。通过资料的收集和对比分析，结合我国金融系统的特 殊性，建立模型方程表达式如下：
宏观经济数据影响下的信用风险压力测试研究
从 现 论层 次 分析 ， 现在 风 险 管 理 中经 常 使用 的 Ｖ Ｒ（ 险价值 管 理 ） 法 中 ， ａ 在 方 一般 都设 定 ９ ％ ９ 或 ９ ．％的置 信度 下 ，会 出现 什 么风 险损 失 ， ９５ 而 置信度 之 外 的极 端情 况 ，会 出现 什 么样 的风 险 ，
二 、 献 回顾 文
对 于 ２０ ０ ８年 以来 席 卷 全 球 的 金 融 危 机 ， 人
们 在 归 纳 、 思 其爆 发 的根 源 时 ， 为 其 中一 条 反 认 原 因就 是 ： 融 机 构 在 发放 房 地产 贷 款 时 ， 考 金 只 虑 了当时 经 济繁 荣情 景 下 ，贷 款 者 的偿 还 能力 ，
款 者 的偿 还 能 力 ，发 放 了许 多 不 应 该 发 放 的贷 款， 最终 引爆 了次贷危 机 和金 融危机 。
压 力 测 试 是 评 估 在 金 融 变 量 可 能发 生 事 件
或变 化 时 ， 资产 的潜 在影 Ｄ Ｌ ｐ ｚ２ ０ ） 压 力 对 Ｒ（ ｏ ｅ ，０ ５ 。
测试 可 以 分析 在特 定 的压力 情 况下 ， 金融 资 产 发 生 的变化 ， 而为 防范风 险做 好准 备 。尽管 如此 ， 从
往 往就被 忽 略 了。但是 ， 于金 融机 构来说 ， 样 对 这 的极 端情 况 是 必 须考 虑 的 ， 则 ， 力 情 况 一 旦 否 压
行 对 金 融 机 构 压力 测 试 情 况 进行 了 调查 ，将 ４ ３
个 银 行 的 ２ ３种 情 景分 成 了 ９类 主题 ， 是对 压 ９ 这 力 测试 实 际操作 情 况 的一 次较 全 面 的调 查 分 析 。 ２０ ０ ９年 ５月 ，美联 储 对美 国 １ 主要 银 行开 展 ９家 了压 力 测 试 ，结果 表 明其 中 １ 银 行存 在资 金 Ｏ家
压力测试在商业银行风险管理中的应用探讨
保在 极端 市坊 隋况 下 ，金 融机 构所持 有 的金融 资产 部分 不 会让该 机构 出现破 产 的风险 。Ｖ Ｒ并无法 估 ａ
计 出此类 风 险 ，但 是透过 压力 测试 ，则可 以找 出金 融机 构对 于极端 市 场情况 下 的承受 能力 。
产组 合价值 的变 化幅 度 。
一
、
压 力测 试 的功能 和意 义
二是 所选择 的概率水 平 ，Ｖ Ｒ是在某 一概率 水 ａ 平上计 算 出来 的估 计值 ，例如 在 ２０天 中 ，若概 率 ５ 水平也 即置 信 区 间 为 ９ ％ 的 设 定 下 ，则 损 失 大 于 ９
Ｖ Ｒ 的天 数应介 于 １天 一２天 ，置 信 区间越 低 ，则 ａ
展 压 力 测 试提 出 了粗 浅 的政 策 建 议 。
关键 词 ：压力测试 ；商业银行 ； 险管理 风
中图 分 类 号 ：Ｆ ３． ３ ８ ０ ３ 文 献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１０ ３ ２ （０ ７ ６— ０ ３— ４ ０ ８— ９ ８ ２０ ）０ ０４ ０
商业银 行是 经 营货 币资金 的特殊 企业 ，其 经 营 过程 是对 各类 风险进 行准 确识 别和 计量 、适 时监测 预警 和有效 控制 的过 程 。从 全球 范 围来看 ，经 济金
融环 境 的剧烈变 化迅 速改 变 了银 行 的经 营环境 ，加 大 了银行 的经 营风 险 ，同时也 推动 了全球 范 围 内银
例外 但有 可 能 发 生 的事 件 所 导致 的 潜 在 损 失 的方 法 。具体 来讲 ，压 力测试 的本 质思 想是 获取大 的价 格变 动或 者综合 价 格变动 的信 息 ，将 其应用 到 资产
在确定 了各 种压力 情景 后 ，另一个 重要 的步骤
银行信用风险压力测试的方法论研究——以农行湖北分行为例
统 。本 文在 现有压力测试 研究 的基础 上 ，对 一般 性压 力测试 的回归模型进 行 了优化 ，并以 中国农业 银行 湖北省 分行为研究对象 ，使 用计量经济学 方
法 针对 信 用 风 险 进 行 了压 力测 试 。
根据全球 金融系统委员会２ ０ 年度 的 ０４ 统计调查 ，全球 １ 个 国家的６ 个银行 ６ ４
需 要 引入 和 应 用 本 土 化 的 压 力 测试 系
出评估和判断 ，并采取必要措施。
（ ）压 力测 试 的 国 内外 实践 二
上个世 纪９ 年代 以来。压 力测试 ０ 以其估计非正 常条件下经济损失 的优
势 被 国际 银 行 及 金 融机 构 广 泛 应 用 ，
《 于开 展重 点地 区房地产 贷款 压力 关
监督 管理 委员会发 起压 力测试的课题 研究 ，２ Ｏ 年 末。包括 农行 在内的五 ０３ 家银 行在 银监会组 织下 进行 了第一次 压 力 测试 。２ ０ 年 明 ，银 监会 发布 ０８
在全球金融危机频发的背景下 ，为有效 应对各类突发事件 ，实现我国银行业 的 稳健经营 ，在银行风险管理系统中迫切
银 行监 管 委 员会 曾 多 次 强 调 压 力测 试 的 重 要 性 和 必 要 性 。 在 ２ ０ 年 ５ 正 ０９ 月
试是指 利用一系列 方法来评估金融体 系承 受罕 见但 是仍 然可 能 （ｅ ｔ ｍｅ ｘｒ ｅ ｂ ｔ ｌ ｓｂｅ）的宏 观经 济冲击 或者 ｕ ａ ｉｌ Ｐ ｕ 重大事件 的过程 。 中国银监会 发布的 《 商业银行压 力测试指 引》 （ 银监发 ［０ ７９ 号 ） 出，压 力测试是 一种 ２ ０ １１ 指 以定量分析 为主 的风险分析方法 ，通
商业银行信用风险压力测试
历史模拟法
总结词
历史模拟法是一种基于历史数据模拟风险因子变化的方法，通过回溯历史数据 来评估商业银行的信用风险。
详细描述
历史模拟法利用历史数据模拟风险因子（如违约率、违约损失率等）的变化， 评估商业银行过去一段时间内的信用风险状况。这种方法可以帮助商业银行了 解其历史信用风险水平，并发现潜在的风险点。
蒙特卡洛模拟
总结词
蒙特卡洛模拟是一种基于概率统计的风 险评估方法，通过大量随机抽样模拟风 险因子变化，评估商业银行的信用风险 。
VS
详细描述
蒙特卡洛模拟利用概率统计方法模拟风险 因子（如违约率、违约损失率等）的变化 ，通过大量随机抽样生成可能的风险情境 ，评估商业银行在不同情境下的信用风险 。这种方法可以为商业银行提供更全面的 信用风险评估，并帮助其制定更有效的风 险管理策略。
压力测试在资本充足率管理中的应用
资本充足率评估
压力测试结果可用于评估银行在 不同压力情境下的资本充足率水 平，确保银行具备足够的资本抵
御潜在风险。
资本规划
基于压力测试结果，银行可以制定 合理的资本补充计划，提前做好资 本筹措安排，保障业务持续发展。
风险偏好设定
通过压力测试，银行可以明确自身 的风险承受能力和风险偏好，为业 务决策提供依据。
详细描述
违约概率和违约损失率是评估信用风险的两 个关键参数。通过压力测试，商业银行可以 了解在不利情况下违约概率和违约损失率的 变化，从而更加准确地评估信用风险。
风险价值（VaR）
总结词
风险价值是指在一定的置信水平下，某一金融资产或投资组合在未来特定时间段内的最 大潜在损失。
详细描述
风险价值是衡量信用风险的重要指标，它可以帮助商业银行了解在正常市场条件下可能 面临的潜在损失。通过压力测试，商业银行可以评估在极端不利情况下风险价值的变化。
基于压力测试模型的商业银行流动性风险分析
商业银行流动性风险监管和预防一直备受国际银行业关注。
我国始终紧跟国际银行业步伐,致力于推进和完善流动性风险监管体系。
通过构建压力测试模型,以9家上市商业银行作为样本对我国商业银行流动性风险进行压力测试,测试结果表明我国银行业流动性储备充足,在轻度压力和中度压力情境下仍能维持流动性比例红线。
但如果经济环境不断恶化,重度压力情境下,银行进入流动性紧缺状态,很可能发生银行业系统性流动性风险。
流动性风险;压力测试;流动性风险管理F830.33A1671-9123(2021)01-0124-052020-10-16江苏省研究生科研创新计划项目(KYCX20-1642)孙奕峻(1994—),男,河南洛阳人,南京审计大学金融学院硕士研究生。
金融的本质是服务实体经济,金融体系稳定对经济社会稳定意义重大。
我国在今年的政府工作报告中特别强调继续努力维持我国金融体系平稳运行。
我国虽没有出现过重大金融危机,但2011年上半年、2013年下半年以及2016年年底,我国接连发生“钱荒”事件。
商业银行流动性紧张状态可见一斑。
虽然“钱荒”事件最终都得以及时化解,但反映出我国商业银行可能遭遇流动性短缺的情形,暴露出我国银行业流动性风险管理存在不足。
目前我国正处于疫情防控常态化阶段,面临经济复苏与增长动力减弱,金融稳定与金融风险复杂性增强双重矛盾。
银行业的风险是一个连续积累的过程,本质上是通过流动性波动的形式进行的。
作为商业银行其他风险的最终表现形式,流动性风险不仅传染性极强且传播十分迅速,一旦爆发危机破坏力也十分巨大。
流动性风险问题如果没有得到重视和及时有效处理,极有可能转变为全面金融危机,波及整个金融市场并最终重创实体经济。
压力测试可以对极端经济情境下商业银行经济与管理基于压力测试模型的商业银行流动性风险分析因孙奕峻(南京审计大学金融学院,南京211899)/经济与管理124流动性风险压力进行预测,使之做出针对性的经营策略调整,防范流动性危机出现。
宏观审慎监管下银行业系统性风险防控对策研究
金融观察Һ㊀宏观审慎监管下银行业系统性风险防控对策研究储㊀钰(广州应用科技学院ꎬ广东广州５１１３７０)摘㊀要:近年来国外金融危机频发ꎬ对我国新兴金融市场也产生了一定影响ꎮ银行业金融机构是我国整个金融市场的主体ꎬ但在金融危机面前ꎬ其抵御系统性风险的能力存在一些不足ꎮ关于银行业监管的深化ꎬ结合宏观审慎监管的框架ꎬ不难发现ꎬ中国银行业存在诸多容易引发系统性风险的问题ꎮ这给中国银行业的发展制造了一些障碍ꎮ为此ꎬ论文通过文献分析和科学归纳的方法ꎬ对我国银行业存在的系统性风险进行了分析ꎬ揭示了审慎监管的内涵和特点ꎬ并结合当前的政策背景ꎬ提出了防范银行业系统性风险的对策ꎮ关键词:宏观审慎监管ꎻ系统性风险ꎻ银行业中图分类号:Ｆ８３２㊀㊀㊀㊀㊀㊀文献标识码:Ａ㊀㊀㊀㊀㊀㊀文章编号:１００８－４４２８(２０２１)２５－０１５１－０３Ｒｅｓｅａｒｃｈｏｎｔｈｅｃｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅｓｏｆｓｙｓｔｅｍｉｃｒｉｓｋｐｒｅｖｅｎｔｉｏｎａｎｄｃｏｎｔｒｏｌｉｎｂａｎｋｉｎｇｉｎｄｕｓｔｒｙｂａｓｅｄｏｎｔｈｅｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅｏｆｍａｃｒｏ－ｐｒｕｄｅｎｔｉａｌｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎＣｈｕＹｕ(ＧｕａｎｇｚｈｏｕＣｏｌｌｅｇｅｏｆＡｐｐｌｉｅｄＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙꎬＧｕａｎｇｚｈｏｕꎬＧｕａｎｇｄｏｎｇꎬ５１１３７０)Ａｂｓｔｒａｃｔ:Ｉｎｒｅｃｅｎｔｙｅａｒｓꎬｔｈｅｆｏｒｅｉｇｎｆｉｎａｎｃｉａｌｃｒｉｓｉｓｆｒｅｑｕｅｎｔｌｙꎬａｌｓｏｈａｓｃｅｒｔａｉｎｉｎｆｌｕｅｎｃｅｔｏｏｕｒｃｏｕｎｔｒｙｅｍｅｒｇｉｎｇｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｒｋｅｔ.ＢａｎｋｉｎｇｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｓｔｉｔｕｔｉｏｎｓａｒｅｔｈｅｍａｉｎｂｏｄｙｏｆＣｈｉｎａ ｓｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｒｋｅｔꎬｂｕｔｉｎｔｈｅｆａｃｅｏｆｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｃｒｉｓｉｓꎬｉｔｓａｂｉｌｉｔｙｔｏｒｅｓｉｓｔｓｙｓ￣ｔｅｍｉｃｒｉｓｋｅｘｉｓｔｓｓｏｍｅｄｅｆｉｃｉｅｎｃｉｅｓ.Ｏｎｔｈｅｄｅｅｐｅｎｉｎｇｏｆｂａｎｋｉｎｇｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎꎬｃｏｍｂｉｎｅｄｗｉｔｈｔｈｅｆｒａｍｅｗｏｒｋｏｆｍａｃｒｏ－ｐｒｕｄｅｎｔｉａｌｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎꎬｉｔｉｓｎｏｔｄｉｆｆｉｃｕｌｔｔｏｆｉｎｄｔｈａｔＣｈｉｎａ ｓｂａｎｋｉｎｇｉｎｄｕｓｔｒｙｉｓｐｒｏｎｅｔｏｍａｎｙｓｙｓｔｅｍｉｃｒｉｓｋｓ.ＴｈｉｓｈａｓｃｒｅａｔｅｄｓｏｍｅｏｂｓｔａｃｌｅｓｆｏｒｔｈｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆＣｈｉｎａ ｓｂａｎｋｉｎｇｉｎｄｕｓｔｒｙ.ＴｈｅｒｅｆｏｒｅꎬｔｈｒｏｕｇｈｔｈｅｍｅｔｈｏｄｏｆｌｉｔｅｒａｔｕｒｅａｎａｌｙｓｉｓａｎｄｓｃｉｅｎｔｉｆｉｃｉｎｄｕｃｔｉｏｎꎬｔｈｉｓｐａｐｅｒａｎａｌｙｚｅｓｔｈｅｓｙｓｔｅｍｉｃｒｉｓｋｓｅｘｉｓｔｉｎｇｉｎＣｈｉｎａ ｓｂａｎｋｉｎｇｉｎｄｕｓｔｒｙꎬｒｅｖｅａｌｓｔｈｅｃｏｎｎｏｔａｔｉｏｎａｎｄｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓｏｆｐｒｕｄｅｎｔｉａｌｒｅｇｕｌａｔｉｏｎꎬａｎｄｃｏｍｂｉｎｅｓｔｈｅｃｕｒｒｅｎｔｐｏｌｉｃｙｂａｃｋｇｒｏｕｎｄꎬｔｈｉｓｐａｐｅｒｐｕｔｓｆｏｒｗａｒｄｓｏｍｅｃｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅｓｆｏｒｐｒｅｖｅｎｔｉｎｇｔｈｅｓｙｓｔｅｍａｔｉｃｒｉｓｋｏｆｂａｎｋｉｎｇ.Ｋｅｙｗｏｒｄｓ:ｍａｃｒｏｐｒｕｄｅｎｔｉａｌｒｅｇｕｌａｔｉｏｎꎻｓｙｓｔｅｍｉｃｒｉｓｋꎻｂａｎｋｉｎｇ一㊁银行业系统性风险与宏观审慎监管相关理论概述(一)银行业系统性风险的界定与来源１.银行业系统性风险概述在金融领域ꎬ系统性风险是指国家因多种外部或内部的不利因素经过长时间积累没有被发现或重视ꎬ在某段时间共振导致无法控制使金融系统参与者恐慌性出逃(抛售)ꎬ造成全市场投资风险加大的现象ꎮ纵观我国整体金融体系布局ꎬ银行业金融机构发挥着至关重要的作用ꎬ牵一发而动全身ꎬ起着不可替代的效果ꎮ同时ꎬ金融业监管当局与国民经济体系中其他诸如货币当局等金融机构联系较为密切ꎬ往往牵一发而动全身ꎮ于是ꎬ资本主义国家常常把银行业金融机构的创造力与企业的创造力联系在一起ꎮ这就导致银行的系统性风险集中体现在金融体系中ꎬ并将会在某个时间点爆发ꎬ结局也是显而易见的 最终发展为银行业危机ꎮ换句话说ꎬ银行业危机最终会影响整个金融体系和实体经济的增长ꎮ２.银行业系统性风险的传导途径研究表明ꎬ商业银行系统性风险一般通过资本流动性渠道和信息传导渠道两个方面进行风险传导ꎮ首先ꎬ当商业银行缺少资金时一般会通过同业拆借的方式去获得资金ꎮ这是因为如果银行无法偿还债务资金ꎬ出现资不抵债ꎬ将对自身的经营保障和流动性产生重大影响ꎮ资金的流动性将导致风险从一家银行转移到其他银行ꎮ其次ꎬ随着银行间支付结算机制的不断发展ꎬ跨行金融交易和商品的深入推进ꎬ资金传导网络日益多元化ꎬ为银行转嫁流动性风险提供了可能ꎮ商业银行的这种主要的传导途径具有流动性效应ꎬ很容易将风险在银行系统间进行转移ꎬ以至于影响到整个金融体系ꎮ最后ꎬ在系统性风险的生成初期ꎬ个别行业的小型风险开始显露ꎬ而商业银行作为金融市场的参与者ꎬ主要关注自身的风险状况ꎮ当一家商业银行因受负面因素影响而资不抵债的消息传出时ꎬ作为一个理性的经济人ꎬ参与者会尽快从中取出资金ꎬ以减少损失ꎮ由于信息收集具有较高的成１５１作者简介:储钰ꎬ男ꎬ汉族ꎬ安徽阜阳人ꎬ本科在读ꎬ广州应用科技学院学生ꎬ研究方向:历史教学㊁金融学ꎮ本ꎬ且市场成员存在从众心理和羊群行为ꎬ随着这种负面消息在金融体系中的进一步传播ꎬ他们会对贷款资金采取同样的行动ꎬ导致风险通过信息传递系统传递给其他银行ꎬ从而影响整个金融渠道的运行ꎮ(二)宏观审慎监管的界定与特点１.宏观审慎监管概述在国际上ꎬ宏观审慎并不是一个全新的提法ꎮ１９８６年ꎬ国际清算银行在其公开文件中正式引用了 宏观审慎 一词ꎬ以支持 整个金融体系和支付机制的安全性和稳健性 ꎮ２０００年ꎬ国际清算银行行长克罗克特在一次公开演讲中提出将金融稳定划分为微观审慎和宏观审慎两个层面ꎬ同时分别对应实施确保单个金融机构稳健为目标的微观审慎监管和以维护整个金融体系稳定为目标的宏观审慎监管ꎮ此后ꎬ宏观审慎监管被纳入理论研究的视野ꎬ并越来越广泛地用于相关研究和政策报告中ꎮ近年来ꎬ全球金融危机频发ꎬ引发了学术界对金融监管的反思ꎮ传统的微观审慎监管把重点放在了维护金融体系完整性方面ꎬ而宏观审慎监管在公众看来已成为一种日益重要的工具ꎮ不仅是金融市场ꎬ信贷市场㊁房地产市场和银行体系都体现在宏观审慎监管的效果上ꎮ截至目前ꎬ现有研究主要从传统宏观货币政策面临挑战的角度探讨宏观审慎监管的提出ꎬ微观审慎监管与宏观审慎监管在信贷层面对供给影响的差异ꎬ以及宏观审慎监管对银行业的影响ꎮ但从现有文献来看ꎬ当前研究在理论体系的完善㊁宏观审慎监管对银行经营活动的影响㊁与货币政策配合的方式以及相关工具的融合等方面仍需深入ꎮ２.宏观审慎监管特点(１)系统性监管宏观审慎监管旨在缓解系统性风险ꎮ与单一混合金融机构的微观审慎监管相比ꎬ宏观审慎监管强调对整个金融业和金融机构的监管ꎮ同时ꎬ要防止大规模的金融危机和大规模的金融不稳定对全球经济增长造成重大影响ꎬ以确保经济的稳定发展ꎮ(２)宏观范围性宏观审慎监管的范畴是整个金融业ꎬ主要的监管对象是银行业和金融机构ꎮ与微观审慎监管不同ꎬ微观审慎监管体系是针对每一种监管类型而建立的ꎬ而宏观审慎监管的框架则是通过对市场结构和其他宏观层面要素的监管而建立的ꎮ(３)监管传导性宏观审慎监管模式是一种自上而下的传导性的监管模式ꎬ对不同经济周期的各类金融机构制定监管要求ꎬ在整体调控意义上对不同机构进行有针对性的监督管理ꎮ宏观审慎监管是建立在微观审慎监管的历史数据和数据解释绩效基础之上的ꎮ整个金融体系的宏观审慎监管是通过对单个实体的微观审慎监管建立起来的ꎮ(三)宏观审慎政策框架的内容通过国内外关于宏观审慎政策的分析ꎬ可以将其分为三个部分内容ꎮ一是宏观审慎研究ꎬ即结构性风险识别和评估ꎻ二是宏观审慎监管ꎬ即政策框架和监管维度ꎻ三是宏观审慎监管运行结构ꎬ即治理政策和治理结构ꎮ１.宏观审慎分析在国内ꎬ业内人士普遍认为ꎬ宏观审慎监管的初衷是防范系统性风险ꎬ评估金融体系面临的系统性风险整体ꎮ在宏观审慎监管层面ꎬ通过数据收集㊁定性和定量分析㊁预警㊁宏观压力测试以及最终的跟踪和评估ꎬ建立和修正了金融体系中跨行业㊁跨市场的金融风险ꎮ２.宏观审慎监管对于调控政策ꎬ重点在于如何运用政策工具ꎮ宏观审慎监管已被巴塞尔委员会纳入«巴塞尔协议Ⅲ»ꎮ协议明确指出ꎬ应对系统性风险需要各国监管部门加强监管ꎬ政策工具应充分利用系统价值㊁逆周期资本㊁追加资本等宏观审慎监管机制ꎬ因此ꎬ宏观审慎监管成为中国银行业监管的重中之重ꎮ３.宏观审慎监管组织框架宏观审慎政策是与宏观经济政策(包括货币政策和财政政策)相对独立和互补的ꎬ以促进金融稳定和增长ꎮ宏观审慎策略并不总是维护金融稳定和遏制系统性风险的政策ꎮ我们不仅需要审慎监管ꎬ还需要健全的货币和财政政策㊁强劲的宏观经济环境㊁健全的金融机构㊁健全的金融市场和有效的危机管理进程ꎬ以维持金融环境稳定ꎬ规避系统性风险ꎮ因此ꎬ宏观审慎政策只是维护金融稳定的行政安排和政策ꎮ二㊁银行业系统性风险监管存在的问题(一)银行业的金融监管政策缺乏远见和缓解措施当今的银行业金融监管实行顺周期的金融监管ꎬ包括资本监管㊁信用违约㊁存款准备金等监管措施ꎮ目前ꎬ银行业资本监管面临的主要挑战是ꎬ由于银行业的资本和风险资本相互适应㊁相互协调ꎬ银行业通常采取限制信贷供应的办法ꎬ通过降低成本来满足宏观资本监管的预期和条件ꎮ因此ꎬ它不仅会导致整个社会可获得的社会信贷减少ꎬ而且会影响正常的经济秩序ꎮ在银行内部ꎬ系统性风险的评价标准本身就是顺周期的ꎬ那么ꎬ在经济下行压力加大的背景下ꎬ就会导致经济收缩ꎮ(二)银行业宏观管理主体运作效率低下目前国内的金融业监管主体是 一行一委两会 ꎬ但是监管主体协调机制不完善ꎬ会由于缺乏沟通而引起监管缺位ꎮ具体来说ꎬ存在如下的问题:首先ꎬ权责不对应造成政策难以上行下效ꎮ在我国目前是由中国人民银行制定与下达政策ꎬ而各地央行的分行承担推行的责任ꎮ当分支行处理风险时ꎬ还需要层层上报得到总行的批准ꎬ这就会导致错过最佳的处置时机ꎬ影响政策实施效果ꎬ政策制定的初衷无法实现ꎮ其次ꎬ由于我国商业银行实行混业经营ꎬ单独监管会造成监管盲点ꎮ目前ꎬ我国的分业监管模式将有利于监管专业化和趋同ꎬ并将实现分块监管ꎮ随着中国人民银行㊁中国银行业和保险监督管理委员会以及中国证券监督管理委员会工作出现交叉ꎬ比如多重监管或行政真空ꎮ最后ꎬ金融机构内部监管缺失ꎮ目前ꎬ一些金融机构并不重视内部监管ꎬ取代金融机构内部监管的央行负责监管ꎮ这将导致央行大量使用监管资本ꎬ并逐渐缺乏自我监管ꎮ(三)银行业金融风险的事后监管需要加强为了保证监管的公信力和准确性ꎬ对宏观金融风险的事后监管具有相当重要的意义ꎮ当前ꎬ我国的事后风险监管机制亟待加强ꎬ特别是存在以下问题:首先ꎬ从行政角度看ꎬ事后宏观金融风险管理存在制度性缺失ꎮ目前ꎬ我国金融风险监管体系建设相对落后ꎬ缺乏可接受的科学有效的风险等级和类型划分管理方法ꎮ其次ꎬ从监管技术的角度看ꎬ我国对事后风险评估的重视程度和专业性有待提高ꎮ目前没有定期㊁完整的系统性事后风险评估审计ꎬ风险监督只停留在账户查询和凭证审计上ꎬ监督耗用了大量的人力物力ꎬ监督效果较差ꎮ２５１金融观察Һ㊀三㊁加强我国银行业系统性风险监管的政策措施在 十三五 规划中ꎬ中国提出了宏观审慎管理结构的发展标准ꎬ要求建立符合当前金融环境的监管框架ꎮ通过财政政策㊁货币政策和信贷政策的协调与配合ꎬ形成一个连贯有序的格局ꎬ对资本市场进行有效的监管ꎬ关注由于监管不慎所产生的风险积累ꎮ因此ꎬ制定有效的监管制度应从以下几个方面着手:(一)让监管跑在风险前面 加强前瞻性预期管理中国金融监管最关键的目标是在确保不发生系统性金融风险的基础上ꎬ优化金融作为实体经济血液的流动性支持和财富增值效应ꎮ如何加强我国的预警能力ꎬ是新兴发展中大国高效预警体系的重要任务ꎮ开展短期㊁中期和长期风险预警ꎬ监管要与金融业务的监管指标相配套ꎮ因此ꎬ需要加强对公司信用风险的及时监管ꎮ根据融资性担保公司的风险严重程度ꎬ监督管理部门可以确定相应的应对机制ꎬ并依法采取措施ꎬ增加信息报送频率ꎬ督促自查ꎬ要求充实风险管理力量ꎬ做好风险提示和通报ꎬ开展监管谈话㊁责令其暂停部分业务㊁限制其自有资金运用的规模和方式㊁责令其停止新设分支机构等监管措施ꎮ(二)夯实监管力度ꎬ促进银行业主动抵御风险能力的提高首先ꎬ在风险转移过程中ꎬ国家应及时对系统性风险过大的银行进行分类ꎬ然后对风险溢出银行进行差别化管理ꎬ并在风险发生前㊁发生时和发生后采取系统的三级监管措施ꎬ进一步减少和遏制银行业产生系统性风险ꎮ二是从银行业自身来说ꎬ要加强自身建设ꎬ保证足够的资本充足率和流动性的基础上严格遵守现行体制下的宏观审慎监管原则ꎬ增强风险承受能力ꎬ以减轻自身市场管理过程中极端负面外部冲击的影响ꎮ与此同时ꎬ商业银行应加强在受到外界影响之前对威胁的评估能力ꎬ提前制定风险管理步骤ꎬ建立银行业分业经营程序ꎬ以规避和化解各种系统性风险ꎬ遏制其进一步蔓延ꎮ(三)银行业金融监管要从注重事前审批向事中事后监管转变要不断加强与对外开放程度相适应的监管流程和方式ꎬ确保金融市场的安全有序ꎮ金融市场开放的过程还包括金融监管从非审慎的数量约束向审慎的一致性方案的转变ꎮ在对外开放的过程中ꎬ必须加强监管体系的建设ꎮ与此同时ꎬ相关审慎监管可能会进一步加强ꎮ因此要结合我国实际ꎬ借鉴国外成熟的监管经验ꎬ弥补监管框架的不足ꎬ加强资本监管㊁行为监管和实际监管ꎬ确保监管能力与对外准入程度相一致ꎮ四㊁结语银行业作为我国金融体系的 心脏 ꎬ要不断防范和化解我国银行业的系统性风险ꎬ做到经济的安全增长ꎬ从而保证我国经济经济高质量发展ꎮ而随着金融改革的不断深化ꎬ各金融机构间的业务往来更加密切ꎬ银行间动态交易的系统性风险也会越来越大ꎮ因此ꎬ无论是监管机构还是银行业自身都要利用好宏观审慎监管工具ꎬ提升对系统性风险管控的意识ꎬ从而提高风险控制能力ꎬ最终实现我国金融市场和经济社会的稳定有序发展ꎮ参考文献:[１]高倩倩ꎬ范宏.中国银行系统的宏观审慎监管研究[Ｊ].运筹与管理ꎬ２０２０ꎬ２９(３):１５８－１６８.[２]黄邦根ꎬ夏鸣ꎬ张梦婷.商业银行宏观审慎监管效果研究[Ｊ].长春工业大学学报ꎬ２０２０ꎬ４１(２):２０３－２０８. [３]侯璐.宏观审慎监管视角下的银行业系统风险防控对策研究[Ｊ].经济师ꎬ２０２０(５):１０９－１１０.[４]何东.如何有效地实施宏观审慎政策[Ｊ].新金融评论ꎬ２０２０(１):９６－１０７.[５]李婧.金融稳定视角下宏观审慎监管与货币政策协调制度研究[Ｊ].国际经济法学刊ꎬ２０２０(３):１１４－１２７. [６]赵梓盈.国内外宏观审慎监管研究简述[Ｊ].广西质量监督导报ꎬ２０２０(４):１６６ꎬ１５８.[７]钟震.宏观审慎监管相关研究综述[Ｊ].经济理论与经济管理ꎬ２０１２(７):４９－５５.[８]薛怀秀.我国银行业系统性风险的生成与防范研究[Ｊ].市场周刊ꎬ２０１９(８):９５－９６.(上接第１５０页)的新领域新场景ꎬ在做好风险防控的同时刺激更多金融领域的创新变革ꎮ(二)创新行为金融理论研究物联网以及互联网的广泛应用催生了一系列新的金融产品㊁模式以及金融理论ꎬ极大地刺激了金融领域的蓬勃发展ꎬ使得金融研究在挑战中发展ꎮ基于移动设备的广泛运用ꎬ大量行为数据由此产生ꎬ改善了以往无法获得数据的局面ꎬ通过建立模型等方式让以往难以预测的金融现象变得可以检测ꎮ相比于传统金融而言ꎬ行为金融科学性更强ꎬ其科学性在于意识到在今后相当长的一段时间内ꎬ从事金融活动的主体是极易做出 非理性 行为的实际人ꎬ人的各项金融活动始终影响着市场ꎮ在新金融科技的风口下ꎬ行为金融学也应不断创新以此适应金融市场变化ꎮ参考文献:[１]魏谙书.行为金融学在金融科技中的应用前景及相关建议[Ｊ].管理现代化ꎬ２０１９ꎬ３９(５):１－３.[２]王靖一ꎬ黄益平.金融科技媒体情绪的刻画与对网贷市场的影响[Ｊ].经济学(季刊)ꎬ２０１８ꎬ１７(４):１６２３－１６５０. [３]ＰＥＴＥＲＳＥꎬＳＬＯＶＩＣＰ.Ｔｈｅｓｐｒｉｎｇｓｏｆａｃｔｉｏｎ:ａｆｆｅｃｔｉｖｅａｎｄａｎａｌｙｔｉｃａｌｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎｐｒｏｃｅｓｓｉｎｇｉｎｃｈｏｉｃｅ[Ｊ].ＰｅｒｓｏｎａｌｉｔｙａｎｄＳｏｃｉａｌＰｓｙｃｈｏｌｏｇｙＢｕｌｌｅｔｉｎꎬ２０００ꎬ２６:１４６５－１４７５. [４]林树ꎬ俞乔.有限理性㊁动物精神及市场崩溃:对情绪波动与交易行为的实验研究[Ｊ].经济研究ꎬ２０１０ꎬ４５(８):１１５－１２７. 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《宏观审慎评估(MPA)抑制银行系统性风险的效果分析》
《宏观审慎评估（MPA）抑制银行系统性风险的效果分析》一、引言随着全球金融市场的快速发展，银行系统性风险问题日益凸显，成为各国金融监管机构关注的焦点。
宏观审慎评估（MPA）作为一种新的监管工具，被广泛应用于抑制银行系统性风险。
本文将对MPA的评估体系、运作机制及其在抑制银行系统性风险方面的效果进行分析。
二、宏观审慎评估（MPA）的评估体系与运作机制1. 评估体系宏观审慎评估（MPA）是一种综合性的监管工具，主要从资本、信贷、流动性、利率等多个方面对银行进行全面评估。
评估体系包括定量和定性两个部分，通过设定一系列指标，对银行的业务行为和风险状况进行监测和评估。
2. 运作机制MPA的运作机制主要包括以下几个方面：一是设定评估指标和标准，对银行进行定期评估；二是根据评估结果，对银行进行分类监管；三是通过政策引导和市场约束，促使银行改善风险管理，降低系统性风险。
三、MPA抑制银行系统性风险的效果分析1. 抑制银行信用风险MPA通过设立信贷指标，对银行的信贷规模和结构进行监管，有效抑制了银行信用风险的积累。
在MPA的引导下，银行更加注重信贷风险管理，优化信贷结构，降低不良贷款率，从而降低系统性风险。
2. 提升银行流动性风险管理水平MPA通过设立流动性指标，对银行的流动性状况进行监测和评估。
这促使银行更加关注流动性风险管理，提升流动性风险预警和应对能力。
在市场波动较大时，银行能够及时调整流动性策略，降低因流动性问题引发的系统性风险。
3. 引导银行优化资产负债结构MPA通过设定资本充足率、杠杆率等指标，引导银行优化资产负债结构。
这有助于降低银行的资产风险暴露，提高银行的抗风险能力。
在MPA的引导下，银行更加注重资本管理和风险管理，实现资产负债表的健康发展。
4. 强化市场约束机制MPA不仅依靠政策引导，还强调市场约束机制的作用。
通过公开评估结果和信息披露，增强市场对银行的监督作用。
这有助于提高银行的透明度，促使银行更加注重风险管理，降低系统性风险。
商业银行的风险管理与压力测试
背景
某大型商业银行同时面临市场风险、信用风险和操作风险等多重风险。
测试内容
模拟在多重风险叠加的情况下，银行的综合风险抵御能力。
结果
银行通过加强内部控制、提高风险管理水平等措施，有效应对了多重风险的挑战。
06
结论与展望
结论
01 02
商业银行风险管理的重要性
随着金融市场的复杂性和不确定性的增加，商业银行面临着越来越多的 风险。有效的风险管理不仅可以减少银行的损失，还可以提高银行的竞 争力和信誉。
展望
压力测试技术的发展
随着金融科技的不断发展，未来 压力测试技术将更加智能化和自 动化。通过引入人工智能、大数 据等技术，可以提高压力测试的 效率和准确性，更好地服务于商 业银行的风险管理。
风险数据的共享与整 合
未来商业银行之间的风险数据共 享和整合将更加普遍，这将有助 于提高压力测试的可靠性和全面 性。同时，行业内的风险数据平 台也将发挥越来越重要的作用。
运用压力测试方法和技术 ，对银行的风险承受能力 进行评估。
将压力测试结果形成报告 ，针对存在的问题提出改 进措施，并持续监测和改 进银行的风险管理水平。
压力测试的方法与技术
敏感性分析
分析单一风险因子变化对银行风险承担的 影响程度。
情景分析
模拟多种不利情景下银行的风险状况。
压力指数测试
通过设置不同的压力指数来评估银行在不 同压力程度下的风险承担。
详细描述
风险控制包括制定风险管理政策、建立内部控制机制、采取风险缓释措施等，目的是降低风险发生的 可能性和影响程度。
风险监测与报告
总结词
风险监测与报告是对商业银行整体和各 业务单元的风险状况进行持续的监测和 报告。
商业银行信用风险压力测试研究
技 术 进 行 风 险 管 理 ，从 而 引 发 了 大 量 的 内 部 评 级 体 系 的 开 时 地 获 得 准 确 的 内 外 部 数 据 以 进 行 压 力 测 试 。 这 要 求 商 业
发 和 应 用 。 借 助 于 这 些 评 级 体 系 ，可 以将 借 款 人 根 据 风 险 银 行 有 一 个 高 效 的账 户 信 息 系 统 ，并 且 和 风 险 管 理 信 息 系
本 文 在 这 样 的 背 景 下 ，从 信 用 风 险 的 角 度 研 究 我 国 商 ３ 压 力 测 试 的 主 要 步 骤
业 银 行 的风 险 控 制 问 题 ，运 用 压 力 测 试 作 为 主 要 方 法 考 察
（１）确 保 数 据 的 可 塞 尔 资 本 协 议 将 银 行 的 风 险 分 为 信 用 风 险 、市 场 风 险 和 操 作 风 险 等 主 要 类 型 ，目前 来 看 ，在 全 球 范 围 内 信 用 风 险 仍 然 是 银 行 业 的 主 要 风 险 。《世 界 银 行 》对 全 球 银 行 业 危 机 的研 究 指 出 ，信 用 风 险 管 理 不 善 是 导 致 商 业 银 行 破 产 的 主 要 原 因 。 由 于 银 行 的 信 用 风 险 不 仅 在 计 量 、管 理 上 比 操 作 风 险 、市 场 风 险更 复 杂 ，通 常 还 是 银 行 经 营 风 险 组 合 的 最 主 要 方 面 ，因 此 ，加 强 信 用 风 险 管 理 ，无 论 是 现 在 还 是 将 来 都 是 影 响 银 行 长 期 健 康 发 展 的关 键 。
力 测 试 是 一 种 可 以 考 察 极 端 事 件 对 金 融 机 构 的 影 响 的 方 法 ，系统 介 绍 了商 业 银 行 信 用 风 险 压 力 测 试 的 两 种 主 要 方 法 ，讨 论
我国商业银行信用风险压力测试研究
【理论研究】
张能福 ，康 翔 我国商业银行信用风 险压力测试研究
险因子 不变条 件 下 ，旨在测 量 单 个 或少 数 几 个 关 系 宏观 压力测 试模 型 。模 型 的数 学表 达式 如下 ：
密 切 的因素 由于假设 变动对 银行 风 险暴露 和银 行 承 受风险 能力 的影 响。敏感 性分析 的好 处是 能 够直 观
国 宏观 经 济 因 素 对银 行 信 用 风 险 影 响 的 压 力测 试 模 型 ，并 通 过 假 设 情 景 法进 行 宏 观 压 力 测 试 ，定 量 评 估 了宏 观 经 济变化 对商业银 行信 用风险的冲击。研究表 明，压力测试可 以为我 国商业银行信用风险管理提供有益的参考。
关键词 ：商业银行 ；信 用风险 ；压 力测试 ；不 良贷款率 ；ＬＯＧＩＴ模型
压力 测试 的一 个 基 本 假 设 是 ：资 产 组 合 的 值依 赖 于风 险 因子 向量 ｒ＝（ｒ … 一 ），该 向量 描 述 一 种市 场状 态 ｒ。压 力 测 试所 要 测 试 的是 如果 市 场状 态 ｒ突然发 生 ，将 会对 资产 组 合产 生 什 么样 的影 响 。 压力 测试 的关 键 在 于 风 险 因子 的选 取 ，并 不 是 所 有 的资产组 合都 受 到 同 样 风 险 因子 的影 响 ，所 选 的风 险 因子应 该包 含影 响资 产组合 值 的所有 因子 。
根据 国内外商 业 银 行 的实 践 ，目前 常 用 的 压 力 测试 的方 法有 两种 ：敏感 性分 析和情 景分 析 。
敏感 性分 析 又称 为单 因子 法 ，是 在 假 设 其 他 风
收 稿 日期 ：２０１３—０９—１２ 基金项 目：广 东省 自然科 学基金资助项 目（８１５２９Ｏ２００ｌｏ０００ｌＯ） 作 者 简 介 ：张 能 福 （１９６４一），男 ，安 徽 肥 西人 ，教 授 ，硕 士 生导 师 ，主 要 研 究方 向 为 金 融 工 程 ；康 翔 （１９９２一），男 ，广 东梅 州 人 ，硕 士研 究 生 ，主 要 研 究 方 向 为信 用风 险 管 理 。